כיל זינקה 2.3%; הבצורת בארה"ב שפוגעת בתירס תזניק ביקושים לדשנים
יצרניות הדשנים נהנות בדרך כלל ממצוקותיהם של החקלאים בעולם, ועתה נראה כי זה מה שקורה, לפחות לחקלאים שמגדלים תירס בארה"ב. על מנת להגדיל את תנובת הדגן הגדול הזה בתקופות קשות כמו הבצורת שפוקדת כבר מספר שנים את ארה"ב, מדשנים החקלאים את אדמותיהם במידה רבה יותר.
גל החום שפוקד את איזור המערב התיכון בארה"ב פגם בגידולי התירס זו השנה השלישית ברציפות והפיל את הספקת התירס מארה"ב, שהיא מגדלת התירס הגדולה בעולם, בקצב המהיר ביותר מאז 1996. ב-1 ביוני נפל ככל הנראה מלאי התירס ל-3.168 מיליארד בושל, 47% פחות מהמלאי שנרשם ב-1 במארס, כך עולה מהערכות של 22 אנליסטים שנסקרו בבלומברג.
הבצורת החמורה ביותר במידווסט מזה יותר מעשר שנים, צפויה על פי הערכות משרד החקלאות האמריקני, להרוס הכי הרבה גידולי תירס מאז ומעולם. בעוד יומיים צפויה להתפרסם תחזית המלאים והייצור בשבועיים הבאים.
מחירו של החוזה על התירס הנסחר בבורסת החוזים בשיקגו זינק ב-22% ל-6.19 דולר לבושל מאז הגיע לשפל של 20 חודשים ב-15 ביוני. במורגן סטנלי מצפים שמחיר החוזה ימשיך לעלות עוד 13% ויגיע לרמה של 7 דולר לבושל תוך חודשיים, אם הבצורת תימשך. הראלי הנוכחי שוב מקפיץ את עלויות המזון שעל פי הערכות האו"ם ירדו ב-14% מאז הגיעו לשיא בפברואר 2011.
יתכן שהמחיר הגבוה יותר שמוכנים כיום לשלם בעבור בושל של תירס יגדיל גם את הביקושים לדשנים בקרב החקלאים. נראה כי גם זו סיבה טובה לכך שמנייתה של יצרנית הדגנים הישראלית, כיל מזנקת היום בבורסה ב-2.5% ל-41.56 שקלים ומובילה את המחזור בשוק. מניית כיל טיפסה מתחילת חודש יוני ביותר מ-4% ומתחילת השנה בכ-8%. שוויה של פרת המזומנים המרכזית של קבוצת החברה לישראל עומד כיום על כ-51.6 מיליארד שקל.
ראסל אלוונגר מנכ״ל טאואר, צילום: מיכה בריקמןמנכ"ל טאואר: "אנחנו נמצאים בעמדה חזקה - טכנולוגיות הליבה כולן מציגות צמיחה שנתית"
טאואר טאואר סמיקונדקטור טאואר 3.36% יצרנית השבבים האנלוגיים ממגדל העמק, מפרסמת את תוצאותיה לרבעון השלישי ומציגה ביצועים חזקים בקצת מהציפיות, לצד תחזית שיא לרבעון הרביעי. הכנסות החברה רשמו גידול של 6% ל-395.7 מיליון דולר ועלייה של כ-15% ברווח הנקי ל-54 מיליון דולר לעומת הרבעון הקודם. החברה מספקת תחזית שיא לרבעון הרביעי, עם צפי להכנסות של 440 מיליון דולר.
טאואר מייצרת שבבים שממירים אותות מהעולם הפיזי (כמו אור, קול או טמפרטורה) לאותות חשמליים שניתן לעבד דיגיטלית. היא פועלת כ-"foundry", כלומר מפעל שמייצר שבבים לפי תכנון של חברות אחרות, ולא מפתחת מוצרים סופיים בעצמה.
טאואר מתמחה בטכנולוגיות מתקדמות המשמשות מגוון תעשיות: שבבים לניהול הספק המשולבים במכשירים אלקטרוניים ומערכות רכב, חיישני תמונה למצלמות תעשייתיות, רפואיות
וביטחוניות, שבבים לתקשורת אלחוטית ו־RF למכשירי מובייל, וכן רכיבים אופטיים מתקדמים מבוססי טכנולוגיות SiGe ו-SiPho המשמשים להעברת נתונים במהירות גבוהה במרכזי נתונים וברשתות תקשורת. לטאואר מפעלי ייצור בישראל, בארצות הברית וביפן, והיא מספקת ללקוחותיה שירותים מקיפים
הכוללים פיתוח תהליכי ייצור, העברת טכנולוגיה ואופטימיזציה לייצור סדרתי. לקוחותיה העיקריים הם חברות שבבים, יצרניות רכיבים אלקטרוניים וחברות טכנולוגיה בתחומי התעשייה, הרכב, התקשורת, הרפואה והביטחון.
