היום בבורסה: שיאים בוול סטריט והאם הפסקת האש בלבנון טובה לבורסה?

טראמפ החליט - הפסקת אש בין ישראל ולבנון. האם זה טוב לשוק? נראה שאנחנו בתקופה שרוב האירועים נמדדים לפי החצי כוס המלאה שלהם ולא הריקה. הסנטימנט החיובי בשווקים עדיין חזק. על פניו - הסכם בלבנון שמשאיר את חיזבאללה מאיים ועם משגרים וטילים הוא כישלון מבחינתנו, במיוחד אם אנחנו גרים בצפון, אבל האם באמת מישהו חלם שלחיזבאללה לא יהיה נשק. 

האם מישהו באמת מאמין שאפשר לחסל את האיום מצפון בלי שיחות. ולכן, אולי דווקא כשטראמפ כופה הוא יכול להשיג שקט שאנחנו, הלבנונים וחיזבאללה לא יכולים. הבעיה הגדולה בשיחות הצפויות שלא בטוח שהפרטנר הוא נכון. לדבר אם ממשלת לבנון החלשה כשחיזבאללה לא סופר אותה - לא יוביל כנראה להסכם בטוח.

עם זאת, ערבויות אמריקאיות ואולי חיזוק יחסי של צבא לבנון מול חיזבאללה יכולים בהחלט לעזור. אז לא ברור אם הפסקת האש והשיחות טובות למדינת ישראל, הן כנראה טובות לכלכלה - חזרה לשגרה, חזרה ממילואים לאזרחיות, וכנראה שהבורסה תסתכל על הצד החיובי בעניין.

במקביל, אתמול נשברו שיאים בוול סטריט. זה שוק שכאילו לא יכול לרדת, אפילו מלחמה ועלייה במחירי הנפט מביאות אותו לירידה זמנית ושוב עלייה מהירה ושיאים. מי שממצמץ - מפספס.  מי שמכר בירידות, חוזר בעליות, כשחלק מהחוזרים עושים את זה במחירים גבוהים יותר ואומרים - "למה מכרנו. מעכשיו נשארים", וזה רק מחזק את ה-FOMO. בפעם הבאה הם יחזיקו חזק בירידה כי יחששו שהעליות יהיו מהירות. זה יקרה עד ש... עד ש...תגיע מפולת אמיתית, אבל זה יכול להיות שבוע הבא וגם עוד חודשיים וגם עוד 5 שנים. 

• הדולר ירד מתחת ל-3 שקלים: האם הירידה תימשך?
• סגירת מסחר: הבנקים ירדו 2.3%, אלביט ירדה 3%
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

החוזים העתידיים מדשדשים סביב האפס. באסיה דווקא ירידות אחרי השיא של אזור ה-1%.  המניות הדואליות חוזרות כמעט על האפס. אלביט וטבע בירידה:

הנגיד מאותת על 2 הפחתות ריבית עד תחילת השנה הבאה - נגיד בנק ישראל מאותת: הפסקת האש תחזיר את המשק למסלול, והורדות ריבית שוב על הפרק

• עד כ-40 מיליון שקל: מאסיבית מחזקת פעילות בתעשיות הביטחון והתעופה
• קרן לאזרחי ישראל שברה שיא: תשואה של 18.4% והיקף נכסים של 2.8 מיליארד דולר
• תוכן שיווקי גידור בנאמנות: הראל Multi-Strategy (4D) מובילה את הטבלה
• פרופ׳ אמנון שעשוע הורס ערך לאינטל ומובילאיי תוך יצירת ערך...

ועל הבוקר - קריאה מעניינת: לקראת השיחות: טראמפ מהמר על כאב כלכלי לאיראן - איראן מהמרת על כאב כלכלי לארה"ב 

מלחמה על שער הדולר - ירד מתחת ל-3 חזר מעל וחוזר חלילה דולר שקל רציף   

הדולר ירד מתחת ל-3 שקלים: האם הירידה תימשך - אסטרטג דיסקונט, שמואל קצביאן, מסביר לאן הולך השקל: חיובי בראייה שנתית, אך בטווח הקצר ייתכנו התמתנות ואף פיחות קל.

האם יש הזדמנות בראלקו - שווה קריאה: הזדמנות קנייה במניית ראלקו?

