מיקרון נוטשת את שוק הזיכרונות לצרכן ומתמקדת ב-AI

מיקרון Micron Technology, Inc 0.92%  הודיעה כי תפסיק את פעילותה בתחום הזיכרונות לצרכן תחת המותג Crucial, צעד שמסמן שינוי כיוון אסטרטגי בחברה. ההחלטה צפויה להיכנס לתוקף בסוף פברואר 2026, והיא מגיעה בתקופה שבה הביקושים לשבבי זיכרון מתקדמים עבור מערכות בינה מלאכותית עולים בקצב מהיר. המניה יורדת בתגובה יותר מ-2%. 

לפי הודעת החברה, היא תמשיך לספק אחריות ותמיכה למוצרים קיימים, אך תפסיק לשווק זיכרונות ו־SSD המיועדים לשוק הביתי ולמשתמשים המתקינים רכיבים במחשבים באופן עצמאי. מטרת המהלך היא להפנות יותר משאבים ללקוחות אסטרטגיים בתחום ה-AI, שם נדרשת אספקה יציבה של רכיבי זיכרון בעלי ביצועים גבוהים. המעבר מתרחש על רקע תחרות גוברת בשוק זיכרונות ה־HBM' רכיב מרכזי בשבבי AI מתקדמים. מיקרון מתמודדת בזירה זו מול סמסונג ו־SK Hynix הקוריאניות, ששולטות כיום בחלק ניכר מהאספקה ליצרניות המעבדים המובילות. הביקושים לשבבים מסוג זה זינקו בעקבות הגידול החד במספר מרכזי הנתונים המוקמים לצורכי AI.

במיקרון מסבירים שהיציאה מהשוק הצרכני תסייע לחברה לעמוד בצרכים של יצרניות השבבים הגדולות, ובהן אנבידיה ו־AMD. לדברי הנהלת החברה, דרישות ה-AI למערכי זיכרון הופכות לצפופות ומורכבות יותר, מה שמחייב הקצאת משאבים מוגברת לייצור רכיבי HBM.

התמונה בענף הזיכרונות משתנה במהירות

מחירי DRAM רגילים עלו משמעותית בחודשים האחרונים, וחברות מחקר צופות המשך עליות ברבעון הנוכחי. גם מחירי הזיכרונות המתקדמים יותר נעים כלפי מעלה, בין היתר בשל הקושי של יצרניות השבבים להדביק את הקצב. ניתוחי שוק מצביעים על כך שהביקוש למערכות AI, הן במרכזי נתונים והן בענן, מוביל למחסור עולמי בחומרי גלם ובזיכרונות. חברות גדולות התחייבו להשקעות של מאות מיליארדי דולרים בהקמת תשתיות חדשות, מה שמייצר לחץ על כל שרשרת האספקה. מיקרון נדרשת כעת להתאים את פריסת הייצור שלה למגמות אלו.

• הביטקוין צנח ב-14%, מאנדיי נפלה ב-10%; הנאסד״ק איבד 1.6%
• הנאסד"ק נפל ב-1.4%; אלביט עלתה ב-3%, מאנדיי צנחה ב-10%
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

למרות ההודעה על היציאה מהצרכנות, ניתוחים אנליטיים ממשיכים לראות במיקרון שחקנית מרכזית במרוץ ה-AI. חלקם מציינים כי הכנסות החברה מתחום ה-HBM יותר מהוכפלו בשנה האחרונה, וכי חשיפתה למרכזי נתונים מעניקה לה יתרון תחרותי לטווח הבינוני.

בנוסף, מיקרון מספקת רכיבי זיכרון למעבדי ה-AI החדשים של AMD, שתיאורטית אף זקוקים לנפחי זיכרון גדולים יותר משל מתחרותיהם. המוצר הנוכחי של AMD משלב 288GB זיכרון HBM, נתון הממחיש את הצרכים הגוברים של התחום.

לא צפוי להשפיע על דוחות החברה

חלק מהאנליסטים מציינים כי הפסקת פעילות Crucial אינה צפויה להשפיע באופן מהותי על דו"חות החברה, משום שהחטיבה הצרכנית אינה מדווחת בנפרד. מנגד, פעילות הזיכרון לענן, אחד התחומים שאליהם מיקרון מתכוונת למקד פעילות, צמחה ב־213% בשנה החולפת. מיקרון לא מסרה האם המהלך צפוי לכלול פיטורים. עם זאת, בחברה אומרים כי ינסו לצמצם את הפגיעה בעובדים באמצעות העברתם לתפקידים פנימיים פתוחים. עדיין לא ברור כמה עובדים מועסקים ישירות בפעילות Crucial והאם יידרשו צעדי התייעלות נוספים במהלך 2026.

• אמזון: נוציא 200 מיליארד דולר בשנה הקרובה; המניה צונחת ב-10% במסחר המאוחר
• הישראלית שצונחת ב־13%
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• מרים אדלסון הפסידה היום 3 מיליארד דולר: מניית לאס וגאס סנדס...

המהלך של מיקרון מצטרף לשורה של עדכונים בענף המעידים כי הביקוש לשבבי AI משנה את סדרי העדיפויות של היצרנים. ככל שמרכזי הנתונים החדשים ימשיכו להתרחב, נראה כי חברות הזיכרון יידרשו לקבל החלטות דומות ולהעדיף שווקים שבהם הדרישות הטכנולוגיות גבוהות, אך גם פוטנציאל ההכנסות גדול בהרבה מהשוק הצרכני המסורתי.