נעילה מעורבת בוול-סטריט; הנפט צנח ב-8%, אנבידיה נפלה ב-5%

וול סטריט ננעלה במגמה מעורבת, כאשר הירידות במניות השבבים קיזזו את ההשפעה החיובית של צניחת מחירי הנפט. דאו ג׳ונס עלה בכ־0.5%, S&P 500 סיים כמעט ללא שינוי, ואילו נאסד״ק נחלש בכ־0.2%, בפתיחת שבוע עמוס בהחלטת ריבית ובדוחות מענקיות הטכנולוגיה.

את הלחץ על השוק הובילה אנבידיה, שנפלה בכ־5% על רקע דיווחים על עסקאות מימון רחבות היקף בענף ה־AI. המשקיעים חוששים כי חלק מהביקוש למרכזי נתונים ולשבבים נשען על מבנים פיננסיים שבהם ספקיות הטכנולוגיה מסייעות לממן את הלקוחות שרוכשים מהן ציוד. גם ASML ירדה ביותר מ־4%, לאחר דיווח שלפיו חברה סינית הנתמכת בידי המדינה החלה בייצור המוני של ציוד מרכזי לייצור שבבים. החדשות חיזקו את החשש שסין מצליחה לצמצם בהדרגה את התלות בציוד מערבי, ושלחו את מדד מניות השבבים לירידה של כ־2.4%.

מנגד, מחיר הנפט מסוג ברנט צנח ביותר מ־8% וירד מתחת ל־90 דולר לחבית, לאחר שארה״ב נמנעה מתקיפות באיראן במשך שלושה ימים והצדדים אותתו על אפשרות לחידוש השיחות. הדיווחים על מגעים להשבת התנועה במצר הורמוז תרמו אף הם לירידה במחירי האנרגיה.

הנסיגה בנפט הפחיתה את החשש מהתחדשות האינפלציה והובילה לירידה בתשואות האג״ח. הפדרל ריזרב צפוי לפרסם ביום רביעי את החלטת הריבית, כאשר התרחיש המרכזי הוא הותרתה ללא שינוי, אך האפשרות להעלאה עדיין נמצאת על השולחן.

בהמשך השבוע יפרסמו מיקרוסופט, מטא, אפל ואמזון את תוצאותיהן. המשקיעים יתמקדו בהיקף הוצאות ההון וביכולת החברות להפיק הכנסות מהשקעות ה־AI, לאחר שהתחזיות של אלפאבית וטסלה עוררו בשבוע שעבר תגובה שלילית. עד לפרסום הדוחות ולהחלטת הפד, המסחר צפוי להישאר רגיש לחדשות מהשבבים, למחירי הנפט ולהתפתחויות מול איראן.

מניות הקוונטום מזנקות: בוול-סטריט מסמנים את 2026 כשנת המפנה- בית ההשקעות Benchmark חידש המלצות קנייה ל־IonQ, די־ווייב וריגטי, ומעריך כי הענף מתחיל לעבור מניסויים מדעיים לשימושים מסחריים. עם זאת, ההכנסות עדיין נמוכות והמחשב הקוונטי העמיד לתקלות רחוק מהשוק

החיסרון הפך ליתרון: אפל שוב החברה בעלת השווי הגבוה בעולם - מניית אנבידיה נפלה בכ־5% על רקע חשש ממימון מעגלי והוצאות עתק על תשתיות, בעוד אפל נהנית מהשקעות הון מרוסנות יותר. כעת הדוחות הקרובים יבדקו אם היא יכולה להרחיב את Apple Intelligence בלי לפגוע בתזרים וברווחיות

בגלל הלוגו: מנכ״לית קראקר בארל פורשת אחרי פחות משלוש שנים - ג׳ולי מסינו ניסתה לרענן את רשת המסעדות הוותיקה, אך שינוי הסמל והעיצוב עורר התנגדות מצד לקוחות, משקיעים ופוליטיקאים והוביל לנסיגה מהתוכנית. דייוויד דנו, לשעבר מנכ״ל החברה האם של אאוטבק סטייקהאוס, יחליף אותה באוגוסט

• טסלה מוותרת על מתכות נדירות בסייברקאב - מה המשמעות ל-MP Materials?
• טסלה: פער המחירים בין האנליסטים

מאקרו

משפט אחד מטהרן הפיל את הנפט ב-5%: ברנט חזר ל-92 דולר לחבית - החוזה על ברנט לספטמבר נחלש ב-4.9% ל-92 דולר, והמקבילה האמריקאית WTI ירדה מעל 5% ונסחרת ב-84.8 דולר, אחרי שטהרן אותתה שתקפיא את מתקפותיה כל זמן שההפצצות האמריקאיות יישארו מושהות; החודש עדיין נסגר עם זינוק של יותר מ-30% במחיר, והשאלה הבאה נוגעת למדד המחירים ולריבית בארצות הברית

