אינטל מזנקת ב-7%, מודרנה עם 9%, מיקרון עולה ב-4%

המדדים נסחרים בתנודתיות כשהמשקיעים התמודדו עם מסרים מעורבים מטראמפ לגבי מדיניות הסחר. מחד, הנשיא הבהיר שארה"ב לא תאריך את המועד של יולי למכסים הדדיים, אך מאידך הוא רמז שעדיין פתוח למשא ומתן. הנאסד״ק עולה ב-0.1%ֿ, הדאו יורד ב-0.4%, ה-S&P סביב ה-0. 

הכרזת טראמפ על מכס של 50% על נחושת הקפיצה את החוזים העתידיים על המתכת ב-17% לשיא היסטורי. חברות כרייה כמו Freeport-McMoran ו-Southern Copper זינקו בעקבות ההודעה. לעומת זאת, מדד התרופות S&P Composite 1500 צמצם את העליות אחרי שטראמפ איים במכס של 200% על הענף. האנליסטים מזהירים שהמפתח הוא האם המשקיעים יאמינו שהמשא ומתן ימשיך או שהמצב יחמיר באמת.

אתמול חתם נשיא ארה"ב, דונלד טראמפ, על צו נשיאותי שמטרתו להקשיח את התנאים לקבלת הטבות מס לפרויקטים בתחום האנרגיה המתחדשת, במיוחד בתחום הרוח והסולארי, או במילות החוק: "מקורות האנרגיה המתחדשת אינם אמינים, יקרים, תלויים בשרשראות אספקה הנשלטות על ידי מדינות זרות, ופוגעים בסביבה ובמערכת החשמל". הצו מחייב את מחלקת האוצר ליישם את הוראות החוק הגדול והיפה (OBBB), אשר קובע כי פרויקטים שלא יתחילו בהקמה עד סוף 2026 או לא יחוברו לרשת עד סוף 2027, לא יהיו זכאים להטבות המס. בנוסף, הצו מדגיש את הצורך בביצוע עבודות פיזיות משמעותיות בפרויקט, ולא רק השקעה של 5% מהעלות הכוללת, כדי להיחשב כתחילת הקמה - בתגובה מניות האנרגיה המתחדשת מגיבות בירידות - סולאראדג' SolarEdge -3.11%  יורדת ב-4.1% אנפייז Enphase Energy -2.85%  יורדת 3.6% לצד ירידות חדות יותר של 7% בסנראן Sunrun -9.9%   ו-2.4% בפירסט סולאר - טראמפ מקשיח עמדות וסקטור האנרגיה המתחדשת צונח בתגובה

טראמפ ממשיך לתקוף את יו״ר הפד׳: ״שיתפטר מיד״ - נשיא ארה״ב מגביר את המתקפה על יו"ר הפד ודורש התפטרות אם יתברר שהטעה את הקונגרס בנושא שיפוצי המטה בעוד ציפיות האינפלציה חוזרות לרמות תחילת השנה למרות איומי המכסים.

• הנאסד״ק ירד ב-0.9%; טסלה נפלה ב-7%, פלנטיר עלתה ב-4%
• כמה מרוויחים באנבידיה והאם העובדים החדשים ירוויחו כמו הקיימים?

אובר Uber 0.26%  בשיא - עלתה 60% מתחילת השנה, האם זה יימשך? על אף תחרות גוברת מצד שירותי רובוטקסי כמו Waymo וטסלה, מניית אובר זינקה ב-60% השנה והפכה לאחת מהמובילות במדד S&P 500; השוק מעריך את האסטרטגיה של שיתופי פעולה במקום עימות ישיר.

אינטל Intel Corp 7.64%   ניצבת בצומת דרכים אסטרטגי: המנכ"ל החדש, ליפ-בו טאן, שוקל לזנוח את תהליך הייצור 18A, פרויקט שאפתני שעלה לחברה מיליארדים, לטובת מעבר לטכנולוגיית 14A, בניסיון להחזיר את אמון השוק ולמשוך לקוחות גדולים כמו אפל ואנבידיה. מדובר בצעד שעלול לחייב מחיקה חשבונאית בסכומים עצומים, אך גם לבסס יתרון תחרותי מול TSMC, היריבה הטייוואנית שהקדימה את אינטל בגלי החדשנות האחרונים. טאן פועל במהירות לשנות כיוון, צמצם דרגי ניהול, גייס מהנדסים חדשים, וכעת בוחן מהלך שיכול לשנות את עתיד חטיבת הייצור של אינטל מהיסוד. אינטל תמציא את עצמה מחדש, אך האם תתבצע גם מחיקת ערך?

במקביל, הפיטורים באינטל החלו. מדובר בסבב פיטורים רחב - כ-20% מעובדי הייצור יפוטרו ויהיו גם פיטורים בהיקף ושיעור נמוך יותר בפיתוח. אינטל היא עדיין המעסיקה הכי גדולה בארץ עם קרוב ל-10,000 עובדים (לפני כשנה וחצי היו כ-12 אלף עובדים) והמשמעות המקומית היא פיטורי כ-700 עובדים ומעלה. פיטורים באינטל - מה יקבלו המפוטרים ולמה זה פחות מסבב הפיטורים הקודם?

מאקרו

"החוק הגדול והיפה" של טראמפ - המרוויחים והמפסידים כולם מדברים על "החוק היפה והגדול", אבל מהו בעצם? מי הם המרוויחים והמפסידים? למה טראמפ נלחם על החוק ובדרך איבד את חברו לשעבר, אילון מאסק? כל מה שצריך לדעת על החוק שמסעיר את ארה"ב

חוסר הוודאות הפך לחבר הכי טוב של המשקיעים ב-2025 המכסים שטראמפ איים להטיל עדיין לא מומשו ברובם והאינפלציה נשארה נמוכה מהצפוי, בעוד אנליסטים חלוקים בין שלושה תרחישים: השווקים הבינו את הנשיא, הנזק מוגבל לדולר, או שההשפעות הכלכליות השליליות עדיין בדרך

סימן רע? החברות הלא רווחיות כובשות את וול סטריט מניות של חברות לא רווחיות עלו ב-36% בממוצע מאז אפריל וניצחו את החברות הרווחיות, בעוד המשקיעים הפרטיים חוזרים למניות ספקולטיביות לראשונה מאז מניות המם של 2021

הרמז של שר האוצר האמריקאי - טראמפ יכריז על מחליף לפאוול עוד לפני סיום כהונתו סקוט בסנט מאותת על אפשרות להכרזה מוקדמת על יו"ר חדש לבנק המרכזי, במטרה להשפיע כבר כעת על הציפיות בנוגע לריבית. הרקע: עימות חריף בין טראמפ לפאוול סביב מדיניות הריבית והשפעתה על הכלכלה; מי עשוי להחליף את פאוול?

מניות במרכז

בעקבות העיכובים ב-AI: מכירות האייפון 16 - צנחו ב-6% אפל מתמודדת עם ירידת ביקוש משמעותית אחרי שגל הקניות כתוצאה מאיום המכסים הסתיים והתכונות החדשות של Apple Intelligence עדיין לא זמינות לציבור.

אקסון מוביל Exxon Mobil Corp. 2.67%  עולה ב-2% למרות אזהרת רווח - המשקיעים מתעלמים מהאזהרה על פגיעה ברווחי הרבעון השני ומעלים גם את מניות שברון ו-BP למרות ירידת מחירי הנפט ב-5.2% השנה

גם היום בולטת טסלה TSLA    שעולה ב-1% זאת לאחר שצנחה אתמול ב-6.8%. המנכ"ל אילון מאסק הכריז בסוף השבוע על הקמת מפלגה פוליטית חדשה, וצעד זה, לצד התנגדותו החריפה לחוק המס וההוצאות של טראמפ שנחתם ביום שישי, הוביל ללחץ מכירות על המניה. החוק מבטל זיכויי מס של עד 7,500 דולר לרכישת רכבים חשמליים, מה שפגע במניה, שרשמה השנה ירידה של 27%.

