אובר תנסה לגייס 10 מיליארד דולר בהנפקה הגדולה של השנה
ביום חמישי הקרוב, יוכלו המשקיעים לקבל מבט ראשוני על מאות עמודים ובהם מידע מפורט על חברת Uber, כאשר ענקית שיתוף הרכבים מתכוננת לקראת הנפקתה בבורסה.
חברת שיתוף הרכבים העולמית תחל את הצגתה למשקיעים הפוטנציאליים החודש ותחל להסחר בחודש מאי, כך לפי מקורבים לחברה שביקשו לא להזדהות. על פי המידע, אובר תנסה לגייס כ -10 מיליארד דולר, במה שצפויה להיות ההנפקה הגדולה בארה"ב השנה, ובין עשרת הגדולות בכל הזמנים.
בעוד שאובר פרסמה תוצאות פיננסיות חלקיות במשך השנים, הגשת ההנפקה שלה לרשות ניירות ערך האמריקנית תספק את המבט המלא הראשון על המספרים ופעולותיה של החברה. המשקיעים הפוטנציאליים יעמידו את הנתונים אל מול אלו של יריבתה של אובר – חברת ליפט, אשר הונפקה בחודש במרץ, כנקודת התייחסות לערכה של אובר.
"העניין העיקרי הוא מדד שיתופי הנסיעות מול Lyft", אומר דן איבס, אנליסט של דדבוש, "אני חושב שבדעת משקיעים רבים, ליפט הוא האח הקטן לאובר".
אובר דיווחה בפברואר כי היא ייצרה 50 מיליארד דולר בשנה שעברה, עלייה של כ -45% לעומת שנת 2017, אבל הנתונים מראים דווקא צמיחה מואטת. מתוך 11.4 מיליארד דולר של הכנסות נטו בשנת 2018, רק 3 מיליארד דולר הגיעו בשלושת החודשים האחרונים של השנה, עלייה של 2% בלבד לעומת הרבעון הקודם. בעוד שהנתונים משקפים לחברה המבוססת בסן פרנסיסקו שיעור צמיחה רבעוני שנתי של 25% - גבוה ביותר על פי רוב הסטנדרטים - זה היה נמוך בהרבה משיעור צמיחה של 38% ברבעון השלישי.
על רקע פרסום הנתונים הצפוי, מניות SoftBank, בעלת המניות הראשית באובר, עברו מירידות לעליות של עד 1.9% במסחר בטוקיו הבוקר.
המשקיעים ירצו בין היתר לדעת מאיפה הכסף מגיע כאשר החברה מתרחבת לתוך תחום משלוחי המזון ואל תחום הקטנועים והאופניים, ופוזלת גם לכיוון כלי נהיכגה אוטונומיים ואפילו כלי רכב מעופפים. נקודה מרכזית נוספת אותו ירצו המשקיעים לבחן היא האם מיצתה את השוק בארה"ב.
- השליחים של אובר בסכנה - רובוטי משלוח יוצאים לדרך בבריטניה
- קרן ההשקעות הסעודית מצמצמת חשיפה בארה"ב; מי ההחזקה הגדולה שלה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
"אני לא יודע אם הם ייתנו לנו מספיק כדי להגיע לרמת הספציפיות הזו, אבל ארה"ב היא השוק הוותיק והבוגר ביותר", אמר טום וייט, אנליסט בכיר ב- D.A. דייווידסון ושות '"אני חושב שהרבה מהמשקיעים חושבים שישנה האטה".
ההשוואה ל- Lyft
התרומה השולית, תהיה כלי אחד בו ניתן יהיה לפענח את רווחיה של אובר בגליונות האלקטרוניים אותם תפרסם. אובר מחשבת את שולי הרווח שלה על ידי התמודדות עם יותר עלויות מאשר ליפט, כך על פי מקורות הבקיאים בנושא. המדד השמרני יותר של אובר עשוי לתת למשקיעים תחושה טובה יותר של העסק שלה, גם אם ההשוואה הישירה לליפט תהיה קשה יותר.
כיצד החברה מגדירה משתמשים פעילים תהיה קריטית. ליפט ספרה כל אדם שלקח "לפחות נסיעה אחת על הפלטפורמה שלנו דרך האפליקציה במהלך הרבעון" והגיעה לסכום כולל של 18.6 מיליון רוכבים פעילים ברבעון הרביעי. עם העסק הגלובלי שלה, חישוב המשתמש הפעיל של אובר יכול להיות מורכב יותר.
נזכיר כי אובר הגיש את ההנפקה הראשונית שלה ל- SEC באופן סודי ב -6 בדצמבר, באותו יום שבו ליפט הודיעה כי היא ביצעה הגשה סודית.
