האם שוק המניות האמריקאי בדרך לשיאים חדשים?
השוק מתעלם לחלוטין מכל אבן נגף שעומדת בדרכו. רמות התנגדות נפרצות כאילו לא היו שם והגמגום של השבוע האחרון נבלע בקיבתו של השור
שוק המניות האמריקאי מתעלם לחלוטין מכל אבן נגף שעומדת בדרכו. רמות התנגדות נפרצות כאילו לא היו שם, הרצף היורד בגרף השבועי נראה כמו היסטוריה רחוקה והגמגום של השבוע האחרון נבלע בקיבתו של השור.
השאלה המרכזית היא האם חרף כל מה ששלילי במשוואה עומד השוק האמריקאי לקבוע שיאים חדשים ולחזור למגמת עלייה חד משמעית. התשובה על שאלה זו קשה היות ולמרות שנראה שמדובר במגמת עלייה, הרי שהמשוואה לא חפה ממרכיבים שליליים שעלולים להתפרץ ללא התרעה מוקדמת.
בניתוח הנוכחי אתמקד רק בטווח הזמן הבינוני הנגזר מהגרף השבועי בו כל נר מייצג שבוע מסחר.
S&P 500 -1.07%
ממד הזמן הבינוני
1. פרץ העליות שהחל לפני שלושה שבועות יצא, בכל שלושת המדדים, אחרי שנגעו ברמת תמיכה. באס.אנד.פי מדובר ברמת 2,720 הנקודות.
2. הנר של השבוע מתאפיין בשליטה מוחלטת של הקונים כאשר אין כמעט צלליות. לא למעלה ולא למטה.
3. עוד שבוע כזה ושיא כל הזמנים יישאר מאחור.
4. יחד עם זאת אפשר לראות שני מרכיבי חולשה:
א. מדד macd נותר שלילי למרות הרצף העולה והדבר תואם למדי לסימנים שנשלחים גם מהטווח הארוך.
ב. מדד rsi שלילי אף הוא.
5. הרצף בגרף השבועי עולה וכדי לבסס דינמיקה של ירידות עליו להישבר.
6. סגירה בתום שבוע המסחר הקרוב מתחת לרמת 2,887 תעיד על שבירת הרצף העולה ותיצור סנכרון בין הטווח הארוך לבינוני ולפיכך תעלה את הסבירות לגל ירידות.
7. פריצה לשיא כל הזמנים תחייב חישוב מסלול מחדש מבחינתי.
מסקנה
השוק האמריקאי, למרות שיכרון הכוח שהוא משדר, מתוח כלפי מעלה כאשר רמת הסיכון גבוהה והסימנים השליליים עדיין קיימים.
הערה : כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר.
אין בסקירה זו משום המלצה לקנות או למכור את השוק או מניות ספציפיות. סקירה זו מוגשת כאינפורמציה טכנית נוספת העושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד.
- 14.דונלד דאק 24/06/2019 06:57הגב לתגובה זוגורביץ זהירות השוק מתוח.יש לי חדשות בשבילך אני יגיד לך מה שאני טוען כבר 3 שנים דאו 50000 נסדק 20000 וסנופי 5000 ורק אז השוק ירד.אני לא יודע מתי זה יקרה שנה שנתים או שלוש.אנחנו בשוק השוורי הגדול בהיסטוריה .
- 13.יצחק 23/06/2019 18:13הגב לתגובה זולפני 4 חודשים גורביץ ניתח את טבע והמליץ לרכוש את המניה. מאז המניה ירדה 50 אחוז. כבר חצי שנה גורביץ כותב ששוק האמריקאי בדרך לירידות - והשוק עולה ועולה ושובר שיאים. האם להאמין לניתוחים של גורביץ ? עד עכשיו האמנתי ורק הפסדתי.
