סגירה חיובית בבורסה בהובלת מדד ת"א 90 שעלה 1.7%, ומדד ת"א 35 עלה 0.6%. במבט על הסקטורים מדד הבנקים עלה 0.8%, מדד הביטוח קפץ 2.5%, מדד הנפט והגז עלה 1.6% ומדד הנדל"ן עלה 2.3%.

עלבד: הרווח הנקי זינק בכ-64% - חלוקת דיבידנד ראשונה מזה 5 שנים עלבד על בד -1.3%   מסכמת רבעון שיא עם הכנסות של 462 מיליון שקל, צמיחה אורגנית של כ-4% לעומת השנה שעברה, לצד המשך ירידה ביחס החוב ל-EBITDA לרמה של כ-2 בלבד, לעומת למעלה מ-6 לפני כשנתיים וחצי. מבחינת עלבד, הרבעון הנוכחי מצביע על מגמת שיפור בהכנסות לצד יציבות פיננסית שמאפשרת השקעות נוספות וחלוקת דיבידנד. עם זאת, החברה עדיין פועלת בשוק תחרותי מאוד, עם רגישות גבוהה למחירי חומרי הגלם ולשינויים בשערי המטבע, והמשך השיפור תלוי ביכולת לשמר את היעילות הגבוהה ולממש את פרויקטי ההתרחבות, בהם הקמת המפעל בדימונה, בהתאם ללוחות הזמנים. 

"אחרי שלושה רבעונים רצופים של יציבות ותשלום החוב על Optimal Care, הגיע הזמן שגם בעלי המניות ייהנו, לא רק בעלי החוב", כך עולה משיחה עם יעקב חן, מנכ"ל עלבד ברקע חלוקת הדיבידנד הראשונה מזה 5 שנים עלבד: "עוברים מלשרת את בעלי החוב ללשרת את בעלי המניות", בעקבות הדוחות וברקע הראיון מניית עלבד זינקה בכ-21%.

מחר יתפרסם מדד המחירים לצרכן בישראל, נתון שצפוי להמשיך לרכז תשומת לב מצד המשקיעים ובכלל הציבור הרחב שהמדד משפיע עליו באופן ישיר - המחירים בסופר, הריבית על ההלוואות, ההצמדה על הלוואות, משכנתאות ועוד. המדד גם משפיע על קובעי המדיניות בבנק ישראל, כאשר מדד נמוך יחזק את ההערכה להפחתת ריבית קרובה. מדד מאכזב יביא לדחייה של הורדת הריבית. בחודשים האחרונים נרשמה מגמת ירידה באינפלציה, אבל בחודשיים האחרונים היא עלתה בהדרגה לקצב שנתי סביב 3.1%-3.2%. הצפי כעת הוא לעלייה חודשית של 0.3%-0.5%, בהובלת סעיפי השכירות, הנופש והטיסות, כאשר חלק מההשפעה יקוזז על ידי ירידות עונתיות בלבוש ובהנעלה. מדד המחירים ביולי - מה הצפי והאם הריבית תרד?

• כלל טיפסה 3.8%, מגדל עלתה 3.6%; נאוויטס צנחה 4%; ת״א 35 איבד 1%
• הבנקים זינקו; מדד ת"א 35 עלה ב-1%
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

נייס בדוחות סבירים, לא משהו מרשים מאוד, התחזית השנתית אושרה מחדש. המניה בתמחור שנראה על פניו נמוך - היא עולה, אבל אל תבנו על זה כי תחזית ההכנסות של הרבעון השלישי חלשה, והאנליסטים נותנים משקל גדול לרבעון הבא, יותר מאשר השנה כולה. 

