עידן עופר יכול לחייך: כיל והחברה לישראל מזנקות בבורסה של ת"א - אלו הסיבות
כיל המניות כיל וחברה לישראל 0.35% נסחרות היום בעליות חדות כשברקע בנק ההשקעות UBS פרסם סקירה למניית כיל שמדגישה את היתרונות של החברה שמנייתה הציגה את הביצועים הגרועים ביותר מבין מדד ת"א 25 מתחילת השנה.
אמנם, האנליסט רוני בירון הוריד את מחיר היעד למניית כיל ל-27 שקל - המהווה פרמייה של 27% על מחיר השוק לאחר הזינוק כעת. אך הותיר המלצת 'קנייה' למניה. הרקע להורדת מחיר היעד נובע מעדכון מטה של תחזית מחירי האשלג מ-300 דולר לטון ל-275 דולר ב-2016 ול-250 דולר בשנים 2017-2020. לפי בירון, הורדת התחזית למחיר האשלג נובעת על רקע התחרות העיקשת בארה"ב בפרט ובעולם ככלל, מה שצפוי להצר את העלות השולית.
מנגד, בירון מפרט בהמשך למפגש משקיעים עם מנכ"ל החברה, סטפן בורגס, כי מחיר האשלג מסיט את תשומת לב המשקיעים ממספר נקודות עיקריות. האחת, יותר מ-50% מהרווח התפעולי מקורו לא מהאשלג. שנית, הנהלת החברה מגלה אופטימיות בכל הנוגע לאישור הכריית הפוספט משדה בריר שליד ערד. במידה ויאושר לכיל לבצע כרייה בשדה בריר, הדבר יעלה את היקף הכרייה ויקטין עלויות. שלישית, אם עלה החשש כי עתודות הכרייה של כיל יגמרו עד סוף העשור במקרה של ביטול הכרייה משדה בריר, אז עסקת יונאן (עליה דווח אתמול) צפויה להגביר את העתודות של החברה ולהפוך את כיל לשחקן משמעותי בשוק. בנוסף, צויין כי היעד להפחתת עלויות ב-350 מיליון דולר בסוף 2016 נראה "על המסלול".
- 6.כהן חנן 14/10/2015 15:51הגב לתגובה זוכל מי שמבין בכלכלה מנית כיל היא הקטר של המשק במדינה ומכירה נמוך מאוד בגלל ועדת ששינסקי שפגעה בה בצורה קשה. מדוע לפני 5 שנים נסקה למחיר 5600 וכיום עומדת על 2120 אין לזה הסבר, חוץ מאשלג ומחצבים אחרים תומכת כיל בכל הנגב לכן המניה צריכה לעלות ולהתפתח בשוקים בחו"ל .טוב שישנה כעת עסקה עם סין שבה מושקעת כיל בצורה נבונה ולכן צריכה כיל לטפס מעלה . אני מאחל רק הצלחה כיל ולכלכלת המדינה .
- 5.oshericos 14/10/2015 15:10הגב לתגובה זובקרוב המשך ירידות, ובלי שום קשר למחיר האשלג
- 4.רגע רגע 14/10/2015 14:31הגב לתגובה זופתאם קונים?
- 3.מכרתי כעת הכל. קניתי בסכום גדול מאוד (ל"ת)קניתי ב 1900 14/10/2015 14:28הגב לתגובה זו
- 2.מה יש לו לחייך? 14/10/2015 14:27הגב לתגובה זועידן עופר רצה למכור את כיל ולא נתנו לו . גם הפרו הסכמים איתו. אבל רוצים לדון בתום הזכיון. וזה אומר שכיל תימכר התנהלות הממשלה שערוריה. תכף יבואו ה"חברתיים" ויצווחו כיל שלנו וכו. לא חסר אשלג בעולם. ולא חסר בישראל טיפשים זה יש פה בשפע. בעתיד רווחי כיל יהיו בחו"ל ולא בישראל כל עוד הממשלה פופוליסטית הכל יהיה תקוע. עידן צריך לבכות ולא לחיי ך וכנ"ל המשקיעים. עוד יומיים המניה שוב יורדת
- 1.שרלוק הולמס 14/10/2015 13:59הגב לתגובה זויש לכם עסקים איתו jQuery20307600289725232869_1444820168640 האם ביחד אתם משרתים בעלי עיניין הכתבות שלכם אמיתיות האם בדקתם מה הפוזיציה של האנשים שבירן מייצג ??
