הבורסה סגרה בירידות חדות: המעו"ף השיל עוד 1.64%
המשקיעים בת"א חווים ימים של מימושים כבדים, כאשר מלבד אתמול, בחמשת ימי המסחר האחרונים נרשמו ירידות שערים. בסה"כ השיל מדד המעו"ף כ-3.7% מרמת השיא שלו מהשבוע שעבר. הרקע לירידות נמצא מעבר לים. העליה בתשואות האג"ח הממשלתיות בארה"ב גרמה לגל מימושים בארה"ב. את השבוע פתחו המדדים בוול סטריט ביציבות עם נטיה לירידות לאחר שבשבוע שעבר נרשמו בוול סטריט מימושים כבדים (למעט ביום שישי) שהורגשו היטב באחד העם. רק שתי מניות מעו"ף רשמו היום עליות: טבע ווריפון הדואלות. עוד בעולם: בבורסות אסיה נחתם המסחר בעליות. מדד הניקיי נחלש 0.41%, מדד שנחאי עלה 1.9%, וההנג סנג הוסיף 0.1%. לאחר יום של עליות חדות באירופה נסחרים מרבית המדדים בירידות שערים. מדד הדקס יורד 0.66%, מדד הפוטסי משיל 0.28%, ומדד הקאק נחלש 0.49%. מדד המעו"ף צנח היום 1.64% וסגר ברמה של 1,092 נקודות, מדד ת"א 100 נחתך ב-1.48% לרמה של 1,088 נקודות, ומדד התל-טק ירד 0.18% ונסחר ברמה של 406 נקודות. מניות במרכז החברות החדשות של המיליארדר ארקדי גאידמק הוסיפו לרכז תשומת לב רבה סביבן אבל המניה שריכזה את מירב תשומת הלב הייתה חברה שרק נקשרה בשמו. בשעות הבוקר הגיעה לבורסה דיווחה מחברת צאם לפיו נציג של גאידמק פנה אל החברה בעניין רכישה אפשרית. המניה הגיבה בזינוק של כ-34% בתוך רגעים ספורים אך פרסום ראשוני של Bizportal לפיו גאידמק מכחיש כי מתנהלים מגעים עם צאם הוריד את המניה לסגירה בצמוד לרמות הפתיחה. כל שאר מניותיו של גאידמק סגרו בירידות. אוסיף צנחה 7.13%, טיב טעם נפלה 17.22%, גילאון ירדה 7.7% ופטרו גרופ ירדה 1.17%. מניות כיל איבדו את המומנטום בעקבות ההמלצה החיובית שהתקבלה אתמול ממחלקת המחקר בבנק הפועלים וסגרו בירידה של 0.92%. בבנק העלו ההמלצה למניה ל'תשואת יתר' לאור העתיד המבטיח הצפוי לתעשיית הדשנים העולמית בשנים הבאות, ומאמינים שמחיר המניה מגלם רק חלק מן הפוטנציאל הטמון בכי"ל. על בסיס מכפיל 18 ל-2008 מעריכים את מניית כי"ל בכ-38 שקל, לעומת מחיר של 34 שקל בשוק כיום. לקראת סיום המסחר אתמול פרסם בית ההשקעות של IBI המלצת "קניה חזקה" למניית בוני הים התיכון (בוני תיכון ). בהמלצתם ציינו האנליסטים, כי למרות העליות האחרונות במניה, עדיין קיים פער גדול בין שוויה הכלכלי של החברה ובין שווי המניה בשוק. מחיר היעד של המניה נקבע על 30.1 שקל, גבוה ב-72% ממחיר המניה בעת כתיבת ההמלצה. בתגובה להמלצה זינקה אתמול המניה ב-15% והיום הוסיפה עוד 9.7%. חברת מלרג העוסקת בעבודות קבלנות ותשתית באזורים עירוניים, המבוצעות בעורקי תחבורה עירוניים ראשיים וכן במרכזי אוכלוסייה, הודיעה היום רשמית כי זכתה במכרז לביצוע עבודות גישור, סלילה ופיתוח תשתיות בנתיבי איילון בהיקף כולל של כ-64 מיליון שקל. את הדיווח מסרה חברת נתיבי איילון כבר אתמול. מניות טבע סגרו בעליות, בהמשך להודעת החברה, כי בית המשפט בניו-ג'רזי דחה את בקשתה של נוברטיס לצו-מניעה מקדמי לשיווק הגרסה הגנרית של הלוטרל. סך מכירות המקור של התרופה נאמדים ב-1.2 