לקראת הפד': סגירה מעורבת במדדים המובילים, הבנקים במרכז

יום המסחר בוול סטריט נסגר במגמה מעורבת, כאשר השעה האחרונה של המסחר הייתה תנודתיות. ברקע למסחר, האופטימיות שהורגשה מוקדם יותר לקראת החלטת הריבית מחר מתחלפת בדריכות עצבנית: לחץ מכירות הורגש בשעה האחרונה של המסחר על הבנקים הקטנים וחברות הנדל"ן. מנגד, סקטור הטכנולוגיה המשיך להפגין עוצמה.

מדדים בוול סטריט S&P 500 0.74% דאו ג'ונס 0.05% נאסד"ק 1.26%    

בגזרת הישראליות, טאואר (סימול:TSEM) טיפסה ב-1.6% לאחר שעלתה אמש ב-1.9%. צ'ק פוינט (סימול:CHKP) איבדה הערב 0.5% לאחר הראלי של הימים האחרונים, כאשר החברה השלימה אמש זינוק של קרוב ל-24% מתחילת 2019. החברה נסחרת הערב קרוב לשיא כל הזמנים עם שווי שוק של 19.8 מיליארד דולר. טבע (סימול:TEVA) עלתה הערב 1.6% וממשיכה לקבל רוח גבית מהירידה במרווחי האשראי בשוקי האג"ח הקונצרנים.

הירידות של הרבעון האחרון של 2018 נראות היום כמו עבר רחוק במיוחד, כאשר מדד ה-S&P500 השלים אמש זינוק של קרוב ל-21% מהנמוך שקבע ב-24.12. השווקים מתעלמים בחודשים האחרונים מכל נתוני המאקרו החלשים ומתרכזים בעיקר בציפיות למדיניות מוניטרית מרחיבה מצד הבנקים המרכזיים. האירוע המרכזי הבא בשוק צפוי להתרחש מחר עם פרסום החלטת הריבית בארה"ב. הפד' צפוי להותיר את הריבית ברמה של 2.25%-2.5%, אך צפוי להודיע על תוכנית לסיום תהליך צמצום המאזן, כאשר הערכות הן כי התהליך יסתיים לקראת ספטמבר-אוקטובר הקרובים. בנוסף, בפד' מדברים כבר בגלוי על רצון לבצע התערבות בשוק נוסח תוכנית הרכישות הקודמות (QE)(לכתבה המלאה).

• חובות של 800 מיליון אירו והפסדי ענק: האם אינטר בדרך לפשיטת רגל?
• אינטר מזנקת ב-24% אחרי שהודיעה שתגייס 38 מיליון שקל

במקביל להמתנה לפד', נציין כי החברות בוול סטריט נכנסות החל מהשבוע לתקופה שבה אסור לבצע רכישות חוזרות (BUYBACK) לקראת עונת הדו"חות הקרובה. אחוז החברות שאסור להן לבצע רכישות חוזרות צפוי להגיע לשיא לקראת תחילת חודש אפריל. נזכיר כי הרכישות החוזרות היו גורם מרכזי בהתאוששות של החברות בחודשים האחרונים (לכתבה המלאה).

בגזרת הסחורות, הנפט נסגר בירידות של 0.4% ונסחר ברמה של 59.1 דולרים לחבית, כאשר נציין כי למרות הזינוק במחיר הסחורה בחודשים האחרונים (שצפוי להקפיץ את האינפלציה), התשואות בשוקי האג"ח נותרות נמוכות במיוחד.

בגזרת המאקרו, הנתונים באירופה מצביעים היום על התייצבות מסוימת לאחר מספר חודשים חלשים במיוחד. סנטימנט העסקים בגרמניה עמד בחודש האחרון של רמה של 3.6- נק', לעומת צפי לקריאה של 11- נק'.  הנתון המרכזי הערב בארה"ב צפוי להיות נתון ההזמנות ממפעלים לחודש ינואר, שאכזב כאשר הצביע על עלייה של 0.1% לעומת צפי לעלייה של 0.3%. 

במרכז ברקע להחלטת הריבית מחר, לחץ מכירות מורגש כעת במניות הבנקים הקטנים בארה"ב. תעודת הסל KRE העוקבת אחר הבנקים האזוריים סגרה בירידות של עד 2.6% לאחר שפתחה את יום המסחר בעליות של עד 0.5%. הבנקים הגדולים איבדו  עד 0.6%.

מניית ענקית התעופה בואינג (סימול:BA) עלתה הערב ב-0.4% והמשיכה לעמוד במרכז ברקע למשבר הבטיחות במטוסי הבואינג 737 MAX. נזכיר כי החברה מהווה כ-11% ממדד הדאו ג'ונס, ולכן לתנודות במניה יש השפעה מכרעת על השווקים.

מניית דויטשה בנק (סימול:DB) איבדה הערב 2.4% לאחר שקפצה אמש ב-4.3% ברקע לדיווחים על משא ומתן למיזוג עם קומרצבנק.

מניית פייסבוק  (סימול:FB) עלתה הערב 0.7% לאחר שאיבדה אמש 3.5% ברקע להורדת המלצה מצד בנק ההשקעות נידהם (לכתבה המלאה).

מניית יצרנית הרכבים טסלה (סימול:TSLA) נסגרה בירידו של 0.8% לאחר מסחר תנודתי במיוחד. החברה ריכזה עניין הערב ברקע לתגובה של הרשות לניירות ערך לכתב ההגנה של מייסד החברה, אלון מאסק, בנוגע לציוציים האחרונים שפורסמו בחודש שעבר (לכתבה המלאה).

ענקית הטכנולוגיה גוגל (סימול:GOOG)  השיקה הערב את מוצר ה-Stadia, שירות המאפשר לשחק במשחקים עתירי גרפיקה באינטרנט (לכתבה המלאה). יצרנית השבבים AMD (סימול:AMD) קפצה הערב ב-12% במחזור גדול מהרגיל ברקע להודעת גוגל כי השירות החדש יתבסס של השבבים של AMD.