דלתא פספסה את הצפי בדוחות - המניה נופלת ב-8%
חברת התעופה דלתא DELTA AIR LINES דיווחה על תוצאותיה לרבעון השני ואכזבה את המשקיעים - החברה דיווחה על הכנסות של 15.41 מיליארד דולר ורווח של 2.36 דולר למניה, נמוך מצפי האנליסטים שהיה להכנסות של 15.44 מיליארד דולר ורווח של 2.38 דולר למניה.
מנכ"ל החברה, אד בסטיאן, אמר כי הביקוש לטיסות בקיץ נותר "חזק מאוד", ותרם לתוצאות ברבעון השני. עם זאת, הוא הודה שחלק מהצרכנים הופכים להיות רגישים יותר למחירים הגבוהים.
"היה לנו רבעון שני חזק מאוד", אמר בסטיאן. "כשאנחנו מסתכלים קדימה אל הרבעון השלישי, אנחנו רואים רבעון חזק נוסף. שוק הטיסות הפנימיות בארה"ב הוא המקום שבו הרגישות למחירים מצד הצרכנים מתחילה לתפוס תאוצה, וזה קורה בקטגוריות המחיר הנמוכות יותר".
החברה אישררה את התחזית השנתית שלה לרווח בטווח של 6 עד 7 דולר למניה. ברבעון השלישי, דלתא צופה שהרווח יהיה בטווח של 1.7 עד 2 דולר למניה, נמוך מ-2.03 דולר למניה שרשמה ברבעון המקביל אשתקד.
- מנכ״ל אאורה: ״הביקוש אצלנו אמיתי, לא פלופ״
- אקרו: רווח נקי הסתכם ב-51 מיליון שקל - פי 4 מאשתקד; ירידה חדה במכירת דירות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בינתיים, הביקוש לטיסות ממשיך לשבור שיאים חדשים. על פי נתוני תפוסת הנוסעים של רשות ביטחון התחבורה (TSA), מספר הנוסעים שטסו בשנת 2024 עולה על זה של 2023 ב-6%, כלומר ממוצע של 145,860 נוסעים נוספים ביום. עם זאת, במהלך הרבעון החברה הציעה הנחות על מחירי הטיסות שלה בשביל להציג מחירים אטרקטיביים יותר, מה שבסופו של דבר פגע בשורת הרווח.
מניית דלתא נסחרת לפי שווי של 27.8 מיליארד דולר. מתחילת השנה עלתה המניה ב-6.5% וב-12 החודשים האחרונים ירדה ב-11.5%.
שבבי AI (AI)אנבידיה - תחילת הסוף? גוגל תספק שבבי AI למטא
החודש הרע של אנבידיה - החודש הטוב של גוגל שכבר מתקרבת לשווי של 4 טריליון ומאתגרת את ההובלה של אנבידיה בוול סטריט; האם היא גם תאתגר את ההובלה בתחום השבבים? וגם - שאלות ותשובות על שבבים ועל מלחמת השבבים
בחודשים האחרונים גוגל Alphabet 6.31% חוזרת למרכז הבמה ובשבועות האחרונים היא פשוט - "הדבר החם ביותר בוול סטריט". אם עד לא מזמן היא היתה מאוימת על ידי הרגולטור שרוצה לחתוך ממנה חלקים בגלל כוחה המונופוליסטי, הרי שדווקא הבינה המלאכותית שמחלישה בהדרגה את מנוע החיפוש המסורתי, הופכת את התחום לתחרותי ומפחיתה את החשש מהרגולטור. כמו כן, דווקא הבינה המלאכותית שהחלה כאיום מתבררת כמוקד כוח עצום לגוגל. בתחרות מול OpenAI גוגל מצמצת פערים וההשקה של ג'ימיני 3 קיבלה תשבוחות גדולות והזניקה את המניה. גוגל דומיננטית מאוד במהפכת ה-AI והמשקיעים מפנימים שזה לא יפגע בחברה, אלא יוסיף לה.
ביום שני זה קורה: הוועידה הכלכלית של ביזפורטל. מוזמנים לשמוע את המנהלים הבכירים במשק, לקבל תובנות על השקעות, להבין את השפעות ה-AI על חברות והאם זה הזמן לצמצם פוזיציה במניות? וגם - לראות ולקבל את הדירוג של ביזפורטל למניות פיננסיות (הדירוג לחברות התשתיות שיצרנו לקראת הועידה הקודמת שהתמקדה בתשתיות ייצר תשואה עודפת) - להרשמה
בימים האחרונים המניה עולה כאילו היא "מניית יתר קטנה" - בשלושה ימים עלתה מעל 11%, אחרי סגירת המסחר היא עולה בכ-2.7% ובחודש האחרון עלתה ב-25%. השווי שלה נושק ל-4 טריליון (כשלוקחים בחשבון את העלייה אחרי המסחר אתמול היא ב-3.93 טריליון) וכל זה קורה כשמנגד - אנבידיה, מלכת שבבי ה-AI, מאבדת גובה וירדה בשבועות האחרונים כ-15% לשווי של 4.35 טריליון. אחרי המסחר אנבידיה NVIDIA Corp. 2.05% ירדה ב-3% וזה התמתן ל-2.1% - המגמה בתקופה האחרונה ברורה: גוגל עולה, אנבידיה יורדת וזה המשיך כאמור אחרי סגירת המסחר כשהסיבה היתה הצלחה לשבבי ה-AI של גוגל. כן, גוגל גם מפתחת שבבי AI ואתמול היתה לה בשורה.
גוגל עומדת לספק למטא שבבי TPU, שהם מעבדים ייעודיים לבינה מלאכותית, כך דווח בתקשורת האמריקאית וזה השפיע על המניות לאחר סגירת המסחר. זו דרמה גדולה, זה מעורר ספקות ראשונים לגבי הדומיננטיות של אנבידיה בשוק השבבים החם ביותר בעולם. מדובר בעסקה פוטנציאלית בשווי עשרות מיליארדי דולרים, שתכלול רכישה של שבבים למרכזי נתונים של מטא משנת 2027, לצד השכרה דרך שירותי הענן של גוגל כבר בשנה הבאה. המהלך הזה, שמגיע בעיצומו של בום AI, מדגיש את הלחץ הגובר על אנבידיה, ששולטת כיום בכ-85% משוק השבבים לאימון ולהרצת מודלים.
- אנבידיה ירדה, אבל האנליסט הזה מתעקש - "אפסייד של מעל 50%"
- תיקון זמני או שינוי בסנטימנט למניות ה-AI?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השליטה של אנבידיה מתבטאת גם בנתח השוק האדיר וגם ברווחיות יוצאת דופן. אין חברה בשוק תחרותי ובטח שלא בשוק השבבים עם רווחיות תפעולית של מעל 60% וגולמית של כ-74%. ברור לכל שזה עניין של זמן וכשתגיע ותתגבר התחרות והפער הטכנולוגי יצטמצם, המרווחים ירדו. אם זה יקרה כמו שזה קורה בדרך כלל במקביל לירידה בנתח השוק זה יהיה כואב פעמיים - גם פגיעה במכירות (בנתח השוק) וגם פגיעה ברווחיות.
וול סטריט - משקיעים וסוחרים מעבירים פקודות (AI)צים מזנקת 15%, אנבידיה נופלת 3.4% בעוד גוגל מתחזקת ב-3.9% - מה קורה בחוזים?
גוגל תספק שבבי AI למטא והמשקיעים מנסים להעריך את הדינמיקה שמשתנית בתעשיית השבבים - אנבידיה מאבדת גובה בעוד המומנטום החיובי בגוגל - מתחזק; המשקיעים נערכים לנתוני מכירות הקמעונאות לצד נתוני ה-PPI כדי להעריך מה הסבירות שנראה הפחתת ריבית נוספת בדצמבר
חוזים עתידיים המסחר המוקדם בוול סטריט מתנהל בצורה זהירה, זה בהמשך לעליות החדות שנרשמו אתמול בשוק האמריקאי. המשקיעים מנסים להעריך את הדינמיקה שמשתנית בסקטור הטכנולוגיה כמו גם לנסות ולהבין את תוואי הריבית לאור אמירות מנוגדות של בכירים בבנק הפדרלי לאחרונה. ברקע, נתוני מאקרו חשובים צפויים להתפרסם בהמשך, ובהם נתוני מכירות הקמעונאות ומדד המחירים ליצרן, ה-PPI שעשויים להשפיע על הערכות השוק לקראת החלטת הפד' בדצמבר.
ביום שני זה קורה: הוועידה הכלכלית של
ביזפורטל. מוזמנים לשמוע את המנהלים הבכירים במשק, לקבל תובנות על השקעות, להבין את השפעות ה-AI על חברות והאם זה הזמן לצמצם פוזיציה במניות? וגם - לראות ולקבל את הדירוג של ביזפורטל למניות פיננסיות (הדירוג לחברות התשתיות שיצרנו לקראת הועידה הקודמת שהתמקדה בתשתיות ייצר תשואה עודפת) - להרשמה
בינתיים החוזים העתידיים מראים לנו שהשוק מאוד מהוסס. החוזים על הדאו יורדים בכ-0.1%, החוזים על ה-S&P יורדים גם הם בשיעור דומה, והחוזים על הנאסד"ק יורדים סביב 0.3%. הירידות מגיעות אחרי יום חזק במיוחד, שבו הנאסד"ק רשם את העלייה היומית הטובה ביותר שלו מאז מאי - המשקיעים כמו שואלים את עצמם - אולי רצנו מהר מידי?
מי שבעיקר לוחצת על המדדים-חוזים היא אנבידיה NVIDIA Corp. 2.05% , שיורדת אחרי דיווחים על כך שמטא Meta Platforms 3.16% בוחנת רכישת שבבים לתעשיית ה-AI מגוגל. השוק מגיב לתרחיש שבו גוגל תתחזק ותצטרף לתחרות על החומרה לתעשיית הבינה המלאכותית. זה שינוי משמעותי בתפיסה של השוק בשבוע שבו חברות AI הן אלו שהובילו את העליות. מנגד, גוגל כמובן נהנית מרוח גבית חיובית בזכות הדיווח הזה וממשיכה לצבור עוצמה במסחר המוקדם - אנבידיה - תחילת הסוף? גוגל תספק שבבי AI למטא
- התאוששות באסיה, עליות בחוזים בוול סטריט
- ירידות חדות באסיה בעקבות וול סטריט; הדולר קופץ
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
למרות הזינוקים אתמול, שלושת המדדים המרכזיים כנראה בדרך לסיים את נובמבר בירידה, אלא אם כן יקרה משהו באמת חריג. ה-S&P 500 ירד עד כה בכ-2% מתחילת החודש, הנאסד"ק איבד כ-3.6%, והדאו ירד כ-2.3%.
