צילום: FREEPIK

הריבית משפיעה: נפילה של 20% במשכנתאות: רק 7.7 מיליארד שקל בספטמבר

מדובר בירידה חדה של עוד 20% ביחס לחודש הקודם ועליה קלה בלבד ביחס לחודש המקביל בשנה שעברה - למרות שהיו השנה 5 ימי עסקים יותר מאשר בשנה שעברה (40% יותר)

נתנאל אריאל | 19/10/2022 14:22 (7)

נושאים בכתבה מחירי הדירות משכנתא נדל"ן למגורים ריבית משכנתא

הירידה בהיקף המשכנתאות כבר מורגשת והמגמה ברורה. בחודש ספטמבר לקח הציבור משכנתאות חדשות בהיקף של 7.697 מיליארד שקל בלבד. מדובר בירידה משמעותית של 20% לעומת החודש הקודם, וירידה משמעותית של 43% לעומת השיא של 13.45 מיליארד שקל שנרשם בחודש מרץ השנה. אז כן, עדיין מדובר ברמות גבוהות של משכנתאות בראייה היסטורית (עד שנת 2019 הציבור היה נוטל 5-6 מיליארד שקל בחודש) אבל המספרים יורדים בהתמדה ובחדות בחודשים האחרונים ואם זה יימשך לא מן הנמנע שנחזור גם להיקפים ההם.

חודש ספטמבר נחשב לחודש בעייתי להשוואה. הסיבה היא שחגי תשרי חלים בו ולכן יש פחות ימי מסחר במשק. ממילא מתבצעת בו פחות פעילות עסקית. אבל השנה מעניין במיוחד להשוות: בשנה שעברה היו 13 ימי עסקים בחודש תשרי. השנה היו 18 ימי עסקים, כלומר 5 ימי עסקים יותר השנה או 40% יותר לעומת שנה שעברה, ולמרות זאת - נרשמה רק עליה קלה של 8% בהיקף המשכנתאות ביחס לחודש ספטמבר לשנה שעברה. כלומר מדובר באינדיקציה ברורה לעצירה בהיקף נטילת המשכנתאות לעומת התקופה המקבילה בשנה שעברה. יש גם ירידה חדה בהיקף העסקאות בשוק.

הסיבה לשינוי הכיוון בשוק היא העלאת הריבית של בנק ישראל. נתוני חודש ספטמבר כבר משקפים היטב את העלאת הריבית של בנק ישראל ל-2% בסוף חודש אוגוסט. הם כמובן עדיין לא משקפים את המשך העלאת הריבית ל-2.75% של תחילת חודש אוקטובר. מנגד, מכיוון שהשנה חלק מהחגים היו גם בחודש אוקטובר - סביר שנראה ירידה גם בחודש אוקטובר, שחלקה תהיה מוסברת בחגים ולא בירידה אמיתית נוספת בביקושים וחלקה כן בגלל העלאת הריבית, כלומר נתוני חודש אוקטובר יושפעו משני גורמים מנוגדים.

הריביות מתייקרות - וזה משפיע על הביקושים

זה משפיע כמובן על מסלול ריבית הפריים שהתייקר ל-4.25% (כאשר אם בעבר הבנקים הסכימו לתת משכנתאות ב'פריים מינוס' כלומר ריביות בפועל של פחות מ-1% כעת זה כבר לא קורה), אבל זה גם משפיע על המסלולים שאינם צמודים. כך ריבית המשכנתא הלא צמודה זינק לשיא של כמעט 10 שנים ורמה של 4.07%. גם הריבית במסלול הריבית המשתנה זינקה ל-4.9% בחודש ספטמבר, לעומת 4.65% בחודש שלפניו. הריבית הממוצעת לכלל המשכנתא עלתה ל-3.09%.

הריביות מתייקרות והציבור מבין את המסר - הביקושים מצטמצמים. הציבור לא רוצה או לא יכול לקחת משכנתאות בריביות גבוהות יותר, שמייקרות לו את ההחזרים החודשיים ב-1,000 שקלים ויותר (הנה המלכוד). והתוצאה היא ירידה חדה בהיקפי המשכנתאות שהציבור נוטל. בבנק ישראל טענו, גם בראיון לביזפורטל, שעליית הריבית היא לא גורם משמעותי בשוק הדיור, אבל מהר מאוד רואים שזה פשוט לא נכון - הריבית משפיעה מאוד.

