גם בלקרוק מצטרפת: "בינה מלאכותית מהווה מניע משמעותי לתשואות"
בית ההשקעות בלאקרוק (BlackRock) מפרסם את תחזית אמצע השנה שלו מבלי הפתעות יוצאות דופן. להערכתם, הבינה המלאכותית והמתחים הגיאו-פוליטיים ימשיכו לעצב את השוק ביתר שאת. לצד זאת, בבית ההשקעות חושבים שבטווח הקצר צריך להקטין חשיפה לשוק המניות באירופה וארצות הברית ולפנות דווקא לסין ולשווקים המתעוררים. באג"ח הם ממליצים על החזקת אג"ח אמריקאי לטווח קצר וחוששים מהאג"ח הארוכות: כלומר - מי שחושב על ירידה בריבית עשוי לדעתם לטעות בטווח של 6-12 חודשים.
אחד התחומים שישפיעו על השוק לדברי בלאקרוק הוא איך לא, הבינה המלאכותית, ה-AI. לדבריהם "בינה מלאכותית קיבלה דחיפה על ידי השקת ChatGPT וכלים ידידותיים למשתמש אחרים. אנו חושבים שהשווקים עדיין מעריכים את ההשפעות הפוטנציאליות, שכן יישומי בינה מלאכותית עלולים לשבש תעשיות שלמות. הגברת הדיגיטליזציה מביאה גם סיכוני אבטחת סייבר גדולים יותר בכל רחבי העולם". תחום משפיע נוסף הוא שינויי העומק במערכת הפיננסית. "ריבית גבוהה יותר מאיצה שינויים בתפקידם של הבנקים וספקי האשראי, ומעצבת את עתיד הפיננסים".
על רקע הלחצים הפיננסים, בבית ההשקעות חושבים שהדבר יאלץ את הבנקים המרכזיים הגדולים לנקוט במדיניות הדוקה לטווח ארוך. לאור זאת, הם ממליצים בראש ובראשנה "להחזיק חזק", לדבריהם "השווקים הגיעו להבנה שהבנקים המרכזיים לא יקלו במהירות על המדיניות בעולם המעוצב על ידי אילוצי אספקה - בעיקר מחסור בעובדים בארה"ב". לצד זאת, הם סבורים שיש לשים לב ל"מגה כוחות" שיעצבו את השוק בשנים הקרובות, כמו בינה מלאכותית (AI), גיאו-פוליטיקה, המעבר לכלכלה דלת פחמן, הזדקנות אוכלוסיות ומערכת פיננסית המתפתחת במהירות.
מבחינת השקעות, בבלאקרוק בוחרים להתמקד דווקא בהמלצה על השוק הסיני, כשלדבריהם "אינפלציה נמוכה יוצרת מקום להקלה נוספת במדיניות". עם זאת, הם מדגישים ש"אתגרים מבניים כמו סיכונים גיאופוליטיים נמשכים". מנגד, הם בוחרים להמליץ על הורדת חשיפה להשקעות בשלב זה בארה"ב ואירופה בשל חוסר הלימה בין תחזיות הרווח בשוק ביחס לתחזיות המאקרו שלהם.
- לקראת 2026: שוק המניות האמריקאי בין התלהבות מה־AI לחשש מתנודתיות
- איך אנבידיה הצליחה לשנות את מדיניות היצוא לסין
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מבחינה גיאו-פוליטית בבית ההשקעות סבורים שהמלחמה באוקראינה, ויחסי ארה"ב-סין המתוחים הביאו לעידן חדש של פיצול עולמי ולהיווצרות גושים כלכליים מתחרים, במה שמסמן ציאה ניכרת מעידן הגלובליזציה והמתינות הגיאופוליטית של התקופה שלאחר המלחמה הקרה. "אנו רואים עולם שבו ביטחון לאומי וחוסן מועדפים על פני יעילות. ללא רווחי פריון משמעותיים המונעים על ידי טכנולוגיה, סביר להניח שזה יביא לצמיחה נמוכה יותר ולאינפלציה גבוהה יותר", מנתחים בבלאקרוק.
גוגל אלפאבית רשתות חברתיותאלפאבית רוכשת חברת תשתיות ב־4.75 מיליארד דולר
ענקית הטכנולוגיה מרחיבה את שליטתה בתשתיות חשמל ומרכזי נתונים כחלק מהיערכות לגידול בביקוש למחשוב ולבינה מלאכותית, על רקע מגבלות רשת החשמל בארה״ב
אלפאבית Alphabet 0.85% הודיעה כי תרכוש את חברת התשתיות Intersect Power בעסקת מזומן בהיקף של 4.75 מיליארד דולר, בתוספת חוב קיים. המהלך משתלב בגל השקעות רחב של ענקיות הטכנולוגיה, המבקשות להרחיב במהירות את קיבולת מרכזי הנתונים והאנרגיה הנדרשת להפעלתם, על רקע העלייה החדה בביקוש למחשוב עבור יישומי בינה מלאכותית.
Intersect עוסקת בפיתוח תשתיות אנרגיה ומרכזי נתונים, ולפי הודעת אלפאבית מחזיקה בצבר פרויקטים בהיקף של מספר ג’יגוואטים, הנמצאים בשלבי פיתוח או הקמה. רכישת החברה צפויה להעניק לגוגל גישה ישירה למקורות חשמל נוספים, בתקופה שבה רשתות החשמל בארה״ב מתקשות לעמוד בקצב הביקוש הגובר. העסקה מגיעה לאחר שגוגל כבר יצרה קשרים עסקיים עם Intersect בשנה שעברה, אז נכנסה להשקעה מיעוט והחלה בשיתוף פעולה לפיתוח מתקני ייצור חשמל בסמוך לקמפוסים של מרכזי נתונים. כעת, אלפאבית מבקשת להעמיק את השליטה בשרשרת האספקה האנרגטית הנדרשת לפעילותה.
לדברי אלפאבית, Intersect תמשיך לפעול כיחידה נפרדת תחת המותג הקיים, ולא תשולב באופן מלא בפעילות גוגל. הנהלת החברה תישאר על כנה, ובראשה המנכ״ל שלדון קימבר. נכסים פעילים של Intersect בטקסס, וכן נכסים פעילים ומתוכננים בקליפורניה, לא ייכללו בעסקה.
אלפאבית תרכוש את פלטפורמת פיתוח האנרגיה של Intersect ואת צוות העובדים העוסק בפרויקטים שכבר הוקצו לגוגל. מדובר בנכסים שנועדו לתמוך ישירות בהרחבת פעילות מרכזי הנתונים של החברה בארה״ב.
- אלפאבית מתחזקת, OpenAI נחלשת: המשקיעים משנים כיוון במרוץ ה־AI
- המכוניות של Waymo הפכו לאגרסיביות: מבצעות עקיפות מסוכנות ופרסות לא חוקיות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ענקיות הטכנולוגיה רוצות חשמל
העסקה משקפת מגמה רחבה יותר בענף, שבה חברות טכנולוגיה גדולות מחפשות חיבור ישיר לייצור חשמל. הביקוש למרכזי נתונים גדולים, המונעים על ידי מודלים מתקדמים של בינה מלאכותית, הפך את סוגיית האנרגיה לאחד מצווארי הבקבוק המרכזיים של הענף.במקביל, גם שחקנים נוספים בוחנים רכישות בתחום. קבוצת סופטבנק בוחנת יעדים אפשריים בענף מרכזי הנתונים, וחברות השקעה פרטיות פועלות לרכישת ספקיות תשתית ורשתות חשמל, במטרה ליהנות מהגידול בביקוש.
