החוזים על המדדים מתנדנדים: החוזה על ה-S&P 500 יורד 0.2%, נאסד"ק יורד 0.6%, דאו ג'ונס עולה ב-0.1%. הסיבה העיקרית לחולשה היא מניות טכנולוגיה כמו ברודקום, שמשפיעה בחוזקה על S&P 500 ונאסד"ק 100. ברודקום פרסמה אתמול אחרי סגירת המסחר והשוק התאכזב מהתחזיות. 

טסלה צוללת על רקע ירידה חדה במכירות EV

מניית טסלה Tesla -1.01%  יורדת מעט. נתוני מכירות נובמבר מראים נפילה לשפל של שלוש שנים, עם 39,800 מכירות בארה"ב - ירידה של 23% משנה קודמת. זהו הנתון הנמוך ביותר מאז ינואר 2022, למרות השקת גרסאות זולות יותר של Model Y ו-Model 3 באוקטובר, שתומחרו ב-5,000 דולר פחות. הסיבה העיקרית: ביטול זיכוי המס הפדרלי של 7,500 דולר בספטמבר, שפגע בשוק ה-EV כולו, כשבאופן יחסי  טסלה ספגה פחות – שוק ה-EV ירד 41%, וחלקה של טסלה עלה ל-56.7% מ-43.1%.

באירופה, המצב גרוע יותר: עד אוקטובר, המכירות ירדו 30% ל-180,688 רכבים, כאשר באוקטובר לבדו ירדו 48.5% ל-6,964 יחידות. אילון מאסק, מנכ"ל טסלה, לא עוזר עם ציוציו נגד הנציבות האירופית, שקרא לפרק אותה, מה שפוגע בתדמית. התחרות מסין חריפה: BYD מכרה 138,390 רכבים באירופה עד אוקטובר, עלייה של 285% משנה קודמת, וכמעט היתה כפול במסירת מטסלה באוקטובר עם 17,470 מכירות (עלייה של 206.8%). BYD מתכננת להכפיל את רשת המכירות באירופה ל-2,000 נקודות עד סוף 2026, עם 1,000 עד סוף 2025, ומשלבת BEV ו-PHEV כדי להתחמק ממכסים.

בסין, מכירות טסלה ירדו 6% עד נובמבר, מה שמאיים על השנה הראשונה השלילית אי פעם שם, והשנייה הגלובלית ברציפות. למרות זאת, המשקיעים מתעלמים כרגע מה-EV ומתמקדים ב-AI: טסלה משתמשת במחשוב AI לאימון נהיגה אוטונומית ורובוטים הומנואידיים, והשיקה את רובוטקסי ביוני. מכירות רובוטים צפויות ב-2026, מה שמבטיח רווחים עתידיים גבוהים.

• האם הפרמיה על "אפקט אילון" תעבור מטסלה ל-SpaceX?
• דויטשה בנק מציב את טסלה בראש רשימת מניות הרכב ל-2026 - לא בגלל הרכבים
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

הסנטימנט עדיין חיובי, הביטקוין מתאושש

הסנטימנט הכללי נשאר חיובי יחסית, למרות כמה אכזבות בודדות שמורידות את השוק. הביטקוין, שמשמש לעתים קרובות כמדד מוביל לרמת הסיכון שהמשקיעים מוכנים לקחת, מציג התאוששות נאה - עלייה של 2.3% ב-24 השעות האחרונות לרמה של 92,250 דולר. זה מגיע אחרי ירידה זמנית מתחת ל-90,000 דולר אתמול, בעקבות חששות מהפסקה בהורדות הריבית של הפד ומכירה כללית בסקטור הטכנולוגיה.

בשוק האג"ח, התשואה על אגרת 10 שנים אמריקאית עלתה בנקודת בסיס אחת ל-4.17%, מה שמשקף ציפיות ליציבות כלכלית יחסית. הדולר נשאר שטוח מול סל המטבעות העיקריים, והזהב מוסיף 0.3% ומגיע ל-4,328 דולר לאונקיה

מניות בולטות בוול סטריט

ברודקום Broadcom -1.6%  - צונחת 5.3%.  האנליסטים לא מרוצים מהתלות הכבדה בהזמנות מ-OpenAI ומשולי הרווח העתידיים. ברודקום, כיצרנית שבבים מובילה, סובלת מחששות כלליים בסקטור הטכנולוגיה, במיוחד לאור התלות הגוברת בבינה מלאכותית. החברה דיווחה על הכנסות גבוהות מהצפוי, אבל השאלות בשיחת הוועידה התמקדו בסיכונים ארוכי טווח, כמו האם OpenAI, שמפסידה מיליארדים, תמשיך להזמין בכמויות גדולות. זה משפיע על המדדים הרחבים, כי ברודקום מהווה חלק ניכר מהם, וירידה כזו יכולה למשוך אחריה מניות טק אחרות. להרחבה: ירידה של 4% במניית ברודקום למרות דוח שיא: התחזית מאכזבת