- 12.יעל 23/06/2019 17:25הגב לתגובה זוטוב שאני קוראת אותך רק כשמשעמם לי, או כשבא לי לגחך על "מומחים" כמוך.
- 11.אין אף אחד בארץ שמרוויח מניתוח טכני(חוץ מאלה שמלמדים). (ל"ת)אלין 23/06/2019 15:57הגב לתגובה זו
- אורי 24/06/2019 09:57הגב לתגובה זולא אומר שכולם נכשלים. ניתוח טכני זה כלי יותר טוב מניתוח פונדמנטלי לסוחרים בטווחים קצרים ובינוניים.
- אורי 23/06/2019 18:24הגב לתגובה זולא אומר שכולם נכשלים. ניתוח טכני הוא לא מה שקובע אם סוחר יצליח או לא, אלא המשמעת.
- 10.האם הניתוחים שלך בכלל רלוונטיים?! חחחח (ל"ת)שרון 23/06/2019 15:24הגב לתגובה זו
- 9.עוד 10 שנים השוק מתרסק. גורביץ בתגובה - אמרתי לכם מתוח. (ל"ת)יוסי 23/06/2019 14:13הגב לתגובה זו
- 8.אלון 23/06/2019 14:04הגב לתגובה זוכמעט שנה שכותב רק על ירידות וקריסה בשוק האמריקאי-ונשברים שיאים. על הדולר שקל-כתב לפני כשנה שיפרוץ את 3.80. את טבע ניתח בעבר וכתב שיש הזדמנות קניה
- לרון 23/06/2019 17:58הגב לתגובה זו40 שנה אני בשוק ההון בארץ ובעולם,הדרך להשקיע היא אחת בה נהגתי בכל אותן שנים,לא להיות בלי מניות,בעליות לממש בירידות להוסיף,לא לתזמן את השוק!הרווח לאורך השנים כמעט תמיד יתגבר עם ריבית דריבית!
- 7.כאשר המומחה מסיים בסימן שאלה במקום במסקנה מה זה אומר? (ל"ת)גרשון 23/06/2019 12:38הגב לתגובה זו
- לרון 23/06/2019 17:59הגב לתגובה זולאן הולך השוק,ולמעשה השוק אף פעם לא חד משמעי!
- 6.יוגב 23/06/2019 12:33הגב לתגובה זואפילו בתור פותח בקפה לא הייתי שומע לך היחס אצלך פגיעה אחד למאה
- 5.כן ונכון..בדרך לשיאים שליליים!! (ל"ת)איצ100 23/06/2019 11:38הגב לתגובה זו
- 4.ניתוח מושלם 23/06/2019 10:29הגב לתגובה זוהכל חיובי, אבל מדד RSI שקר כלשהו נותן לי איתותים שליליים... אז נראה שלילי. קרא שוב את הניתוח שלך ועכשיו רק תחשוב מראש שהמסקנה צריכה להיות חיובית, ופתאום תגלה... וואוו, זה נראה באמת חיובי. הפתעה
- אבל זה אומר להודות בטעות. ישראלי טוב לא מודה בטעות (ל"ת)אבי 23/06/2019 11:19הגב לתגובה זו
- 3.אילן 23/06/2019 09:49הגב לתגובה זולניתוח הטכני יש חשיבות מסויימת אבל היא תמיד מוגבלת כי קיימים גורמים חשובים שמשפיעים הרבה יותר . למשל השבוע מה שיקבע את מצב וכיוון המסחר זו התוצאה של פגישות ה G 20 וההתבטאויות הנוגעות
- לרון 23/06/2019 18:03הגב לתגובה זוהוא כלי תומך בלבד לכלכלה ולניתוח הפונדמנטלי,ומנתח רק לפי הביקוש וההיצע בגרף!
