שעת מבחן: מדד ה-S&P עומד לפני מספר משימות
וול סטריט לפני שבועיים שברו כל השווקים רצף עולה בגרף השבועי. כולם עשו זאת בטרם העפילו לשיא כל הזמנים. ובעקבות כך, בכולם עלתה רמת הסיכון. בשבוע שחלף נרשמה התאוששות דרמטית, אך הרצף בגרף השבועי עדיין יורד. אין די בעלייה זו כדי להפיג את החששות או להוריד את רמת הסיכון. דרושה המשכיות.
למגמת עלייה דרוש מינימום מסויים כדי להתקיים - ללא קשר לממד הזמן. בכל השווקים מתקיימת מגמת עלייה ארוכת טווח, אך הטווח הבינוני נעדר את המינימום הנדרש. בניתוח הנוכחי אצביע על המרכיב הנדרש לקיומה של מגמת עלייה וירידה ברמת הסיכון.
ראשית אפתח בהסבר אודות המשמעות של שבירת רצף עולה.
מהי שבירת רצף ומה משמעותה?
- שבירת רצף מתבטאת בכך ששער הסגירה של נר נתון נמוך מהנמוך של הנר הקודם.
- שבירת רצף עולה, מעלה את רמת הסיכון.
- שבירת רצף עולה עלולה לגרום להתדרדרות בהתאם לממד הזמן בו היא מופיעה.
- בגרף השבועי של מדד ה-S&P500 אפשר לראות בבירור את שבירת הרצף העולה.
- ולא רק זאת, אלא שהמדד כשל בפריצה מעלה של שיא כל הזמנים שעדיין משמש כרמת התנגדות.
- נכון לשבוע הנוכחי, הרצף עודנו יורד. אפשר לראות זאת על ידי הקו המקווקו המצוי מעל לנרות.
המבחן של השוק
בהגדרה, המינימום הנדרש לקיומה של מגמת עלייה הוא "שתי נקודות שפל עולות ושתי נקודות שיא עולות". כפי שאפשר לראות על הגרף החודשי, בשלב הנוכחי ישנה נקודת שפל אחת ברמת 1,867 הנקודות ונקודת שיא ברמת 2,116 הנקודות. למדד ה-S&P500 ישנן מספר משימות:
- לשבור את הרצף היורד וליצור נקודת שפל גבוהה מקודמתה כעדות שהקונים מוכנים לשלם עבור אותה סחורה מחירים הולכים ועולים. כדי לעשות זאת עליו לסגור בסיומו של שבוע המסחר הנוכחי מעל לרמת 2,098 הנקודות.
- ליצור נקודת שיא גבוהה מקודמתה ובכך לקיים את התנאי המינימלי לקיומה של מגמת עלייה. כדי לעשות זאת עליו לחצות מעלה באופן משמעותי את רמת 2,116 הנקודות.
- השבוע שאחרי ג'קסון הול ולפני אנבידיה - האנליסטים מתכוננים לוול סטריט
- הנאסד״ק איבד 1.5%; אנבידיה נפלה ב-3.5%, רובינהוד צנחה ב-7%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
סיכום
בניתוח האחרון כתבתי שקשה לדעת בשלב הנוכחי מה תלד שבירת הרצף - האם יהיה מדובר באירוע קצר מועד או תהליך ארוך בן כמה שבועות לפחות. וזו תישאר הנחת העבודה עד למילוי שתי הנקודות עליהן כתבתי.
*הגרפים בסקירה זו הופקו באמצעות תוכנת ואתר בורסהגרף לניתוח טכני www.bursagraph.co.il מבית קו מנחה ואייל גורביץ
**כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר.
- 2.ידיד 23/11/2015 11:14הגב לתגובה זוכתבת שהכל חתום וסגור. וגם בלה בלה בלה אז אנא ממך חבר.
- ידיד למר אייל 23/11/2015 19:40הגב לתגובה זואף נותן גיבוי הקפי(הבנת נכון) אבל. הפעם. בתגובה למעלה שיניתי קצת ממנהגי המתפשר.כדי להיות יותר בטוח קראתי ושמעתי פעם נוספת את הכתבות: 23/10 26/10 2/11 6/11 9/11 ורק חיזקתי את דעתי בעניין. איני רוצה לחזור על משפט "אכזרי" שכתב כאן בחור בעניינך לא מזמן אך לדעתי..מותר לזגזג וזה כולנו עושים. השאלה באיזה דרך. ערב טוב והמשך הצלחות ובריאות.
- 1.האם אפשר לדעת/להעריך מראש ,כי תהיה פסגה כפולה? (ל"ת)אייל 23/11/2015 09:33הגב לתגובה זו
מה צפוי לאנבידיה אחרי הדו״ח? איך נמגנט אלינו כסף?
NVDA פרסמה דו״ח, המניה ירדה קצת במסחר המאוחר ואולי הדבר החשוב ביותר הוא ש״נשחרר״ קצת את תשומת הלב שלנו אליה. בכל פעם מניה אחרת משתלטת על תשומת הלב של המשקיעים והנה למרות שהמסר פה הוא הפחתת תשומת לב גם אני פותח איתה את המאמר.
NVDA היא אכן 8% מה – S&P500. מקום ראשון במשקל. זה משמעותי מאד למדד שיש בו עוד 499 מניות. 10 המניות המובילות במדד מהוות כ- 40% ממנו. אבל, גם אם אתם מחזיקים קרן סל / מוצר חיסכון ארוך טווח שעוקב אחר ה – S&P500, יש לנו עוד 92% שאינם NVDA.
מה צפוי לאנבידיה אחרי הדו״ח? איך נמגנט אלינו כסף?
NVDA פרסמה דו״ח, המניה ירדה קצת במסחר המאוחר ואולי הדבר החשוב ביותר הוא ש״נשחרר״ קצת את תשומת הלב שלנו אליה. בכל פעם מניה אחרת משתלטת על תשומת הלב של המשקיעים והנה למרות שהמסר פה הוא הפחתת תשומת לב גם אני פותח איתה את המאמר.
NVDA היא אכן 8% מה – S&P500. מקום ראשון במשקל. זה משמעותי מאד למדד שיש בו עוד 499 מניות. 10 המניות המובילות במדד מהוות כ- 40% ממנו. אבל, גם אם אתם מחזיקים קרן סל / מוצר חיסכון ארוך טווח שעוקב אחר ה – S&P500, יש לנו עוד 92% שאינם NVDA.
