ג'יי פי מורגן ישלמו כמיליארד דולר קנס על מניפולציות בשוק הזהב

ג'יי פי מורגן (סימול:JMP) עומדים לשלם קרוב למיליארד דולר בעקבות חקירה של הרשויות בארה"ב. הבנק הגדול ביותר בארה"ב חשוד בביצוע מניפולציות בשוק על מסחר בחוזים עתידיים במתכות וניירות ערך.

הפרטים על ההסדר הפוטנציאלי טרם סוכמו, אך על פי דיווחים העברות שבהם נחשד הבנק כוללות זיוף. ההסכם צפוי לסיים את הבדיקות של משרד המשפטים, נציבות הסחר בחוזים עתידיים ובסחורות והרשות לניירות ערך.

עונש המתקרב למיליארד דולר, עולה בהרבה על קנסות קודמים הקשורים לזיוף. הוא יהיה גם גבוה מסנקציות במקרים רבים של מניפולציות קודמות, כולל אלו שהובאו לפני מספר שנים נגד הבנקים בגין מניפולציות שהופעלו לכאורה על ריביות ובשווקי המט"ח.

זיוף פעולות בדרך מתרחש בשוק הנגזרים, ע"י הזמנה שסוחרים לא מתכוונים לבצע, בכדי לגרום לאחרים להעביר מחירים לכיוון הרצוי, כלומר מתן פקודות לרכישה ומשיכתן רגע לפני ביצוע הפעולה (SPOOF). הנוהג הפך בשנים האחרונות למוקד התובעים והרגולטורים, לאחר שהמחוקקים אסרו זאת במפורש בשנת 2010. הגשת הצעה ואז ביטולה אינה לא חוקית, אך היא איננה חוקית כאשר היא חלק מאסטרטגיה שנועדה להטעות סוחרים אחרים.

• בתזמון מדויק: המיליארדרים שמכרו מניות רגע לפי ההודעה על המכסים
• עונת הדוחות מתחילה - למה לצפות בדוחות הבנקים?

לא ניתן לקבוע האם ג'יי פי מורגן תעמוד בפנים עונשים נוספים בבית המשפט. תיקי זיוף קודמים נפתרו מבלי שבנקים או חברות סחר הודו באשמת פלילים. עם זאת כאשר התובעים הגישו את התיקים בשנה שעבר כנגד סוחרי הבנק, הם ציירו תמונה חמורה ואמרו כי הבנק פועל כמפעל אסור במשך עשור. הצפי הוא שג'י פי מורגן תודה במעשה שגוי.

פרשת הזיוף המתנהלת נגד ג'יי פי מורגן נובעת מהאשמות פליליות שהוגשו בשנה שעברה נגד כמה מעובדיה, כולל עובדים בכירים. במקרה זה, השתמש משרד המשפטים בחוקי סחיטה, שנפוצים יותר בתביעות כנגד כנופיות, מאפיה וסמים, וזאת בטענה כי מחלקת המתכות הפכה למפעל פלילי במשך שמונה שנים.

זמן קצר לאחר מכן, נפתח מוקד חקירה פלילית חדש, הקשור בנושא המסחר בניירות ערך ובחוזים עתידיים. ג'יי פי מורגן, גילתה את החקירה בתחילת השנה, והודיעה כי היא משתפת פעולה עם הרשויות.

• טראמפ מרכך את מדיניות המכסים - אלו ההקלות החדשות ליצרני הרכב
• נייקי וקים קרדשיאן בשיתוף פעולה - ישיקו מותג חדש ב-2026
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

הרשויות מודאגות מכך, שהנוהג שהתפשט במהירות בעידן המסחר האלקטרוני, כאשר משתתפי השוק משתמשים באלגוריתמים חכמים כדי להגיש מספר הזמנות מזויפות גבוה, ובכך להשפיע בעוצמה על השווקים. בפסיקת בית המשפט בשנה שעברה, הותר לתובעים לבחון את המסחר עשור אחורה.

זאת לא הפרשיה הראשונה שהבנק משתתף בה. בשנת 2015, הייתה ג'יי פי מורגן מעורבת, יחד עם מספר חברות, במניפולציות בשוק המטבעות. היא הודתה באשמה מטעם ההגבלים העסקיים ושילמה קנס בסך 550 מיליון דולר למשרד המשפטים, וקנסות נוספים לרגולטורים בארה"ב.