דירוג קרנות כספיות - מי הגופים המובילים ומי המאכזבים?

תעשיית קרנות הנאמנות באוגוסט גייסה כ-4 מיליארד שקל קרוב למחצית הגיע לקרנות הכספיות. הקטגוריה הזו נותנת פייט לפיקדונות ובצדק. כשמסתכלים שנה אחורה רואים שהיא ייצרה 4.5%-4.6% וזאת בשעה שהפיקדונות הניבו 4.2%-4.4%. מעבר לכך, יש להם יתרון גדול נוסף - הן נזילות, וכן יש להן יתרון מיסוי - מס של 25% על האינפלציה, כשבפיקדונות המס הוא 15% על הסכום הנומינלי. ברמת אינפלציה של 3%, עדיף להיות בקרן כספית.

מה שהיה היה. אלא שבזכות הגמישות והיתרון לגודל, כמעט לרוב האנשים וכמעט תמיד הכספיות יהיו עדיפות על פיקדון, אלא אם אתם לקוח VIP שהבנק יהיה מוכן לתת לו ריבית מאוד גבוהה. היום אתם תקבלו בבנק סדר גודל של 4%-4.2%. בכספיות אתם באזור 4.2%-4.3% - לכאורה שוויון, אבל כשמודדים את היתרון במס והנזילות, הכספיות מנצחות. 

הקרנות הכספיות היא הקטגוריה הגדולה ביותר בקרנות אקטיביות מעל 180 מיליארד שקל, כשבסה"כ בקרנות האקטיביות קרוב ל-400 מיליארד שקל. הקרנות הפאסיביות, עוקבות אחרי המדדים מתחלקות לשניים - קרנות סל וקרנות מחקות. שם היקף הכספים המנוהל עומד על מעל 320  מיליארד שקל, כ-200 מיליארד לקרנות הסל. בסה"כ מנוהלים בתעשיית הקרנות 723 מיליארד שקל. 

דירוג קרנות כספיות ואיך לבחור קרן כספית?

ההבדלים בתשואות בקרנות הכספיות נמוכים. כולם באותה הסביבה ולכן יש חשיבות גדולה לבחון את דמי הניהול. נכון, יש מנהלים טובים, אבל בדרגת חופש נמוכה כל כך כמו שיש בקרנות הכספיות, ההצלחה לא שווה תשואה דרמטית ולכן תבדקו את דמי הניהול.  

• סיכום תשפ"ה בקרנות הנאמנות: היקף נכסים שובר שיא
• חדשה בפסגה: הקרן בעלת התשואה הגבוהה ביותר בכל הקטגוריות בשוק הישראלי
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

הקרנות הזולות ביותר הן אלטשולר שחם ניהול נזילות, ילין לפידות ניהול נזילות, אנליסט כספית, מגדל כספית שהן בדמי ניהול עד עד 0.07%. מנגד, יש למיטב, מור ואי.בי.אי קרנות עם דמי ניהול של מעל 0.2%. מדובר על הפרש של עד 0.15% - זה משמעותי מאוד לתשואה. 

מעבר לדמי הניהול, חשוב לבדוק שהגוף מספק תשואות סבירות ולאורך זמן. כאמור דרגת החופש של מנהל ההשקעות לא גבוהה ועדיין יש מנצחים גם אם מדובר במאיות בחודש ועשיריות בודדות בשנה.  בכלי שפיתחנו תוכלו לבחון את כל הקרנות לפי תשואה חודשית, תשואה מתחילת השנה ותשואה ב-12 החודשים. כמו כן, לראות את דמי הניהול של כל קרן ואת ההיקף הכספי שמנוהל בה. ככה תוכלו לבחור את הקרן המתאימה לכם. 

לכתבות קשורות:

קרנות כספיות - לא רק התשואה ההיסטורית חשובה, שימו לב לסיכון

• בית השקעות במוקד: הקרנות המעורבות של אקורד
• יש לי קרן אירית על ה-S&P 500 - האם יש סכנה שהקרן תיסגר?
• תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
• חדשה בפסגה: הקרן בעלת התשואה הגבוהה ביותר בכל הקטגוריות בשוק...

קרנות כספיות - איך לבחור את הקרן הטובה?