אג"ח ט של אי.די.בי פתוח יגרעו מהמדדים בשל הורדת דירוג האשראי

בסוף השבוע הורידה S&P מעלות את דירוג האשראי של אי.די.בי לרמת -BB עם תחזית שלילית. "עלייה בסיכון לחדלות פירעון או להסדר חוב ב-12 החודשים הקרובים"
|
(2)
אדוארדו אלשטיין, צילום: דרור עינב
הבורסה לני"ע הודיעה הבוקר (ב') על גריעת האג"ח מסדרה ט' של חברת האחזקות אי.די.בי פתוח שבשליטת איש העסקים אדוארדו אלשטיין, ממדדי התל בונד בתחילת המסחר ביום ראשון הקרוב, ה-28 באפריל, בשל הורדת דירוג האשראי של החברה.
אידיבי פת אגח ט +1.03% אידיבי פת א 66.44 +1.03% אידיבי פת אגח ט סגירה:65.76 פתיחה:65.76 גבוה:67 נמוך:65.76 מחזור:537,764 לעמוד ציטוט נתוני אג"ח חדשות גרפים פרופיל חברה ביצועים כתבות נוספות בנושא:
הודעת הבורסה מגיעה לאחר שביום חמישי בערב, הודיעה חברת דירוג האשראי S&P מעלות, על הורדת דירוג האשראי של אי.די.בי לרמה של -BB ועדכון תחזית הדירוג לשלילית בעקבות עלייה במינוף וחשש להרעה בנזילות החברה.
עלייה בסיכון לחדלות פירעון
"הורדת הדירוג משקפת את הערכתנו שחלה עלייה בסיכון לחדלות פירעון בחברה או להסדר חוב ב-12 החודשים הקרובים בעקבות הרעה בנזילות החברה, ועלייה במינוף החברה כמתבטא בשיעור LTV העולה על 100%. תחזית הדירוג השלילית משקפת את הערכתנו כי תיתכן החמרה נוספת בנזילות החברה בשל עודף התחייבויות על מקורות ותלות במכירת מניות כלל ביטוח ששווי השוק שלהן משתנה", ציינו במעלות.
בנובמבר 2019 צפויים תשלומי הקרן של סדרות האג"ח י"א ו-י"ג, בסך כולל של כ-612 מיליון שקל. זאת בנוסף להוצאות הנהלה וכלליות והוצאות ריבית, אשר במעלות מעריכים כי יסתכמו בכ-160 מיליון שקל עד סוף השנה. מנגד, בקופת המזומנים של החברה עומדים כ-686 מיליון שקל נכון לסוף הרבעון הראשון של 2019.
תלות במימוש מניות כלל ביטוח
אי לכך, במעלות מעריכים כי ללא מימוש יתרת מניות החברה בכלל ביטוח עלול להיווצר לה חוסר במקורות מימון. עוד מציינים במעלות כי קיימת לחברה אפשרות לממן חלק מהתחייבויותיה ב-12 החודשים הקרובים ממקורות שונים כדוגמת מכירת החזקתה בחברת ישראייר, אולם בחברת הדירוג לא מביאים עסקאות מסוג זה בחשבון בשלב זה, היות שהן אינן ודאיות.
"בנוסף, בתשעת החודשים האחרונים חלה ירידה של כ-30% בשווי השוק של תיק הנכסים של החברה בעוד שהמדדים המובילים בהם נכללת החברה והחברות הבנות שלה הראו עלייה של 9%-2%", ציינו במעלות והוסיפו כי הירידה בשווי מיוחסת בעיקר לירידה של כ-30% בשווי חברת דיסקונט השקעות +1.72% דיסקונט השק 554.5 +1.72% דיסקונט השקעות בסיס:545.1 פתיחה:550 גבוה:556 נמוך:539.8 תמורה:107,563 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: אשר מניותיה משמשות כבטוחה לאג"ח של בעלת השליטה בחברה דולפין (של אלשטיין) וומירידה של כ-10% בשווי מניות חברת כלל עסקי ביטוח +1.87% כלל עסקי בי 5,350 +1.87% כלל עסקי ביטוח בסיס:5,252 פתיחה:5,285 גבוה:5,468 נמוך:5,189 תמורה:13,327,638 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: .
אי.די.בי בשווי שלילי
"כתוצאה מהירידה בשווי השוק של תיק הנכסים, בעוד החוב נטו קטן בכ-7%, עלה יחס המינוף (LTV) מעל 100%, שיעור המצביע על ערך שלילי עבור בעלי מניות החברה", ציינו במעלות.
נזכיר, כי מניות כלל ביטוח נסחרות תחת לחץ נוכח הדיווח של אי.די.בי פיתוח משבוע שעבר, לפיו הממונה על שוק ההון משה ברקת, הורה לחברה להמשיך ולפעול למכירת 5% ממניות כלל עסקי ביטוח, שכן אין כל ודאות לגבי מתן היתר שליטה לאלשטיין (לכתבה המלאה). כלל ביטוח מוחזקת כיום 25.3% על ידי אי.די.בי. בנוסף לאי.די.בי השקעה באמצעות עסקאות החלף במניות כלל ביטוח בשיעור של כ-28.9%.
תגובות לכתבה(2):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 1.
    תנו לו את ההיתר המחורבן !
    דודי 22/04/2019 14:34
    הגב לתגובה זו
    1 0
    2 מיליארד הוא הכניס ועדין הבירוקרטיה מנצחת בסופו של יום הציבור הוא הנפגע העיקרי
    סגור
  • אידיבי ט
    משה 22/04/2019 18:58
    הגב לתגובה זו
    1 0
    כסף על הריצפה
    סגור
חיפוש ני"ע חיפוש כתבות