תוצאות הרבעון השלישי
ההכנסות ברבעון הסתכמו ב-395.7 מיליון דולר, עלייה של 6% לעומת הרבעון הקודם ושל כ-7% לעומת הרבעון המקביל אשתקד. התוצאה מעט מעל תחזית השוק שעמדה על 394.98 מיליון דולר. הרווח הגולמי עלה ל-93 מיליון דולר לעומת 80 מיליון דולר ברבעון השני, והרווח הנקי הסתכם ב-54 מיליון דולר. הרווח המדולל למניה לפי כללי GAAP עמד על 0.47 דולר, בעוד שהרווח המתואם (Non-GAAP) עמד על 0.55 דולר - גבוה מהתחזית שעמדה על 0.54 דולר.
- טאואר זינקה ב-17% - מה אמר ראסל אלוונגר שהרים את המניה?
- למה התחזיות השחורות על מפולת לא מסתדרות עם המציאות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
תזרים המזומנים מפעילות שוטפת ברבעון עמד על 139 מיליון דולר, לעומת 123 מיליון דולר ברבעון הקודם, וההשקעות נטו ברכוש קבוע הסתכמו ב-103 מיליון דולר.
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגטאואר עולה 3%, אמות יורדת 2.9% - המדדים במגמה מעורבת
מגמה מעורבת במדדים המובילים, ת"א 35 עולה 0.3%, בעוד ת"א 90 יורד 0.1%.
במבט על הסקטורים, מדד הבנקים עולה 1.4%, מדד הביטוח יורד 0.9%, מדד הנדל"ן יורד 0.6% ומדד הנפט והגז יורד 0.2%.
שלושת המדדים החדשים שהשיקה הבורסה נסחרים בירידות מתונות:
התחזקות נרשמת בשקל כשהדולר יורד בכ-0.4% ונסחר מתחת ל-3.22 שקלים, רמות שנראו לאחרונה
אי שם באפריל 2022. התחזקות השקל מוסברת בשילוב של כמה גורמים: ירידה בפרמיית הסיכון הגיאופוליטית לאחר רגיעה יחסית בדרום וחזרת החטופים, ציפיות להמשך יציבות שתומכות בחזרת משקיעים זרים ובהגדלת ביקושים לשקל, התחזקות שוקי המניות בארץ ובעולם שמובילה את הגופים המוסדיים
למכור דולרים לצורכי גידור, וחולשה כללית של הדולר בעולם על רקע ציפיות להמשך הורדות ריבית בארה"ב. במקביל, סביבת המאקרו המקומית, עודף בחשבון השוטף וציפייה להורדת ריבית מתונה יחסית מצד בנק ישראל, מוסיפה גם היא רוח גבית למטבע המקומי. הדולר בשפל של יותר מ-3 שנים, עד לאן הוא ירד?
עונת הדוחות בת"א המשיכה אתמול לצבור תאוצה וגם היום אנחנו ביום יחסית עמוס. אתמול החברות הדואליות הגדולות פרסמו את התוצאות לרבעון השלישי, אך כל אחת הגיבה בצורה אחרת. טאואר טאואר 3.36% גנבה אתמול את ההצגה. יצרנית השבבים האנלוגיים ממגדל העמק פרסמה דוחות שעקפו במעט את הצפי, והציגה תחזית שיא לרבעון הרביעי, עם צפי להכנסות של 440 מיליון דולר - טאואר עם תוצאות מעל הצפי - מעלה תחזית. בוול סטריט הכל זה עניין של תחזיות קדימה, וככל שהן חזקות יותר כך המניה מגיבה. מנכ"ל החברה ראסל אלוונגר אמר בשיחת המשקיעים "החברה בדרך לצמיחה חסרת תקדים" והמניה זינקה אתמול 16.7% בוול סטריט, ותחזור עם ארביטרז' חיובי של כ-3.4%.
השאלה ביחס לטאואר היא האם למכור, או שהעליות יימשכו ודווקא לקנות? אין כמובן לאף אחד תשובה. אבל ניסינו להסביר כאן את היתרונות, החסרונות, הקשר ל-AI, ואת התמחור של החברה ביחס לעבר - טאואר זינקה ב-17% - מה אמר ראסל אלוונגר שהרים את המניה?
- הדולר בשפל של יותר מ-3 שנים, עד לאן הוא ירד?
- הבורסה שברה שיאים - וול סטריט מזנקת ב-2%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
"אני צופה עלייה של 8%-10% במניות הטכנולוגיה עד סוף השנה, בהובלת
אנבידיה ופלנטיר" - דן אייבס, אנליסט ותיק ומנהל המחקר בוודבוש שהפך בשנים האחרונות למותג ולמשקיע בחברות, מדבר על המניות המומלצות ועל מסיבת AI ש"התחילה ב-21:00, עכשיו 22:30 והיא תסתיים ב-4:00 לפנות בוקר". האנליסט שהפך לגורו: "מסיבת ה-AI התחילה ואנחנו רק בהתחלה"