משקיעים עובדים AIצים מזנקת 9%, נובו 8% אלי לילי יורדת 1% - מה עושים החוזים?
יציבות נרשמת בחוזים על המדדים, לקראת פרסום נתוני הצמיחה לרבעון השלישי ונתוני אמון הצרכנים; צים מזנקת אחרי שהדירקטוריון הודיע על בחינת 2 הצעות רכישה מענקיות ספנות; נובו מזנקת בעקבות אישור ה-FDA
לגלולת ההרזיה שפיתחה בעוד אלי לילי יורדת - ומי עוד בולטות בוול סטריט?
החוזים נסחרים ביציבות אחרי עליות יפות שנרשמו אתמול במדדים המובילים. למרות מחזורי מסחר דלילים - מה שמאפיין את הימים שלפני חג המולד - הסנטימנט בשוק ממשיך להיות חיובי יחסית, כשאפשר לראות חזרה של משקיעים לנכסי סיכון כמו מניות של חברות קטנות ומניות מומנטום.
בינתיים, החוזים על הדאו על ה-0, החוזים על ה-S&P 500 והנאסד"ק גם הם נעים סביב שערי הפתיחה. תנועה יחסית מתונה, שמגיעה אחרי עליות רצופות במדדים, ה-S&P 500 סגר אתמול מרחק נגיעה מהשיא שנקבע ב-11 בדצמבר.
הסיפור המרכזי מאחורי המגמה הזו הוא כניסת כספים חזרה למניות צמיחה ותחום הטכנולוגיה, עם דגש על שבבים ובינה מלאכותית. אתמול בלטו בעליות NVIDIA Corp. 1.49% , Micron Technology, Inc 4.01% וOracle Corp 3.34% - שלוש חברות שהובילו את הראלי בשוק לאחרונה. לצד זאת, סקטורים מסורתיים-דפנסיבים יותר כמו תעשיה ופיננסים רושמים ביצועים עודפים, כאשר מניות כמו ניו מונט ופריפורט מקמורן מזנקות בזכות ההתחזקות במחירי המתכות.
תשואת האג"ח ל-10 שנים מטפסת לרמה של 4.17%, והאג"ח הקצרה ל-2 שנים נסחרת סביב 3.51%. זה גם עדות לכך שהשוק עדיין מתלבט לגבי הכיוון של הפד, כשחלק מהמשקיעים לוקחים מרווח להפתעות אינפלציוניות. גם המתיחות בין ארה"ב לוונצואלה מוסיפה נדבך של חוסר ודאות, ומספקת רוח גבית למחירי הסחורות. ברקע לכל זה, המשקיעים מתחילים להיערך ל"ראלי סנטה קלאוס", התקופה האחרונה של השנה שסטטיסטית מאופיינת בתשואות חיוביות. הבורסות יפעלו כרגיל היום, אך יסגרו מוקדם מחר לקראת ערב חג המולד, ויהיו סגורות ביום חמישי.
- תרופת ההרזיה החדשה של אלי לילי: ירידה של 30% במשקל, אך שיעור הנשירה גבוה
- אלי לילי היא חברת הבריאות הראשונה שחצתה טריליון דולר, וזה לא במקרה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
המניות הבולטות בוול סטריט
נובו נורדיסק NVO , יצרנית התרופות מדנמרק, מזנקת 7.3% במסחר המוקדם, אחרי שמינהל המזון והתרופות האמריקאי (FDA) אישר את גלולת ה-GLP-1 הראשונה - גרסה בטבליה לתרופות הפופולריות Ozempic ו-Wegovy. החברה הודיעה שתתחיל לשווק את הגלולה החדשה בתחילת ינואר במחיר של 149 דולר לחודש למינון הפתיחה. מדובר במהלך אסטרטגי שפותח דלת חדשה בשוק התרופות להרזיה, ועשוי להרחיב משמעותית את קהל הלקוחות הפוטנציאלי.
