אובר תנסה לגייס 10 מיליארד דולר בהנפקה הגדולה של השנה
ביום חמישי הקרוב, יוכלו המשקיעים לקבל מבט ראשוני על מאות עמודים ובהם מידע מפורט על חברת Uber, כאשר ענקית שיתוף הרכבים מתכוננת לקראת הנפקתה בבורסה.
חברת שיתוף הרכבים העולמית תחל את הצגתה למשקיעים הפוטנציאליים החודש ותחל להסחר בחודש מאי, כך לפי מקורבים לחברה שביקשו לא להזדהות. על פי המידע, אובר תנסה לגייס כ -10 מיליארד דולר, במה שצפויה להיות ההנפקה הגדולה בארה"ב השנה, ובין עשרת הגדולות בכל הזמנים.
בעוד שאובר פרסמה תוצאות פיננסיות חלקיות במשך השנים, הגשת ההנפקה שלה לרשות ניירות ערך האמריקנית תספק את המבט המלא הראשון על המספרים ופעולותיה של החברה. המשקיעים הפוטנציאליים יעמידו את הנתונים אל מול אלו של יריבתה של אובר – חברת ליפט, אשר הונפקה בחודש במרץ, כנקודת התייחסות לערכה של אובר.
"העניין העיקרי הוא מדד שיתופי הנסיעות מול Lyft", אומר דן איבס, אנליסט של דדבוש, "אני חושב שבדעת משקיעים רבים, ליפט הוא האח הקטן לאובר".
אובר דיווחה בפברואר כי היא ייצרה 50 מיליארד דולר בשנה שעברה, עלייה של כ -45% לעומת שנת 2017, אבל הנתונים מראים דווקא צמיחה מואטת. מתוך 11.4 מיליארד דולר של הכנסות נטו בשנת 2018, רק 3 מיליארד דולר הגיעו בשלושת החודשים האחרונים של השנה, עלייה של 2% בלבד לעומת הרבעון הקודם. בעוד שהנתונים משקפים לחברה המבוססת בסן פרנסיסקו שיעור צמיחה רבעוני שנתי של 25% - גבוה ביותר על פי רוב הסטנדרטים - זה היה נמוך בהרבה משיעור צמיחה של 38% ברבעון השלישי.
על רקע פרסום הנתונים הצפוי, מניות SoftBank, בעלת המניות הראשית באובר, עברו מירידות לעליות של עד 1.9% במסחר בטוקיו הבוקר.
המשקיעים ירצו בין היתר לדעת מאיפה הכסף מגיע כאשר החברה מתרחבת לתוך תחום משלוחי המזון ואל תחום הקטנועים והאופניים, ופוזלת גם לכיוון כלי נהיכגה אוטונומיים ואפילו כלי רכב מעופפים. נקודה מרכזית נוספת אותו ירצו המשקיעים לבחן היא האם מיצתה את השוק בארה"ב.
- קרן ההשקעות הסעודית מצמצמת חשיפה בארה"ב; מי ההחזקה הגדולה שלה?
- נהגי מוניות בנתב"ג מאיימים לשבות בערב החג: ההתנגדות לאובר עולה מדרגה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
"אני לא יודע אם הם ייתנו לנו מספיק כדי להגיע לרמת הספציפיות הזו, אבל ארה"ב היא השוק הוותיק והבוגר ביותר", אמר טום וייט, אנליסט בכיר ב- D.A. דייווידסון ושות '"אני חושב שהרבה מהמשקיעים חושבים שישנה האטה".
ההשוואה ל- Lyft
התרומה השולית, תהיה כלי אחד בו ניתן יהיה לפענח את רווחיה של אובר בגליונות האלקטרוניים אותם תפרסם. אובר מחשבת את שולי הרווח שלה על ידי התמודדות עם יותר עלויות מאשר ליפט, כך על פי מקורות הבקיאים בנושא. המדד השמרני יותר של אובר עשוי לתת למשקיעים תחושה טובה יותר של העסק שלה, גם אם ההשוואה הישירה לליפט תהיה קשה יותר.
כיצד החברה מגדירה משתמשים פעילים תהיה קריטית. ליפט ספרה כל אדם שלקח "לפחות נסיעה אחת על הפלטפורמה שלנו דרך האפליקציה במהלך הרבעון" והגיעה לסכום כולל של 18.6 מיליון רוכבים פעילים ברבעון הרביעי. עם העסק הגלובלי שלה, חישוב המשתמש הפעיל של אובר יכול להיות מורכב יותר.
נזכיר כי אובר הגיש את ההנפקה הראשונית שלה ל- SEC באופן סודי ב -6 בדצמבר, באותו יום שבו ליפט הודיעה כי היא ביצעה הגשה סודית.
ההנפקה של ליפט היתה הגדולה ביותר על ידי מפעיל טכנולוגי מאז שסנאפצ'ט הנפיקה עצמה לציבור לפני כשנתיים, והרישום הגדול ביותר בארה"ב מאז השבתת הממשל האמריקאי שעצר את המומנטום של הרבעון הראשון. 12 חברות גייסו יותר מ -5 מיליארד דולר בהנפקות בבורסות בארה"ב בשלושת השבועות האחרונים, גידול הגבוה פי שלושה מזה של 22 חברות ב -11 השבועות הראשונים של השנה, על פי נתוני בלומברג.
