גוגל מזנקת - צ'ק פוינט נופלת; המניות הבולטות בוול סטריט

מדד הליבה של ה-PCE, המדד האהוב על הבנק הפדרלי, הוסיף בחודש מרץ 3.2% בקצב שנתי, מה שתאם את ציפיות השוק, אבל זה גם מאותת לנו שאין הפתעה כלפי מטה מה שיכול היה לאפשר לבנק המרכזי לשנות כיוון במדיניות המוניטרית. במקביל, פורסם נתון מאקרו נוסף שמוסיף לדילמה. התמ"ג האמריקאי צמח ברבעון הראשון בקצב שנתי של 2%. הנתון הזה מצביע על התרחבות מתונה יחסית.

מדד הליבה, שמנטרל מזון ואנרגיה, נחשב לכלי המרכזי של הפד בניתוח האינפלציה. העובדה שהוא מתייצב מעל 3% משאירה את הלחץ על קובעי המדיניות, במיוחד כשמדובר ברמה שעדיין רחוקה מיעד ה-2%. בשוק לא קיבלו כאן איתות חדש, אלא חיזוק למצב הקיים, אינפלציה דביקה שמתקשה לרדת. עם זאת, ההבנה שהולכים לעידן חדש בבנק המרכזי עם יו"ר חדש, ושלא היתה אכזבה לרעה - מעלים את השוק. 

החוזים על המדדים היו בירידות ועברו לעלייה - נאסד"ק -0.46%  S&P 500 0.12%  Dow 0.82%  

קריאה חשובה - מה אומרים המנכ"לים? 4 המנהלים המובילים בוול סטריט מדברים על ה-AI, על התוצאות והתחזית קדימה

• בייג'ינג: אל תשתמשו בתוכנות אבטחת סייבר מישראל וארה"ב
• מחפשים יציבות ושפיות? החברה שתמיד היתה שם בשביל זה
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

המניות הבולטות

צ'ק פוינט הנמיכה את תחזית ההכנסות השנתית ב-60-100 מיליון דולר, אחרי שפרסמה קודם דוחות שמבטאים חולשה בהכנסות הרבעון - המניה נופלת ב-11%.

ההכנסות הצפויות ב-2026 בתחזית הקודמת היו 2.83 מיליארד עד 2.95 מיליארד דולר - וכעת 2.77 מיליארד עד 2.85 מיליארד דולר. הרווח למניה 10.05 דולר למניה עד 10.85 דולר למניה - בדומה לתחזית הקודמת. 

מטא (Meta Platforms) יורדת בכ-8%
מניית מטא נופלת במסחר המוקדם למרות דוח רבעוני טוב מהצפוי. הסיבה היא העלאת תחזית ההשקעות ההוניות לשנה כולה לטווח של 125 עד 145 מיליארד דולר. המשקיעים חוששים שהמרוץ ל-AI ודאטה סנטרים ימשיך ללחוץ על התזרים, גם אם עסקי הפרסום עדיין חזקים מאוד.

• אלי לילי עקפה את הציפיות והעלתה תחזית - המניה קופצת 8%
• צ'ק פוינט צונחת 16%, מטא 9%; גוגל עולה 5.5% - הדאו עולה והנאסד"ק יורד
• תוכן שיווקי גידור בנאמנות: הראל Multi-Strategy (4D) מובילה את הטבלה
• המניה שמזנקת היום פי 4

אלי לילי (Eli Lilly) עולה 9%
אלי לילי מזנקת אחרי שעקפה את תחזיות הרווח וההכנסות ברבעון הראשון. הביקוש ל-Zepbound ול-Mounjaro ממשיך להיות חזק, והחברה העלתה את תחזית המכירות השנתית לטווח של 82 עד 85 מיליארד דולר, לעומת 80 עד 83 מיליארד דולר קודם לכן. זה מחזק את מעמדה כמובילת תחום ההרזיה והסוכרת.

אלפבית (Alphabet) עולה בכ-8%
אלפבית היא אחת המנצחות הגדולות של ערב הדוחות. ההכנסות ברבעון הגיעו ל-109.9 מיליארד דולר, מעל צפי של 107.2 מיליארד דולר. גוגל קלאוד זינקה ב-63% ל-20.02 מיליארד דולר, הרבה מעל התחזיות. זה בדיוק מה שהשוק רצה לראות: השקעות AI שמתחילות להפוך להכנסות בענן.

