סירקל פתיחת מסחר (X)סירקל נופלת ב-5% לאחר הכרזה על הנפקה משנית של 1.6 מיליארד דולר
לאחר עלייה של 426% מאז ההנפקה ביוני, הודיעה סירקל על הנפקה משנית של 10 מיליון מניות – חלקן חדשות וחלקן ממכירת בעלי מניות קיימים, בהם קרנות גדולות והמנכ"ל ג'רמי אלאייר
סירקל מניית סירקל Circle Internet -0.81% נופלת ב-5%, לאחר שהחברה הודיעה על הנפקה משנית של 10 מיליון מניות, בהיקף צפוי של 1.6 מיליארד דולר. המכירה כוללת שילוב של מניות חדשות מהחברה ומניות של משקיעים קיימים המבקשים לממש רווחים.
התזמון אינו מקרי. סירקל הונפקה לציבור רק ביוני האחרון וגייסה 1.2 מיליארד דולר. מאז, המניה זינקה ב־426% – עלייה חדה שהביאה חלק מהמשקיעים לשקול מימוש רווחים. כעת, הם מבצעים את המהלך. מתוך המכירה הנוכחית, סירקל עצמה תנפיק 2 מיליון מניות ותכניס לקופתה כ־330 מיליון דולר. יתר 8 מיליון המניות נמכרות על ידי בעלי מניות קיימים – כלומר, עיקר התמורה לא תגיע לחברה אלא לכיסי המשקיעים.
בראש הרשימה של המוכרים שלוש קרנות גדולות שהשקיעו בחברה לפני ההנפקה: IDG Capital תמכור 1.17 מיליון מניות, General Catalyst תמכור 1.12 מיליון, ופידליטי תיפרד מ־747 אלף מניות. מדובר במימוש אגרסיבי, ולא במכירה סמלית.
גם המייסד והמנכ"ל, ג'רמי אלאייר, מכר 358 אלף מניות – בשווי כמעט 60 מיליון דולר לפי מחירי המסחר של שלשום. עם זאת, אלאייר שמר על 23.9% מכוח ההצבעה, כך שהשליטה בחברה לא תיפגע.
- סירקל מכה את התחזיות, עם זינוק של 90% בשימוש ב-USDC
- ענקית הפינטק הסינית נכנסת לעולם המטבעות היציבים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
המכירה מתבצעת בתקופה שבה, לכאורה, המניה אמורה להיות "נעולה". בדרך כלל, לאחר הנפקה קיימת תקופת חסימה של 180 יום, במהלכה משקיעים מוקדמים מנועים ממכירה. אך יש חריגים – במיוחד כאשר המניה מזנקת באופן חד וקיים ביקוש חזק. תקופת החסימה של סירקל הייתה אמורה להסתיים רק לאחר פרסום תוצאות הרבעון השלישי או בחלוף 180 יום מההנפקה. אך בעקבות עלייה של מעל 400% במחיר המניה, לחצו קרנות ההשקעה לשחרור מוקדם – וקיבלו אותו.
לתזמון יש גם הקשר רגולטורי: לפני מספר חודשים נחתם בארה"ב חוק המסדיר את פעילות הסטייבלקוינים. החוק העניק רוח גבית למגזר כולו, ובעיקר לסירקל, הנחשבת לשחקנית מובילה בשוק. המשקיעים מזהים את רמת השיא – ורוצים לממש.
הצפי הוא שהמכירה תתומחר ביום חמישי בערב, מה שפותח חלון של מספר ימים של אי־ודאות לגבי המחיר הסופי. לרוב, הנפקות משניות מתומחרות מתחת למחיר השוק, כדי למשוך רוכשים.
- 1.אנונימי 14/08/2025 01:22הגב לתגובה זושל nice כעת בנאסדק למה עלתה משמעותית
הנפקה ראשונית עליות IPO CHATGPTההנפקה השנייה בגודלה לשנה מזנקת מעל 50% ביומה הראשון בבורסה
Zijin Gold, זרוע הזהב של ענקית הכרייה הסינית, פתחה את המסחר בהונג קונג בזינוק חד של למעלה מ-50% לאחר גיוס כ-3.2 מיליארד דולר, השנייה בגודלה בעולם לשנה הנוכחית
הנפקה גם שוק ההנפקות בסין מצטרף לחגיגה. Zijin Gold, זרוע הזהב הבינלאומית של ענקית הכרייה הסינית Zijin Mining, פתחה את המסחר בהונג קונג בזינוק של למעלה מ־50% לאחר שהשלימה את ההנפקה השנייה בגודלה השנה בעולם, וגייסה כ־3.2 מיליארד דולר (כ-25 מיליארד דולר הונג
קונגי). החגיגה מגיעה על רקע מחירי זהב בשיאים חדשים ואופטימיות גוברת בשוקי המניות הגלובליים, מה שמספק רוח גבית לגל הנפקות בינלאומי אחרי שנים של קיפאון.
ההנפקה של Zijin Gold היא השנייה בגודלה בעולם השנה, אחרי ההנפקה של ענקית הסוללות הסינית CATL,
שגייסה כ-4.6 מיליארד דולר במאי. Zijin גייסה כ־3.2 מיליארד דולר והצטרפה לשורת עסקאות ענק שמסמנות את ההתעוררות של שוק ה-IPO העולמי אחרי שנים דלות.