תחזית לומברד אודייר: רווחי הבנקים בארה"ב ובאירופה צפויים להמשיך לצמוח - פאנל האנליסטים של הבנק השווייצרי מעריך כי התאוששות שוקי ההון וסביבת מאקרו יציבה יתמכו במגזר הפיננסי; הבנקים באירופה נסחרים בדיסקאונט של 30% לעומת מקביליהם האמריקאים

מניות במרכז

פיליפ מוריס מכפילה את ההימור על ZYN - דווקא כשהצמיחה בארה״ב נבלמת- החברה פתחה בקולורדו מפעל חדש בהשקעה של 1.2 מיליארד דולר, שנועד לתמוך בשוק האמריקאי וביצוא. אלא שמשלוחי ZYN בארה״ב עלו ברבעון האחרון ב־1.8% בלבד, בעוד התחזית השנתית נחתכה והרגולציה באירופה נעשית מחמירה יותר

• בעיית הביטוח של מרכזי הנתונים
• אליסון נערך למכירה של 7.5 מיליארד דולר

סין מטלטלת את מניות השבבים: סנדיסק צנחה ב-12% ו-ASML איבדה 7%- הזינוק של CXMT בבכורה בשנגחאי והמעבר הסיני לייצור מסחרי של מכונות ליטוגרפיה עוררו חשש מהגדלת ההיצע ומשחיקת כוח התמחור בענף. גם KLA, לאם ריסרץ׳ ואפלייד מטיריאלס נסחרות בירידות חדות

אמזון Amazon.com Inc. 1.94%  תקים רשת של יותר מ־5,000 לוויינים - ונכנסת לתחרות ישירה בסטארלינק - המערך החדש אמור לספק שיחות, הודעות וגלישה ישירות לטלפונים באזורים ללא קליטה סלולרית. אמזון מתכננת להתחיל בפריסה ב־2028, אך נכנסת למרוץ בפיגור משמעותי אחרי ספייסX, שכבר מפעילה יותר מ־10,000 לוויינים

ברודקום Broadcom 0.32%    טיפסה לאחר שהחברה חותמת על מזכר הבנות להרחבת שיתוף הפעולה עם סמסונג אלקטרוניקס. שתי החברות מעריכות כי היקף הפעילות המשותפת עשוי לעבור את רף 200 מיליארד הדולר בחמש השנים הקרובות, עד 2030. ההסכם מחזק את מעמדה של ברודקום כספקית מרכזית של שבבים, רכיבי תקשורת ופתרונות תשתית לענף הטכנולוגיה. מניית סמסונג בדרום קוריאה מסיימת את יום המסחר בעלייה של כ-1.8%, כאשר המשקיעים מעריכים שהרחבת השותפות עשויה לתמוך בפעילות שתי החברות בתחומי השבבים, האחסון ומרכזי הנתונים.

מנגד, הירידה במחירי הנפט מכבידה על חברות האנרגיה. שברון Chevron Corp. 0.61%    ירדה כאשר מחיר נמוך יותר לחבית מפחית את ההכנסה הצפויה מהפקת נפט וגז. מניית החברה מגיבה גם לשינוי בציפיות המשקיעים לגבי פרמיית הסיכון שנוספה למחירי האנרגיה בעקבות הלחימה במזרח התיכון. ככל שהחשש מהפרעה לאספקת הנפט יורד, כך נחלשת התמיכה במחירי הסחורות ובמניות המפיקות.

אקסון מוביל Exxon Mobil Corp. 0.46%    ירדה מאותה סיבה. חברת האנרגיה מושפעת ישירות מהירידה במחירי הנפט, גם אם פעילות הזיקוק, השיווק והכימיקלים שלה מעניקה לה פיזור רחב יותר מחברת הפקה טהורה. הירידות מתפשטות גם למניות APA, דיימונדבק אנרג'י, דבון אנרג'י, EOG ריסורסס, אוקסידנטל פטרוליום וולרו אנרג'י, כאשר המשקיעים מצמצמים חשיפה לענף לאחר ירידת מחירי הסחורות.

עבור חברות התעופה, ירידת הנפט פועלת בכיוון ההפוך. דלתא אייר ליינס Delta Air Lines Inc 2.13%    עלתה על רקע ההערכה כי ירידה במחירי הדלק הסילוני עשויה להפחית את אחת ההוצאות המרכזיות של החברה ולשפר את שיעורי הרווח. ההשפעה עשויה להיות משמעותית במיוחד בתקופות של פעילות גבוהה, שבהן כל שינוי קטן במחיר הדלק מתורגם למיליוני דולרים בהוצאות. לצד השיפור הצפוי בעלויות, המשקיעים ממשיכים לעקוב אחר הביקוש לטיסות ואחר יכולת החברות לגלגל את השינויים בעלויות למחירי הכרטיסים.

יונייטד איירליינס United Continental 3.13%   התחזקה. מעבר להשפעה החיובית של הירידה במחירי הדלק, המניה מושפעת גם מדיווח שלפיו יונייטד פנתה בשנה שעברה לדלתא בנוגע לאפשרות למיזוג. בשלב זה אין אישור לכך שמתנהל משא ומתן פעיל, ויונייטד אינה מגיבה לדיווח. עסקה בין שתי החברות הגדולות הייתה צפויה לעמוד בפני מכשולים רגולטוריים משמעותיים, בשל החשש לצמצום התחרות בענף התעופה האמריקאי.

פורטה ביוסיינס Forte Biosciences   זינקה, לאחר שארג'נקס מסכימה לרכוש את חברת הביופארמה תמורת 77 דולר למניה במזומן. העסקה מעניקה לפורטה שווי מניות כולל של כ-2.2 מיליארד דולר ומקרבת את המניה למחיר הרכישה. הפער הקטן שנותר בין מחיר השוק לבין ההצעה משקף בעיקר את הסיכון שהעסקה תתעכב או לא תושלם. עבור ארג'נקס, הרכישה מאפשרת לה להרחיב את צנרת התרופות שלה, בעוד שבעלי המניות של פורטה מקבלים אקזיט במזומן ובפרמיה משמעותית למחיר שבו נסחרה החברה לפני ההודעה.

ג'פריס מסמנת עליות של 20% בפורד ובג'נרל מוטורס: מה החזיר את יצרניות הרכב הותיקות למשחק - שתי יצרניות הרכב הוותיקות של דטרויט קיבלו שדרוג משותף מבית ההשקעות ג'פריס, שהעלה את ההמלצה לשתיהן מהמלצת החזק להמלצת קנייה. אצל ג'נרל מוטורס עלה מחיר היעד ל-99 דולר מ-90 דולר, שיעור שמגלם עלייה של כ-20% ממחיר הנעילה של יום שישי. אצל פורד המחיר הועלה ל-17.5 דולר מ-14.5 דולר, ומגלם תוספת של כמעט 22%. מאחורי השדרוג של ג'נרל מוטורס עומד דוח הרבעון השני, שהיכה את התחזיות בשורת ההכנסות וברווח ולווה בהעלאת תחזית לכל 2026. האנליסט פיליפ הושואה מציין שתחזית התמחור השנתית הועלתה לחצי אחוז, הקצה העליון של הטווח שהחברה סימנה קודם, וזאת גם כשהמשמעות היא התמתנות מסוימת במחצית השנייה כדי לשמור על מלאים דלילים לקראת השקות משאיות בסוף השנה. סעיף נוסף שתפס את תשומת ליבו הוא האחריות: החברה חסכה כחצי מיליארד דולר שם במחצית הראשונה, ולהערכת הבנק יש עוד מקום לשיפור ברבעון השלישי ובמידה פחותה ברביעי. סמנכ"ל הכספים פול ג'ייקובסון רמז בעבר שהתיישרות מול הטובות בענף עשויה לשחרר עלויות בהיקף של 2 עד 4 מיליארד דולר לאורך זמן.

אנבידיה, מיקרוסופט ו-IBM מקימות ברית חדשה לאבטחת AI עשרות חברות טכנולוגיה, בהן סיסקו, סיילספורס, דל וסאפ, הקימו את Open Secure AI Alliance, במטרה לפתח כלי קוד פתוח להגנה על מערכות בינה מלאכותית; ברקע: הוויכוח הגובר סביב השאלה האם מודלים פתוחים מהווים סיכון או דווקא מחזקים את אבטחת הסייבר

לכתבות על מניות מומלצות

ישראליות בוול סטריט

המשקיעים ברחו, אופנהיימר נשארו: מובילאיי שווה "פי שלושה"? בבית ההשקעות אופנהיימר מודים שהפרישה של פרופ' שעשוע והכניסה להפעלת צי רובוטקסי מוסיפות אי-ודאות, אבל עדיין מעריכים שהעסק הקיים, הזכיות אצל יצרניות הרכב והצי האוטונומי העתידי יובילו לצמיחה; הם נותנים אפסייד של 235%

המוסדיים מגדילים חשיפה לטבע טבע -0.09%  - למרות איום המכסים על הגנריקה - קרן העושר הנורווגית וגופים נוספים הרחיבו את אחזקותיהם בחברה, בזמן שהאנליסטים מזהים פוטנציאל באוסטדו, באג׳ובי ובצנרת הפיתוח. מנגד, מכסים של עד 200% על תרופות גנריות עלולים להכביד על הפעילות הוותיקה ולהעלות את עלויות הייצור