החברה לישראל: רק למי שמאמין בטווח הארוך
לא הרבה אנשים האמינו שמניית חברה לישראל תרד יותר מ-50% מערכה. ישנן תקופות בהן הערכות מסוג זה, דינן להוציא את המעריך לסקילה בכיכר העיר. אלא ששוק המניות יודע לספק דרמות ואירועים שמשאירים רבים פעורי פה. מי בכלל יכול להאמין שהמניה תצא אי פעם למהלך ארוך של מאות אחוזים ותשלים את הפער העצום שנפתח בין המחיר הנוכחי למחיר השיא בו הייתה לפני לא מעט חודשים - לא הרבה.
הגרף החודשי - סימנים לתחתית
1. גל הירידות שהחל בינואר 2011 דרדר את מחירה של המניה לשפל של 20.25 ש' למניה ברצף של יותר משמונה נרות. רצף זה מעיד על מצב של 'מכירות יתר'. הנר החמישי מהסוף הוא "נר של קונים" המעיד על כניסתם של קונים גדולים למניה.
2. המניה הגיעה במסגרת גל הירידות לרצועת בולינגר התחתונה המשמשת כר נוח להתאוששות ובניית פלטפורמה לעלייה. המניה מחזיקה תחתית במשך יותר משלושה חודשים.
- 8.הכהן הגדול 18/03/2012 10:10הגב לתגובה זובוקר טוב לכולם בעבר החזקתי מגורביץ אבל כבר הרבה זמן שהבחור מנבא כמו כל קוראת בקפה או בקקאו ומשנה דעות בפרקי זמן קצרים אני לעומתו יחסית טירון בשוק (רק 8 שנים) אבל קורא את השוק יותר טוב ממנו אז איך אומר נחמיה שטרסלר שלא יעבדו עליכם אני אישיתץ מחזיק גם את כי" ל וגם את ח" ח לטווח ארוך ממליץ לכולם אבל כל אחד יעשה חושבים ויחליט
- 7.אלון 17/03/2012 04:56הגב לתגובה זואת החרטה הזה...
- 6.טכני פשוט לא עובד!!!עדיף להטיל מטבע!! (ל"ת)תלמיד טכני לשעבר 16/03/2012 13:42הגב לתגובה זו
- 5.זיו 15/03/2012 14:52הגב לתגובה זוhttp://www.bizportal.co.il/shukhahon/biznews02.shtml?mid=287747
- 4.שמואל 14/03/2012 20:11הגב לתגובה זוצריך להיות " גל הירידות שהחל בינואר 2011 דרדר את מחירה של המניה לשפל של 2025 ש' למניה ברצף של יותר...."
- 3.חברים הבון אדם בזיון (ל"ת)אורי 14/03/2012 14:23הגב לתגובה זו
- 2.רון 14/03/2012 13:33הגב לתגובה זואייל, לאחרונה כתבת שבימים הקרובים צפוי תיקון ב S
- 1.בעל זכרון מעולה 14/03/2012 10:39הגב לתגובה זואייל, לא שכחתי את הניתוח הסופר אומלל שלך ממרץ 2009 " חברה לישראל - כל הדרכים מובילות דרומה" http://www.bizportal.co.il/shukhahon/biznews02.shtml?mid=195687 זאת היתה אחת ההזדמנויות הכי גדולות שהיו, כשהמניה נחתכה 90% והמלצתה למרות זאת למכור אותה ולאחר מכן היא טסה 500%!!
- ערן 15/03/2012 10:58הגב לתגובה זויפה שמצאת את הכתבה הזאת. פספוס ענק של גורביץ'
- ככה פספסתי הזדמנות חיי אחרי שהפסדתי את מכנסיי (ל"ת)כמה נכון 15/03/2012 16:14
f.jpeg "וול סטריט בורסה מסחר")
מה צפוי בשוק ב-2025? הטוב, הרע והמכוער
מחזוריות השווקים, ניתוח ה-S&P500 וכלבי הדאו – ההזדמנויות והאתגרים שצפויים למשקיעים בשנה הקרובה
מה צפוי בצד של הטוב?
- לא צפוי מיתון. - שוק התעסוקה אמור להיות בסדר, אולי קצת בעיות בתחילת השנה. - מבחינת מחזוריות השווקים אנחנו עדיין בגל שורי. - המוטיבציה של טראמפ בשנת הנשיאות הראשונה.מה הנקודות הרעות?
- העליות החדות של 2024. פוטנציאל למכירות למימוש רווח. יש ״מוכרים בזירה״. - סיכוני מלחמות הסחר של טראמפ. - שגיונות אילון מאסק. - נכונות הפד ״לעזור״ לשוק היא בסימן שאלה. - אי וודאות לגבי פעילות הקונגרס.מה הנקודה המכוערת?
