אובר תנסה לגייס 10 מיליארד דולר בהנפקה הגדולה של השנה
ביום חמישי הקרוב, יוכלו המשקיעים לקבל מבט ראשוני על מאות עמודים ובהם מידע מפורט על חברת Uber, כאשר ענקית שיתוף הרכבים מתכוננת לקראת הנפקתה בבורסה.
חברת שיתוף הרכבים העולמית תחל את הצגתה למשקיעים הפוטנציאליים החודש ותחל להסחר בחודש מאי, כך לפי מקורבים לחברה שביקשו לא להזדהות. על פי המידע, אובר תנסה לגייס כ -10 מיליארד דולר, במה שצפויה להיות ההנפקה הגדולה בארה"ב השנה, ובין עשרת הגדולות בכל הזמנים.
בעוד שאובר פרסמה תוצאות פיננסיות חלקיות במשך השנים, הגשת ההנפקה שלה לרשות ניירות ערך האמריקנית תספק את המבט המלא הראשון על המספרים ופעולותיה של החברה. המשקיעים הפוטנציאליים יעמידו את הנתונים אל מול אלו של יריבתה של אובר – חברת ליפט, אשר הונפקה בחודש במרץ, כנקודת התייחסות לערכה של אובר.
"העניין העיקרי הוא מדד שיתופי הנסיעות מול Lyft", אומר דן איבס, אנליסט של דדבוש, "אני חושב שבדעת משקיעים רבים, ליפט הוא האח הקטן לאובר".
אובר דיווחה בפברואר כי היא ייצרה 50 מיליארד דולר בשנה שעברה, עלייה של כ -45% לעומת שנת 2017, אבל הנתונים מראים דווקא צמיחה מואטת. מתוך 11.4 מיליארד דולר של הכנסות נטו בשנת 2018, רק 3 מיליארד דולר הגיעו בשלושת החודשים האחרונים של השנה, עלייה של 2% בלבד לעומת הרבעון הקודם. בעוד שהנתונים משקפים לחברה המבוססת בסן פרנסיסקו שיעור צמיחה רבעוני שנתי של 25% - גבוה ביותר על פי רוב הסטנדרטים - זה היה נמוך בהרבה משיעור צמיחה של 38% ברבעון השלישי.
על רקע פרסום הנתונים הצפוי, מניות SoftBank, בעלת המניות הראשית באובר, עברו מירידות לעליות של עד 1.9% במסחר בטוקיו הבוקר.
המשקיעים ירצו בין היתר לדעת מאיפה הכסף מגיע כאשר החברה מתרחבת לתוך תחום משלוחי המזון ואל תחום הקטנועים והאופניים, ופוזלת גם לכיוון כלי נהיכגה אוטונומיים ואפילו כלי רכב מעופפים. נקודה מרכזית נוספת אותו ירצו המשקיעים לבחן היא האם מיצתה את השוק בארה"ב.
- פיצוי לנהגי מוניות בגלל כניסת אובר - כמה והאם הוא סביר?
- השליחים של אובר בסכנה - רובוטי משלוח יוצאים לדרך בבריטניה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
"אני לא יודע אם הם ייתנו לנו מספיק כדי להגיע לרמת הספציפיות הזו, אבל ארה"ב היא השוק הוותיק והבוגר ביותר", אמר טום וייט, אנליסט בכיר ב- D.A. דייווידסון ושות '"אני חושב שהרבה מהמשקיעים חושבים שישנה האטה".
ההשוואה ל- Lyft
התרומה השולית, תהיה כלי אחד בו ניתן יהיה לפענח את רווחיה של אובר בגליונות האלקטרוניים אותם תפרסם. אובר מחשבת את שולי הרווח שלה על ידי התמודדות עם יותר עלויות מאשר ליפט, כך על פי מקורות הבקיאים בנושא. המדד השמרני יותר של אובר עשוי לתת למשקיעים תחושה טובה יותר של העסק שלה, גם אם ההשוואה הישירה לליפט תהיה קשה יותר.