- אילן, הכל כבר מגולם בגרף, וגם מה שכתבת יגולם בגרף, תודה (ל"ת)Sassi6 23/06/2019 13:04הגב לתגובה זו
- לרון 23/06/2019 18:07רק רטרואקטיבית בדיעבד,בעוד שכל משקיע רוצה לדעת את העתיד עפ"י הגרף המגולם וזה לא ניתן לביצוע!
- 2.אבי 23/06/2019 09:10הגב לתגובה זואתה עשה עוול לניתוח הטכני
- אין דבר כזה, ניתוח טכני המצאה של שרלטנים. (ל"ת)אלין 23/06/2019 11:18הגב לתגובה זו
- סוחר 23/06/2019 15:45ניתוח טכני עובד, אגו, עקשנות וניהול סיכונים גרוע לא עובדים. בטווחים קצרים ובינוניים הניתוח הטכני עובד יותר טוב מפונדמנטלי, בטווחים ארוכים לגרף כמעט ואין משמעות.
- אבי 23/06/2019 13:14אני למדתי בחיים מה שאני לא מבין לא להגיב נראה לי שזה נכון לתגובה שלך
- 1.סתום כבר אוויל (ל"ת)דוקטור 23/06/2019 09:07הגב לתגובה זו
מה צפוי בשוק ב-2025? הטוב, הרע והמכוער
מחזוריות השווקים, ניתוח ה-S&P500 וכלבי הדאו – ההזדמנויות והאתגרים שצפויים למשקיעים בשנה הקרובה
מה צפוי בצד של הטוב?
- לא צפוי מיתון. - שוק התעסוקה אמור להיות בסדר, אולי קצת בעיות בתחילת השנה. - מבחינת מחזוריות השווקים אנחנו עדיין בגל שורי. - המוטיבציה של טראמפ בשנת הנשיאות הראשונה.מה הנקודות הרעות?
- העליות החדות של 2024. פוטנציאל למכירות למימוש רווח. יש ״מוכרים בזירה״. - סיכוני מלחמות הסחר של טראמפ. - שגיונות אילון מאסק. - נכונות הפד ״לעזור״ לשוק היא בסימן שאלה. - אי וודאות לגבי פעילות הקונגרס.מה הנקודה המכוערת?
מדד Shiller Cap Ratio שפותח על ידי פרופ' רוברט שילר. זהו מדד להערכת שווי שוק המניות. הוא מחשב את היחס בין מחיר המניות בשוק לבין הרווחים המתואמים לאינפלציה ב-10 השנים האחרונות. יחס זה מספק מבט על שווי השוק ומשמש להשוואת רמות התמחור על פני ההיסטוריה. יחס גבוה עשוי להצביע על שוק שמתומחר יתר על המידה בעוד יחס נמוך עשוי להצביע על הזדמנויות השקעה. המכפיל של מניות הדאו ג׳ונס קרוב ל - 40. 50% מעל הממוצע על פי לארי וויליאמס. המשמעות היא פוטנציאל לתיקון של השוק או לפחות לכך שהוא לא יעלה. המשמעות היא שאו שיהיה גידול משמעותי ברווחי החברות או שיתחיל שוק דובי. ווילאמס מעריך ששוק דובי בדרך אבל עוד לא עכשיו.
וויליאמס מעריך שב-2025 הדאו יניב תשואה חיובית אבל נמוכה מהתשואה הממוצעת והיא תעמוד על 4-5% אחוז. המשמעות היא שלא תהיה ריצה של השוק ש״לא נוכל לתפוס״ אותה אלה מהלכים מדודים. מדובר בהטיה שורית עם דגש על מסחר סווינג בין נקודות פסגה ושפל. וויליאמס מעריך שהחלק הראשון של השנה יהיה ירידות שערים ואז יגיעו עליות. בהתייחסות למניות ה-AI וויליאמס צופה חזרה לעליות מנקודת שפל באמצע פברואר. ביחס לביטקוין תהיה תנודתיות עם נקודת קניה טובה ביוני. בהתייחסות למצבה של ארצות הברית וויליאמס אופטימי. שורה תחתונה: שוק קשוח ב - 2025 עם הטיה לצד השורי. התחזית של וויליאמס מסכמת טוב גם את נקודת המבט שלי.
