הערכות: מהלך העליות של הדולר - תיקון זמני בלבד
על רקע העליות החדות בשער הדולר שנרשמו בתקופה האחרונה נשאלת השאלה לאן מכוון המטבע? האם מדובר בתיקון טכני למהלך הירידות הקודם, או שאנו צפויים לחזות במהלך עליות נוסף במהלכו יחצה השטר הירקרק את קו ה-4.3 שקל. עמי סגל מנכ"ל קבוצת פורום: הזרים אשמים לדברי עמי סגל, מנכ"ל קבוצת פורום המשווקת בארץ את מוצרי ענקי הפיננסים וואנגרד וולינגטון, הסיבה המרכזית לעליה החדה בשער הדולר בימים האחרונים הם הזרים אשר מממשים בשבוע האחרון רווחים בבורסה הישראלית, מצמצמים את החזקותיהם בארץ ורוכשים דולרים. יחד עם זאת, סגל מעריך כי לא מדובר בתגובה לרוחות המלחמה שהחלו לנשוב באזורנו, אלא לחלק מתופעת מימושים בינלאומית, שאינה פוסחת גם על הבורסה התל-אביבית. חיים ונציה, מנכ"ל פרוקסימה: רמת הדולר תתייצב על כ- 4 שקל חיים ונציה מבית ההשקעות פרוקסימה מעריך, כי עלית הדולר נובעת מתגובת יתר לירידה החדה שהייתה בדולר בחודש שעבר. הכיוון העיקרי של הדולר עדיין יהיה החלשות לעומת השקל, אולם ההחלשות לא תהיה חדה כמו בחודש האחרון. "לדעתי רמת הדולר היום היא הרמה הגבוה אליה הוא יוכל להגיע בתקופה הקרובה אומר ונציה. "אני עדיין חושב שרמת הדולר תתייצב על כ- 4 שקל, מה שאומר שכדאי עכשיו לעשות הגנות ולא להיזכר בזה כשהדולר שוב יחזור לסביבות ה- 4 שקל כפי שהמון משקיעים נזכרו לעשות אחר הירידה החדה, דבר שגרם לירידת הדולר לסף ה-3.90 שקל". בנק איגוד: הדולר לא יחצה את ה-4.2 שקל פער הריביות בין ישראל לארה"ב כמו גם התחזקותו של הדולר בעולם ממשיכים לתת את אותותיהם על הדולר גם במסחר מול השקל. מדובר בהתחזקות של 5% תוך פרק זמן קצר. בראיה קדימה מעריכים בבנק, כי שער הדולר ינוע בין 4.15-4.2 שקל בשבוע הקרוב, שער האירו ינוע להערכתם בין 5.55-5.65 שקל. פינוטק: ההון הזר יחזיר את הדולר לרמות הקודמות הזוג דולר שקל דהר בכוון אחד במהלך השבוע האחרון עד לרמה של 4.2160 שקל בצהרי יום שישי, שיא של שלושה חודשים. התחזקותו של הדולר בזירה הגלובלית בכלל וכנגד המטבעות של המדינות המתפתחות בפרט באה לידי ביטוי גם אל מול המטבע הישראלי. ירידות באחד העם, פירסום תחזית הצמיחה לביסוס התקציב של 2008 אשר עמדה על רמה של 4.2% לעומת 5.1% ל 2007 ומימושים של משקיעים זרים תרמו גם הן להחלשותו הדרסטית של השקל אל מול הדולר. בחדר המסחר מעריכים, כי מדובר במהלך של תיקון בלבד טרם יחזור השקל להתחזק כנגד השטר הירוק וזאת על רקע המשך זרימה של הון זר והצגת נתוני מקרו חזקים. כיוונו של הזוג יושפע רבות גם מהתפתחויות במישור הגיאופולטי באזורינו, המשכות המתיחות הבטחונית מעלה את פרמיית הסיכון לכלכלה הישראלית ומכבידה הן על אחד העם והן על המטבע הישראלי. לאומי: המשך התחזקות מתונה התחזקותו המרשימה של הדולר שנרשמה בשבועיים האחרונים צפויה להימשך אם כי בשיעור מתון יותר, אומרים בבנק לאומי. המשך הגירעון במאזן התשלומים של ארה"ב בשילוב עם גיוון יתרות המטבע של הבנקים המרכזיים המובילים צפוי להמשיך ולהשפיע בכיוון היחלשותו של הדולר בעולם ולהשליך על המסחר שקל-דולר בארץ. עם זאת, רמות השפל ההיסטוריות בהן מצוי שער החליפין שקל-דולר, הסטת כספים של המשקיעים המקומיים לחו"ל יחד עם האפשרות להמשך יציאת כספים של משקיעים זרים מהארץ, צפויים להוות משקל נגד ולתמוך בדולר מול השקל. פרוקסיה: צפויה תנודתיות גבוהה בחדר המסחר של פרוקסיה רואים לעת עתה בתנועה חריפה זו "תיקון" אגרסיבי, כאשר רק לאחר שבירת סביבת ההתנגדות הנוכחית (4.20), ניתן יהיה להצביע על מגמה ברורה בדרכו אל 4.30 שקלים. שוק המט"ח צפוי להיות תנודתי ביותר בשבועות הקרובים, לנוכח אי וודאות במישור הבטחוני-מדיני-פוליטי, וכן מהחששות ממימושי רווחים חדים בבורסות העולם. להערכתם, המטבע האמריקני עוד לא אמר את המילה האחרונה, והתנהלותו מעבר לים תהיה קטליזטור לתנועתו בשוק המקומי. פועלים: כלכלה חזקה בישראל תוסיף לתמוך בשקל בבנק אומרים כי עיצומו של תהליך העלאת ריבית ברבות מהמדינות המפותחות ומנגד, הריביות בשווקים המתעוררים אשר נמצאות במגמת ירידה, מקטינות את האטרקטיביות של השקעה במטבעות של השווקים המתעוררים ומובילה להיחלשותם. בנוסף, עליה ברמת הסיכון להשקעה בשווקים המתעוררים, על רקע הטלטלות בשערי המניות בסין מזכירה למשקיעים הזרים את אי הוודאות הביטחונית והפוליטית בישראל. בשלב הזה אומרים בפועלים, השוק לא מתמחר הורדת ריבית נוספת בישראל וגם בנק ישראל לא התחייב, בהודעת הריבית האחרונה, להמשיך ולהוריד את הריבית. ההערכות הן, כי הפיחות של השקל בשבועות האחרונים הינו תיקון טכני להתחזקותו, שכנראה הייתה חדה מדי. להערכתם, השקל צפוי לחזור ולקבל תמיכה מזרם ההשקעות הזרות לישראל, על רקע הציפיות כי כלכלת ישראל תמשיך להפגין ביצועים טובים, לכן, צפוי לשוב ולהתחזק בתקופה הקרובה.
חברות הביטוח וכרטיסי האשראי יוכלו להיות "בנקים קטנים" - המלצות הצוות הבין משרדי
האם זו באמת יריית הפתיחה בתחרות בתחום הבנקאות? יש סיכוי, אבל צריך שההמלצות יהפכו לחוק וצריך להגיד את "המיני בנקים" לבנק לכל דבר ועניין
האם זה באמת יהיה צעד אסטרטגי לחיזוק התחרות בשוק הבנקאות? צוות בין משרדי ממליץ על פתיחת השוק לשחקנים חדשים. כשמתעמקים בהמלצות רואים שהם בעצם פותחים את השוק לחברות הביטוח ולחברות כרטיסי האשראי ומאפשרים להם להיות :מיני בנק", זה כיוון חשוב, השאלה אם זה יעבור. יש מרחק רב בין המלצות לבין תקנות וחוק, ואם הגופים האלו יכולים לדגדג לבנקים הגדולים. כדי שתהיה תחרות אמיתית צריך שלגופים האלו תהיה מסה גדולה של לקוחות וזה דווקא אפשרי ויותר מכך צריך שהוא יקבל את המעטפת של בנק ישראל - כספים-הפקדות, בדיקה, חסות שהציבור יראה בו בעצם בנק לכל דבר ועניין.
הצוות אותו מינו שר האוצר, בצלאל סמוטריץ', ונגיד בנק ישראל, הפרופ' אמיר ירון, בראשות הממונה על התקציבים במשרד האוצר, יוגב גרדוס והמפקח על הבנקים בבנק ישראל, דני חחיאשוילי, ממליץ על מתווה שיאפשר הקמה של בנקים קטנים, ברגולציה מופחתת. זאת, במטרה להגביר את התחרות ולצמצם את הריכוזיות במערכת הבנקאית באופן שיטיב עם משקי הבית והעסקים הקטנים והבינוניים.
הצוות התמקד בהסרת הגבלות ובצמצום חסמים לכניסתם של שחקנים חדשים למערכת הבנקאית, לרבות שחקנים פעילים בשוק הפיננסי, שעשויים לתרום להגברת התחרות במערכת הבנקאות כגון: חברות כרטיסי האשראי, נותני אשראי חוץ בנקאיים וחברות תשלומים, זאת בשים לב לשמירה על יציבותה של מערכת הבנקאות ועל טובתם של הלקוחות, ומתן מענה לניגודי עניינים העלולים להיווצר ממבנה ההחזקות באותם שחקנים נוספים.
להלן ההמלצות המרכזיות של הצוות:
• יצירת מתווה רישוי בנקאי מדורג שיאפשר כניסה של שחקנים חדשים למערכת הבנקאית. הפיקוח על הבנקים יעדכן את הוראותיו באופן שיאפשר מידתיות והדרגתיות ביישום הוראות הפיקוח על בנקים חדשים וקיימים ויקבע שלוש רמות של פיקוח ואסדרה בהלימה לגודלם של הבנקים.
- מי יציל את העו"ש שלכם ומה הריבית שתקבלו על היתרה בחשבון?
- דיסקונט רוכש את חלקה של שופרסל בפייבוקס
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
• בנק קטן שהיקף נכסיו אינו עולה על 5% מסך נכסי המערכת יוכל להפעיל מודל עסקי גמיש, חדשני ורזה, המאפשר פריקות שירותים פיננסיים; לרבות מיקוד בפעילות פיקדונות ואשראי בלבד.
הפלגה בקרוז (דאלי אי)ההורים שלא משאירים ירושה לילדים - "עכשיו תורנו ליהנות"
בעולם זה מקובל, בארץ זה התפתח בשנים האחרונות בתוך קבוצות של מטיילים מבוגרים - קוראים לזה "פיל" - פחות ירושה לילדים; האם הם צודקים?
הורים רבים בוחרים ליהנות מהחיים במקום לחסוך לילדים – מה עומד מאחורי שינוי הגישה הזה? התשובה המהירה היא הרצון להספיק וליהנות כל עוד הם יכולים, אבל התשובה האמיתית הרבה יותר עמוקה. זה התחיל בעולם הגדול וחלחל גם לישראל - מגמה הולכת וגוברת של הורים שבוחרים לשים את עצמם במרכז, ליהנות מהחיים במלואם ולא להקדיש את משאביהם הכלכליים לחיסכון עבור ילדיהם. תופעה זו משקפת שינוי תפיסתי עמוק ביחס של הורים מבוגרים לחיים ולתפקידם המשפחתי, כשבמקביל קמות קבוצות-עמותות וארגונים שנושאים את הדגל ומבקשים להרחיב את האג'נדה שלהם. בארץ הוקמה כבר לפני שנים קבוצה בשם עמותת "פיל" – ראשי תיבות של "פחות ירושה לילדים", והיא צוברת תאוצה ומעודדת הורים ברחבי הארץ לאמץ גישה זו, תוך קידום רעיון של חיים מלאי חוויות במקום העברת נכסים לדור הבא.
מהפך בתפקיד ההורים
במשך דורות, הורים בישראל ראו כחובתם את הדאגה לעתיד הכלכלי של ילדיהם. הם חסכו כספים, השקיעו בדירות או בקרנות פנסיה, והעבירו ירושות כדי להבטיח לילדיהם התחלה נוחה יותר בחיים – לעיתים תוך ויתור על נוחותם האישית. אך כיום, יותר ויותר הורים בוחרים לשבור את המסורת הזו. במקום להמשיך בדרך של הקרבה עצמית, הם מעדיפים להשקיע בעצמם – לטייל בעולם, ליהנות מחופשות מפנקות, לרכוש חפצים שתמיד חלמו עליהם, או פשוט לחיות ברווחה כלכלית בלי לדאוג למה שיישאר אחריהם.
עמותת "פיל" (פחות ירושה לילדים) הפכה לקול בולט במגמה הזו. הקבוצה, שהחלה כתנועה קטנה של הורים שרצו לשנות את כללי המשחק, גדלה בשנים האחרונות והפכה לסמל של שחרור כלכלי ורגשי. חברי העמותה מארגנים מפגשים, הרצאות וקבוצות תמיכה שבהן הם מעודדים הורים לשאול: "למה אנחנו צריכים להמשיך לחסוך לילדים שבחלקם כבר מסתדרים, כשאנחנו יכולים ליהנות עכשיו?". התנועה הזו אינה רק תופעה כלכלית, אלא גם תרבותית – היא משקפת שינוי עמוק בערכים ובציפיות של הורים בישראל של המאה ה-21.
השינוי בתפיסה: מההקרבה להנאה
בעבר, תפיסת ההורות בישראל התבססה על הקרבה ומחויבות לדור הבא. הורים עבדו קשה כדי לחסוך כסף ללימודים של הילדים, למקדמה לדירה או לחתונה. זו הייתה נורמה חברתית ששיקפה את הערכים של סולידריות משפחתית ואת המציאות של מדינה שבנתה את עצמה מאפס. אך כיום, עם התפתחות הכלכלה הישראלית והשינויים באורח החיים, הורים רבים מתחילים לשאול את עצמם: "מה עם החיים שלנו?". המגמה הזו התחזקה בעשור האחרון, בין היתר בהשפעת תנועות גלובליות כמו FIRE (Financial Independence, Retire Early), כשהורים רבים כבר לא רואים את עצמם כ"חיילים בשירות הילדים", אלא כמי שזכאים ליהנות מפירות עבודתם. הם מטיילים בעולם – מדרום אמריקה ועד אוסטרליה – נרשמים לסדנאות כמו בישול או ציור, משפצים את הבית לטעמם, או פשוט נהנים מזמן איכות עם חברים ומשפחה. השינוי הזה נובע מהבנה שתוחלת החיים עלתה, ושהחיים קצרים מדי בשביל לדחות הנאות. כמו כן, הורים רבים מבינים שהדור הצעיר כבר לא תלוי בהם כמו פעם. הוא יכול להסתדר בעצמו.
- אחות הורישה לאח אחד - השני לא מוותר; מה נפסק?
- קיבל דירה בצוואה ומכר אותה - והתברר שהצוואה לא תקפה; מה עושים?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הסיבות לשינוי: למה ההורים השתנו?
מאחורי המגמה הזו עומדות סיבות רבות המשלבות גורמים חברתיים, כלכליים ופסיכולוגיים. כאמור, תוחלת החיים ארוכה יותר. בישראל של 2025, תוחלת החיים הממוצעת ממשיכה לעלות ונעה סביב 83 לגברים ו-87 לנשים. הורים שפורשים בגיל 65 מבינים שיש להם עוד 20-30 שנה של חיים פעילים, והם רוצים לנצל את השנים האלה לטיולים, תחביבים או פשוט חיים נוחים בלי לחץ כלכלי.