אמזון AMZN  עולה ב-0.5% אירוע המכירות הבלעדי לחברי פריים, Prime Day, שנמשך ארבעה ימים, יצא לדרך ויימשך עד ה-11 ביולי (אגב, האירוע לא מתקיים בישראל). זו הפעם הראשונה בעשור שבה האירוע מתפרש על פני ארבעה ימים ב-20 מדינות, במקום יומיים כמקובל. אנליסטים מעריכים כי האירוע עשוי להניב מכירות בהיקף של מעל 20 מיליארד דולר, עלייה דרמטית עומת השנה שעברה.

סולאראדג' SolarEdge -3.11%   אנפייז  ENPH  יורדת 3.4%  לצד ירידות של 5.9% בסנראן RUN  ו-2.4% בפירסט סולאר FSLR  , לאחר שהבית הלבן הודיע כי יפעל להקשיח את ההקלות בתחילתם של הפרויקטים. זו גם הסיבה שהחברות הישראליות  אנלייט, אנרג'יקס ו דוראל יורדות היום בבורסה. מעבר לכך, לאנפייז ירדה המלצה מדירוג קנייה ל-החזק על ידי TD Cowen.

דאטהדוג DDOG  שמפתחת פלטפורמת שירותי IT אבטחת מידע ועוד, מאבדת כ-2% לאחר שגוגנהיים הורידה את דירוג המניה ל-Sell מנייטרל, עם מחיר יעד של 105 דולר. האנליסטים ציינו כי ההחלטה התקבלה על רקע "אופטימיזציה משמעותית צפויה מצד OpenAI", הלקוח הגדול ביותר של דאטהדוג, שצפויה לעבור לטכנולוגיות פנימיות חסכוניות יותר. עם זאת, המניה תיכנס בקרוב למדד ה-S&P - אירוע שאמור לייצר ביקושים במניה. 

אנבידיה NVDA  מטפסת ב-1% לאחר שירדה אתמול ב-0.8%. החברה רחוקה 2.5% משווי של 4 טריליון דולר.

אובר UBER  שסגרה אתמול בשיא של 96.7 דולר, עלייה של 3.3%. המניה זינקה השנה ב-60%, והאנליסטים מעלים את מחירי היעד.

איך פריים דיי של אמזון Amazon.com Inc. -1.66%  הפך מגימיק שיווקי למנוע כסף של 21 מיליארד דולר - אמזון מרחיבה את אירוע הקניות שלה לארבעה ימים בפעם הראשונה, בעוד טארגט ווולמארט מקיימות מבצעים מקבילים ואדובי אנליטיקס צופה שיא של 23.8 מיליארד דולר מכירות אונליין - שווה ערך לשני "בלאק פריידיי" שלמים.

יצרנית השבבים שזינקה ב-100%- החברה שמנייתה נפלה כבר ב-65% השנה מינתה מנהל עם ניסיון בהתמודדות עם משברים, בעודה עוברת הליך פשיטת רגל ומתכננת לצמצם חובות של 4.6 מיליארד דולר.

לקחה הפסקה: מיקרוסטרטג׳י MicroStrategy Inc 0.68%   לא רכשה ביטקוין בשבוע האחרון - החברה שהפכה את קניית הביטקוין למטרה העיקרית שלה עוצרת לראשונה מסוף מרץ, בזמן שהיא מגייסת 4.2 מיליארד דולר ממכירת מניות

ישראליות בוול-סטריט

צים ZIM Integrated Shipping Services קופצת ב-7% ללא כל הודעה

סולאראדג׳ SolarEdge -3.11%  יורדת ב-4%  לאחר שהבית הלבן הודיע כי יפעל להקשיח את ההקלות בתחילתם של הפרויקטים הסולאריים.