טיב טעם מצמצמת חובות: תרכוש בחזרה את כל האג"ח להמרה שבמחזור

גל רכישות האג"ח בחזרה על ידי החברות, שהגיע לשיאו בשבועיים האחרונים של שנת 2008, דעך מאז תחילת השנה. הסיבה העיקרית לרכישות האגרסיביות בסוף 2008, מלבד צמצום חובות במחירי מציאה, הייתה גם רישום רווחי הון גדולים ברבעון הרביעי, סיבה שנעלמה לאחר סיום הרבעון וייתכן שתחזור להשפיע על השוק לקראת סוף הרבעון הנוכחי.

היום, בכל אופן, שיגרה חברת טיב טעם הודעה לבורסה כי דירקטוריון החברה בישיבתו אתמול (ב') החליט, מתוך מטרה לצמצם את התחייבויותיה של החברה ולהביא לשיפור במבנה החוב וביחסים הפיננסים של החברה, על אימוץ תוכנית לרכישה עצמית של אגרות החוב (סדרה א') של החברה.

החברה או חברה בשליטת החברה (במישרין או בעקיפין), תרכוש מעת לעת מאגרות החוב של החברה, עד ליתרת הערך הנקוב של אגרות החוב אשר נכון למועד קבלת החלטה זו טרם נפרעה (כ-27.42 מיליון יחידות). אגרות החוב שתירכשנה על ידי החברה תמחקנה מן המסחר בבורסה ותתבטלנה. אגרות החוב שתירכשנה על ידי חברה בשליטת החברה, תיחשבנה לנכס של החברה האמורה ולא תימחקנה מן המסחר בבורסה, אלא בכפוף לכללי הבורסה.

נציין כי שערה של האג"ח להמרה של טיב טעם עומד לפני פתיחת המסחר היום על 82.5 אגורות, ומשקף תשואה ברוטו של 49%. כלומר, לפי מחיר זה תצטרך החברה להשקיע סכום של כ-22.6 מיליון שקלים ברכישה. בחודשים האחרונים נפל שערה של האג"ח מ-103.7 ל-67 אגורות בדצמבר ומאז התאושש למחיר הנוכחי.

נזכיר כי ההפסד התפעולי של הרשת ברבעון השלישי הסתכם בסך של כ-71 מיליון שקל לעומת רווח בסך של כ-9.5 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד. ההפסד נובע מהפחתת ירידת ערך של נכסים בלתי פיננסיים. הכנסות החברה ברבעון השלישי של 2008 הסתכמו בכ- 287 מיליון שקל לעומת סך כ-258 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד, גידול של כ- 11.2% .

עוד מסרה טיב טעם כי מימון הרכישה ייעשה ממקורותיה העצמיים של החברה או ממימון חיצוני שייועד במיוחד לכך, בכפוף לכך, כי מימון חוץ בנקאי, במידה ויילקח, יאושרו תנאיו על ידי דירקטוריון החברה. הרכישות יבוצעו בבורסה או מחוץ לבורסה, לרבות באמצעות צדדים שלישיים עד ליום 29 בנובמבר השנה, היום בו פוקעת האג"ח.

עוד מדגישים בטיב טעם כי לא יבוצעו רכישות של אג"ח מידי בעלי עניין בחברה, אלא בכפוף לקבלת כל האישורים הנדרשים לכך על פי דין (ובכלל זה, אישור דירקטוריון החברה).