הירשמו
  1. ראשי
  2. בארץ

המומנטום בשוק - מדד העוצמה היחסית RSI (חלק א')

אייל גורביץ, המנתח הטכני של Bizportal, כותב על מדד ה-RSI ופופולריותו ההולכת וגואה במהלך השנים
אייל גורביץ | (39)

מדד העוצמה היחסית, RSI, הפך במרוצת השנים לאחד ממדדי התאוצה הפופולריים ביותר בעולם. כמובן שעקב כך קנה לו מקום של כבוד גם במחוזותינו, בקרב טכנאים מקצועיים או פעילים אחרים המביעים עניין ורוכשים ידע בתחום. לא פלא, המדד פשוט לקריאה, הוא מגיע כחלק אינטגרלי כמעט בכל חבילת תוכנה המסופקת על ידי ספקי המידע המקומיים ויעילותו רבת השנים הוכיחה עצמה ועמדה במבחן הזמן, בתנאי שמשתמשים בו נכון. יעילותו זו מקבלת ביטוי לא רק בפשטות הנוסחה ובבנייתו של המדד, אלא גם ביעילות הקריאה שלו ובאפשרויות שהוא פותח בזיהוי מוקדם של מוקדי עוצמה או חולשה בשוק או במניה מסוימת. כפוף למגבלות כמובן.

הבעיה, שלא תמיד קוראים אותו נכונה. ישנה נטייה לא מבורכת לבדוק את מדד העוצמה ולהיכנע לאיתותיו, טרם נבדק גרף המחירים לעומק. מדד העוצמה יש לציין, אינו כלי מוביל בניתוח הטכני. אלא כלי עזר סטטיסטי הנגזר מפעילות השוק.

ייחוס תכונות מאגיות וקבלתו של הכלי כמרכזי במערך הניתוח ותהליך קבלת ההחלטות הוא מוטעה. השימוש בו, למרות שבנקודות מסוימות הוא מוכיח עצמו כיעיל להפליא, חייב להיות בפרופורציות הנכונות ובמטרה לאושש את הנחות העבודה שנגזרו מניתוח פעילות השוק, ולא ההפך. מטרתה של סדרת הכתבות הבאה ללמד את המדד החל מתהליך בנייתו ועד לדרכי השימוש הנאותים.

ההוגה

בשנת 78' הציג אחד מן הטכנאים המפורסמים והמוערכים היום, וולס ווילדר, את מדד העוצמה היחסית בספרו Concept In Technical Trading. מדד זה נבנה על ידי ווילדר כמד תאוצה ואין לבלבל בינו לבין מדדי עוצמה יחסיים קלאסיים אחרים שמטרתם להשוות בין עוצמתו היחסית של שוק אחד למשנהו.

בדרך כלל, נוטים מדדי העוצמה הקלאסיים להשוות גם בין מידת עוצמתה של מניה לבין מידת עוצמתו של שוק במטרה להשיג תשואה עודפת או לגלות מבעוד מועד חולשה מצטברת כלפי השוק. אך במקרה הנוכחי לא כך הוא הדבר. למדד העוצמה היחסית שתי מטרות עיקריות כמו לכל מדד עוצמה אחר:

1. לאמוד את מהירות השינוי במחירים

2. לסייע באיתור מוקדם ככל האפשר של היפוכי מגמה.

תהליך הבנייה

הנוסחה לבניית מדד העוצמה היא זו: [RSI = 100 [100/1+RS.

כדי לחשב את מרכיבי הנוסחה יש לבצע מספר פעולות קודם לכן. בספרו בחר ווילדר לחשב את מדד העוצמה ל-14 יום. באופן אישי אני משתמש בברירת מחדל ל-13 שכן מצאתי אותה כיעילה יותר לצרכים שלי.

ראשית, יש לבסס טבלה בעלת מספר טורים. הטור הראשון ישמש לרשימת שערי הנעילה בשוק ב-14 ימי המסחר האחרונים. בטור השני יערך חישוב פשוט בו ירשמו ההפרשים רק בימים בהם רשם השוק עלייה. לדוגמה, אם ביום מסחר נתון ננעל השוק ברמה של 800 נקודות וביום שלמחרת ננעל ברמה של 810, הרי שבטור ירשם 10+. ימי ירידות לא ירשמו.