המהלך מגיע לאחר שהקבוצה החליטה לפצל את פעילות הזהב הגלובלית שלה, לרכז את כל מכרות הזהב שמחוץ לסין
תחת גוף אחד ולמשוך הון שיאפשר לה להתרחב במרכז אסיה, דרום אמריקה ואפריקה. ב-2024 הפיקה Zijin Mining כ-1.3 מיליון אונקיות זהב, נתון שמציב אותה בטופ 10 העולמי. ההפרדה ליחידה ייעודית מאפשרת למשקיעים להיחשף ישירות לפעילות הזהב, בשעה שהשוק מוכן לשלם פרמיה גבוהה
עבור מתכות יקרות ונכסי מקלט.
העיתוי כנראה לא יכל להיות טוב יותר עבור החברה. הזהב מטפס לשיאים חדשים על רקע חששות כלכליים, תנודתיות גיאופוליטית וציפיות גוברות להורדות ריבית בעולם. השבוע נגע מחיר הזהב בשיא היסטורי חדש מעל 3,800 דולר לאונקיה, זרם
אדיר של הון מחפש ביטחון, וחברות הכרייה נהנות מביקושים אדירים. “ההתלהבות סביב הזהב מחלחלת כעת גם למניות הכורים וזה מסביר את יכולתן להשיג שוויים גבוהים ביום הראשון”, ציינו בדסקי המסחר.
- ההנפקות החדשות מכות את מדד ה-S&P 500
- צחי חג'ג' בחר לפגוע במשקיעים הפרטיים וחג'ג' אירופה נופלת 11%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
שוק ההנפקות
אחרי שנה קשה ב-2024, שוק ההנפקות שם חוזר
לחיים. במחצית הראשונה של 2025 גויסו כבר כ-14 מיליארד דולר, עלייה של כמעט 700% לעומת התקופה המקבילה בשנה שעברה. המשקיעים המוסדיים הגדולים לא פספסו את ההזדמנות, ובין השמות שנכנסו להנפקה ניתן למצוא את קרן ההשקעות הממשלתית של סינגפור (GIC), קרן Hillhouse הסינית
וענקית הקרנות בלאקרוק. השילוב של עיתוי מצוין, ביקוש לזהב ותמיכה של משקיעים אסטרטגיים יצרו זינוק כמעט חסר תקדים לחברה בסדר גודל כזה.
ברקשייר האת'וויי קרובה לרכישת היחידה הפטרוכימית של אוקסידנטל ב-10 מיליארד ד'
כך מדווח הוול סטריט ג'ורנל; ברקשייר היא בעלת המניות הגדולה ביותר באוקסידנטל
הוול סטריט ג'ורנל מדווח כי חברת ברקשייר האת'וואי Berkshire Hathaway Inc 0.7% המנוהלת על ידי וורן באפט קרובה לרכישת עסקי הפטרוכימיה של חברת אוקסידנטל פטרוליום (Occidental Petroleum Corp. בסכום של 10 מיליארד דולר. על פי הגורמים המעורבים בנושא שבחרו להישאר בעילום שם, העסקה צפויה להיסגר בימים הקרובים. במידה והעסקה אכן תיסגר היא תהיה עסקת הרכישה הגדולה ביותר עבור ברקשייר מאז שנת 2022, אז נרכשה חברת הביטוח אלגני תמורת כ-13 מיליארד דולר.
חברת ברקשייר נכנסה להשקעה משמעותית באוקסידנטל לפני מספר שנים, והיא בעלת המניות הגדולה ביותר בחברה. שווי השוק של אוקסידנטל מגיע לכ-46 מיליארד דולר. החטיבה הכימית של אוקסידנטל מייצרת ומוכרת כימיקלים המשמשים בין השאר לכלורציה של מים, מחזור סוללות וייצור נייר. מכירות היחידה מוערכות בכ-5 מיליארד דולר בשנה. עסקי הפטרוכימיים של המתחרות הנסחרות היו חלשים לאחרונה וספגו ירידה בשולי הרווח. מניות חברת דאו וליונדל בייסל אינדסטריז, המתחרות הגדולות בתחום, נחתכו השנה בחדות ודאו אף קיצצה את הדיבידה השנתי בחצי.
יחד עם זאת, התמחור נראה נוח למדי. באפט ידוע כרגיש למחיר החברות שהוא קונה, ועלול לבטל עסקאות גם על הבדל קל יחסית במחיר. על פי ההערכות השווי משקף מכפיל 8 על רווחים לפני EBITDA של שנת 2025. אולם, כאמור, שנת 2025 הייתה שנת שפל בעסקי הכימיקלים, ואנליסטים מעריכים שבהמשך המצב ישתפר, כך שנראה שבאפט מנצל מצב ייחודי, ומשתמש בחלק מערימת המזומנים שצבר שכבר עברה את ה-330 מיליארד דולר.
בנוסף, חברת אוקסידנטל מתמודדת עם חוב נטו של 22 מיליארד דולר על פי העדכון האחרון על מצב החוב בסיום הרבעון השני, חוב שנוצר בעקבות רכישות ענק בשנים האחרונות שמומנו בעיקר בעזרת חוב. החברה שואפת להביא את החוב למתחת ל-15 מיליארד דולר, והעסקה הנוכחית עשויה לסייע להשיג את המטרה. בשנת 2019 אוקסידנטל התמודדה על רכישת חברת אנאדרקו פטרוליום מול חברת שברון הגדולה, ואז ברקשייר סייעה לה באמצעות הנפקת מניות בכורה בתנאים אטרטקיביים בשווי 10 מיליארד דולר עם דיבידנד שנתי של 8%, וכן כתבי אופציה לרכישת מניות. סך הכל מחזיקה כעת ברקשייר במניות החברה בשווי 12 מיליארד דולר, מניות בכורה בשווי 8.5 מיליארד דולר ואופציות לרכישת 84 מיליון מניות רגילות במחיר של מעט פחות מ-60 דולר למניה.