בינתיים לצערנו זה עוד לא מתבטא במחירי הדיור. המחירים עדיין עלו בחודש ספטמבר ב-1.9% והשלימו זינוק של 19% בשנה האחרונה, שיא של עשור. אבל הירידה במשכנתאות והירידה בעסקאות צפויה להגיע גם למחירי הדיור. הריבית משפיעה על שוק הדיור וגם על שוק המניות. בשוק המניות רואים את זה באופן מיידי אבל בשוק הדיור לוקח לדברים יותר זמן לקרות. אבל אם המגמה עד כה הייתה של עלייה בהיקפי המשכנתאות והעסקאות, בחודשים האחרונים המגמה היא הפוכה - ירידה בהיקפים, וזה צפוי להתבטא גם במחירי הדיור.

קיראו עוד ב"נדל"ן"

בחודש אוגוסט המשכנתא הממוצעת עמדה על 1.024 מיליון שקל ונלקחו 9.4 אלף משכנתאות חדשות. סביר להניח שלפחות הנתון של כמות העסקאות יירד. זה לא בהכרח יוריד כמובן את גובה המשכנתא הממוצעת.

לקריאה נוספת:

כל הכותרות 24/7 הטלגרם שלנו - תכנים יחודיים

תגובות לכתבה(7):

הגב לכתבה

שם המגיב *

כותרת תגובה *

תוכן התגובה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה

6.
יוני 25/10/2022 10:30
הגב לתגובה זו
אבל ברגע שיורידו קצת את הריבית, ומחירי הדירות ירדו עוד קצת, ואחסוך עוד קצת כסף, אני אקנה בע"ה. כרגע האג"ח משלם יותר על הכסף
5.
רועי 19/10/2022 16:03
הגב לתגובה זו
רק ריבית תחזיר את השוק לשפיות כל שאר האופציות זה ספינים ושקרים שיעלו את הריבית ב5 אחוז ואז לא נצתרך שום תוכנית הזויה וכל מגדל הקלפים שנבנה באוויר יקרוס מחסור זאת הונאת העשור ביבי נתניהו לא נישכח
4.
בני 19/10/2022 15:41
הגב לתגובה זו
למרות ששחקן מעוף בסקירות שלו מדבר על פיצוץ בועת הנדל"ן כבר מלא זמן, אני באמת חושב שעכשיו זה יקרה כי לא נשארה להם ברירה
3.
mtlk 19/10/2022 14:45
הגב לתגובה זו
רוצים לעצור בעיה במקום לפתור אותה.ואם לא יהיה מכירה תעצר הבניה החדשה.אבל הצורך בדירות קיים.להבדיל ממדינות אירופה.פה יש גידול דמוגרפי שדורש יותר דירות.ואין מקום לעצירת היצירה.חשוב להבין שהמחיר הוא תוצאה גם של כח המוכר לכח הקונה.וכרגע עם יש לך דירה והמחיר עולה.לא תמיד זה בעיה שהסחורה תושב על המדף.אבל כשיש אפשריות יצור חדשות רבות.הם חייבים למכור כדי להשיג את ההון לחדש מלאים.דירה באיזור המרכז הארץ לא תרד בטח כשעוד אנשים עוברים לשם ולא יוצאים משם.עם מחר היו מחליטים אנשים לדוגמה לעבור לאיזור השפלה בהמוניהם.אז המחירים באיזור המרכז שהוא לא כזה רחוק משם.היו יורדים.
מחירי הדירות בפריפריה עלו גם כן. (ל"ת)
פרוספר 19/10/2022 16:32
הגב לתגובה זו
2.
אנונימי 19/10/2022 14:40
הגב לתגובה זו
רק שכחתם שאנשים מלווים בשוק האחר, כיוון שיש מגבלה של בנק ישראל, ועדיין יש ביקושים ערים
1.
לצערנו 19/10/2022 14:30
הגב לתגובה זו
מה לצערכם הם לקחו הם יסבלו,מישהו דרש מהם?

משה צרפתי. מנכ״ל משותף צבי צרפתי ובניו. קרדיט: אילן בשור

ראיון

הקבלן הוותיק: "קיים מלאי גדול של דירות בשוק - רק לאחר שהוא ייגמר, השוק יחזור להתייצב״

משה צרפתי, מנכ"ל משותף בחברת צבי צרפתי ובניו, על השנה הקשה בענף הנדל״ן, לקוחות שהתרגלו לעסקאות מימון כמו 20/80 ועל ריבית גבוהה שמקשה על הרוכשים. לצד האתגר, הוא מציג אופטימיות זהירה לשנים הקרובות, עם תוכנית להכפיל את פעילות החברה