מיקרוסופט (Microsoft) יורדת 1%
מיקרוסופט יורדת למרות שעקפה את תחזיות הרווח וההכנסות. המשקיעים מתמקדים בהשקעות ההוניות ובחכירות מימון של 31.9 מיליארד דולר ברבעון הפיסקלי השלישי, שהיו נמוכות מהצפי, אבל עדיין גבוהות מאוד. השוק ממשיך לבחון האם ההשקעות ב-AI ובאז'ור מצדיקות את הלחץ על התזרים.

רויאל קריביאן (Royal Caribbean) עולה בכ-7%
חברת הקרוזים עולה אחרי דוח חזק. הרווח המתואם ברבעון הראשון עמד על 3.60 דולר למניה, מעל צפי של 3.20 דולר. ההכנסות הגיעו ל-4.45 מיליארד דולר, מעט מתחת לצפי. עם זאת, החברה הורידה את הקצה העליון של תחזית הרווח השנתית, כך שהתגובה החיובית מגיעה בעיקר מהביצוע ברבעון.

קטרפילר (Caterpillar) עולה בכ-4.5%
קטרפילר עולה אחרי שעקפה את התחזיות בשורה העליונה והתחתונה. החברה דיווחה על רווח מתואם של 5.54 דולר למניה והכנסות של 17.42 מיליארד דולר, לעומת צפי לרווח של 4.62 דולר ולהכנסות של 16.61 מיליארד דולר. הביקוש לציוד כבד עדיין מחזיק, למרות חששות ממחזוריות בענף.

אמזון (Amazon) עולה בכ-3%
אמזון עולה אחרי דוח טוב מהצפוי. החברה דיווחה על רווח של 2.78 דולר למניה והכנסות של 181.52 מיליארד דולר, מעל תחזיות של 1.64 דולר למניה והכנסות של 177.3 מיליארד דולר. השוק בוחן בעיקר את AWS, אבל גם פעילות הקמעונאות ממשיכה לתמוך ברווחיות.

מרק (Merck) עולה בכ-3.5%
מרק עולה אחרי שהדוחות עקפו את התחזיות, בעיקר בזכות ביקוש חזק לקיטרודה, תרופת הסרטן המרכזית שלה. החברה רשמה הפסד מתואם של 1.28 דולר למניה, טוב יותר מהצפי להפסד של 1.51 דולר. ההכנסות הגיעו ל-16.29 מיליארד דולר, מעל צפי של 15.82 מיליארד דולר.

קוואלקום (Qualcomm) מזנקת בכ-12%
קוואלקום עולה בחדות אחרי רווח מתואם טוב מהצפוי. החברה דיווחה על רווח של 2.65 דולר למניה, מעל צפי של 2.56 דולר. מעבר לדוח, המשקיעים מתלהבים מהכניסה המתוכננת לשוק הדאטה סנטרים באמצעות שבבים מותאמים לענקית ענן, מהלך שיכול לפתוח לחברה מנוע צמיחה חדש מעבר לסמארטפונים.

סטלנטיס (Stellantis) יורדת בכ-5%
מניית סטלנטיס הנסחרת בארה"ב יורדת למרות שהרווח התפעולי המתואם ברבעון הראשון שולש ועקף תחזיות. חלק מהאנליסטים מתארים את הדוח כמורכב, עם הרבה סעיפים חד פעמיים והשפעות מכסים. כלומר, השוק מתקשה להבין כמה מהשיפור באמת משקף התאוששות תפעולית יציבה.

קרוואנה (Carvana) עולה ביותר מ-10%
קרוואנה מזנקת אחרי שהחברה אמרה שהיא צופה עלייה רציפה במכירות רכבים קמעונאיות וב-EBITDA המתואם ברבעון השני, לרמות שיא מבחינתה. ברבעון הראשון מכרה החברה 187,393 רכבים, מעל צפי של 182,394. השוק ממשיך לתגמל את החברה על שיפור תפעולי אחרי שנים תנודתיות מאוד.

