גיל אגמון מנצל רגולטור רדום ועושק את הציבור - לא תאמינו כמה מרוויחים על מכירת מאזדה
דלק רכב דלק רכב -3.13% של גיל אגמון (43.59%) היא אחת מיצרניות המזומנים הגדולות מבין החברות הנסחרות. זה תמיד היה, אבל אחרי הקורונה זה התחזק. יבואני הרכב ניצלו את המחסור ברכבים כדי להעלות מחירים. המחירים לא ירדו בהמשך וכך נותרה רווחיות מאוד גבוהה, לא הגיונית. מבקר המדינה קרא לרווחים האלה - רווחים עודפים של יבואני הרכב. הוא אמר את זה שהחברות הרוויחו פחות מחצי מהיום. היום זה כבר פשוט גזל.
האמת מאחורי מחירי הרכב היא מאוד פשוטה. מצד אחד מסים ענקיים של אפילו קרוב ל-50% מסך המחיר, כאשר בנוסף יבואן הרכב לוקח מהמחיר את הרווח שלו - לפחות 25%. רק שבוחנים את זה לעומק מבינים שזה יותר גרוע. דלק רכב קונה מאזדה ב-30 אלף שקל מהיבואן ומקבלת מהצרכן 60 אלף שקל אחרי העברה למסים. היא מרוויחה על יבוא רכבים 50%. הוצאות תפעוליות נמוכות, משאירות רווח ענק בשורה התחתונה.
אז הם יגידו לכם, מה פתאום זה 25% של רווחיות, אבל כל עניין המסוי הוא רק סכומים שעוברים דרך החברה - היא מקבלת מס מהרוכשים ומעבירה לרשות המס. היא צינור להעברת כספים למדינה. תנטרלו את הצינור הזה שאין לו חשיבות לעסק ותגלו רווחיות מוגזמת, מנופחת ולא מידתית. תגלו שיש קרטל של יבואני רכב ששומר על עצמו, עם לובי חזק גם בכנסת שמצליח לשמור על רווחים אסטרונומיים ואף להגדיל אותם בגלל רגולטור רדום.
זה על חשבוננו. מחירי הרכב היו יכולים להיות נמוכים והגיוניים יותר אלמלא הניצול של יבואני הרכב, אבל נעבור לזווית השנייה - הזווית של המשקיעים. דלק רכב הוכיחה למשקיעים שלה שהיא השקעה משתלמת כשלמרות ההשקעה בורידיס והנפקה לצד רכישת אינפיניה, היא עדיין מרוויחה סכומי עתק מתחום הרכבים. אז המניה אומנם יורדת לאחרונה יחד עם כל השוק, אבל בסה"כ היא בשנים האחרונות מספקת תשואה מרשימה כששוויה כעת 3.3 מיליארד שקל.
- האם הרכב החדש מהיבואן אכן חדש וללא נזק?
- מירי רגב מרחיבה את אפשרויות יבוא הרכב לישראל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
המחסור ברכבים בתקופת הקורונה (ב-2020) הביא כאמור לזינוק חד בביקושים ב-2021, המכירות עלו, הרווחים זינקו וכך גם המזומנים. גם ההתמתנות היחסית ב-2022 הייתה גבוה ב-76% מהמספרים של 2020. אם לא די בכך, המצב התחבורתי בישראל בו פרויקטי תחבורה ציבורית נתקעים במשך שנים ואף עשרות שנים, תורם לא מעט ליבואני הרכב לאור ההבנה של האזרחים כי מוטב להיתקע בפקק עם רכב בפרטי ולא להסתמך על תחבורה ציבורית.
אז לרוכשי המאזדות כואב בכיס, וזה לא רק מאזדות, דלק רכב מייבאת גם פורד ו-BMW. החברה מייצרת עליהם רווחיות חריגה. אבל המשקיעים רואים מול העיניים חברה מגוונת (יבוא רכבים וורידיס) שנסחרת ב-3.2 מיליארד שקל ומרוויחה 720 מיליון שקל בשנה. מכפיל רווח של 4.5.
- המוסדיים אמרו "עד כאן": חבילת השכר של עמי לנדאו לא אושרה
- מנכ"ל אנלייבקס מנסה להרגיע את בעלי המניות, רומז על צורך במזומנים?
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- ״אנחנו מחלקים כבר 20 שנה ברצף דיבידנד; נמצאים בכל מקרר בארץ״
הנה תזרים המזומנים של החברה, הרווחים וההכנסות לפי מגזרים:
- 14.חיים דרוק 24/05/2023 14:24הגב לתגובה זוגיל אגמון ושאר טייקוני קרטל הרכב הם חזירי יבלות. אבל מי שהשם בעיקר זה הציבור המטומטם שחייב להחליף מכונית כל שנתיים . לא יקרה כלום אם נחזיק מכונית חמש/ שש שנים . ברגע שהעסק ירגע פתאום תראו שאפשר להוריד את המחיר משמעותית . לא יקר כלום אם החזירים ירויחו רק עשרת אלפים שקל על רכב ולא שישים אלף .
- כלכלן 15/06/2023 10:03הגב לתגובה זואתה אומר קפיטליזים חזירי. אבל זה דווקא רגולציה שמביאה עלינו את המחירים הנ"ל. דמיין עולם בו אתה יכול ליבא לישראל רכב ללא מיסים , או לחילופין עם מס דומה למיסוי באירופה. או אז יש תחרות ומחיר הרכב ירד- זה ידידי נקרא שוק חופשי או קפיטליזם בשבילך. מה שיש היום זה שוק סגור ורגולטורי פרי מחשבה שמאלית כלכלית
- 13.הקציצה 05/05/2023 14:00הגב לתגובה זוממתי מי שמשווק מוצר כלשהו צריך לשים לעצמו קו אדום למחיר? מי שצריך לשמור על הצרכנים זה הצרכנים עצמם והממשלה. אבל הצרכן הישראלי רחוק מלהיות שקול ומחושב והממשלה, אוי הממשלה - לא יודעת שובע. גם גובה מיסים שערורייתיים מכל הבא ליד וגם הורגת כל יוזמה ראויה לתחבורה ציבורית יעילה. אז על מי בדיוק הטרוניה?!
- 12.גק 04/05/2023 10:24הגב לתגובה זוממשלה והעומד בראשה דואגים לעצמם בלבד זה שלא יכנס לכלא ואלה שהכסא חשוב להם
- 11.עם גב של האוצר ובתי המשפט אפשר להשתולל (ל"ת)ZSSSSSSSSS 05/04/2023 14:10הגב לתגובה זו
- 10.פשוט עושק אבל היכן הרגולטור? (ל"ת)עדי 04/04/2023 13:23הגב לתגובה זו
- קצת מציאות 04/04/2023 15:02הגב לתגובה זובדלק רכב עושה את חשבונו ומגיע להחלטה. רגולטור צריך להיות על מונופול. דלק רכב יבואן חזק - אך רחוק ממעמד מונופוליסטי!
- כלכלן 15/06/2023 10:05אינך יודע מהי תחרות חפשית
- 9.אהרון 04/04/2023 10:31הגב לתגובה זוהאבא שהיה מנכל דלק בזכות תשובה שקנה את דלק ובזכות הבנקים שנתנו לו עוד ועוד אשראי גם בזכות האבא שהיה מנכל האוצר כך גיל החמוד הפך למיליארדר ולא מסתפק רוצה עוד ועוד
- 8.ערסים וחרדים מצביעים ביבי ומשלמים הכל המחיר כפול (ל"ת)מדינה של מטומטמים 04/04/2023 09:28הגב לתגובה זו
- 7.אזרחים עשוקים 04/04/2023 04:31הגב לתגובה זווכאשר מגישים תביעות ייצוגיות, בית המשפט העליון דוחה אותן וכך הוא "משלם" לטייקונים על תמיכתם בו.
- 6.ושום מילה 03/04/2023 15:53הגב לתגובה זוהאתר שלכם,פחות הקלקות
- 5.נהג 02/04/2023 20:10הגב לתגובה זוזה ששולי הרווח של יבואני הרכב גבוהים זה נכון ולא מוצדקאבל מה עם העובדה שהמדינה לוקחת 60,000 ₪ מס על רכב שעלה ליבואן 30,000 ₪?! זה תקין בעיניך???????
- 4.אז למה המניה יורדת ? (ל"ת)עופר 02/04/2023 15:22הגב לתגובה זו
- מיכאל 07/04/2023 00:01הגב לתגובה זוהיום אוהבים מאזדה. מחר חותכים את הביקוש בחצי כי איזה רכב אחר יותר מוצא חן בעיני הציבור. זה כבר קרה בשנים עברו למאזדה. זה ענף תנודתי ומסוכן אבל הרווח והדיביבדנד במניה הזו תמיד יפה. יש סיכון משמעותי לירידה בתוצאות בשנים הבאות למרות זאת.
- 3.מושון 02/04/2023 14:51הגב לתגובה זויש כל כך הרבה רכבים משומשים מעולים. אם כולם היו כמוני היה מיתון בארץ...
- 2.אנונימי 02/04/2023 13:29הגב לתגובה זופוליטיקאים מושחתים ויבואנים תאבי בצע זה שילוב קטלני. לאף אחד לא אכפת באמת מהאזרחים כסף ליהודים זה כמו דם לכרישים!
- 1.לדעתי 02/04/2023 12:52הגב לתגובה זובוודאות
- מבין2 11/06/2023 15:09הגב לתגובה זובגלל זה הפראיירים המיושנים יורדים ומאבק עולה.
- אין תחרות 02/04/2023 14:06הגב לתגובה זואתה טועה כי היבואנים ה"מסורתיים" הם גם יבואני הרכבים החשמליים
״אנחנו מחלקים כבר 20 שנה ברצף דיבידנד; נמצאים בכל מקרר בארץ״
״אנחנו מתעסקים בבסיס של החקלאות הישראלית - דשנים, חומרי הדברה, אריזות, מוצרי השקיה ותערובות מזון לבעלי חיים״ מנכ״ל עמיר שיווק, גיא בינשטוק, מדבר על התוצאות הרבעוניות, מספר מי החליף את הטורקים שהחרימו את ישראל ובעיקר מוכיח שחברה
תעשייתית יכולה להיות רחוקה מלהיות משעממת
עמיר שיווק היא מהחברות הוותיקות בבורסה המקומית, עם היסטוריה שמתחילה עוד בשנת 1942 והנפקה לציבור שבוצעה ב־2005. החברה מספקת תשומות חקלאיות לכל רוחב הסקטור מדשנים וחומרי הדברה ועד אריזות, מוצרי השקיה ותערובות מזון לבעלי חיים - פרוסה עם 28 סניפים ברחבי
הארץ ונוגעת כמעט בכל חקלאי. ברבעון השני עמיר שיווק הציגה הכנסות של כ־358 מיליון שקל, עלייה של 3.5% לעומת הרבעון המקביל, אבל הרווח הנקי שלה ירד ל־12.7 מיליון שקל לעומת 13.5 מיליון שקל אשתקד 2025. המניה של עמיר שיווק 0.53%
נסחרת בשווי שוק של כ־413 מיליון שקל ומציגה תשואת דיבידנד יציבה סביב 3%, בזכות מדיניות חלוקה רציפה שנמשכת כבר שני עשורים. מתחילת השנה המניה הוסיפה כ-18% וב-12 החודשים האחרונים טיפסה 32%, בסה״כ הגרף של הביצועים די תלול כלפי מעלה אחרי שעמיר שיווק הצליחה לצלוח
פרק פחות נעים עם השקעה כושלת בקנאביס.
ביצועי המניה במבט על ה-5 שנים האחרונות - צניחה ואז נסיקה
לפני כמה שנים ניסתה עמיר שיווק לגעת בתחומים חדשים שנראו אז מבטיחים ובראשם הקנאביס הרפואי. החברה השקיעה בחברת BOL (Breath of Life), מתוך מחשבה על פוטנציאל שוק עצום ועל אפשרות לייצר מנוע צמיחה נוסף לצד הפעילות המסורתית. אלא שהמהלך התברר כהימור לא מוצלח: שוק הקנאביס הרפואי בישראל ובעולם לא המריא כפי שציפו, היו הרבה עיכובים רגולטוריים לצד תחרות הולכת וגוברת מה שהוביל את עמיר שיווק להפרשות כבדות שהסתכמו בעשרות מיליוני שקלים .
המנכ"ל גיא בינשטוק לא מהסס להודות כי זה פרק פחות נעים בהיסטוריה של החברה
- כזה שחתך משמעותית את השורה התחתונה והכביד על התוצאות הכספיות בשנים 2021-2022. אבל מדגיש שמאז, עמיר שיווק הרבה יותר זהירה בכל מה שקשור יותר להשקעות מחוץ לליבת הפעילות, והחברה מעדיפה להתמקד ברכישות סינרגיות ישירות לעסקי החקלאות - כמו חממות, מיכון חקלאי ותערובות.
"הסיפור הזה מאחורינו", הוא מסכם והמספרים של השנתיים האחרונות באמת מחזקים את התחושה שהחברה הצליחה להחזיר את עצמה למסלול יציב.
אנחנו מדברים אחרי התוצאות הרבעוניות - לפני שנצלול למספרים, ספר קצת על מה שקורה בעמיר שיווק לאחרונה
"עמיר שיווק היא חברה ותיקה מאוד. נוסדה ב-1942 על ידי התאחדות האיכרים בישראל, וב-2005 הונפקה בבורסה. כך שאנחנו מציינים השנה 20 שנה כחברה ציבורית. אני חושב שהייחוד שלנו הוא בפעילות עצמה - שיווק והפצה של תשומות חקלאיות, תחום שקיים בכל מדינה בעולם. אנחנו מספקים הכל: חומרי הדברה, דשנים, אריזות, מוצרי השקיה ותערובות מזון לבעלי חיים. יש גם רכיב נדל"ן קטן - נכס בבני ברק ומרלו"ג בעמק חפר, אבל זו לא הליבה. הליבה היא תשומות חקלאיות".
- עמיר שיווק: ההכנסות ירדו ב-3%; הרווח הנקי זינק ל-13.5 מיליון שקל
- עמיר שיווק: הרווח הנקי זינק כמעט פי 7 ל-10.6 מיליון שקל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מהי בעצם הליבה של הפעילות שלכם?
"אנחנו קוראים לזה הגנת הצומח והזנתו שזה בעצם דשנים והדברה, תחשוב על זה כמו אנטיביוטיקה וויטמינים בשביל הצמחים. אנחנו המפיצים הגדולים ביותר בארץ של חברות ענק כמו אדמה וכיל. הקשר שלנו הוא עם ממש עם החקלאי בשטח. במחצית האחרונה חווינו ירידה קלה, בעיקר בגלל מזג האוויר. החורף האחרון היה יבש וחם, מה שהפחית מחלות עלים וצמצם את הצורך בחומרי הדברה".
אז זה מעניין, לא הייתי מצפה מחברה כמוכם שיהיו לה אלמנטים של ׳עונתיות׳
המוסדיים אמרו "עד כאן": חבילת השכר של עמי לנדאו לא אושרה
בעלי המניות של נופר אנרג'י דחו את הצעת הדירקטוריון לאשר חבילת שכר למנכ"ל המיועד עמי לנדאו, הכוללת שכר חודשי של כ-208 אלף שקל, מענק חתימה, בונוסים ומניות חסומות בשווי של כ-12 מיליון שקל בשנה
נופר אנרג'י נופר אנרג'י -2.65% מדווחת כי הצעת הדירקטוריון לאשר את תנאי העסקתו של המנכ"ל המיועד עמי לנדאו, לא עברה באסיפה המיוחדת של בעלי המניות שהתקיימה היום.
לתזכורת על חבילת השכר המוצעת - 30 אלף שקל ביום - האם השכר של עמי לנדאו מוצדק ולמה המוסדיים צריכים להגיד לעופר ינאי - עד כאן!
לפי הדוח המיידי, כ-63% מבעלי המניות שהצביעו תמכו בהצעה, אך בקרב
בעלי המניות שאינם בעלי עניין אישי (קרי בנטרול עופר ינאי) נרשם רוב למתנגדים, עם 52.1% לעומת 47.9% בעד. מאחר שנדרש רוב מבין בעלי המניות ללא עניין אישי, ההצעה נדחתה.
הצעת השכר כללה שכר חודשי של כ-208 אלף שקל, מענק חתימה של 2 מיליון שקל, בונוס שנתי
של עד שבע משכורות והקצאת מניות חסומות בשווי של כ-10.5 מיליון שקל, חבילה שמוערכת בכ-12 מיליון שקל בשנה, או כ-30 אלף שקל לכל יום עבודה. מדובר בתגמול חריג בהיקפו גם ביחס לחברות רווחיות ומבוססות בהרבה. מעבר להיקף החריג, הביקורת התמקדו גם בכך שחלק ניכר מהתגמול
אינו מותנה כלל בעמידה ביעדים כמותיים מדידים, לא פיננסיים, לא תפעוליים ולא אסטרטגיים, בניגוד למקובל בחברות ציבוריות, ובמיוחד בתקופה של חוסר ודאות ניהולית.
- נופר אנרגיה מגדילה הספק ייצור, אך הוצאות המימון מעמיקות את ההפסד
- 30 אלף שקל ביום - האם השכר של עמי לנדאו מוצדק ולמה המוסדיים צריכים להגיד לעופר ינאי - עד כאן!
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
על פי טבלת ההצבעות שצורפה לדוח, בין התומכים נמנו הפניקס
(קסם), איביאי ומנורה, בעוד שמגדל, מיטב, ילין לפידות, מור ואיילון היו מבין אלו הצביעו נגד, והכריעו את הכף.