מניית מגה אור 0%   בלטה אתמול בזינוק על רקע עסקה לרכישת קרקע ב-1 מיליארד שקלים. המניה פועלת בתחום הנדל"ן המניב  ועשתה שינוי דרמטי בשנתיים האחרונות עם כניסה לדטה סנטרס. השוק מצפה לגידול מואץ ברווחים. הקרקע שנרכשה שימשה את מפעל אליאנס ומשתרעת על 176 דונם באזור התעשייה בחדרה, וכוללת כ-95 אלף מ"ר של מבנים ותשתיות חשמל; על פי הערכות, החברה הבת של מגה אור - מגה DC תקים על הקרקע דאטה סנטר ענק 

מניית ישראכרט ישראכרט 0.32%   עלתה. אחרי שדיווחה על רכישת בנק אש, ורכישת 25% מהחברה הטכנולוגית שמחזיקה בטכנולוגיה של הקמת בנק דיגיטלי, החברה נמצאת במו"מ לרכישת פעילות בליק בתחום המסחר בניירות ערך. לבליק יש כ-50 אלף לקוחות וזה יכול להשתלב בפעילות בנק אש. ישראכרט רוצה לייצר מנועי צמיחה נוספים מעבר להלוואות ואשראי ופעילות כרטיסי האשראי. הבנק אמור לספק לה גם מסה של פיקודנות ולעודד את תחום האשראי ופעילות ניירות ערך חשובה כדי לחזק פעילות בנקאית.   

רימון רימון 0%   בוחנת השקעה של כ-35 מיליון דולר בחוות שרתים ל-AI. רימון במכתב כוונות לא מחייב להשקעה של עד כ-35 מיליון דולר בחברה אמריקאית בתחום, בתמורה, רימון תקבל עד כ-30% מהמניות.מעבר להשקעה, רימון שואפת גם לשמש כקבלן הקמה בפרויקטים. התחום שאליו רימון מכוונת נחשב לאחד החמים כיום. חוות שרתים ל-AI הן התשתית מאחורי מהפכת הבינה המלאכותית, עם ביקוש גובר לעיבוד נתונים ואחסון.

המניות הביטחוניות ירדו, ארית   ירדה מרמה של 50 שקל למניה של 40 שקלים מאז פרסום הדוחות. 

אחרי 550% בשנה וחצי - המבורגר בהמלצת מכירה להראל: מממש ב-1.2 מיליארד שקל - רמז עבה שאולי הגענו לשיא בביטוח? זה לא אומר שמניות הביטוח לא ימשיכו לעלות, אבל הן נשענות על רגולציה מקלה, רדומה, ובהגדרה - מניות הפיננסים נסחרות (בעולם בכלל) במכפילים יחסית נמוכים לשוק כי יש תמיד את האיום הרגולטורי. אז אולי אלו הנחות או הערכות שלא יתממשו, ואולי כן. מה שבטוח הוא שהשוק בעבר תמחר אותם בצורה מאוד עמוקה ומניות הביטוח נסחרו במכפילי הון של 0.5 ומכפילי רווח נמוכים מאוד,(חד ספרתיים) וכעת השוק לא מתמחר את הסיכונים האלו ומניות הביטוח במכפילים של פי כמה על ההון העצמי ומכפילי רווח של 12-15 וזה בשוק הון לא מייצג, אלא חיובי מאוד. 

ועדיין - אין כאן המלצה או הערכה לגבי הכיוון כי התוצאות של חבורת הביטוח ברבעונים האחרונים מכים כל פעם מחדש את התחזיות והחברות הצליחו לייצר מנועי צמיחה מרשימים ויותר מהכל - יש זרימה אדירה של כספים לשוק וזה מניע את מניות הביטוח. 

הסיפור המרכזי של הימים האחרונים הוא שער הדולר. דולר שקל רציף   אתמול הוא ירד מתחת ל-3 שקלים, וחזר מעל וכעת הוא שוב מתחת. אולי מישהו תומך בו, זה לא יהיה חסר הגיון. בנק ישראל עשוי לסמן את ה-3 שקלים כרמה פסיכולוגית-טכנית ולהתעקש עליה, אבל לא בטח שאפשר לבנות על זה. בנק ישראל יודעים שהם טעו לאורך כל הדרך ברכישת 200 מיליארד דולר (שהסבו הפסד ריאלי ענק של כ-20%). רכישות דולרים על ידי בנק מרכזי, כך על פ]י מחקרים, עוזרות רק לטווח הקצר ולא לטווח הארוך. מחקרים: התערבות בנקים מרכזיים במט"ח משפיעה רק בטווח הקצר

אתמול פורסם מדד המחירים לצרכן - עלייה של 0.4% במרץ, הצפי היה ל-0.5%. מדד מחירי הדירות ירד ב-0.1%. מדד המחירים במרץ עלה ב-0.4%; מדד מחירי הדירות ירד. מדד המחירים באפריל יעלה ככל הנראה יותר על רקע העלייה במחירי האנרגיה. מנגד, שער הדולר נופל, והמחירים אמורים לרדת, אבל איכשהו כשזה אמור להיות לטובת הציבור, זה נעלם בדרך. הירידה בדולר לא מגיעה למדפים. 

בכל מקרה, הנגיד דחה וידחה את הורדת הריבית עד שיראה יותר וודאות לגבי המלחמה באיראן ולבנון. אל תצפו להפחתת ריבית בחודשים הקרובים. 

