המסחר בוול סטריט פותח את יום רביעי באווירה חיובית, עם עליות במדדים המרכזיים, בהמשך ליום מסחר מרשים במיוחד אתמול. 

אחרי שאתמול המדדים חתמו בשיאים חדשים הבוקר המומנטום נשמר. ה־S&P 500 הוסיף אתמול 1.1% לרמה של 6,445.76 נקודות, הנאסד"ק קפץ ב־1.4% ל־21,681.90 נקודות והדאו ג'ונס עלה ב־483 נקודות - גם הוא ב־1.1% - ל־44,458.61 נקודות. ברקע, מדד ראסל 2000 של המניות הקטנות זינק כמעט 3%, כשהציפיות להורדת ריבית קרובה מעניקות רוח גבית במיוחד לסקטור הזה.

הטריגר לעליות הגיע מנתוני אינפלציה מתונים מהצפוי, שהרגיעו את החשש ממכת מחירים בעקבות המכסים החדשים. בשוק מתמחרים כעת כמעט בוודאות 94% שהפד' יחתוך ריבית כבר בספטמבר. כעת המבט מופנה לנתוני מדד המחירים ליצרן ה-PPI שיתפרסמו מחר, ויוסיפו עוד חלק לפאזל, רגע לפני מפגש חברי הועדה המוניטרית בג’קסון הול שיתקיים ב־21–23 באוגוסט במפגש שיכול לתת למשקיעים הבנה לטון של קובעי המדיניות - האינפלציה הבסיסית בארה"ב (ללא מזון ואנרגיה) עלתה ביולי ב־0.3% לעומת יוני

מאנדיי התרסקה אחרי התוצאות אבל המנהלים הצליחו לממש - לפחות חלק - בזמן. מנהלי מאנדיי נפגשו עם חצי מיליארד דולר מאז ההנפקה ועד ממש סמוך לדוחות הכספיים, מנהלי מאנדיי מוכרים מניות בשוק בהיקפים גדולים - הנה התמונה המלאה.

• נעילה חיובית בוול-סטריט: הנאסד״ק וה-S&P סיימו בשיאים חדשים
• מאנדיי צנחה ב-30%, פריון נפלה ב-10%; הנאסד״ק ירד ב-0.3%
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

מי שלא היו צריכים לברוח - כי הם כמעט ולא החזיקו זה מרבית המוסדיים - בעוד המשקיעים האמריקאים ספגו את עיקר המכה, המוסדיים בארץ עם אחזקות זניחות במניה ויצאו כמעט בלי פגע - האם ניהול הסיכונים הזה נכון או שהימנעות מטכנולוגיה ישראלית דווקא תפגע בהם - המוסדיים נמנעו מהשקעה במאנדיי - הם חסכו הפסד כבד אתמול, אבל פספסו רווח ענק בשנה שעברה 

S&P 500           נאסד"ק      דאו ג'ונס 0.74%      BITCOIN 0.87%     

• נאסוס פארמה: חברת הביומד הישראלית מגייסת 10 מיליון דולר ב-IPO בניו יורק
• היום בוול סטריט - מניית ה-AI שצונחת למרות דוחות טובים ומה קורה בחוזים עתידיים?
• תוכן שיווקי משכנתא הפוכה: מפתח לחוסן בעורף, יציבות בשוק הנדל"ן
• ללא ניסיון בהשקעות: בן 23 גייס מיליארד וחצי דולר לקרן AI

מאקרו

טראמפ רוצה כורים גרעיניים תוך שנה - משרד האנרגיה האמריקאי בחר 11 חברות להפעיל כורים ניסיוניים עד יולי 2026, בלוחות זמנים קצרים מהמקובל. הביקוש הגובר מחשמל למרכזי נתונים של בינה מלאכותית והקשרים ההדוקים לממשל דוחפים את מניית Oklo לעליות חדות, למרות שהחברה טרם השלימה כור ראשון.

בנק אוף אמריקה: השוק האמריקאי יקר מדי - סקר בנק אוף אמריקה מגלה כי 91% ממנהלי ההשקעות סבורים שמניות ארה"ב יקרות מדי – שיעור שיא מאז 2001 – אך ממשיכים להזרים הון לשווקים, בעיקר לענקיות הטכנולוגיה, על רקע אופטימיות לנחיתה רכה של הכלכלה העולמית.

בעקבות המכסים: המשקיעים בארה״ב מגדילים חשיפה למזומן - זרימה של מעל 100 מיליארד דולר לקרנות כספיות השבוע מצביעה על גישה זהירה יותר של המשקיעים בשוק, על רקע חשש מהשפעת מכסי טראמפ – גם כאשר המדדים בוול סטריט ממשיכים לשבור שיאים.

