90 מיליון דולר בשלב הראשון: איי.סי.אל נכנסת עמוק יותר לרכיבי מזון עם ברטק

איי.סי.אל איי.סי.אל -1.01%   , חברה גלובלית הפועלת בתחום המינרלים המיוחדים ונסחרת בבורסות ניו יורק ותל אביב, מדווחים שחתמה על הסכם מחייב לרכישת ברטק אינגרידיאנטס מקנדה. בשלב הראשון איי.סי.אל צפויה להשקיע כ-90 מיליון דולר במזומן ולקבל כ-50% מהחברה, כאשר השלמת הרכישה תלויה בהמשך בעמידה ביעדים. לפי הערכות בשוק, העסקה משקפת לברטק שווי של כ-180 מיליון דולר אחרי הכסף. איי.סי.אל נשלטת בידי עידן עופר.

ברטק מייצרת רכיבי מזון פונקציונליים המבוססים על חומצה מאלית וחומצה פומארית בדרגת מזון, המשמשים חברות מזון ומשקאות לשיפור הטעם, הארכת חיי המדף ושיפור איכות המוצר. לתוספים אלה יש שימושים גם בתחומי הטיפוח והקוסמטיקה, שם הם תורמים לאיכות, בטיחות ויעילות של מוצרים.

מה ברטק מביאה לשולחן: ייצור בצפון אמריקה והרחבת כושר ב-2026

המטה של ברטק נמצא באונטריו, קנדה, והחברה מפיצה את מוצריה ליותר מ-40 מדינות. לפי הדיווח, ברטק היא היצרנית היחידה בצפון אמריקה שמחזיקה מתקני ייצור לחומצות מאלית ופומארית בדרגת מזון, כולל גישה לחומרי הגלם לאורך כל שרשרת הערך, מה שמעניק לה שליטה רחבה יותר על תהליכי הייצור והאספקה.

הפעילות של ברטק מניבה כיום הכנסות שנתיות של כ-65 מיליון דולר. במקביל, החברה מקימה מתקן ייצור חדש שבנייתו צפויה להסתיים במהלך שנת 2026. לפי הדיווח, עם השלמתו המתקן צפוי להרחיב משמעותית את כושר הייצור והתפוקה, ולתמוך בהגדלה משמעותית של המכירות בשוק רכיבי המזון הפונקציונליים העולמי, שמדווחים שצפוי להגיע להיקף של יותר מ-45 מיליארד דולר עד שנת 2030.

• הסכם סופי בים המלח: התמורה הכוללת ל-ICL עשויה לחצות את ה-3 מיליארד דולר
• איי.סי.אל תספק אשלג לסין ב-260 מיליון דולר; חושפת איך ים המלח ישפיע על ה-EBITDA מ-2030
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

העסקה: סגירה בשני שלבים ובכפוף לאישורים

השלמת העסקה כפופה לתנאי סגירה מקובלים ולאישורים רגולטוריים, ותתבצע בשני שלבים. השלב הראשון, שצפוי להיסגר במהלך הרבעון הראשון של 2026, כולל השקעה במזומן של כ-90 מיליון דולר עבור רכישת כ-50% מברטק. העיתוי והיקף ההשקעה בשלב השני, שיביא לרכישת יתרת המניות, כפופים לעמידה באבני דרך עסקיות ותפעוליות מסוימות. איי.סי.אל מעסיקה מעל 12,000 עובדים ברחבי העולם, והכנסותיה לשנת 2024 הסתכמו בכ-7 מיליארד דולר.

מבחינת איי.סי.אל, זה עוד חיזוק לתחום פתרונות המזון המיוחדים, כשהדגש הוא להרחיב את סל רכיבי המזון מעבר לפעילות שהייתה לה עד היום, שנשענה בעיקר על רכיבים מבוססי פוספט.

אלעד אהרונסון, נשיא ומנכ"ל איי.סי.אל, אומר כי ״אנו שמחים להרחיב את פורטפוליו המוצרים שלנו בפתרונות מזון מיוחדים עם רכישת ברטק, מובילה עולמית בתחומה. רכישה אסטרטגית זו מחזקת את מעמדנו ומאפשרת למנף את יכולתנו ולייצר צמיחה נוספת לאזורים חדשים בעולמות רכיבי המזון. רכישה זו מהווה גם צעד משמעותי במימוש האסטרטגיה שלנו, המתמקדת במנועי הצמיחה המרכזיים - דשנים מיוחדים ופתרונות מזון מיוחדים - שני תחומים בהם אנו מחזיקים בניסיון עמוק ופריסה רחבה. נמשיך לבחון הזדמנויות צמיחה נוספות באמצעות רכישות בשווקים אלה, מתוך מחויבות ליצירת ערך ארוך טווח והשאת תשואה לבעלי המניות שלנו."

• פלסאנמור מתחילה למכור בארה״ב: הסכם מסחרי ראשון אחרי אישור FDA
• בדיסקאונט של 8%: דוראל גייסה 192 מיליון שקל בהקצאה פרטית למימון עסקת זפירוס
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• סמנכ"ל הכספים של טבע: "המספרים של טבע לשנה הזו מטעים; אנחנו...

אנדרו רוס, מנכ"ל ברטק אינגרידיאנטס, מוסיף כי "המובילות העולמית של איי.סי.אל ברכיבים ופתרונות לתעשיית המזון והמשקאות סינרגטית לניסיון הרב שלנו בחומרי טעם מבוססי חומצות. אנו מצפים למנף את הפוטנציאל שלנו ולהגדיל עוד יותר את נתח השוק הצומח של רכיבי מזון, תוך מינוף הפריסה הגלובלית של איי.סי.אל, המומחיות ויכולות המחקר והפיתוח, לצד עשרות שנות ניסיון, וכן לייצר ערך משמעותי נוסף ללקוחותינו."