מיליארד דולר בשנה. כמו כן, הודיעה לאחרונה החברה על התחלת הניסוי שלב III בתרופה לטיפול בטרשת נפוצה, Laquinimod. מניית לודן קפצה כ-78% בעקבות הדיווח כי חברת לקסטרן, שבה החברה מחזיקה, בכ-32% מהון מניותיה, הודיעה לה הבוקר כי אתמול בשעות הלילה המאוחרות נחתם בין לקסטרן לבין צד שלישי שאינו קשור לחברה ו/או לבעלי השליטה בחברה הסכם עקרונות, לפיו ישקיע הרוכש בלקסטרן סך של 5 מיליון דולר, בתמורה לקבלת 10% מהון המניות של לקסטרן, (דהיינו, השקעה המתבססת על שווי של לקסטרן של 50 מיליון דולר ארה"ב, לאחר ההשקעה) ושל חברה בת של לקסטרן שתוקם בארה"ב. חברת טלכור טלקום הודיעה היום, כי חברה בת שלה בישראל קבלה הזמנה בסך 2.7 מיליון שקל מלקוח בתחום הצבאי לפיתוח וייצור מערכת כוח לפרוייקט מוטס. מניות החברה הגיבו בזינוק של 15.66%. מניית אייאףאן זינקו 13.82% במחזור מסחר גדול במיוחד, לאחר שהחברה, אשר החל מפברואר האחרון מוחזקת ע"י גילאון וירון ייני, הודיעה היום כי היא מנהלת מו"מ עם קבוצת משקיעים להשקעת סכום של 15 - 25 מיליון דולר בחברה.
מדוע מזנק הדולר ל-3.44?
ההצהרות אודות התעצמות הזירה בעזה והחשש מפני הסתבכות מתמשכת מובילים למימושים של המשקיעים הזרים ומפעילים לחץ על השקל
שער הדולר אחרי תקופה שבה השקל התחזק לרמות שאיש לא חזה שנגיע אליו בעיצומה של מלחמה, השבועות האחרונים הראו בלימה של מגמת ההתחזקות, ובימים האחרונים השקל החל להיחלש דולר שקל רציף -0.25% . יש מספר גורמים שמשנים את המגמה, ובראשם הנושא הגיאופוליטי וההצהרות לגבי כיבוש מלא של הרצועה. אם במהלך "עם כלביא" הסטנימנט כלפי ישראל היה חיובי וישראל נתפסה כווינרית, קמפיין ההרעבה שהופעל נגד ישראל שהחל נגס בדימוי החיובי של המדינה שנלחמת ברעים והסנטימנט העולמי שינה כיוון והוביל לחששות מהסתבכות וכך גם למימושים של המשקיעים הזרים. התקופה שבה הכסף הזר נכנס לבורסה בהיקפים אדירים הסתיימה לפי שעה, והחלו המימושים.
רק במהלך חודש יולי, יצאו מבורסת ת"א כמיליארד שקל במניות. וזוהי רק אחת מהזוויות שמראות עד כמה המגמה הזו משמעותית. בניגוד למגמה זו, ניתן לראות איך המשקיעים הישראליים הגדילו במהלך יולי את החשיפה לבורסה המקומית ורכשו בהיקף של כ-3 מיליארד שקל. עם זאת, למרות המכירות של המשקיעים הזרים, הם המשיכו ברכישות בסקטור הבטחוני בכ-200 מיליון שקל. למרות שהלחץ על המטבע כן ניכר בשער החליפין, הבורסה עלתה באופן כמעט רצוף במהלך חודש יולי, עם מחזורי מסחר גבוהים (כ-3.7 מיליארד שקל ביום) והמשיכה במגמה החיובית שהחלה ממש עם פתיחת המלחמה מול איראן.
הקשר העקיף לוול סטריט
בנוסף, ישנו את הקשר העקיף בין התנודות בוול סטריט לשער הדולר. כאשר הגופים המוסדיים, שמנהלים קרנות פנסיה, גמל והשתלמות, מחזיקים חלק ניכר מהתיקים שלהם בנכסים דולריים, רואים עליות בוול סטריט הם חייבים לאזן את התיק שלהם, היות ושווי הנכסים הדולריים שלהם עולה וכך הם נאלצים למכור מניות חו"ל ולאזן את החשיפה המטבעית שלהם, וכך הגידור לחשיפה הדולרית מוביל להקטנת חשיפה כשהמניות עולות - כלומר הדולר יורד.