וגם - יש סיכון אחד גדול שאם מנכ"ל החברה, סקוט ראסל ישכנע שהוא יודע להתמודד איתו, המניה יכולה לעלות - מדובר כמובן בסיכון מ-AI. כל חברות התוכנה מאוימות על ידי ה-AI, חלקן תפס את זה באיחור והתחיל לקנות פעילויות וחברות, חלקן התיישר מיד, חלקן עדיין לא במשחק. נייס קנתה לפני מספר חודשים חברה גדולה עם פעילות משמעותית בתחום. אולי זה ישכנע את המשקיעים. נייס מכה את התחזיות; מאשרת תחזית להמשך המניה סיימה את יום המסחר בירידה של כ-6%

או.פי.סי הכינה הפתעה - אתמול היא פרסמה דוחות טובים והמניה ירדה והיום היא דיווחה על הנפקה פרטית גדולה והמניה מאבדת 3.5%. נו, לא ידעתם אתמול שתהיה הנפקה? אנשים קנו והים הם כבר מופסדים כ-3.5%, לא יכולתם לחכות עם הדיווח למחרת? משהו כאן קצת עקום.

• ח"כ רון כץ: “בעוד זמן לא רב נפתח את הדלת ל-7-8 בנקים חדשים”
• הראל הופכת לבעלת עניין בדוניץ-אלעד: המוסדיים רכשו מניות ב-191 מיליון שקל מקרן JTLV
• תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
• המחקרים שחושפים איך אפליקציות המסחר הורסות את תיק ההשקעות...

כתבנו על התנודות במטבע שלנו. השקל זינק מול כל המטבעות המרכזיים מאז תחילת מערכת עם כלביא מה שדחף את הדולר לרמות שלא נראו מאז תחילת 2023. הדולר נחלש מול השקל בכ-8%, והגיע עד לרמות של 3.34, עם זאת בימים האחרונים אנחנו עדים להתחזקות בדולר שנובעת מהיחלשות של המטבע המקומי, השקל נסחר כיום מול הדולר ב-3.39 דולר שקל רציף 0.04%   בגלל כמה גורמים ביניהם הרחבת המערכה בעזה והחרמות הבינלאומיים על ישראל במקביל להכרה במדינה פלסטינית. 

כשהדולר נחלש תמיד יש את מי שמרוויח ואת מי שמפסיד. חברות שתלויות בהכנסות ובתשלומים בדולר, כל שינוי בשער יכול להיות מתורגם לשחיקה בשורה התחתונה. הדגש הוא על ה׳יכול להיות׳ כיוון שחברות שפועלות מול שווקים בחו״ל פועלות לגדר את שערי המטבעות, כלומר להבטיח לעצמן שער חליפין קבוע מראש שיגן עליהן מפני תנודות בשער של הדולר-שקל. למשל אם החברה יודעת שבעוד שלושה חודשים ייכנס לה לחשבון תשלום של מיליון דולר, היא כבר היום "נועלת" את השער של ההמרה לשקלים לרמות שנוחות לפעילות שלה.

בכל אופן, כשהמגמה היא חזקה גם הגידורים לא תמיד מצליחים לבלום את השפעות המטבע, מי שיכול להפגע מזה אלו בעיקר ייצואנים, גם של מוצרים וגם של שירותים ובהן בעיקר מגזר ההייטק. צ׳ק פוינט לדוגמה נפגעה משערי החליפין אמנם לא בצורה משמעותית אבל זה כבר הוגדר כסיכון ממשי בתוצאות האחרונות. יש עוד חברות שדיווחו על תוצאות רבעוניות שבהן יוחסה השחיקה ברווחיות לתנודות במטבע - שער הדולר שחק את הרווח, המלחמה את ההכנסות הכנסות קבוצת אייקון גרופ  הסתכמו ב-365.4 מיליון שקל, ירידה של כ־3% לעומת אשתקד; הרווח הנקי עמד על 6.4 מיליון שקל; מגזר ההפצה רשם עלייה קלה, אבל שיעור הרווחיות נשחק בגלל ירידת שער הדולר והוצאות חד-פעמיות.