זוכרים את תחזית גלי אליוט שנתתי שמסמנת את אזור ה - 6170 כיעד? מכיוון שלא מדובר במספר מדויק היא משתלבת עם האפשרות שוויליאמס מדבר עליה של עליית שוק מתונה השנה עם הרבה תנודתיות. אנחנו רואים את זה כבר עכשיו כשה - S&P500 מתנדנד סביב ה - 6000. המשמעויות עבורכם הן: השקעה במדדים תהיה פחות אטרקטיבית השנה. כתבתי על כך פעמים אחדות בהקשר של חיסכון ארוך טווח. זמן לבחון שוב את טרנד ה - S&P500 ששטף את מדינתנו. יחס הסיכוי - סיכון (לרבות שוק דובי בהמשך וסיכוני ברבור שחור שתמיד קיימים) ותשואות האג״ח שמהוות אלטרנטיבה מחייב בחינה של אחוז ההשקעה שלכם במדדי ארה״ב לפחות בחיסכון ארוך הטווח ובייחוד אם אתם מעל גיל 60. את שיפור התשואות תוכלו לעשות בתיק המניות האישי בו תתמקדו בתעשיות החזקות, כמו תעופה עתידנית עליה כתבתי ביום חמישי, ובו תיישמו קצת מסחר סווינג.
מה יהיה עם רמת ה - 6000?
נזכיר שהתחזית המאוזנת הנ״ל, של וויליאמס ושלי, היא בניגוד לתחזית של מרבית בתי ההשקעות הגדולים בוול סטריט שצופים שנה טובה. הימים הראשונים של ינואר ירמזו לנו על הלך הרוח אחרי שכולם יסיימו לסדר את התיקים שלהם לסוף השנה. נראה שירידות בתחילת ינואר, אם יהיו, יהיו סימן מדאיג. נגיע לזה כשנגיע. שימו לב שכבר חודשיים ה - S&P500 עומד במקום. אם נתייחס רגע להערת החיסכון ארוך הטווח שנתתי המשמעות היא שחודשיים לא הרווחתם כסף באפיקי ה - S&P500. לא דרמטי לכשעצמו אבל כן ממחיש בעיה שיכולה להתעצם.
- מהפכה בשוק הקנאביס? טראמפ שוקל להוריד את הסיווג הפדרלי - מה המשמעות?
- הפד חותך, טראמפ בוחר - השוק כבר מתמחר את יו"ר הפד הבא
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
דרך אגב, יש קרנות סל שמשלבות השקעה במדד עם כתיבת אופציות CALL. לתקופה כזו יכול להיות שהן מתאימות יותר גם להגדלת התשואה וגם לשיכוך הנזק מירידת השוק. זו דוגמה נוספת לצורך בניתוח סך ההשקעות שלכם.ן בראיה רחבה. אפשר גם, רעיונית - לא ייעוץ, ובכפוף לכך שאתם מבינים.ות טוב מה אתם עושים ויש לכם בטחונות מספיקים, לכתוב אופציות CALL עצמאית בחשבון המסחר שלכם כנגד האחזקות שלכם ב- S&P500 (איפה שלא יהיו) וליצור לעצמכן את קרן הסל הזו בראיה רחבה של התיק. עדכנתי את המיפוי של ה - S&P500. אתם רואים שהוא בתוך משולש ונתמך מעל אזור פער המחיר. התמיכה הזו מותירה סיכוי למהלך חיובי אל תוך ינואר. פריצה של קו המגמה היורד האדום תהיה סימן חיובי. שבירה של אזור התמיכה האופקי ואחריה קו המגמה העולה, אותו הזזתי קצת למעלה, תהיה סימן דובי.