• מהפכה בשוק הקנאביס? טראמפ שוקל להוריד את הסיווג הפדרלי - מה המשמעות?
• FDA אישרה קסדה ביתית לטיפול בדיכאון – מה זה אומר לשוק?
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• אילון מאסק = 2 מיליון ישראלים = 1 מיליון אמריקאים

לולולמון Lululemon Athletica מזנקת 9.7% בזכות רבעון שלישי מצוין - הכנסות 2.4 מיליארד דולר (+8%), רווח למניה 2.73 דולר (מעל צפי 2.50 דולר). החדשה הבולטת: המנכ"ל קלווין מקדונלד עוזב ב-31 בינואר. לולולמון, כחברת אופנת ספורט פרימיום, מציגה חוזק בסקטור הקמעונאות, שסובל השנה מלחצי אינפלציה. ההכרזה על עזיבת המנכ"ל לא הרתיעה את המשקיעים, כי הדוח עצמו חזק - גידול במכירות באסיה ובאירופה, לצד שיפור בשולי הרווח.

קוסטקו Costco 1.15%  יורדת למרות דוח חזק: רווח למניה 4.02 דולר והכנסות 60.3 מיליארד דולר. השוק פשוט רצה יותר. זו השנה הראשונה מזה שנים שהמניה מפגרת אחרי השוק. קוסטקו, כרשת מחסנים ענקית, בנתה מוניטין של ביצועים עקביים, אבל השנה היא מאבדת תנופה, ירידה של 4% מתחילת 2025. הדוח מראה גידול של 5.5% בהכנסות, אבל המשקיעים חוששים מלחץ תחרותי מוולמארט ואמזון, לצד עלייה בעלויות תפעול. למרות זאת, החברה שומרת על מודל החברות החזק שלה, עם 130 מיליון חברים, מה שמבטיח הכנסות יציבות לטווח ארוך.

אורקל Oracle Corp -10.83%  מתאוששת מעט אחרי הצניחה אתמול. 

RH (RH -2.49%  ) - עולה. החברה פספסה ברווח למניה אבל עקפה בהכנסות; התחזית לרבעון הנוכחי רכה יחסית, ובכל זאת השוק קונה. RH, כחברת רהיטים יוקרתיים, מראה התאוששות אחרי שנים קשות בשוק הנדל"ן. ההכנסות של 814 מיליון דולר עקפו את הצפי. הרווח למניה של 2.10 דולר היה מתחת ל-2.45 דולר. התחזית לצמיחה של 7%-8% פחותה מה-10% שוול סטריט רצתה, אבל המשקיעים רואים פוטנציאל בהתרחבות לחו"ל.

נטסקופ Netskope  יורדת למרות דוח טוב והנחיה גבוהה מהצפי. כנראה "לקיחת רווחים" אחרי ריצה חזקה. נטסקופ, כחברת אבטחת סייבר, דיווחה על הפסד נמוך מהצפוי והכנסות של 180 מיליון דולר (+25% משנה קודמת). ההנחיה ל-188-190 מיליון דולר ברבעון הרביעי מעל הצפי, 

למרות הלחץ על ברודקום ואורקל, תיאבון הסיכון של וול סטריט נראה יציב. ביטקוין, שנחשב למדד מוביל לסנטימנט המשקיעים, עולה כאמור ב-2.3% ב-24 השעות האחרונות ומגיע ל-92,250 דולר. קתי ווד מ-ARK Invest ממשיכה להמר על חזרה של הקריפטו: אתמול הקרן שלה קנתה עוד 124,427 מניות של רובינהוד בשתי קרנות ETF. רובינהוד היא כיום ההחזקה השביעית בגודלה בקרן הדגל ARK Innovation (משקל של 4.4%, שווי 351.5 מיליון דולר), וקוינבייס נמצאת במקום הרביעי. גם Circle, Bitmine Immersion ו-Bullish בולטות בקרן.

רובינהוד עצמה ירדה 9% אתמול אחרי שדיווחה על ירידה של 37% בנפחי מסחר במניות ו-12% בנפחי קריפטו מנובמבר לאוקטובר, למרות ששניהם עדיין גבוהים בעשרות אחוזים משנה שעברה. זה משקף מגמה רחבה יותר: נפחי מסחר בקריפטו ירדו לאחרונה, אבל השנה הם עלו בדו-ספרתי, מה שמושך משקיעים כמו ווד שמאמינים בצמיחה ארוכת טווח.