מדור חדש של יוגב דוד ״מיומנו של יועץ השקעות״ במאמר הבכורה יוגב פותח בתובנה שאם זה לא מקולקל, אל תתקן את זה. יוגב דוד, יועץ השקעות לשעבר על הלקוחות, התובנות, כללי השקעה ותופעות בשווקים הפיננסים.

משמח לראות אקזיט ישראלי. סאפיינס 0.21%  שהיא בכלל חברה הולנדית שמחזיקה בחברה בת ישראלית, היא אקזיט מרשים, אבל מסתבר שהעובדים של סאפיינס לא נהנים מהאקזיט - אקזיט עצוב לעובדי סאפיינס - גיא ברנשטיין ורוני על-דור התעשרו וכמה הם קיבלו?. מי שנראה שלא נהנית ממלוא העליות בסאפיינס היא פורמולה מערכות פפורמולה מערכות 0.56%  , שבניגוד למה שהיה אולי צפוי, דווקא יורדת היום בכ-4%

האקזיט הזה מגיע במקביל לדוחות טובים של מג'יק שזינקה אתמול בוול סטריט - מג'יק עם עלייה של 12% בהכנסות וכ-10% ברווח הנקי לבעלי המניות, וזה מעלה שאלות לגבי קבוצת פורמולה, האמא של כל החברות המוזכרות. פורמולה פורמולה מערכות 0.56%  תישאר עם הרבה מאוד מזומן ועם שתי חברות שעומדות להתמזג - מטריקס ומג'יק וחברות פרטיות. האם זה לא יהיה הזמן לחלק דיבידנד ענק למשקיעים, או-ו להרים את מטריקס הממוזגת כדיבידנד בעין, היא הרי תהיה בסופו של דבר הרוב הגדול של הפעילות של פורמולה. אם כך, אז צפוי שהדיסקאונט של פורמולה כחברת החזקות יצטמצם, זהיכול להיות מעניין למשקיעים    

מניות במוקד

תפרון תפרון -2.19%   פרסמה הבוקר דוח כספי טוב, שמבטא מכפיל רווח של כ-5, ולכן היא מזנקת בכ-13% לשווי של 275 מיליון שקל.

מנכ"ל אפי נכסים אפי נכסים 1.41%     אומר בראיון לביזפורטל: "בכל רבעון נכסים חדשים מצטרפים לפורטפוליו; הצמיחה תמשיך להיות אורגנית" אחרי הדוח למחצית השנה הנוכחית, שבו ראינו עלייה במדדים העיקריים - מנכ"ל החברה, אבי ברזילי אומר בין היתר שברבעון הזה הם הבינו טוב יותר מהו הכיוון אליו החברה הולכת, איך הם הגיעו להחזיק בלמעלה מ- 1.3 מיליון מ"ר בנדל"ן מניב ואיך נוצר הגידול הרציף שהם מייצרים; וגם שיתף על ההסתכלות שלו על מה הוא חושב על תחום הדיור להשכרה.

ועוד מגזרת הנדל״ניות דניה סיבוס פירסמה את תוצאותיה לרבעון השני: דניה סיבוס: הצבר עלה לכ-18.5 מיליארד שקל; השורה התחתונה ברבעון הסתכמה בכ-40 מ' שקל ותחולק כדיב' בהשוואה לרבעון המקביל, הרווח הנקי של החברה ירד בכ-1 מיליון שקל. הגידול בצבר מבטא עלייה של כ-28% - עיקר הגידול נובע מהקו הכחול בירושלים שנכלל לראשונה בדוחות; ההון העצמי של החברה הסתכם בכ-772 מיליון שקל - שמבטא מכפיל הון 5. "נמשיך להוביל את תחום הבנייה והתשתיות, תוך חיזוק מעמדנו בשוק"

מקס סטוק הוציאה 12 מיליון שקל כדי לגדר את השקל, ההכנסות צמחו ב-6% ההכנסות הסתכמו ב־336 מיליון שקל, הרווח התפעולי צמח ב־29% ל-57 מיליון שקל; בנטרול עסקאות הגידור, הרווח הנקי זינק ב־43%; תחלק 40 מ׳ דיבידנד; אורי מקס מסר ״ברבעון הנוכחי הרווח הנקי שהסתכם בכ-28 מיליון שקל הושפע מהפסדים בגלל עסקאות הגנה שנרשמו בשל הירידה בשער הדולר״

מחירי הדירות לאן?