הערכת יתר
אובר הוערכה לאחרונה בכ-76 מיליארד דולר על השווקים הפרטיים, לאחר שטויוטה השקיעה בה בשנת 2018. בשנה שעברה, העריכו הבנקאים שמובילים את ההנפקה כי אובר תוכל להגיע לשווי של כ 120 מיליארד דולר בהנפקתה.
כמו חברות סטארט-אפ רבות, גם באובר הצמיחה גברה על הרווח. ההפסדים שלה בשנת 2018 היו 1.8 מיליארד דולר, ירידה של 15 אחוזים מ 2017, וקרוב לוודאי שהמירוץ להנפקה נגד ליפט הוסיף גם הוא להוצאות החברה.
- 1.לרון 10/04/2019 14:11הגב לתגובה זושווי מנופח עם הפסדים
טראמפ לאיראן: "תזהרו עם האיומים, הם יחזרו לנשוך אתכם!"
נשיא ארה"ב, דונלד טראמפ, שלח היום מסר חריף לאיראן כשהוא מזהיר את הרפובליקה האיסלאמית מפני הגברת העשרת האורניום אשר מובילה לאי-ודאות באיזור המפרץ הפרסי. "רוחאני אומר שהם יעשירו אורניום בכל היקף שהם רוצים אם לא תהיה עסקת גרעין חדשה", צייץ טראמפ ביום רביעי אחר הצהריים בוושינגטון, בהתייחסו לנשיא איראן חסן רוחאני והוסיף, "תיזהר עם האיומים, הם יכולים לחזור לנשוך אותך כמו שאף אחד לא נשך לפני!". איראן הודיעה כי היא תפעיל מחדש את הבנייה בכור "אראק" ותגדיל את ההעשרה אם המדינות האירופיות לא יציעו לה ערבויות כלכליות עד המועד האחרון ב-7 ביולי, והוסיפה למתיחות סביב קריסת ההסכם הגרעיני שנחתם בשנת 2015, ממנו החליט טראמפ לסגת בשנה שעברה. "אם לא תעמדו בכל התחייבויותיכם על פי לוח הזמנים והתוכניות, הרפובליקה האסלאמית תחזיר את הכור באראק לתנאים הקודמים", אמר רוחאני ביום, בהתייחסו למשתתפים האירופיים בהסכם. "רמת ההעשרה שלנו לא תהיה עוד ברמה של 3.67%", אמר. "נניח בצד את ההתחייבות הזאת ונגדיל את ההעשרה כרצוננו". על פי העיסקה הבינלאומית שנמשכה ארבע שנים, איראן שפכה בטון לתוך הכור של המים הכבדים בעראק, שהיה אמור להיות מודרני ולכן לא היה יכול לייצר פלוטוניום, דבר שהקשה על יצירת נשק גרעיני. המתקן מעולם לא הושלם לאחר יותר מעשור של עבודה, ולכן המהנדסים יצטרכו להתחיל מחדש את העבודה על הרכיב המרכזי המכיל תגובות אטומיות. טהראן איימה שוב ושוב לנטוש חלק מההתחייבויות שלה על פי ההסכם, וזאת כאשר היא ניצבת בפני סנקציות כלכליות משתקות שהטילה ארה"ב בעידן טראמפ. ביום שני, היא חרגה במעל 300 ק"ג מהכמות עליה סוכם של אורניום מועשר ואמרה שעל פי העסקה, מותר לה להגן על האינטרסים שלה אם צד אחר מפר את התנאים. המדינות האירופיות מבחינתן הציעו הליך פיננסי המכונה Instex, שמטרתו להגן על הסחר עם איראן, אך גורמים איראניים אומרים כי כדי שההליך יהיה יעיל הוא צריך להיות מלווה במנגנון שיחסום את הסנקציות האמריקאיות על רכישות של הנפט האיראני. הליך Instex נועד בעיקר להקל על סחר בסחורות בסיסיות כגון מזון ומוצרים רפואיים, אך לא תקף לגבי מכירות הנפט המהוות את חבל ההצלה של איראן והן יעד מרכזי לסנקציות. איראן טוענת כי לא ניתן לצפות ממנה לציית להסכם, בעוד שהסנקציות מכיוונה של ארה"ב מחסלות את ההטבות הכלכליות שהובטחו לה בתמורה לרסן את מה שמכונה "תוכנית גרעינית המיועדת למטרות שלום". העסקה הגרעינית נועדה למנוע מאיראן לבנות נשק גרעיני בתוך שנה, כפי שחששו ארה"ב ובעלות בריתה. ארגון בקרת הנשק, מעריך שאיראן תזדקק ל-1,050 ק"ג של אורניום מועשר ל-3.67% כדי לבנות פצצה אחת. טראמפ אמר כי הוא רוצה לנהל משא ומתן על עסקה טובה יותר שתגביל גם את תוכנית הטילים של איראן ואת התמיכה באנשי צבא חמושים ברחבי האזור. אך איראן טוענת כי לא ניתן לכפות עליה משא ומתן, כאשר כלכלתה - ולאחרונה - מנהיגיה ממוקדים בסנקציות של ארה"ב. הבוקר הודיעה איראן כי המשא ומתן עם אמריקה יתקיים רק אם המנהיג העליון, איתאללה עלי ח'אמנהאי, יסכים לכך.