צלי אהרון | 08/10/2025 17:07

נושאים בכתבה צרפתי

חברת צבי צרפתי ובניו צרפתי 2.01% , העוסקת בייזום ובניית פרויקטים של בנייה למגורים,משרדים, ומסחר, היא אחת מחברות הבנייה הוותיקות בענף, את החברה הקים לפני למעלה מ-50 שנה צבי צרפתי, שכיום בן 80 ועדיין מגיע מדי יום למשרד. כיום מנהלים אותה שני בניו, משה ורפי צרפתי, המשמשים כמנכ"לים משותפים. בהובלת האחים, החברה פועלת במגוון תחומים: ייזום למגורים, ביצוע עצמי של פרויקטים, התחדשות עירונית, ובשנים האחרונות גם פיתוח של פעילות בתחום הנכסים המניבים. ייחודה של החברה היא מבצעת את כל עבודות הבנייה בעצמה - In-House. היא אינה קבלן שמבצע חיצונית לפעילות החברה, אלא אחראית לכל שלב בתהליך - מתכנון וביצוע ועד מסירת המפתח. "אנחנו לא עובדים החוצה", אומר משה צרפתי בראיון לביזפורטל. "זה נובע לא רק מהרצון לחסוך כסף ולהתייעל תפעולית, אלא מהאחריות שלנו כלפי הרוכשים. האחריות לבניין היא לעשר שנים קדימה, ולכן אנחנו דואגים לתת את המוצר הטוב ביותר שאפשר״. את עיקר פעילותה מבססת החברה באזורי ראשון לציון, העיר שבה נוסדה, אך היא פועלת גם באור-יהודה, תל אביב ובאר יעקב. בפרויקט שהסתיים לאחרונה בראשון לציון - ברחוב שפרינצק, השלימה החברה בנייה של 112 דירות, כאשר מחיר דירה ממוצעת בפרויקט עמד על כ-4 מיליון שקל.

לגבי תופעת מבצעי הקבלן שפרצה לחיינו בשנים האחרונות בסערה. צרפתי מגיב: "השוק התרגל לזה. הלקוחות אוהבים את זה, אבל זה פחות נכון. בסוף, כשהכסף בבורסה לא יניב או אפילו ותשתנה המגמה, הציבור יחזור לרכישות רגילות, עם חוק מכר והכול״. צרפתי מתאר מציאות מאתגרת בענף, עם ירידה ניכרת במכירות מתחילת השנה, על רקע הריבית הגבוהה, המלחמה והאווירה הציבורית השוררת בשוק כיום. לדבריו, “היום השוק במצב קשה מאוד. נוצר מלאי גדול של דירות, ורק כשהוא ייגמר - השוק יחזור להתייצב”.

עם זאת, הוא מביט קדימה באופטימיות זהירה: “אני לא צופה עליית מחירים בטווח הקצר, אבל כן חזרה לשוק נורמלי כשהמלחמה תסתיים, כשהמשק יחזור לשגרה, וכשאנשים יוכלו שוב לתכנן קדימה״. לצד השוק הלא פשוט, החברה ממשיכה להתרחב: היא קיבלה לאחרונה אישור מהוועדה המחוזית לגביהוד השרון לתוספת של 132 דירות מעל מבנה משרדים -פרויקט של עירוב שימושים שהמדינה מעודדת. כמו כן, החברה קיבלה אישור תב״ע (תכנית בניין עיר) בבאר יעקב הכולל כ-2.6 אלף דירות יחד עם שותף, מתוכן כ-700 דירות בבעלות החברה.

בתחום ההתחדשות העירונית, מציינת החברה למעלה מ-7 אלף דירות בשלבי תכנון שונים, שחלקן צפויות לצאת לביצוע כבר בשנה הבאה. במקביל, החברה השלימה לאחרונה גיוס הון פרטי בהיקף של 50 מיליון שקל, בהשתתפות גופים מוסדיים גדולים, בהם ילין לפידות ו-IBI, שנכנסו כבעלי עניין בחברה. צרפתי רואה בגיוס זה שלב נוסף בדרך להכפלת פעילות החברה: “אנחנו מתכננים להגיע לכאלף דירות בפרויקטים שאנחנו נכנסים אליהם - פי 2 מהיקף הבנייה הנוכחי בפרויקטים בהם החברה פועלת כיום. ״אם החברה יודעת לבצע 500, היא תדע גם לבצע 1,000. יש לנו את הידע, את האנשים ואת הניסיון״. למרות השמרנות שמלווה את המשפחה כבר עשרות שנים, ניתן להרגיש אצל משה צרפתי גם זהירות וגם אמונה עמוקה בענף: "זה תחום מחזורי, עם תקופות טובות וקשות. אבל הוא תמיד חוזר. השוק יתייצב, ועם בסיס חזק כמו שלנו - נמשיך לבנות עוד הרבה שנים קדימה״.

משה, מה מאפיין אתכם בענף הבנייה שנחשב לכל כך תחרותי?

להמשך הכתבה לחץ כאן