ממסלול המרוצים לנאסד"ק: סטורדוט מתמזגת לספאק של אנדרטי בשווי 800 מיליון דולר

סטורדוט מהרצליה, שמפתחת סוללות לטעינה מהירה במיוחד לרכב חשמלי, חתמה על הסכם מיזוג עם חברת הרכישה למטרות מיוחדות אנדרטי אקויזישן קורפ 2 (Andretti Acquisition Corp. II 0.25%  ) . אחרי המיזוג, החברה המשותפת תיקרא "אקס אף סי בטרי" ומניותיה צפויות להיסחר בנאסד"ק, לפי שווי הון של 800 מיליון דולר ושווי תאגידי מוערך של כ-882 מיליון דולר, בהנחה שבעלי המניות של הספאק לא יממשו פדיונות.

סטורדוט מציגה טכנולוגיית טעינה מהירה במיוחד, שמכוונת לטפל ישירות בחסם זמן הטעינה ברכב החשמלי. לפי הנתונים שפורסמו, תאי הסוללה של החברה מאפשרים להוסיף כ-100 מייל של טווח נסיעה בתוך כ-5 דקות טעינה, כשעל הפרק תוכנית להוריד את הזמן הזה לכ-3 דקות עבור אותו טווח. בחברה מדגישים שהטכנולוגיה מותאמת לקווי ייצור קיימים של סוללות ליתיום-יון, כך שהמודל העסקי מבוסס על רישוי לקווי ייצור קיימים ולא על הקמה של מפעלים חדשים.

הנהג האגדי ומשפחת המרוצים שמאחורי הספאק

מאחורי אנדרטי אקויזישן קורפ 2 עומדת קבוצת ספונסרים שבה שניים מהשמות הבולטים הם מריו ומייקל אנדרטי - אב ובן, שנחשבים לדמויות מרכזיות בהיסטוריה של המרוצים. מריו אנדרטי זכה באליפות העולם בפורמולה 1 בשנת 1978, ניצח במרוץ אינדיאנפוליס 500 ב-1969 ובדייטונה 500 ב-1967, והוא הנהג היחיד שזכה גם באליפות פורמולה 1, גם באינדיאנפוליס 500 וגם בדייטונה 500. בגלל הרצף הזה שמו הפך בארצות הברית כמעט לשם נרדף למהירות.

מייקל אנדרטי, בנו, זכה באליפות סדרת קארט בתחילת שנות ה-90 ונחשב לאחד הנהגים המצליחים ביותר במרוצים פתוחים בצפון אמריקה, עם 42 ניצחונות במרוצי אליפות, נתון שממקם אותו גבוה בטבלת כל הזמנים. לאחר הפרישה מההגה הוא עבר לצד הניהולי כראש קבוצת מרוצים ותיקה.

בהודעה המשותפת נאמר כי השם אנדרטי מזוהה עם מהירות, חדשנות וניצחונות, והחיבור לסטורדוט ממוסגר כמעין מעבר מעולם הפיט-סטופ המהיר במסלול אל עמדת הטעינה של הרכב החשמלי. מייקל אנדרטי, שמשמש כדירקטור ויועץ מיוחד באנדרטי אקויזישן קורפ 2, מדגיש כי מבחינתם מדובר לא רק בהזרמת הון אלא גם בניסיון להאיץ את הפריסה בפועל של טכנולוגיית הטעינה המהירה ולהציב את החברה הממוזגת כשחקנית מובילה בתחום.

מנכ"ל סטורדוט, ד"ר דורון מאירסדורף, יעמוד בראש אקס אף סי בטרי יחד עם צוות ההנהלה הקיים. מאירסדורף מסביר כי המיזוג עם הספאק של משפחת אנדרטי נותן לחברה מסלול להרחבת הייצור והמסחור של התאים, עם דגש על צמצום "חרדת הטעינה" והפיכת טעינה של דקות בודדות לחלק טבעי יותר מהשימוש ברכב חשמלי.

המספרים, התנאים והמודל העסקי של סטורדוט

העסקה משקפת לסטורדוט שווי הון של 800 מיליון דולר לפני הכסף. כל בעלי המניות, מחזיקי האופציות ומחזיקי כתבי האופציה בחברה יעבירו את אחזקותיהם לחברת האחזקות החדשה, ויקבלו בתמורה כ-80 מיליון מניות שיונפקו לפי מחיר ייחוס של 10 דולר למניה. לפי מתווה העסקה, השווי התאגידי של החברה הממוזגת צפוי לעמוד על כ-882 מיליון דולר, בהנחה שבעלי המניות הציבוריים של אנדרטי לא יממשו פדיונות.

במקביל, בקופה של אנדרטי אקויזישן קורפ 2 נמצאים כ-242 מיליון דולר במזומן המוחזקים בנאמנות, סכום שתלוי בשיעור הפדיונות שיבחרו לבצע בעלי המניות עם התקדמות המיזוג. השלמת העסקה דורשת אישור אסיפות בעלי המניות של שתי החברות, השגת התחייבויות מימון נוספות ואישורים רגולטוריים. על פי לוחות הזמנים שפורסמו, היעד הוא לסגור את המיזוג ברבעון השני של 2026, בכפוף לעמידה בכל התנאים.

סטורדוט מציינת שהיא נמצאת בשלב דגימות B ותהליכי בדיקה עם יצרניות רכב גלובליות, שבהם תאי הסוללה שלה נבחנים ומשולבים בתוכניות ולידציה רשמיות. המודל העסקי שהיא מציגה מבוסס על רישוי טכנולוגי כפתרון "להשמה במקום" בקווי ייצור קיימים של סוללות ליתיום-יון, בלי צורך בהקמת מפעלי ייצור חדשים, כך שההתרחבות תלויה בעיקר בהתקדמות ההסכמים המסחריים עם יצרניות הרכב והסוללות ובהשלמת עסקת המיזוג.