מדד Shiller Cap Ratio שפותח על ידי פרופ' רוברט שילר. זהו מדד להערכת שווי שוק המניות. הוא מחשב את היחס בין מחיר המניות בשוק לבין הרווחים המתואמים לאינפלציה ב-10 השנים האחרונות. יחס זה מספק מבט על שווי השוק ומשמש להשוואת רמות התמחור על פני ההיסטוריה. יחס גבוה עשוי להצביע על שוק שמתומחר יתר על המידה בעוד יחס נמוך עשוי להצביע על הזדמנויות השקעה. המכפיל של מניות הדאו ג׳ונס קרוב ל - 40. 50% מעל הממוצע על פי לארי וויליאמס. המשמעות היא פוטנציאל לתיקון של השוק או לפחות לכך שהוא לא יעלה. המשמעות היא שאו שיהיה גידול משמעותי ברווחי החברות או שיתחיל שוק דובי. ווילאמס מעריך ששוק דובי בדרך אבל עוד לא עכשיו.
וויליאמס מעריך שב-2025 הדאו יניב תשואה חיובית אבל נמוכה מהתשואה הממוצעת והיא תעמוד על 4-5% אחוז. המשמעות היא שלא תהיה ריצה של השוק ש״לא נוכל לתפוס״ אותה אלה מהלכים מדודים. מדובר בהטיה שורית עם דגש על מסחר סווינג בין נקודות פסגה ושפל. וויליאמס מעריך שהחלק הראשון של השנה יהיה ירידות שערים ואז יגיעו עליות. בהתייחסות למניות ה-AI וויליאמס צופה חזרה לעליות מנקודת שפל באמצע פברואר. ביחס לביטקוין תהיה תנודתיות עם נקודת קניה טובה ביוני. בהתייחסות למצבה של ארצות הברית וויליאמס אופטימי. שורה תחתונה: שוק קשוח ב - 2025 עם הטיה לצד השורי. התחזית של וויליאמס מסכמת טוב גם את נקודת המבט שלי.
זוכרים את תחזית גלי אליוט שנתתי שמסמנת את אזור ה - 6170 כיעד? מכיוון שלא מדובר במספר מדויק היא משתלבת עם האפשרות שוויליאמס מדבר עליה של עליית שוק מתונה השנה עם הרבה תנודתיות. אנחנו רואים את זה כבר עכשיו כשה - S&P500 מתנדנד סביב ה - 6000. המשמעויות עבורכם הן: השקעה במדדים תהיה פחות אטרקטיבית השנה. כתבתי על כך פעמים אחדות בהקשר של חיסכון ארוך טווח. זמן לבחון שוב את טרנד ה - S&P500 ששטף את מדינתנו. יחס הסיכוי - סיכון (לרבות שוק דובי בהמשך וסיכוני ברבור שחור שתמיד קיימים) ותשואות האג״ח שמהוות אלטרנטיבה מחייב בחינה של אחוז ההשקעה שלכם במדדי ארה״ב לפחות בחיסכון ארוך הטווח ובייחוד אם אתם מעל גיל 60. את שיפור התשואות תוכלו לעשות בתיק המניות האישי בו תתמקדו בתעשיות החזקות, כמו תעופה עתידנית עליה כתבתי ביום חמישי, ובו תיישמו קצת מסחר סווינג.
מה יהיה עם רמת ה - 6000?
נזכיר שהתחזית המאוזנת הנ״ל, של וויליאמס ושלי, היא בניגוד לתחזית של מרבית בתי ההשקעות הגדולים בוול סטריט שצופים שנה טובה. הימים הראשונים של ינואר ירמזו לנו על הלך הרוח אחרי שכולם יסיימו לסדר את התיקים שלהם לסוף השנה. נראה שירידות בתחילת ינואר, אם יהיו, יהיו סימן מדאיג. נגיע לזה כשנגיע. שימו לב שכבר חודשיים ה - S&P500 עומד במקום. אם נתייחס רגע להערת החיסכון ארוך הטווח שנתתי המשמעות היא שחודשיים לא הרווחתם כסף באפיקי ה - S&P500. לא דרמטי לכשעצמו אבל כן ממחיש בעיה שיכולה להתעצם.
- מתקפת המכסים נמשכת: 100% על שבבים למי שלא מעביר ייצור לארצות הברית
- טראמפ מכין את הקרקע להעלאת מכסים על תרופות ושבבים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
דרך אגב, יש קרנות סל שמשלבות השקעה במדד עם כתיבת אופציות CALL. לתקופה כזו יכול להיות שהן מתאימות יותר גם להגדלת התשואה וגם לשיכוך הנזק מירידת השוק. זו דוגמה נוספת לצורך בניתוח סך ההשקעות שלכם.ן בראיה רחבה. אפשר גם, רעיונית - לא ייעוץ, ובכפוף לכך שאתם מבינים.ות טוב מה אתם עושים ויש לכם בטחונות מספיקים, לכתוב אופציות CALL עצמאית בחשבון המסחר שלכם כנגד האחזקות שלכם ב- S&P500 (איפה שלא יהיו) וליצור לעצמכן את קרן הסל הזו בראיה רחבה של התיק. עדכנתי את המיפוי של ה - S&P500. אתם רואים שהוא בתוך משולש ונתמך מעל אזור פער המחיר. התמיכה הזו מותירה סיכוי למהלך חיובי אל תוך ינואר. פריצה של קו המגמה היורד האדום תהיה סימן חיובי. שבירה של אזור התמיכה האופקי ואחריה קו המגמה העולה, אותו הזזתי קצת למעלה, תהיה סימן דובי.
