ניתוח מיוחד: גורביץ בוחן 3 מניות מעו"ף שפרצו ל'שיא כל הזמנים' - שוות קניה?

הגם שבסופו של דבר מצבן של המניות יישק למצב השוק, ובמגמת עלייה המאפיינת את המדד קל יותר למניות ספציפיות לצבור גובה, ישנו זן מאוד מסוים ומיוחד של מניות - אלו שפרצו לשיא כל הזמנים. לא שיא של השנה האחרונה או שלושת החודשים האחרונים. פשוטו כמשמעו שיא כל הזמנים. מחירים בהם המניה לא הייתה מעולם.

המשמעות

הבה נבין ראשית מה המשמעות של "פריצה לשיא כל הזמנים". לא מדובר באירוע יומיומי אלא בפריצת רמת התנגדות משמעותית. פריצת שיא שלא נשבר מזה תקופה ארוכה. ההיסטוריה לימדה אותנו למניות מסוג זה, כאלה הפורצות לשיא כל הזמנים, חוצות מעלה רמות התנגדות משמעותיות, נוטות להמשיך כברת דרך ניכרת מעלה. נוטות לנוע צפונה לטווח של חודשים ויותר. וגם אם קשה לכמת את פוטנציאל הרווח, הרי שבארבעת המניות אותן ליקטנו עבורכם, ניסינו לעשות מאמץ מיוחד.

לכולן יש מכנה משותף - אסם, ישראמקו ומזרחי טפחות ששלושתן מניות מעו"ף וגם ורמי לוי - כל אלו פרצו רמת התנגדות משמעותית. במקרה של אסם, ישראמקו ורמי לוי, מדובר בפריצת דשדוש ארוך טווח. מזרחי טפחות רק פרצה התנגדות משמעותית.

כיצד מאתרים

לא קשה לאתר מניות מהסוג הזה. בתוכנת בורסהגרף קיים סורק ייעודי שאחת מהאפשרויות שהוא מספק נוגע ישירות לסוגיה העמדה על הפרק. לאחר סימון רשימות המניות לבחירה יש להיכנס ללשונית "סינון על פי מחירים וסחירות". בצידו השמאלי של המסך יש לסמן את המשבצת "מרחק מרמת שיא כל הזמנים 0". לחיצה על המקש "סריקה" תספק את רשימת המניות הרלוונטיות.

איפה קונים

מניה שפורצת לשיא כל הזמנים, רצוי לרכוש מיד עם הפריצה. יש לאתר את רמת השיא המדוייקת ולארוב עד לפריצה עצמה. העיתוי מתבצע על הגרף היומי כאשר פריצה מובהקת חייבת לכלול שלושה מרכיבים בו זמנית :

1. מחזור גבוה.

2. רוב הנר מעל לרמת השיא.

3. הנר חייב להיות ירוק כששער הסגירה סמוך לגבוה היומי.

אסם

בתחילת 2011 הגיע אסם למחיר של 59.33 שקל למניה. מחיר אותו התקשתה לחצות מעלה במשך כמעט שנתיים תמימות. הגעה חוזרת ונשנית לרמות הללו מצאו בלוק כבד של מוכרים שמנע מהמניה להמשיך ולטפס. מאידך את הקונים אפשר היה למצוא במחיר של כ-45 שקל למניה.

עומק הדשדוש כפי שהוא נמדד באחוזים משיא לשפל עמד על כ-25% מה שמלמד על פוטנציאל העליות המינימאלי מרגע הפריצה מעלה. כלומר, אסם, לאחר הפריצה אמורה להגיע לפחות למחיר של 74 שקל למניה.

ישראמקו

מי היה מאמין אבל ישראמקו יהש בשיא כל הזמנים. יחידת ההשתתפות הגיע לקראת תום שנת 2010 למחיר של כ-55 אגורות ליחידה. מכאן החלה בהליכת סרטן כאשר נגעה חליפות במחיר של 35 אגורות ליחידה. את הרף העליון לא הצליחה לפרוץ מעלה אלא עד לסוף 2013. לפני כחודש פרצה המניה מעלה את תקופת הדשדוש שעומקה עומד על קצת יותר מ-35%. דבר זה מלמד אותנו שפניה של ישראמקו לפחות למחיר של 75 אגורות ליחידה כאשר הדגש הוא על לפחות.

מזרחי טפחות

פועלים, דסקונט ולאומי יכולות רק לקנא. בעוד הן נשרכות להן מאחור, גוררות רגל בניסיון נואש לחצות רמות התנגדות, מזרחי טפחות כבר במקום אחר. נושמת אוויר פסגות ולא סובלת מרגשי נחיתות מול הגדולות. האוויר שם לא דליל יותר כנראה אלא נקי יותר.

השוני בינה לבין שתי קודמותיה הוא בעובדה שמזרחי טפחות לא יצרה דשדוש קלאסי וברור, כזה המאפשר למדוד בבירור את פוטנציאל הרווח אליו שואפת המניה. כאן מדובר בפריצת רמת ההתנגדות 39.48 שקל למניה, רמה שלא נשברה מעלה מאז תחילת 2011.

רמי לוי

אחרונה חביבה ואינה משתייכת למועדון האקסקלוסיבי של תל אביב 25. באפריל 2011, לאחר מהלך עליות מרשים שכיוון אליה את אור הזרקורים, הגיע רמי לוי למחיר של 131.69 שקל למניה ושם נדם קולה. העליות התחלפו בירידות אם כי לזכותם של הקונים יש לציין שלא נס ליחם והם עמדו איתן במחיר של 92.18 שקל למניה ומנעו מהמניה במשך השנה האחרונה לסגת נמוך ממחיר זה. רמי לוי לא עשתה הרבה מאז אותו מחיר שיא. אלא שבחודש האחרון נושבות רוחות אחרות והמניה פרצה מעלה. מי שיטרח וימדוד את עומק הדשדוש יגלה שמדובר בעומק של 30% מה שמעיד על יעד מחירים של כ-175 שקל למניה. היוגורט מעולם לא היה מתוק יותר.

*הגרפים בסקירה זו הופקו באמצעות תוכנת ואתר בורסהגרף לניתוח טכני www.bursagraph.co.il מבית קו מנחה ואייל גורביץ

**כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר.

***אין בסקירה זו משום המלצה לקנות או למכור את השוק או מניות ספציפיות. סקירה זו מוגשת כאינפורמציה טכנית נוספת. העושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד.