הפועלים מעלה תחזיות לטבע "על רקע מגמה חיובית בשוק התרופות"

האנליסט גלעד שריג ממחלקת המחקר של בנק הפועלים מעלה היום את התחזיות לחברת טבע, זאת על רקע "השיפור בסביבה העסקית", ובהתאם את מחיר היעד ל-48 דולר. שריג התייחס למספר דברים:

התוצאות לרבעון השני

"טבע הציגה תוצאות טובות לרבעון השני, בעיקר בזכות השקה מוצלחת של תרופת ה-Lotrel אולם גם בשל צמיחה מהירה במכירות הקופקסון ומוצרי הנשימה. סביבת המחירים נותרה יציבה, מה שמסביר את שיעור הרווח הגולמי הגבוה מטווח תחזית החברה" כך אומר שריג.

מוצרי הנשימה ממשיכים לצמוח

"סגמנט מוצרי הנשימה ממשיך לצמוח בקצב מהיר, אולם ביחס לרבעון קודם המכירות דווקא נחלשו מעט (6%-). הסיבה לירידה הקלה במכירות לעומת רבעון קודם נעוצה ככל הנראה בהזרמת כמות גדולה של משאפי CFC לשוק כחלק ממעבר השוק למשאפי HFA".

ביוגנריקה - מנוע צמיחה עתידי

"הנהלת טבע התבטאה לא פעם בנושא הביוגנריקה. החברה שמה לה למטרה להוביל את השוק גם בתחום זה, והיא משקיעה משאבים בהיערכות לקראת עידן התרופות הביולוגיות. חקיקה בנושא הביוגנריקה (Biosimilars) נמצאת בחיתוליה, ואנו צפויים לראות שינויים לכאן ולכאן במתווה החקיקה בעניין".

צבר מוצרים הגדול ביותר בתעשייה

"נכון לסוף חודש יולי, לטבע 153 בקשות הממתינות לאישור סופי של ה-FDA, רשות המזון והתרופות של ארה"ב. סך המכירות השנתיות (במונחי מקור) של מוצרים אלו עומד על כ- 89 מיליארד דולר. החברה מאמינה כי ב-40 מוצרים, אשר סך מכירותיהם מוערך ב-37 מיליארד דולר, היא הראשונה להגיש הבקשה, ולכן היא צפויה לבלעדיות של 180 יום בשיווק התרופה".

לסיכום - מעלים תחזיות על רקע מגמה חיובית

"אנו מעלים את תחזית הרווח למניה לשנים-2007/2008 ל- 2.34 ו-2.56 דולר בהתאמה על רקע השיפור בסביבה העסקית, ובהתאם את מחיר היעד ל-48 דולר על בסיס מכפיל 18 לרווחי 2008. בתקופה בה השווקים סוערים, האשראי בעייתי והתנודתיות גבוהה, אנו מאמינים כי השקעה בטבע תניב תשואה עודפת בשל ההשפעה השולית של המשבר הפיננסי שמתחולל בשוקי ההון בעולם על הסקטור אליו היא משתייכת" כך מסכם שריג.