מכלית אחת של LNG חוצה את הורמוז: קטאר מנסה להחזיר את יצוא הגז למסלול
קטאר שלחה מטען גז טבעי נוזלי דרך מצר הורמוז לראשונה זה יותר משלושה שבועות. המכלית אל עריש, שהוטענה במתקן ראס לפאן בתחילת יולי והמתינה במפרץ, חצתה את המצר ביום חמישי בבוקר ונכנסה למפרץ עומאן. המשדר שלה נשאר פעיל לאורך המעבר, בחירה שמעידה על תנועה מתואמת וגלויה יותר לעומת הפלגות שבהן מכליות כיבו את מערכות הזיהוי מחשש לפגיעה.
היציאה מגיעה אחרי תקיפת המכלית אל רקיאט בתחילת החודש, אירוע שעצר את הניסיון של קטאר להחזיר את היצוא לקצב רגיל. קטאר אנרג'י האריכה בחלק מהחוזים את הודעות הכוח העליון עד אוגוסט, ומכליות שהוטענו בראס לפאן נשארו באזור במקום לצאת ללקוחות. עבור שוק LNG, שבו המטען מוזמן חודשים מראש ותחנות כוח תלויות במועדי הגעה מדויקים, שלושה שבועות של המתנה יוצרים שרשרת של השלכות: מחסור באוניות זמינות, שינוי מסלולים, רכישות חירום ועלויות מימון למטען ששוויו עשוי להגיע לעשרות מיליוני דולרים.
המעבר של אל עריש משמעותי משום שלקטאר כמעט שאין חלופה ימית להורמוז. המדינה מייצרת כ-77 מיליון טונות LNG בשנה, רובם במתחם ראס לפאן, וכל מכלית שיוצאת ממנו חייבת לעבור במצר. צינורות יכולים לשרת חלק מצורכי האזור, אך קיבולת היצוא של קטאר לשוק העולמי נשענת על אוניות. תוכניות ההרחבה בשדה הצפוני אמורות להעלות את הקיבולת לכ-142 מיליון טונות עד 2030, השקעה שהופכת את היכולת לשמור על נתיב פתוח לחשובה עוד יותר.
להרחבה: שלוש מכליות גז חצו את הורמוז והשוק חיפש סימן לחזרה לשגרה
מטען יחיד עדיין רחוק מחזרה לקצב הרגיל
לפני ההסלמה יצאו מהאזור בערך שלושה מטעני LNG ביום. מעבר אחד מעיד שהנתיב זמין, אך הוא עדיין רחוק משגרה מסחרית. חברות ספנות בוחנות בכל הפלגה את רמת האיום, זמינות הליווי, פרמיית הביטוח ותנאי החוזה. עלות ביטוח גבוהה פוגעת ברווח של המוכר או מתגלגלת לקונה, ולעיתים שני הצדדים חולקים אותה. גם עיכוב של כמה ימים מייקר את החכרת המכלית ומצמצם את כמות ההפלגות שהיא יכולה לבצע בשנה.
החשיפה מרוכזת בעיקר באסיה. סין, הודו, יפן, דרום קוריאה ופקיסטן רוכשות חלק גדול מהגז הקטארי. עבור יפן וקוריאה מדובר ברכיב מרכזי בתמהיל החשמל; עבור פקיסטן, מטען שמתעכב יכול להשפיע על אספקת החשמל לתעשייה. סין כבר בוחנת הגדלת רכישות ממקורות אחרים, צעד שעשוי להעביר ביקוש לארצות הברית, אוסטרליה ואפריקה ולייקר את השינוע.
מחירי ה-LNG באסיה עלו ביותר מ-80% לעומת רמתם לפני המלחמה, ואילו מחיר הגז האירופי חצה מוקדם יותר החודש 50 אירו למגה-ואט שעה. אירופה מקבלת כיום פחות גז בצינורות מרוסיה ולכן כל הפרעה באסיה מושכת מטענים מהאגן האטלנטי ומעלה את התחרות בין היבשות. ההשבתה בקטאר כבר מחקה חלק מעודף הגז הצפוי בעולם, והחזרה ההדרגתית תקבע אם היצע חדש מארצות הברית יצליח לאזן את השוק.
גם שוקי התחזיות משקפים זהירות. ההערכות לחזרת הורמוז לתנועה רגילה נדחו בחלק מהשווקים ל-2027. המדד המעשי בימים הקרובים יהיה מספר המכליות שיעברו בעקבות אל עריש, משך ההמתנה בראס לפאן והאם קטאר אנרג'י תקצר את הודעות הכוח העליון. רצף יומי של הפלגות יאפשר ללקוחות לצמצם רכישות חירום; מעבר בודד ישאיר את פרמיית הסיכון במחירי הגז ובהובלה הימית.