פורד (Ford Motor) יורדת בכ-5%
פורד יורדת למרות שהעלתה את תחזית 2026 לרווח תפעולי מתואם של 8.5 עד 10.5 מיליארד דולר. ההכנסות ברבעון הראשון הגיעו ל-39.82 מיליארד דולר, מעל הצפי ל-38.82 מיליארד דולר. הירידה נובעת מחשש מעלויות, אינפלציה, ספקים וחומרי גלם, שממשיכים ללחוץ על מרווחי הרווח.

קיי.אל.איי (KLA Corp) יורדת בכ-5%
יצרנית ציוד ייצור השבבים יורדת אחרי שתחזית הרבעון הרביעי לא הרשימה את וול סטריט. החברה צופה רווח מתואם של 8.87 עד 10.87 דולר למניה, מול צפי של 9.80 דולר. ההכנסות צפויות להגיע ל-3.575 מיליארד דולר במרכז הטווח, מעט מעל הצפי, אבל כנראה לא מספיק כדי לתמוך במניה אחרי העליות בענף.

צ'יפוטלה (Chipotle Mexican Grill) עולה ב-5%
צ'יפוטלה עולה אחרי שדיווחה על עלייה של 0.5% במכירות בחנויות זהות ברבעון הראשון. האנליסטים ציפו לירידה של 0.7%, כך שהנתון נתפס כהפתעה חיובית. זה חשוב במיוחד ברשתות מזון מהיר, שבהן השוק בוחן את רגישות הצרכנים למחירים ואת היכולת לשמור על תנועה בסניפים.

ספרוטס פארמרס מרקט (Sprouts Farmers Market) עולה בכ-3%
רשת המזון האורגני עולה אחרי שעקפה את תחזיות הרווח וההכנסות ברבעון הראשון. החברה גם העלתה את תחזית הרווח השנתית לטווח של 5.32 עד 5.48 דולר למניה, לעומת תחזית קודמת של 5.28 עד 5.44 דולר. זה עוד סימן לכך שחלק מהרשתות הקמעונאיות מצליחות לשמור על ביקוש גם בסביבה צרכנית לא פשוטה.

טלדוק (Teladoc Health) יורדת בכמעט 9%
טלדוק יורדת אחרי שדיווחה על הפסד של 36 סנט למניה, רחב יותר מהצפי להפסד של 34 סנט. ההכנסות ברבעון דווקא עקפו את התחזיות, אבל השוק ממשיך להתמקד ברווחיות וביכולת של החברה להראות מודל יציב בשירותי רפואה מרחוק, אחרי שנים של אכזבות במניה.

אקוויניקס (Equinix) יורדת בכ-5%
מניית הדאטה סנטרים יורדת למרות שהחברה העלתה את תחזית 2026. המשקיעים ציפו לעדכון חזק יותר. החברה צופה הכנסות של 10.144 עד 10.244 מיליארד דולר, מעט מעל הטווח הקודם, ו-AFFO של 42.31 עד 43.11 דולר למניה. השוק רצה יותר, במיוחד לאור הביקוש העצום לתשתיות AI.

ווינדהאם (Wyndham Hotels & Resorts) עולה ביותר מ-2%
ווינדהאם עולה אחרי דוח טוב מהצפוי. החברה דיווחה על רווח מתואם של 96 סנט למניה והכנסות של 327 מיליון דולר, מעל ציפיות ל-86 סנט ולהכנסות של 322 מיליון דולר. ענף המלונאות עדיין נהנה מביקוש יציב לנסיעות, אם כי מחירי אנרגיה ותיירות בינלאומית תנודתית יכולים להשפיע בהמשך.

קארייר גלובל (Carrier Global) עולה בכ-4%
קארייר עולה אחרי שעקפה את התחזיות גם ברווח וגם בהכנסות. החברה דיווחה על רווח מתואם של 57 סנט למניה, לעומת צפי של 51 סנט, והכנסות של 5.34 מיליארד דולר, מעל צפי של 5.01 מיליארד דולר. הביקוש למערכות מיזוג, קירור ובקרה ממשיך לתמוך בתוצאות.