מדד המעו"ף בדרך לשיאים חדשים
לפני שלושה שבועות הערכתי שהתיקון תם וכל שבוע מביא איתו בשורות חדשות. כמו כן, תחתית חדשה נוצרה באופן רשמי ורצף עולה חדש החל בגרף השבועי. אלו היו בשורות חיוביות עבור שוק המניות המקומי, שדילג בשבוע האחרון מעל עוד משוכה טורדנית. הכיוון הכללי מלמד על שיאים חדשים בדרך
המגמה הראשית
ראשית הנחת העבודה ארוכת הטווח נגזרת ממצבה של המגמה הראשית אותה ואפשר לבחון על גבי הגרף החודשי:
1. נקודות השיא והשפל מסודרות במבנה עולה.
2. הממוצעים הנעים תומכים אף הם כפי שאפשר לראות.
3. מחזורי המסחר סטטיים.
4. רמת ההתנגדות 1,240 הנקודות נפרצה מעלה והפכה לשמש כתמיכה.
***כל אלו המובאים בקצרה מעלים את הסבירות שהירידה הנוכחית לצורך עלייה.
הגרף השבועי
1. למרות שהרצף בגרף החודשי עודנו יורד (רק בסוף מארס אפשר יהיה להצהיר על שינוי), ושוק המניות המקומי מפגר מבחינה זאת אחרי עמיתו מעבר לאוקיאנוס, הרי שבגרף השבועי מורגשת התאוששות משמעותית.
2. אפשר לראות בבירור כיצד תוכנת בורסהגרף מזהה קיומה של תחתית משמעותית ברמת 1,278 הנקודות ומסמנת אותה בחץ המצביע מעלה.
3. עוד אפשר לראות שהרצף היורד שאפיין את מדד המעו"ף בשבועות האחרונים נשבר, וכעת יצא לדרך רצף עולה. התוכנה מסמנת אותו במשולש ירוק המצביע מעלה.
4. משמעותו של רצף יורד היא תחילתו של גל עליות. כאשר הוא מיוצג על ידי הגרף השבועי, המשמעות היא מהלך עליות שאמור להחזיק מעמד מספר שבועות.
5. עוד אפשר לראות שמדד המעו"ף מצוי מעל הממוצע הנע ל-5 שבועות ושיפועו מצביע מעלה, עוד נקודת זכות.
6. התנגדות ברמת 1,352 הנקודות נפרצה מעלה, וכעת אמור מדד המעו"ף להתמודד בהצלחה עם רמת 1,378 הנקודות.
7. כדי לשמור על המומנטום הקיים, שער הנעילה של השבוע הנוכחי חייב להיות מעל לרמת 1,340 הנקודות.
סיכום ומסקנות
בדרך לשיאים חדשים
*הגרפים בסקירה זו הופקו באמצעות תוכנת ואתר בורסהגרף לניתוח טכני www.bursagraph.co.il מבית קו מנחה ואייל גורביץ
***אין בסקירה זו משום המלצה לקנות את הנייר או למוכרו והעושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד.
- 1.ימיני דוד 09/03/2014 11:43הגב לתגובה זונראה לי שהוא שבוי בקונספציות שהוא יוצר. מרגע שהגיע למסקנה, הוא סוגר עליה, לא שם לב שאולי טעה...במשך השנים קצת תעה ואולי יותר צדק מידי פעם. אך בפעמים הטרמינליות שהיו ויהיו, נתפס בטרפו ולא ויתר גם כשראה שתעה. וכל זה חבל מאד כי נראה לי שהוא חכם. אני שואל את עצמי לעיתים, מי מפשל כאן, אייל או הגרפים? ואין לי תשובות. נראה שהפעם עוצם עיינים ונאטם. יש לציין ,לדעתי, שלהבדיל מכל מיני ידענים למינהם בכל השיטות והתפקידים שמדברים מרצון או פוזיציה. אייל חף מזה ורושם את דעתו האמיתית, שכמו שכתבתי, הפעם תועה בענק.