אופנהיימר: אפסייד של 30% בטבע
בבית ההשקעות אופנהיימר מציינים לחיוב את השיפור בכל חטיבות הפעילות של חברת התרופות, את העלאת התחזיות להכנסות מאוסטדו ויוזדי, והתקדמות בפיתוח מולקולת ה-TL1A; מחיר היעד למניה על 30 דולר עם המלצת "תשואת יתר"
אופנהיימר מפרסמים סקירה חיובית על טבע טבע -1.91% בעקבות דוחות הרבעון השלישי, שבהם הציגה החברה הכנסות של 4.5 מיליארד דולר - עלייה של 3% מהתקופה המקבילה וגבוהה מהצפי שעמד על 4.34 מיליארד דולר.
כל חטיבות הפעילות - הגנריקה, הביוסימילרס ותרופות המקור - הראו שיפור בתוצאות, וטבע העלתה את התחזיות השנתיות שלה. בבית ההשקעות אופנהיימר משאירים את המלצת ה-Outperform ומחיר היעד על 30 דולר למניה, כשהם מתבססים על מכפיל 6.7 לרווח התפעולי המתואם של 2026.
צמיחה בכל החטיבות
בחטיבת הגנריקה נרשמה צמיחה של 2% בהכנסות, ל-2.58 מיליארד דולר, מעל תחזית השוק שעמדה על 2.41 מיליארד דולר. בארה"ב בלטה עלייה של 7% (במונחי מטבע מקומי), שהובילה להכנסות של 1.18 מיליארד דולר, בעוד שבאירופה נרשמה ירידה של 5% עקב בסיס השוואה גבוה. שאר העולם הציג צמיחה מתונה של 3%. תחת אותה חטיבה משולבות גם תרופות הביוסימילרס, שמהן כבר הושקו 10 תרופות, ועוד שש צפויות עד סוף 2027. אופנהיימר מציין כי השקת התרופות באירופה ב-2027 צפויה להאיץ את קצב הצמיחה בתחום, כאשר התחזית להכנסות נותרת על 800 מיליון דולר.
בחטיבת תרופות המקור הממוסחרות בלטה צמיחה משמעותית באוסטדו (Austedo) - עלייה של 38% ל-618 מיליון דולר. גם יוזדי (Uzedy) הציגה צמיחה של 24% ל-43 מיליון דולר, ואג’ובי (Ajovy) עלתה ב-19% ל-168 מיליון דולר. טבע מאשררת את תחזית ההכנסות לאוסטדו לשנת 2027 - 2.5 מיליארד דולר - וצופה כי לאחר חדירה לשוק האירופי היא תגיע להכנסות שיא של כ-3 מיליארד דולר. בהתאם לכך, החברה העלתה את התחזית השנתית ל-2025 ל-2.05-2.15 מיליארד דולר. גם יוזדי מתקדמת בקצב מהיר מהצפי - עם תחזית מעודכנת של 190-200 מיליון דולר השנה, לעומת 150 מיליון בתחזית הקודמת. שתי התרופות, יחד עם האולנזפין שצפויה להגיע לשוק ב-2026, מוערכות לייצר בשיאן בין 1.5 ל-2 מיליארד דולר.
- טבע מזנקת ב-21% - האנליסטים צופים אפסייד של עוד 25%
- טבע מכה את התחזיות בהכנסות וברווח; המניה מזנקת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בצד של הפיתוח, טבע מתכננת להגיש את זריקת האולנזפין (לטיפול בסכיזופרניה) ל-FDA עד סוף 2025, עם צפי למכירות מ-2026 והכנסות של עד 1.5 מיליארד דולר. מולקולת ה-TL1A, שמפותחת יחד עם סנופי, מתקדמת כמתוכנן, והחברה צופה לקבל בגינה תשלום ראשון של 250 מיליון דולר ברבעון הרביעי של השנה ועוד 250 מיליון נוספים ברבעון הראשון של 2026. בטווח הארוך מעריכה טבע כי מדובר בפוטנציאל הכנסות של 2-5 מיליארד דולר, לא כולל אינדיקציות נוספות.