בטור השלישי יבוצע חישוב זהה לגבי ימי מסחר בהם נרשמו ירידות. כך לדוגמה, אם ביום מסחר נתון ננעל השוק ברמה של 1000 אך למחרת רשם ירידה וננעל ברמה של 995, הרי שבטור זה ירשם 5. החישובים מתבצעים בערכם המוחלט בלבד.

לאחר מכן, בתחתית העמודות יערך סיכום חשבונאי פשוט של הפרשי ימי העליות והפרשי ימי הירידות. נניח כי סיכום טור העליות היה 13 ואילו סיכום טור הירידות הניב 4. כאן המקום לחשב את מרכיב הנוסחה הקרוי RS. פעולת חילוק של סכום ימי העליות בסכום ימי הירידות מביא לתוצאה זו.

13 / 4 = 3.25. זהו ה-RS שלנו. מכאן, הדרך להצבה בנוסחה פשוטה:

76.7 = 100 - [100/1+3.25].

כלומר, רמתו הנוכחית של מדד העוצמה היחסית עומדת על 76.7. מה זה אומר? ברגע זה שום דבר. בניגוד לדעה הרווחת בשוק רמתו של מדד העוצמה אינה מבשרת הרבה על הסביר להתרחש. לשם כך דרוש מעט יותר. על כך, בכתבות הבאות.

**כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר.

תגובות לכתבה(39):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 23.
    רוני 30/06/2011 17:29
    הגב לתגובה זו
    על תיקרא מומנטום - תיקר גורביץ מטומטם
  • חחח זה לא הוא, זה הניתוח הטכני. סתם אשליה (ל"ת)
    גורו-ביץ' 01/07/2011 22:25
    הגב לתגובה זו
  • 22.
    מוטי 30/06/2011 15:05
    הגב לתגובה זו
    מה עם הירידות??????????מה???????
  • 21.
    z 29/06/2011 18:37
    הגב לתגובה זו
    בעקבות הבורסה האמריקאית.סיכון גדול להכנס היום לבורסה האמריקאית עד שלא יוחלט שם על הקיצוצים בתקציב.זה עשוי לפגוע בסקטורים מסויימים ואיך שלא יהיה החברות בטווח הארוך יפגעו.אז מי שאוהב סיכון וספקולנט שיכנס וידע שיש 50 אחוז אפשרות למטה.
  • 20.
    אריאל 29/06/2011 03:22
    הגב לתגובה זו
    איך לא ראית נר ירוק ומחזור גדול מאד שאני בכלל לא מאמין בשיטה הזאת ב1180 והודעת לכולם שהנה העליות ומי שמפחד מירידות יוכל לנצל את הגל הנוחכי להיפטר מסחורה איזה מנתח אתה שטועה הקשבתי לך והעננה שפיזרת עדיין מעיבה הפסדתי המון הצלחה בגללך אבל אני לא מאשים אותך זה אני שצריך להיזהר משכמותך אני פקעד בורסה מכונאי בורסה בשבילך ואתה אם היית מצליח בתחזיות שלך היית עשיר מאד ולא מנתח בביזפורטל אני עובר לשמוע תחזיות מעצמי בלבד ומהקולות הפנימייים ולא מכלכלני הבנקים ולא ממך אולי כן מגלובס אבל מהמחזורים וההתנדה כן
  • אנונימי 01/07/2011 22:23
    הגב לתגובה זו
    אם RSI מתעלם מהמחזורים, יש כאן בעיה.
  • 19.
    אילן 29/06/2011 01:33
    הגב לתגובה זו
    אדם שפוי לא קורא אותך כל יום ומכפיש
  • עם גורו אי אפשר להתחרות - כישליונר מספר 1 (ל"ת)
    ארון 01/07/2011 17:43
    הגב לתגובה זו
  • 18.
    יאיר 29/06/2011 00:42
    הגב לתגובה זו
    בשביל מה אנחנו צריכים את הנוסחה? אפשר לקבל את גרף מדד העוצמה בכל תוכנה של גרפים. לעומת זאת - לא הסברת איך להשתמש נכון בגרף מדד מהעוצמה. ולכן הכתבה הזאת מיותרת. חבל על הזמן.
  • 17.
    לה לה לה 28/06/2011 22:58
    הגב לתגובה זו
    אתם לא יודעים גורביץ לעולם לא אשם ולעולם לא טועה הגאוותן הזה אתם היתם צריכים לדעת שכאשר הוא אמר 9% למטה הוא היתכוון שאתם צריכים לעשות סטופלוס במידה ולא וגם אתם לא קראתם את כל הכתבה אם היתם קוראים את הכל היתם מבינים בקיצקץ לך יטחן מים גורביץ לך תעביר קורסים לפראירים ימצחיקן עם עור של פיל
  • 16.
    שורטיסט בנשמה 28/06/2011 22:52
    הגב לתגובה זו
    אולי אם תגיד שהבורסה תעלה אז בפועל היא תרד וינצלו לי הפוטים תעשה טובה
  • 15.
    סמוראי 28/06/2011 22:32
    הגב לתגובה זו
    " הבעיה, שלא תמיד קוראים אותו נכונה" הבעיה שלך מר גורביץ היקר שאצלך זה תמיד!!!!!
  • 14.
    משה 28/06/2011 21:47
    הגב לתגובה זו
    בוול סטריט ביומיים אחרונים ואני גם מניח יודע מה הולך לקרות בארץ. לאחר שמר גורביץ דיבר בביטחון על ירידה של 9-10% לאחר שבירת 1226, בתור אחד שאני מחזיק ממנו בין כל הכתבים בביזפורטל אתה מבין שמר גורביץ הולך לפשל בגדול כמו בשנה קודמת בחודש יולי כשהמעוף היה ב-1050 ודיבר על ירידות גדולות וקרה הפוך לחלוטין, המעוף תוך פחות מחצי שנה עלה מעל 1300. אני מקווה שאתה מספיק חכם להסיק מסקנות.
  • 13.
    האמת 28/06/2011 20:47
    הגב לתגובה זו
    אולי תסביר לנו הגולשים מיסטר פיינק מה קורה פה למה אתה טומן את הראש בחול מה אתה בתור עורך לא רואה את המצב ? תקשיב זה לא אישי נגדו אני מדבר מיקצועית הבחור נכשל לאורך זמן חאלס ומילא היה רק נכשל אבל הוא גם מכשיל אז מספיק
  • 12.
    מנדי 28/06/2011 19:41
    הגב לתגובה זו
    אתה מהמר ירוק אני שם אדום .אתה מהמר אדום אני שם ירוק. 80 אחוז הצלחתי אתה מהמר ירידות של 10 אחוז ואני באותו הרגע נכנתי לקניות חזקות של מעוף. תמשיך כך אני מודה לך ברגע שתגיע למסקנה שיש עליות בשוק אני מוכר הכל תודה אדון ליצן חצר. הטכני שלך טוב רק לטכני של חיל האוויר.
  • נא לא לבייש את חייל האוויר (ל"ת)
    דני 28/06/2011 20:49
    הגב לתגובה זו
  • 11.
    מנתח 28/06/2011 19:08
    הגב לתגובה זו