- איצ והח 09/03/2014 19:43הגב לתגובה זו...מה צריך יותר בחיים מאשר להתחבר לאנשים ,חברים כמוך ולהנות מטובם וחוכמתם הכמעט אין סופית...
האם צפוי גם "ראלי ינואר"? - הנה הסימנים הטכניים שיעידו על כך
איך רבע אחוז ריבית יכול לגרום לפאניקה כזו אצל משקיעים?
הסימנים לבלימה היו כבר קודם ודברנו עליהם. הודעת הפד' הראתה שוב שהגרף מדבר לפני הכותרות. השוק מאוד מתוח מבחינת מהלך העליה הממושך. לכך התייחסנו כשבחנו את תבנית גלי אליוט. כשהשוק מתוח והמשקיעים בדילמה לגבי התמחורים והעתיד כל סימן קל לדוב בסביבה מבהיל. מספר המניות העולות הלך והתדלדל בשבועות האחרונים. ראינו זאת על מדד אחוז המניות השוריות ואפשר לראות זאת גם בביצועי החסר של מדד ה-S&P500 במשקל שווה. בקיצור, השוק עלה על אדי התלהבות אחרונים וכשהגיעה סיבה מספיק טובה הוא הראה כמה הוא שביר. סביר שבתקופה הקרובה לא נראה איזה שהיא שעטה שורית למעלה. משפט זה לא מסתדר עם אפקט ינואר (ציפיה לימים חיוביים בסוף דצמבר-תחילת ינואר) ויכולות להיות לכך שלוש משמעויות: 1. שהמשפט שגוי. 2. שיהיו עוד ירידות ואז אולי תיקון למעלה כאפקט ינואר. 3. שתרחיש גלי אליוט שמדבר על מעבר לשוק יורד התחיל. טכנית נראה שהאפשרות השניה או השלישית הן הסבירות יותר. כמובן שהשוק יגיד לנו את התוצאה לפי רמות המבחן הבאות: מהלך מעל 5985 ותמיכה מעל: צפירת ארגעה. תרחיש 1. תמיכה מעל 5775 או 5700 וסימני היפוך משולבים (נרות ואינדיקטורים): תרחיש 2. שבירה ב-5700: סיכון משמעותי לתרחיש 3. בשלב זה נתמקד באפשרות 2 ונהיה ערוכים ל-1 ו-3.תשואות
נמקד את המבט לתשואות ל-30 שנה. 4.8 זה המספר. זו הרמה שיכולה לבלום את פריצת קו המגמה היורד. נעקוב אחריה השבוע ביחד עם האג״ח ונראה אם חששות התשואות בשוק נרגעות.
ביטקוין
יחסית למהות הנכס הביטקוין עבר לא רע את השבוע האחרון. התמיכה ב-92000 היא מרשימה. מהלך מעל 102500 יסמן המשך המומנטום השורי.
מה קרה למניות הדיבידנד?
נשאלתי מה קרה למניות הדיבידנד בכלל ולמנית DOW בפרט. מניות הדיבידנד אכן הפגינו חולשה ״מגדרית״ עוד לפני המכה של השבוע שעבר. הסיבה כנראה היא הציפיה שהשוק גילם לעליית תשואות. דיבידנד הוא בהשוואה לתשואות. כשאג״ח נותנות תשואה גבוהה יותר כך גם הציפיה ממניות הדיבידנד והן יורדות (וכך ביחס לתשלום הדיבידנד הידוע התשואה עולה). אז תשלבו ירידה כללית של מניות וירידת ״בונוס״ בשל התאמת תשואת הדיבידנד וזה ההסבר. מנית DOW גם סבלה מיציאה ממדד הדאו וגם מחולשה של הסקטור. אבל, היא הגיעה לרמת תמיכה ממש מעניינת ויש לה תשואת דיבידנד של 7% אז אם אתם ציידי דיבידנד אפשר שהגיע שעתכם לצוד אותה.
כותב המאמר הינו זיו סגל ([email protected]) העוסק בתחום השווקים הפיננסיים, ניתוח טכני, מימון התנהגותי ואימון מנטלי.
*אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד. הכותב עשוי להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל.