ההנפקה של ליפט היתה הגדולה ביותר על ידי מפעיל טכנולוגי מאז שסנאפצ'ט הנפיקה עצמה לציבור לפני כשנתיים, והרישום הגדול ביותר בארה"ב מאז השבתת הממשל האמריקאי שעצר את המומנטום של הרבעון הראשון. 12 חברות גייסו יותר מ -5 מיליארד דולר בהנפקות בבורסות בארה"ב בשלושת השבועות האחרונים, גידול הגבוה פי שלושה מזה של 22 חברות ב -11 השבועות הראשונים של השנה, על פי נתוני בלומברג.
הערכת יתר
אובר הוערכה לאחרונה בכ-76 מיליארד דולר על השווקים הפרטיים, לאחר שטויוטה השקיעה בה בשנת 2018. בשנה שעברה, העריכו הבנקאים שמובילים את ההנפקה כי אובר תוכל להגיע לשווי של כ 120 מיליארד דולר בהנפקתה.
כמו חברות סטארט-אפ רבות, גם באובר הצמיחה גברה על הרווח. ההפסדים שלה בשנת 2018 היו 1.8 מיליארד דולר, ירידה של 15 אחוזים מ 2017, וקרוב לוודאי שהמירוץ להנפקה נגד ליפט הוסיף גם הוא להוצאות החברה.
- 1.לרון 10/04/2019 14:11הגב לתגובה זושווי מנופח עם הפסדים
כריסטין לגארד תסיים את תפקידה בקרן המטבע ב-12 בספטמבר
יו"ר קרן המטבע הבינלאומית, כריסטין לגארד, התפטרה מתפקידה בו החזיקה במשך כמעט עשור, כשהיא מתכוננת להוביל את הבנק המרכזי של אירופה. לגארד, 63, החזיקה את התפקיד הראשי בקרן המטבע הבינלאומית מאז 2011 וצפויה להחליף את נגיד הבנק המרכזי של אירופה מריו דראגי בנובמבר, כאשר ההתפטרותה תיכנס לתוקף ב-12 בספטמבר. מאז היותה מועמדת לרשת את כסאו של דראגי בחודש יולי, לקחה לגארד צעד אחורה מחובותיה, כאשר דוד ליפטון, סגן יו"ר הקרן הראשון, כבר ממלא את מקומה. יש לציין כי למרות שהשרים דנו בתהליך למינוי מועמד אירופי למנכ"ל, אין להם כרגע תוכנית ברורה והם גם לא דנים בשמות. בעוד שההחלטה עברה באופן מסורתי לאיחוד האירופי, המדינות המתעוררות לוחצות לשחק תפקיד גדול יותר בהחלטה. בתפקידה הקודם שימשה לגארד כשרת האוצר של צרפת בממשלת פרנסואה פיון, ולפני כן כשרת החקלאות וכשרת המסחר בממשלת דומיניק דה וילפן. לגארד היא האישה הראשונה שמונתה לשרת האוצר בין מדינות ה-G8. בשנת 2011 נבחרה לגארד לתפקיד יושבת ראש קרן המטבע הבינלאומית, לאחר שיו"ר הקרן דומיניק סטראוס-קאהן נאלץ להתפטר בעקבות האשמתו בפרשת אונס. בסופו של תהליך שארך מספר שבועות, בו התמודדו שני מועמדים עיקריים מלבדה; נגיד בנק ישראל סטנלי פישר ונגיד הבנק המרכזי של מקסיקו אגוסטין קרסטנס, נבחרה לגארד והייתה האישה הראשונה בתפקיד זה, אותו מילאה מאז ה-5 ביולי 2011. קודם למינויה כשרת אוצר דורגה לגארד כאחת מ-30 הנשים החזקות ביותר בעולם על ידי המגזין "פורבס". לגארד היא עורכת דין בולטת בצרפת בתחום דיני עבודה ודיני הגבלים עסקיים, והייתה לאישה הראשונה שעמדה בראש חברת עורכי הדין הבינלאומית הענקית בייקר את מקנזי, אליה הצטרפה בשנת 1981. בשנת 1987 מונתה לשותפה בחברה. ארבע שנים מאוחר יותר נבחרה להיות שותפה מנהלת בסניף פריז של החברה. בשנת 1995 צורפה לוועדה המנהלת של החברה ומונתה ליושבת ראש הוועדה בשנת 1999. בתקופה ניהולה הדגישה את היות הלקוח ראשון בסדר העדיפויות של החברה. רווחי החברה גדלו ב-30 אחוז בתקופת ניהולה. לגארד נבחרה ליושבת ראש החברה בשנת 2002 ועבדה בחברה זו עד לשנת 2005, אז מונתה לשרה בממשלת צרפת. לא הכל היה ורוד במרוצת השנים עבור לגראד, כאשר בדצמבר2016 הורשעה בצרפת בעבירת רשלנות, על פעילותה בעת שכיהנה כשרת האוצר, אך עם זאת, הוענק לה אות לגיון הכבוד הצרפתי.