    בתור מנתח טכני ומשתמש בניתוח אני לא מבין את הניתוחים שלו שהם פשוט כלכלך בסיסיים ועלובים וצריך לקחת הכל בערבון מוגבל בקשר להמשך מגמה במיוחד בתקופה כזו של המשק העולמי וחוסר וודאות עם יוון... הכל תלוי בפרסום זה או אחר שיכול ישר להפוך את המגמה...
  • 10.
    ליצן קטן שלי מתי תרקוד איתי (ל"ת)
    לליצן 28/06/2011 18:33
    הגב לתגובה זו
  • yud 28/06/2011 19:44
    הגב לתגובה זו
    אייל אל תפגע מתגובתם של כל כך הרבה חסרי דעת בסוף אחרי שיגמר להם הכסף תראה אותם יושבים מבויישים חסרי אונים בקורס שלך
  • הלו יש מישהו בבית 28/06/2011 20:43
    הבנאדם אמר מעוף ירד 10% בביטחון מוחלט אמר הנסדק ירד אמר הדאו ירד אמר הסנופי ירד אמר אפריקה תעלה אמר בזמנו 590 ועוד ועוד נו מה יצא? למה לשנות את האמת אני באמת מציע לך לך ותעשה אצלו קורס תן לו את כספך הרי רק מזה הוא יכול להרוויח משהו ליצן
  • 9.
    dfsdf 28/06/2011 18:08
    הגב לתגובה זו
    sdfsd
  • 8.
    שגיא 28/06/2011 16:49
    הגב לתגובה זו
    וגם במדד המעו" ף הכיוון הפוך יהיה לדעתי.
  • החולק 28/06/2011 17:07
    הגב לתגובה זו
    מה אתה לא יודע שהבחור משכמו ומעלה כל מילה שלו זה סוכר ושלא נדבר על כל אמן שלו זה סוכריה תבין כבוד הרב זה אחד הגדולים זה הנביא גורביץ רק מה תזכור למי היום ניתנה הנבואה רק תזכור כבוד הרב
  • הפוך אחינו הפוך 28/06/2011 17:18
    תלמדו רוצים להרוויח מטכני ממש פשוט תעשו הפוך ממה שאייל אומר והסיכוי להרוויח יעלה פלאים ואל לכם לשבור את הראש תבדקו אותו בהיסטורי ותראו אם ההיתם עושים הפוך מה היה קורא בקיצור גורביץ אולי טוב בלהכין במיה
  • לשגיא 28/06/2011 17:01
    הגב לתגובה זו
    האם הוא יותר נכשל מאשר לא ואם כן אז למה ממשיכים לתת לו במה
  • 7.
    לגורביץ אמרת 10% 28/06/2011 16:16
    הגב לתגובה זו
    איל אמרת שמדד המעוף ירד עשיריה אם שוב טעית אז תעשה טובה תלך תלך ואל תחזור כי באמת זה יהיה מוגזם
  • האם הוא אשם שייש תוכנית תמריצים חדשה חה חה חה (ל"ת)
    לא אשם 28/06/2011 16:38
    הגב לתגובה זו
  • חשבת על זה שאולי לא גורביץ אשם אלה אדון יוסי (ל"ת)
    יוסי פינק 28/06/2011 16:35
    הגב לתגובה זו
  • 6.
    איל 28/06/2011 14:16
    הגב לתגובה זו
    100 3.25-100=76.5?????לא ברור
  • חזי 01/07/2011 19:37
    הגב לתגובה זו
    מאה פחות (מאהלחלק לארבע ורבע)
  • 5.
    לא הבנתי מה מענין ? (ל"ת)
    לא הבנתי 28/06/2011 10:57
    הגב לתגובה זו
  • 4.
    הקלפן מלוד 28/06/2011 10:55
    הגב לתגובה זו
    אז מה שאני מציע לך תמליץ על מניות או מדדים ספציפית.. וזה אומר באיזה שער כדאי לקנות באיזה שער כדאי לעשות סטופלוס ובאיזה שעל כדאי למכור ובכלל למה אתה לא מפרסם פה באתר תיק מניות למעקב כמו שעושה גדול האנליסטים אדון שחקן מעוף" תעשה זאות ידידנו ואולי אז תסתום לכל המלעיזים את הפה או ההפך מי יודע ? בכול אופן אחד שבוטח בעצמו היה עושה זאות ... מאחל הרבה הצלחה וטוב... ממני הקלפן מלוד
  • z 29/06/2011 18:39
    הגב לתגובה זו
    והבנקים יודעים את הקלפים שלך ואתה לא יודע את הקלפים שלהם. זאת אומרת שרק במזל תקלע.
  • 3.
    מעניין מאוד (ל"ת)
    ציון 28/06/2011 09:49
    הגב לתגובה זו
  • 2.
    הקלפן מלוד 28/06/2011 09:16
    הגב לתגובה זו
    מה שאני מציע זה דבר מאוד פשוט והוא. תעשה אתה את " השעורי בית" בבית או במשרד.. ולנו המשקעים תביא מוצר מוגמר וסופי של מסקנותיך. ומי שירצה יותר להעמיק ולהבין איך למה ומדוע הגעת למסקנות. אז שיילך ויעבור קורס של טכני.
  • 1.
    הקלפן 28/06/2011 09:05
    הגב לתגובה זו
    לנו המשקעים כתבה מעין זאות לא מוסיפה הרבה.. כבר אמרתי לך בעבר נראה לי שכולם מחפשים תכלס. מה שנקרה שורה תחתונה. גם במניות ספציפיות .ולא רק במדדים. לסיכום לדעתי כתבות מהסוג הנל" פחות מענינות ואינם מוסיפות הרבה ריטינג לאתר .... כל טוב והרבה הצלחה בעתיד מר גורביץ מאחל הקלפן מלוד
  • שלאיל אין מה להגיד הוא מתחיל להתפלפל.. (ל"ת)
    אחד שיודע 28/06/2011 11:24
    הגב לתגובה זו
  • יוני 28/06/2011 10:35
    הגב לתגובה זו
    אדוני הנכבד , אתה רוצה תכלס , גורביץ אמר שהמדד יירד עוד כ 9 אחוז מ1226 אז קנה שורטים ותראה איך ההשקעה שלך נעלמת
  • מענין איך לא צינזרו אותך ממש מענין (ל"ת)
    מענין 28/06/2011 10:48
משקיע סוחר בקריפטו (רשתות)משקיע סוחר בקריפטו (רשתות)