כאשר המוסדיים מגבירים את מכירות הדולרים בשוק המקומי, בעיקר דרך מכירת אופציות ונגזרים על הדולר, הם מייצרים היצע מוגבר לדולר בשוק הישראלי, מה שדוחף את שער הדולר כלפי מטה.
- מניית הבורסה לני"ע זינקה 11% גפן ב-12%; קמטק צנחה 10%; נעילה שלילית במדדים
- הבורסה באדום: הבנקים ירדו ב-3.2%, הנדל״ן איבד כ-3.5%; עמרם נפלה 8%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השפעת הריבית
עוד גורם שמשפיע על חוזקו של השקל הוא הריבית, ואמנם בשנתיים האחרונות לא חזינו בשינוי בריביות, לא בישראל ולא בארה"ב, אבל השיח אודות הורדת הריבית גם הוא משפיע על השער. כלל האצבע הוא שככל שהריבית על השקל (ריבית בנק ישראל) נמוכה כך האטרקטיביות של השקל מול הדולר פוחתת וערך השקל פוחת ביחס לדולר (הדולר עולה). וכך, במידה וב-17.9 הפד יוריד את הריבית לפני שבנק ישראל יעשה מהלך כזה (ה-29.9 הוא מועד הבא להחלטת הריבית), הדבר יחזק את השקל ונוכל לראות בלימה של המגמה.
כ-69 מיליון שקל: קבלן מאום אל-פחם מואשם בניכוי חשבוניות פיקטיביות
בתקופה של שבעה חודשים בלבד: 96 חשבוניות, וכמעט 70 מיליון שקל של עסקאות מדווחות; מנגנון משומן של ניפוח מלאכותי של הוצאות כדי להתחמק ממס - נעצר; מקרה חריג או שזה רק קצה הקרחון של הקומבינות בענף הבניה?
כתב אישום חמור הוגש נגד נביל מחאמיד, תושב אום אל־פחם ובעליה של חברת הבנייה "מן בזאר בנייה בע"מ". האישום הוא בגין ניכוי 96 חשבוניות פיקטיביות בהיקף עסקאות של כ-69 מיליון שקל, מתוכן נוכה מס תשומות בסך של למעלה מ-10 מיליון שקל. כתב האישום מייחס למחאמיד עבירות על פי חוק מס ערך מוסף, תוך ניסיון להשתמט מתשלום מס בנסיבות מחמירות. כתב האישום הוגש על ידי עו"ד שגיא דימנט מהיחידה המשפטית מע"מ מרכז ברשות המיסים בעקבות חקירה של חקירות מכס ומע"מ חיפה.
על פי פרטי כתב האישום, מחאמיד שימש כדירקטור, בעל מניות ומנהל בפועל של החברה, ובמהלך תקופה של שבעה חודשים בלבד - בין ינואר ליולי 2020 - הוא ביצע רישום של חשבוניות פיקטיביות שלא שיקפו עסקאות אמיתיות.
החשבוניות הפיקטיביות נרשמו על שם חברת "מן בזאר בנייה בע"מ" והוגשו במסגרת הדיווחים התקופתיים של החברה לרשות המסים. סכום המס שנוכה במסגרת אותן חשבוניות מסתכם ב-10,115,210 שקל. מחאמיד פעל באופן שיטתי כדי להתחמק מתשלום מס, תוך ניכוי מס תשומות "מבלי שיש לגביו מסמך כדין".
היקף החשבוניות והמס שנוכה בפועל מעיד, לפי רשות המסים, על פעולה נרחבת שבוצעה בזמן קצר יחסית. שבעה חודשים בלבד, 96 חשבוניות, וכמעט 70 מיליון שקל של עסקאות מדווחות. מנגנון ניפוח מלאכותי של הוצאות לצורך התחמקות ממס. הרשויות מתייחסות להיקף הגבוה ולשיטתיות שבביצוע כאל נסיבות מחמירות, שמהוות בסיס להגשת כתב האישום הפלילי.
- זארה ניצחה את רשות המסים: תשלם 5% מס במקום 30%
- "לא כל עוגמת נפש היא התעמרות": נדחתה תביעת עובד רשות המסים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הפרשה הזאת משתלבת בתופעה מוכרת המאפיינת ענפים מסוימים, ובפרט את תחום הבנייה. בענף זה, המבוסס לא פעם על חוזים חלקיים, שימוש בתתי־קבלנים, חברות "מטריה" ופעילות עסקית מול גורמים רבים בשטח מאפשרת להחליק ביתר קלות עסקאות שלא קרו במציאות.