כיצד החברה מגדירה משתמשים פעילים תהיה קריטית. ליפט ספרה כל אדם שלקח "לפחות נסיעה אחת על הפלטפורמה שלנו דרך האפליקציה במהלך הרבעון" והגיעה לסכום כולל של 18.6 מיליון רוכבים פעילים ברבעון הרביעי. עם העסק הגלובלי שלה, חישוב המשתמש הפעיל של אובר יכול להיות מורכב יותר.
נזכיר כי אובר הגיש את ההנפקה הראשונית שלה ל- SEC באופן סודי ב -6 בדצמבר, באותו יום שבו ליפט הודיעה כי היא ביצעה הגשה סודית.
ההנפקה של ליפט היתה הגדולה ביותר על ידי מפעיל טכנולוגי מאז שסנאפצ'ט הנפיקה עצמה לציבור לפני כשנתיים, והרישום הגדול ביותר בארה"ב מאז השבתת הממשל האמריקאי שעצר את המומנטום של הרבעון הראשון. 12 חברות גייסו יותר מ -5 מיליארד דולר בהנפקות בבורסות בארה"ב בשלושת השבועות האחרונים, גידול הגבוה פי שלושה מזה של 22 חברות ב -11 השבועות הראשונים של השנה, על פי נתוני בלומברג.
הערכת יתר
אובר הוערכה לאחרונה בכ-76 מיליארד דולר על השווקים הפרטיים, לאחר שטויוטה השקיעה בה בשנת 2018. בשנה שעברה, העריכו הבנקאים שמובילים את ההנפקה כי אובר תוכל להגיע לשווי של כ 120 מיליארד דולר בהנפקתה.
כמו חברות סטארט-אפ רבות, גם באובר הצמיחה גברה על הרווח. ההפסדים שלה בשנת 2018 היו 1.8 מיליארד דולר, ירידה של 15 אחוזים מ 2017, וקרוב לוודאי שהמירוץ להנפקה נגד ליפט הוסיף גם הוא להוצאות החברה.
- 1.לרון 10/04/2019 14:11הגב לתגובה זושווי מנופח עם הפסדים
טראמפ: "אם שי לא יפגש איתי ב-G20 אטיל את המכסים במיידי"
נשיא ארה"ב, דונלד טראמפ איים להטיל את המכסים על סין באופן מיידי אם הנשיא שי ג'ינפינג לא ייפגש אתו בפסגת G20 הקרובה ביפן.
טראמפ אמר לכתבים בבית הלבן כי הוא יכול להטיל מכסים של 25%, או "הרבה יותר מ-25%" על 300 מיליארד דולר של סחורה סינית, כשלדבריו: "אנחנו מעולם לא קיבלנו אפילו 10 סנט מסין ועכשיו אנחנו מקבלים הרבה כסף מסין".
נשיא ארה"ב נשאל בראיון אם המכסים הנוספים יבוצעו מיד במידה ולא תתקיים פגישה בפסגה מאוחר יותר החודש, וענה: "כן, זה בדיוק מה שיהיה. אני חושב שהוא יבוא ואני חושב שאנחנו אמורים לקיים פגישה. אני חושב שהוא יבוא, ויש לי יחסים מצוינים איתו. הוא באמת בחור מדהים, הוא איש נהדר. הוא חזק מאוד, חכם מאוד, אבל בצד של סין ואני בצד של ארצות הברית".
שיחות הסחר עם סין הגיעו למבוי סתום בחודש שעבר, לאחר שהנשיא האשים את בייג'ינג בנסיגה מהסכם הסחר הטנטטיבי עליו סיכמו. שתי המדינות הגבירו מאז את צעדיהן במלחמת הסחר ביניהן.
"סין עומדת לעשות עסקה כי הם יצטרכו לעשות עסקה", אמר טראמפ.
המוצרים עליהם ארה"ב עדיין לא הטילה מכסים
וואווי
טראמפ שוב רמז כי עסקת סחר תוכל בסופו של דבר לכלול את וואווי, וזאת כאשר ברקע הממשל האמריקאי מנהל קמפיין אגרסיבי במטרה לחסום את החברה מרשתות הדור החמישי אשר נבנות ברחבי העולם, ופעל לניתוק וואוויי מהספקים האמריקאים שלה בטענה לסכנה לביטחון הלאומי.
"אני רואה בזה איום", אמר אתמול. "באותו נשימה זה יכול להיות טוב מאוד שנעשה משהו ביחס לוואוויי כחלק מהמשא ומתן שלנו עם סין. סין מאוד רוצה לעשות עסקה. הם רוצים לעשות עסקה הרבה יותר ממני, אבל נראה מה יקרה".
כאשר נשאל האם הפעולות נגד וואוויי יכולות לפגוע בפריסת הדור החמישי בארה"ב, אמר טראמפ "לא".
"ארה"ב הולכת להוביל בקרוב מאוד. אתה יודע, אנחנו מובילים בכל דבר, "אמר טראמפ, והוסיף "כמה שהם גדולים - והם גדולים - אך לא משתווים לגאונים שלנו בעמק הסיליקון שמסתובבים בגופייה ושווים שני מיליארד דולר".
אבל על ידי קישור עקבי של החברה לשיחות המסחר, טראמפ הבהיר כי מטרתו היא להכות בצמיחה של סין כיריבה כלכלית של ארה"ב.
"וואוויי חזקה מאוד", אמר בראיון, והוסיף כי הוא רוצה שסין תצליח, אבל "אני לא רוצה שהם יצליחו כמונו".
חזרתו של טראמפ מאיומי המכס על מקסיקו השרתה מצב רוח חיובי לקראת פסגת שרי האוצר של ה-G20 שתערך בפוקואוקה, יפן, בסוף השבוע, אבל המשלחת האמריקאית עדיין נמצאת במצב שבו אין לה שום פריצת דרך משמעותית עם סין. טראמפ צפוי להיפגש גם עם נשיא רוסיה, ולדימיר פוטין, בפסגת מנהיגי מדינות ה-G20 באוסקה.
לקראת הפגישה הטנטטיבית עם שי ג'ינפנג, אמר טראמפ: "אנחנו אמורים להיפגש ואם זה יקרה זה בסדר, ואם לא, מבחינתנו העסקה הטובה ביותר שיש לנו היא 25% מכס על 600 מיליארד דולר של סחורה".
טראמפ הוסיף: "אם לא תהיה לנו עסקה, נעלה את המכסים. אנחנו כרגע ממסים 35% עד 40% ממה שהם אמרו, אז עוד 60% יהיו חייבים במס".
עבור כמה מומחים סינים, זה נשמע שוב כמו איום וטריק. "טראמפ רוצה להפעיל לחץ מקסימלי כדי לאלץ את סין לחזור לשולחן המשא ומתן, ואם אין פגישה בין שני המנהיגים, טראמפ יטיל את האחריות על סין", אמר ג'ואו שיאומינג, לשעבר פקיד ודיפלומט של מופקום. משרד החוץ של סין לא הגיב.
אם טראמפ יממש את האיום שלו להטיל מכס של 25% על כל היבוא מסין, הוא יכה קודם כל בכלי התקשורת הבסיסיים ובמוצרי הצריכה היומיומים, כך על פי הערכות.
מקסיקו
טראמפ רמז בינתיים כי חלק מהעסקה אליה הגיע עם מקסיקו עדיין אינה יכולה להחשף לציבור.
הוא טען כי המדינה הסכימה לרכוש כמויות גדולות של מוצרים חקלאיים מארה"ב כחלק מההסכם, אבל הנציגים המקסיקנים אומרים שאין הוראה כזו. טראמפ אמר כי ארה"ב בכוונה לא דנה באחד מן ההיבטים של ההסכם עדיין, בטענה כי זה עוד "כלי חזק מאוד" עבורה.
הוא צייץ מוקדם יותר בטוויטר ואמר כי "חתמנו לחלוטין ותיעדנו חלק חשוב נוסף בעסקת ההגירה והביטחון עם מקסיקו, כזו שארה"ב מבקשת לקבל במשך שנים רבות. היא תתגלה בעתיד הלא רחוק ותעמוד להצבעה על ידי הגוף המחוקק של מקסיקו".