העלימו רווחי קריפטו בעשרות מיליונים - כך חוקרי רשות המסים תפסו אותם

תושב חולון, תושב באר שבע ותושב נצרת נחקרו בחשד להעלמת הכנסות מקריפטו בסך עשרות מיליוני שקלים

רן קידר |
נושאים בכתבה העלמת מס קריפטו

במסגרת מבצע חקירות כלל ארצי: תושב נצרת, תושב באר שבע ותושב חולון נחקרו בחשד להעלמת הכנסות מקריפטו בסך עשרות מיליוני שקלים. לא ברור איך אנשים חושבים שרשות המס לא תעלה עליהם. בסוף יש עקבות דיגיטליות ועקבות בכלל ששמים את כל המעלימים בסיכון גדול. השיטה הבסיסית היא מודיעין מהשטח והלשנות. השיטה השנייה היא מעקב דיגיטלי. רשות המסים מתקדמת טכנולוגית וחוקרים שלה יכולים לעלות על כתובות IP מישראל שמשתתפים ונמצאים בפלטפורמות דיגיטליות. 

החוקרים גם נמצאים בפורומים, ברשתות ומזהים גורמים חשודים ואז מרחיבים את החקירה גם במישורים נוספים. חוץ מזה, בסוף אנשים רוצים להשתמש בכסף שהרוויחו. זה מחלחל לחשבון הבנק, זה נמשך דרך כרטיסי אשראי, יש סימנים. 

יש עוד הרבה דרכי פעולה, כשהיום מדווחת רשות המסים כי במסגרת החקירה התגלה כי לחשוד ששמו איגור שרגורודסקי, תושב חולון, שנחקר על ידי פקיד שומה חקירות מרכז יש דירות ונכסים שלא מוסברים דרך השכר השוטף שלו. מחומר החקירה עולה חשד כי לפיו הוא פעל בזירות מסחר למטבעות וירטואליים בחו"ל בהיקפים גבוהים בשנים 2020 - 2024 ולא דיווח לרשויות המס. כמו כן עולה חשד כי הוא לא דיווח על הכנסות שהיו לו מחברות בחו"ל ובסך הכל התחמק מדיווח על הכנסות בסך עשרות מיליוני שקלים. 

שרגורודסקי שגר בחולון מחזיק מספר דירות בבעלותו, ששוויין עולה פי כמה וכמה על פוטנציאל הנכסים שלו בהינתן הכנסותיו המדוחות. נבדק חשד לעבירות על חוק איסור הלבנת הון, בכך שרשם נכס שבו עשה שימוש בעלים על שם אדם אחר. הוא חשוד שהרוויח עשרות מיליונים בקריפטו בלי לדווח לרשות המס. 

