יוני 05': חודש שלילי לקרנות לראשונה מאז אוגוסט 04'

כמידי חודש, מפרסמת חברת מיטב את תשואות קרנות הנאמנות בחודש החולף ואת התשואות מאז תחילת השנה. והפעם - סקירת יוני ומחצית השנה של 2005 שחלפה לה. ביוני 2005, מספרים במיטב, לראשונה מאז אוגוסט אשתקד, היה זה חודש שלילי לתעשיית הקרנות: מרבית קבוצות ההתמחות הניבו למשקיעים תשואה שלילית. מדד מיטב של כלל קרנות הנאמנות ירד בשיעור של 0.3%, לראשונה מאז אוגוסט 2004. קרנות המט"ח המקומי, על רקע עליית הדולר, היו היחידות שהשיגו תשואה חיובית של 4.3% וקרנות אג"ח מדינה הניבו תשואה חיובית מזערית של 0.1%. הקרנות השקליות וקרנות אג"ח כללי ירדו בשיעורים קלים של 0.1% ו-0.4%, בהתאמה. עוד נמסר ממיטב, כי הקרנות המנייתיות והקרנות הגמישות רשמו את הירידות החדות ביותר: 6.1% ו-3.8%, בהתאמה ואך קצת פחות ממחצית מהקרנות, כ-44%, הניבו תשואה ריאלית חיובית בחודש יוני. באשר למחצית הראשונה של השנה, אומרים במיטב, כי העליות חלו בכל סוגי הקרנות, כשקרנות המט"ח מקומי והמנייתיות בלטו לחיוב. מדד מיטב של כלל קרנות הנאמנות עלה בתקופה זו בשיעור של 3%. קרנות המט"ח המקומי נהנו מהתחזקות הדולר (בעיקר בחודש יוני) ועלו מתחילת השנה ב-7.3%, הקרנות הגמישות והמנייתיות השיגו תשואות חיובית של 5.4% ו-4.8% בהתאמה ותשואות נאות מאוד השיגו גם קרנות האג"ח הכללי ואג"ח מדינה של 3.9% ו-3.6% בהתאמה ולעומת זאת, מציינים במיטב, הקרנות השקליות מפגרות מאחור עם תשואה של 1.5% בלבד. מסיכום המחצית עולה בשורה חיובית, לפיה, חלק ניכר של כ-86% מקרנות הנאמנות הניבו תשואה ריאלית חיובית מתחילת השנה.