עם 2,444 קרנות ו-757 מיליארד שקל מנוהלים: 2025 הייתה שנת השיא של הקרנות בישראל

שוק קרנות הנאמנות בישראל המשיך לצמוח במהלך 2025 וגם לתוך 2026. לפי דוח פעילות קרנות הנאמנות של רשות ניירות ערך, היקף הנכסים המנוהלים בקרנות עמד על כ-757 מיליארד שקל בסוף 2025, עלייה של 26% לעומת השנה הקודמת, וזאת למרות התקופה הביטחונית המורכבת. במהלך השנה צמח הענף בכ-159 מיליארד שקל. ברשות מציינים כי בסוף הרבעון הראשון של 2026 עמד היקף הנכסים על 780.4 מיליארד שקל, בהמשך כבר חצה הענף את רף 800 מיליארד השקלים, ונכון למועד פרסום הדוח עמד היקף הנכסים על כ-835 מיליארד שקל.

במהלך שנת 2025 פעלו בישראל 2,444 קרנות נאמנות. מתוך כלל הנכסים, כ-180.7 מיליארד שקל נוהלו במיקור חוץ. לפי נתוני הדוח, היקף הנכסים בענף גדל בכ-301 מיליארד שקל בשנתיים האחרונות. לפי הנתונים, 54.4% מכלל הפעילות בענף - רכישות ומכירות - התרחשה בקרנות כספיות. שווי הנכסים בקרנות הכספיות הגיע לכ-200 מיליארד שקל נכון למועד פרסום הדוח, כאשר התשואה הממוצעת בקרנות הכספיות השקליות עמדה על 4.4%.

במהלך שנת 2025 נוספו לקרנות הכספיות היומיות גם קרנות כספיות מתחדשות, המאפשרות לציבור להתאים את זמן ההשקעה שהוא מעוניין בו ואף לדעת מה תהיה התשואה הצפויה טרם ההשקעה. לצד הקרנות הכספיות, גם קרנות אג"ח בארץ וקרנות מניות בארץ היו מוקד לרכישות. במהלך השנה נרשמו יצירות ברוטו של כ-75 מיליארד שקל בקרנות אג"ח בארץ וכ-54 מיליארד שקל בקרנות מניות בארץ.

במסגרת עבודה משותפת של רשות ניירות ערך ובנק ישראל, הבנקים נדרשים להציג ללקוחותיהם באתרי האינטרנט, באפליקציות ובחשבון הלקוח את מוצרי "שוק הכסף", ובהם הקרנות הכספיות, לצד הפיקדונות הבנקאיים. לצד זאת, ברשות סבורים כי יש להמשיך ולחזק את ההנגשה והמודעות הציבורית לקרנות הכספיות המתחדשות, במטרה להרחיב את היכרות המשקיעים עם אפיקי השקעה חלופיים ולשפר את יכולתם לקבל החלטות ביחס לניהול כספם.

לפי הדוח, הציבור הישראלי היווה בשנת 2025 כ-30% מהפעילות בענף. תאגידים ישראליים היו אחראים לכ-25% מהפעילות, מערכי הייעוץ לכ-23%, ואילו מוסדיים ומנהלי תיקים היו אחראים לכ-10% כל אחד.

ברשות מציינים כי שווי הנכסים המנוהלים בקרנות גידור בנאמנות הגיע לכ-5.9 מיליארד שקל נכון למועד פרסום הדוח. לצד זאת, הרשות ממשיכה לקדם תיקון חקיקה להקמת תשתית ליצירת קרנות השקעות פרטיות בנאמנות, השלמת אסדרת הקבע של קרנות גידור בנאמנות והמשך הסדרת פעילות ניהול הקרנות במיקור חוץ.

ענבל פולק, מנהלת מחלקת השקעות ברשות ניירות ערך, מסרה כי בשנת 2025 נמשך הגידול בהחזקות הציבור בקרנות כספיות המתחרות בפיקדונות הבנקאיים. לדבריה, שווי הנכסים המנוהלים בקרנות גידור בנאמנות הגיע לכ-5.9 מיליארד שקל, והרשות תמשיך לפעול לפיתוח מוצרים חדשים ולהרחבת האפשרויות העומדות בפני המשקיעים.