להמשך הכתבה לחץ כאן
טריוויה (צ'אט)טריוויה (צ'אט)

בואו לשחק - הטריוויה השבועית של ביזפורטל

האם אתם מעודכנים בנושאי כלכלה, שוק ההון ונדל"ן - טריוויה על אירועי השבוע החולף

מערכת ביזפורטל |
נושאים בכתבה טריוויה

כמדי שבוע, אנחנו מעלים כאן טריוויה על אירועי השבוע האחרון בתחום הכלכלי הרחב - מאקרו, שוק ההון, וול סטריט, נדל"ן, ביטוח ועוד. לאור בקשת גולשים, אנחנו מעלים את השאלות גם כטקסט עם תשובות למטה. (אפשר כמובן להפעיל את החידון עצמו בהמשך העמוד). 

טריוויה זו מבוססת על אירועים כלכליים מרכזיים בישראל ובחו"ל בשבוע האחרון, כולל עסקאות מימון, שינויים במחירים, דוחות חברות ומגמות בשוק העבודה. החלק הראשון מציג את השאלות ללא פתרונות, כדי שתוכלו לבדוק את עצמכם. החלק השני כולל את הפתרונות עם הסברים מפורטים, מספרים ודוגמאות, וקישור לכתבה הרלבנטית. 

החידון 

באיזו ריבית אפקטיבית קיבלה קיסטון הלוואת ענק מבנק לאומי?

4%

5%

6%

8%


מה ריבית המשכנתא הממוצעת?

8%

4% צמודה למדד

4%

מעל 5%

מי בעלת השליטה ב-DSIT שמתכננת הנפקה בת"א?

אלביט מערכות

רפאל

התעשייה האווירית

קרן JVP

למה רוכש דירה לפני שנה-שנתיים במבצעי 90/10 עשוי לרצות לבטל את העסקה?

ריבית המשכנתא עלתה

מחירי הדירות ירדו והעסקה כבר לא כלכלית

הבורסה ירדה והוא הפסיד כסף

הקבלנים העלו את המחיר

מי הגדולה ביותר מבין 4 המניות הבאות?

הראל ביטוח

הבנק הבינלאומי

מיטרוניקס

מליסרון

מי הניבה תשואה גבוהה יותר השנה מבין 4 המניות הבאות?

הראל ביטוח

הבנק הבינלאומי

מיטרוניקס

מליסרון

איפה נמצא הג'וב הבא של המפקח על הבנקים, דני חחיאשווילי, אם הוא ינהג בדומה למפקחים בעבר?

באקדמיה

אין ג'וב, הם עוזבים לפנסיה

בבנקים

בעסקים פרטיים

מה יהיה שיעור המכסים הסופי על יבוא מארה"ב?

15%

17%

10%

13%

מה השווי שלפיו ביצעה ארית הנפקה פרטית?

4.3 מיליארד שקל

3.6 מיליארד שקל

5 מיליארד שקל

3 מיליארד שקל

מה גרם לירידות במניית ריטיילורס?

חולשה בדוחות נייקי העולמית

פגיעה ברווחיות בעקבות עלייה חדה בדמי השכירות בקניונים

העלאת הפטור ממע"מ על קניות מחו"ל

תשובות 1 ו-3 נכונות

מה מראה הדוח של שירות התעסוקה על שוק העבודה בנובמבר?

מספר דורשי העבודה דומה למספרם בתקופה שקדמה ל-7 באוקטובר

עלייה בשיעור דורשי העבודה מאשכולות חברתיים-כלכליים גבוהים

ירידה בשיעור דורשי העבודה מהשכבות המוחלשות

כל התשובות נכונות

מה גובה המס שהאוצר מתכוון להטיל על הבנקים?

9%

15%

13%

5%

בכמה ירדו מחירי הרכב החשמלי בארץ בשנה האחרונה?

לא ירדו

כ-50%

כ-30%

אחוזים בודדים

כ-10%

להמשך הכתבה לחץ כאן