הברית המתחדשת: מוחמד בן סלמאן וטראמפ בדרך למפגש היסטורי בנובמבר - מעסקאות של מאות מיליארדים ועד נורמליזציה עם ישראל - כל הפרטים על המפגש שישנה את המזרח התיכון

מניות במרכז

קורווייו CRWV - זינוק בהכנסות, ירידה במניה. חברת שירותי הענן לבינה מלאכותית הציגה ברבעון השני הכנסות של 1.21 מיליארד דולר, לעומת 395.4 מיליון דולר בתקופה המקבילה ובמעל לצפי השוק (1.08 מיליארד דולר). עם זאת, ההפסד היה גבוה מהתחזיות והמניה יורדת ב־8.9%. החברה מעריכה הכנסות שנתיות בטווח של 5.15־5.35 מיליארד דולר, מעל תחזיות האנליסטים (5.05 מיליארד דולר). המנכ״ל והיו״ר מייקל אינטרטור אמר כי החברה "מתרחבת במהירות כדי לעמוד בביקוש חסר תקדים ל־AI".

קאווה גרופ CAVA .  צמיחה חלשה בחנויות זהות. רשת המסעדות בסגנון ים־תיכוני דיווחה על עלייה של 2.1% במכירות סניפים זהים, לעומת צפי של 6.1%. החברה הפחיתה את תחזית הצמיחה השנתית ל־4%־6% לעומת תחזית קודמת של 6%־8%. המניה צונחת ב־25% בטרום־פתיחה. המנכ״ל ברט שולמן ציין כי הצרכנים מתמודדים עם "ריבוי אתגרים וערפל בשוק".

אינטאפ INTA .  דוחות חזקים ורכישה חוזרת. חברת פתרונות הענן מבוססי AI לשוק השירותים המקצועיים דיווחה על תוצאות רבעוניות מעל הצפי והודיעה על תוכנית לרכישה חוזרת של מניות בהיקף של 150 מיליון דולר. המניה מזנקת ב־25% על רקע האמון של ההנהלה ביכולת הצמיחה העתידית.

שיתוף פעולה עם דיסני. פלטפורמת הקומיקס המקוון מזנקת ב־31% לאחר חתימת הסכם עם דיסני, שיביא אליה מותגים כמו מארוול ומלחמת הכוכבים בפורמט מותאם למובייל. החברה דיווחה גם על תוצאות מעל הציפיות הן בהכנסות והן ברווח. המהלך עשוי לפתוח לה דלתות לשיתופי פעולה נוספים עם תאגידי תוכן גלובליים.

ישראליות בוול סטריט

בריינסוויי: עלייה של 26% בהכנסות והעלאת תחזיות לשנה כולה החברה הדואלית רשמה זינוק של פי 3.3 ברווח הנקי והרחבת צבר ההזמנות, עם קפיצה בהתקנות מערכות Deep TMS והתקדמות ביוזמות האסטרטגיות

סאפיינס SPNS  הישראלית נמכרת. חברת התוכנה לתחום הביטוח הודיעה על מכירתה לקרן ההשקעות אדונט תמורת 2.5 מיליארד דולר, במחיר של 43.50 דולר למניה. המניה מזנקת ב־44% ל־42.48 דולר. השלמת העסקה צפויה ברבעון הרביעי של 2025 או ברבעון הראשון של 2026.

איטורו eToro -5.31%  דיווחה על תוצאות חזקות - למה המניה נפלה ב-8%? החברה עקפה את תחזיות האנליסטים עם עלייה של 26% בהכנסות, אך מנייתה ירדה על רקע חששות לגבי רווחיות ודרישה למשמעת תפעולית – בעוד השוק נעשה בררן יותר כלפי חברות טכנולוגיה והנפקות חדשות.

המוסדיים נמנעו מהשקעה במאנדיי - הם חסכו הפסד כבד אתמול, אבל פספסו רווח ענק בשנה שעברה מאנדיי התרסקה אתמול ב-29% בוול סטריט, בעיקר מפני החשש מה-AI; בעוד המשקיעים האמריקאים ספגו את עיקר המכה, המוסדיים בארץ עם אחזקות זניחות במניה ויצאו כמעט בלי פגע - האם ניהול הסיכונים הזה נכון או שהימנעות מטכנולוגיה ישראלית דווקא תפגע בהם

פריון מכה את תחזית הרווח למניה וההכנסות Perion Network    הישראלית הכתה את התחזיות עם הכנסות של 103 מיליון דולר ברבעון השני ורווח מתואם של 0.26 דולר למניה, לצד השקת מוצר חדש שיאפשר למפרסמים בטלוויזיות חכמות למדוד החזר השקעה בזמן אמת. עם זאת, החברה סיפקה תחזית פושרת והמניה נפלה ב-10%

סיוה Ceva Inc. 1.5%     פרסמה את התוצאות לרבעון השני עם עלייה של 6% בהכנסות לעומת הרבעון הקודם, שהסתכמו ב-25.7 מיליון דולר. התוצאה הזאת עקפה את תחזיות האנליסטים, שציפו להכנסות של כ-25.2 מיליון דולר בלבד. בשורה התחתונה רשמה החברה הפסד נקי (GAAP) של 15 סנט למניה, אבל הרווח המתואם (Non-GAAP), בניכוי הוצאות על אופציות לעובדים ועלויות הפחתת נכסים בלתי מוחשיים, הסתכם על 7 סנט למניה גם הוא מעל תחזיות השוק שעמדו על 5 סנט למניה.בתגובה המניה ירדה ב-2%, מתחילת השנה המניה השיגה תשואה שלילית של כ-31%.