81,360 דירות מחכות לקונים - עליה של 20% בשנה מלאי הדירות החדשות שבידי הקבלנים זינק לרמה שמספיקה לכ-3 שנים שלמות גם בלי בניה חדשה; כשברבעון האחרון יש צניחה של כ-20% במספר העסקאות; תל אביב מובילה את טבלת הערים בישראל כשבה לבד יש כ-10.2 ומושכת את המלאי הארצי כלפי מעלה

תל אביב מקדמת את תא/5555: תוספת של כ-30 אלף דירות הוועדה המקומית המליצה על הפקדת תכנית חדשה להתחדשות עירונית, שתחול על כ-2.3 אלף מגרשים בעיר ותציע מסלולים של הריסה ובנייה או חיזוק ועיבוי עם הליך מקוצר; רון חולדאי: "שלב חשוב בפאזל התכנוני של תל אביב-יפו"

אתמול איבד הדולר ביחס לשקל 1.2%, כעת הוא מאבד כ-0.1%. דולר שקל רציף 0.04%  

דוחות הבנקים ממשיכים להתפרסם, ומדובר כצפוי ברווחים מרשימים - מזרחי טפחות ברווח של 1.45 מיליארד ברבעון; תשואה להון של 17.8%, דיסקונט ברווח של 1.12 מיליארד שקל ברבעון; תשואה להון של 13.6% 

מליסרון בדוחות טובים אך צפויים, באיזה מכפיל FFO היא נסחרת? מליסרון - ה-FFO בקצב שנתי של 1.2 מיליארד שקל

הביטקוין שובר שיאים - הביטקוין כבש שיא חדש, האת'ריום בדרך והאלטקוינים מזנקים - הקריפטו לוהט; אתמול בוול סטריט החלה להיסחר בוליש שמפעילה פלטפרומת מסחר בקריפטו לגופים גדולים - Bullish מזנקת 140% ביום המסחר הראשון - מ-37 ל-90 דולר. ובכלל, כדאי להתעדכן תמיד במה שהיה בוול סטריט ומה שצפוי להיות. אז הנה מה שהיה אמש - אלביט קפצה ב-6%, קורוויב צנחה ב-20%; הראסל עלה ב-2%. ומה שיהיה על פי החוזים - יציבות. החוזים בשלב זה די על האפס. 

בראיון לביזפורטל מנכ"ל חברת האשראי רן עוז שהודיע על התפטרותו על רקע העברת השליטה, מדבר על הצמיחה בתיק האשראי מסביר את המשמעות של ההוצאות החד־פעמיות במאות מיליוני שקלים; אופטימי לגבי היעד להגיע לרווח שנתי של כחצי מיליארד שקל, חושב שהסינרגיה עם דלק קבוצה תתרום משמעותית ומאמין שהחשבונות העסקיים החוץ-בנקאיים והמימון לנדל"ן ימשיכו להניע את הצמיחה - מנכ"ל ישראכרט: "קצב הרווח מייצג ואף צפוי לעלות, בעזרת קבוצת דלק נוכל להאיץ את הצמיחה"

שער הדולר - דולר שקל רציף 0.04%           

 מדד ת"א 90      

מדד ת"א 125           

דולר רציף        

BITCOIN 0.21%       

נגזרי מדד המעו״ף פקעו ברמה של 2951.11

מחזור המסחר עומד על כ-3.5 מיליארד שקל