מסתמן שהפסקת האש תתארך. ככה לפחות על פי דיווחים בתקשורת האמריקאית. האם זה טוב לשווקים?  בדרך להארכת הפסקת האש - האם זה יהיה טוב לשווקים?

במקביל למלחמה באיראן יש גם "מיני מלחמה" בלבנון. לא בטוח שאפשר לקרוא לה מיני מלחמה, כי מלחמה זו מלחמה עם חללים וטילים, אך היא לא בהיקפי הארטילריה של המלחמה באיראן. במלחמה הזו גם יש סוג של שליטה אמריקאית. טראמפ אתמול הכריז  כי שיחות בין ישראל ללבנון צפויות להתחיל בקרוב, לראשונה מזה 34 שנים. 

השיחות מגיעות אחרי מפגש משולש בין נציגים מארה"ב, ישראל ולבנון, שבו הוסכם לקדם מגעים ישירים. זה צעד חריג יחסית, שכן הקשרים בין המדינות כמעט שלא התקיימו ברמה כזו מאז שנות ה-90. אבל עדיין לא ברור מי ישתתף, מה יהיה סדר היום, והאם יש כוונה אמיתית להגיע להסכם, ואיך בעצם עושים הסכם בלי שחיזבאללה בחדר? 

נופר נופר אנרג'י 0%  רוצה להיות רשומה בוול סטריט - החברה מדווחת כי דירקטוריון החברה אישר את קידום הליך הרישום למסחר של מניותה הרגילות של החברה ברישום כפול בבורסה בארצות הברית - "יובהר כי אין כל ודאות כי הרישום למסחר בבורסה בארה"ב יושלם, וכי השלמת התהליך כפופה, בין היתר, לקבלת האישורים הנדרשים מהרשויות המוסמכות בישראל ובארה"ב, לרבות אישור הבורסה בארה"ב, וכן לאישורים נוספים כפי שיידרשו בהתאם לדין". 

פריים אנרג'י פריים אנרג'י 0.87%  בעסקה גדולה - בהמשך לדיווח החברה מחודש פברואר 2026,  על חתימת הסכם בין פריים אנרג'י לדלק נכסים, במסגרתו תקים מתקני אגירה בקיבולת כוללת של עד כ- 1.5 ג'יגה וואט בכ-65 מתחמי תדלוק נבחרים שבבעלות דלק נכסים, החברה חתמה על הסכם גדול ונוסף עם דלק ישראל (בשליטת להב אל.אר וב.ג.מ.) להקמת מתקני אגירה בקיבולת מוערכת של עד כ-3.5 ג'יגה וואט שעה בשטחי 175 תחנות הדלק של דלק ישראל, החברה תבחן הקמה של דאטה סנטרים בהספקים קטנים לצד מתקני האגירה שיוקמו בשטח תחנות הדלק. היקף ההשקעות בעסקה צפוי להסתכם בכ-2.1 מיליארד שקל  

בשנת הפעלה מלאה ראשונה היקף ההכנסות הצפוי כ-530 מיליון שקל; ה-EBITDA כ- 250 מיליון שקל; שיעור תשואת הפרויקט (PIRR) בשנה הראשונה צפוי להסתכם בכ-12% ותשואת ההשקעה (EIRR) בשנה הראשונה כ-23%. עם הבשלת כלל הפרויקטים והפוטנציאל הנלווה, צפויה קיבולת האגירה הכוללת של פריים אנרג'י לעמוד על כ- 10 ג'יגה וואט בישראל.

ירון קיקוז סגן יו"ר ומבעלי השליטה בפריים אנרג'י: "פריים אנרג'י בונה היום את תשתית האנרגיה של המחר. יחד עם דלק ישראל ודלק נכסים בקבוצת להב אל.אר, אנחנו מובילים מהלך פורץ דרך שישנה את מפת האנרגיה בישראל. הקמה של מערך אגירה בהיקף של כ-5 ג'יגה-וואט שעה. אין מדובר רק בהרחבת הפעילות שלנו שעם הבשלת כלל הפרויקטים והפוטנציאל הנלווה צפויה ליהנות מקיבולת אגירה כוללת של כ-10 ג'יגה וואט שעה, אלא זאת גם קפיצת מדרגה משמעותית ליכולת של המשק להתמודד עם אתגרי הביקוש לחשמל והצורך הביטחוני לפזר את מקורות האספקה.

(הסקירה מעודכנת באופן שוטף, כדי להתעדכן צריך רענן את העמוד)

פתיחה 

 המניות הדואליות חוזרות מהמסחר אמש בוול סטריט עם מגמה מעורבת. וול סטריט ממשיכה לעלות גם על פי החוזים - עליות של עד 0.2% כשבאסיה עליות משמעותיות. 

הנה הערכת הפתיחה במניות הדואליות על פי פערי הארביטראז', יבלטו - אלביט שתרד, נובה וקמטק שיעלו: