רשמית: מנטפ הרוסית רכשה 26% ממודגל ב-240 מ' ש'
קבוצת "מנטפ" (MENATEP), באמצעות חברת הבת אלדר (ALDER), רוכשת 26% ממודגל תעשיות, בעלת השליטה במפעלים פטרוכימיים בישראל. ההערכה היא, כי מדובר בעסקה של כ-240 מיליון שקל. במסגרת העסקה רוכשת "אלדר" (ALDER) כ-20% ממניות מודגל תעשיות שהוחזקו על ידי חברת פלסטיש (Plastich Holding S.A.R.L). בנוסף מתבצעת הקצאת מניות במסגרתה תקצה "מודגל תעשיות" ל"אלדר" (ALDER) כ-7.5% ממניות "מודגל תעשיות" כך שסך החזקות "אלדר" (ALDER) ב"מודגל תעשיות" יהיו 26%.
קבוצת "מנטפ" (MENATEP) הנה חברת אחזקות בינלאומית, אשר ביצעה מאז הקמתה השקעות אסטרטגיות ישירות ברוסיה ובעולם כולו. שלושת בעלי המניות העיקריים של הקבוצה ? ליאוניד נבזלין, ולדימיר דובוב ומיכאיל ברודנו ? אזרחי ישראל שעלו לישראל לפני כשנה וחצי. ליאוניד נבזלין קיבל לאחרונה את השליטה בקבוצת מנטפ בעקבות הודעתו של מיכאל חודורקובסקי, כי הוא מעביר 59.5% ממניות הקבוצה לניהולו של נבזלין. זוהי השקעתה הראשונה של קבוצת מנטפ בישראל. את המו"מ על העיסקה בישראל ניהל מטעם קבוצת מנטפ מיכאל ברודנו (אחד משלושת בעלי המניות הגרים בישראל).
בין האחזקות הקבוצה הרוסית: יוקוס יוניברסל - Yukos Universal וחברת הנפט יוקוס ? Yukos Oil Company, חברת האחזקות אנטל ? Antel Holdings Ltd הכוללת את אנטל טלקום בשיקגו, ארה"ב, מנטפ - המחזיקה בנתח משמעותי של חברת הביטוח "פרוגרס", יוניברסל כימיה ומחצבים - המשקיעה במניות של חברות תעשייתיות העוסקות בענף הכימיה והדשנים הכימיים.
במסגרת ההסכם לרכישת 26% ממודגל תעשיות נחתמו מספר הסכמים נוספים: הסכם בעלי המניות, המסדיר את מערכת היחסים בין בעלי המניות במודגל תעשיות. הסכם אופציה. לאלדר ניתנה אופציה לרכישת 20% מ"מודגל", חברת האם של "מודגל תעשיות", בדרך של הקצאה למשך 3 חודשים החל מתום 24 חודשים. מימון מחדש. נחתמו הסכמים שבמסגרתם יועמדו הלוואות ל"מודגל" ו"יורופיאן" אשר ישמשו לפרעון התחייבויות בנקאיות של הקבוצה.
כמו כן, מודגל מנהלת משא ומתן מתקדם לרכישת 5% (4.5% בדילול מלא) ממניות "מודגל תעשיות" המוחזקות על ידי חברת דיור. ממודגל נמסר, כי החברה מברכת על כניסת "מנטפ" לשותפות בה, ורואה בשותף זה שותף אסטרטגי בעל ידע רב בכל הקשור לתעשיית הזיקוק והפטרוכימיה. "התרשמנו עמוקות מהיכולות המקצועיות של נציגי מנטפ והתרבות הניהולית שהפגינו. אנו מאמינים, כי כניסתם כשותפים ב"מודגל" תתרום רבות לחברה בפרט ולמחויבות משקיעים זרים לכלכלת ישראל" נמסר מבעלי השליטה במודגל.
מיכאל ברודנו, נציג קבוצת מנטפ מסר: "שמחנו על ההזדמנות להיכנס כשותפים ב"מודגל תעשיות". "המפעלים הפטרוכימיים" הינה חברה מנוהלת היטב ואטרקטיבית מבחינה כלכלית, לפיכך יש לנו ציפיות גבוהות מהעסקה. מדובר בתחום שיש לנו בו ניסיון ואנו מתכוונים לתרום לחברה מהידע שצברנו. ישראל היא הבית שלי ושל שותפי ונשמח לבצע השקעות טובות נוספות במשק הישראלי שהוא בעל פוטנציאל רב".
עורכי הדין שטיפלו בהליכים המשפטיים של העסקה הינם עו"ד טל רוטמן ממשרד רן רוטמן ושות' שליווה את מודגל' ועו"ד אלי בלקינד ממשרד ברץ-הורן ושות' שליווה את קבוצת מנטפ
פטריק דרהי (יוטיוב)התרגיל של פטריק דרהי - טייקון בישראל, פושט רגל בצרפת
העברת נכסים, להטוטים פיננסים, הסדר חוב, פשיטת רגל כלכלית וניצול של כספי אג"ח במיליארדים - דרהי שלא הכרתם
פטריק דרהי קבוצת אלטיס של פטריק דרהי בצרות - השווי הנכסי שלה מוערך בסכום שלילי. זה אומר שהנכסים שווים פחות מההתחייבויות. גירעון בהון הכלכלי, זו בעצם פשיטת רגל. אבל פשיטת רגל מתרחשת רק כשיש טריגר. כלומר, אם יש גירעון בהון, אבל החוב הוא לתשלום בעוד 3 שנים, אז לכאורה החברה יכולה לתפקד. יש לה עוד זמן להציל את עצמה.
זו סוגיה מורכבת והיא תלויה בחוקים בכל מדינה, אבל המצב הזה של גירעון בהון הכלכלי ויכולת לתפקד בזכות חובות לרוב מהציבור הוא כשל שוק שאנשי עסקים יכולים לנצל אותו לטובתם - הם נשארים בעמדת מפתח, הם גם מוכרים סיפור שאם הם לא יהיו החברה תקרוס כי הם מחזיקים בידע. במקרים רבים זה נכון והם באמ מנסים להציל את המצב במקביל לסוג של הסדר חוב. במקרים רבים אחרים הם מגיעים להסכמות עם קרנות גידור שמחזיקות בחוב שנסחר נמוך במטרה להשביח את הפעילות. יש מקרים שזה מצליח, יש מקרים שזה כישלון טוטאלי. אין הרבה מקרים שבתקופת "החסד" הזו, הבעלים זורק כסף.
הרי זה לא הכסף שלהם, זה הכסף של מחזיקי החוב, הם הנושים הראשונים של החברה. פטריק דרהי החזיק צעצוע בשם i24news - חברת חדשות שבשנתיים האחרונות גם הרחיבה מאוד את הפעילות בארץ בהשקעה של מאות מיליונים וכל זה על חשבון המשקיעים הצרפתים. דרהי רצה להיות טייקון תקשורת בארץ, אבל הוא פושט רגל בצרפת. זה לא מסתדר. אם אתה רוצה להשקיע כספים שסיכוי מאוד גבוה שהולכים לפח, תעשה את זה בכסף שלך, לא בכסף של מחזיקי אג"ח צרפתים. אם אתה רוצה תדמית נקייה בישראל כי אתה יהודי אוהב המדינה, תעשה זאת בכסף שלך - הצרפתים לא צריכים לשלם על זה.
אבל דרהי הצליח למשוך כמה שנים טובות, עד שהשבוע באופן פתאומי אלטיס החליטה לסגור-להעביר את הפעילות ההפסדית של i24news ולהישאר רק עם הפעילות באנגלית. דרהי אמר שהוא ייקח על עצמו את הפעילות בארץ, כשהפעילות תעבור תוכנית הבראה.
- פטריק דרהי פושט רגל בצרפת – וטייקון בישראל; איך זה מסתדר?
- דרהי מתכוון להיכנס לתקשורת הדתית; שת"פ עם "כיכר השבת" ו"סרוגים"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
איזו חוסר הגינות. כשזה לא הכסף שלך, אתה מתפרע בבזבוזים, העיקר שתהיה טייקון תקשורת. כאשר זה הכסף שלך, אתה עושה תוכנית הבראה ורה ארגון. אבל יש פה עוד שאלה - למה בכלל להעביר את הפעילות לדרהי. למה אלטיס לא עושה מכרז ומוכרת לכל המרבה במחיר, אפילו כמה מיליונים בודדים? דרהי בעצם לוקח את הערוץ אחרי השקעה של מאות מיליונים בחינם. זה תרגיל בריבוע - גם גרמת לחברה פושטת רגל בבעלותך שיש לה כסף של אחרים (חובות ואג"ח) להשקיע כספים במקום שטוב לך ולא לחברה, וגם אחר כך קיבלת את זה כנראה באפס. כך לפחות על פי הידוע מהדיווחים.
פטריק דרהי (יוטיוב)התרגיל של פטריק דרהי - טייקון בישראל, פושט רגל בצרפת
העברת נכסים, להטוטים פיננסים, הסדר חוב, פשיטת רגל כלכלית וניצול של כספי אג"ח במיליארדים - דרהי שלא הכרתם
פטריק דרהי קבוצת אלטיס של פטריק דרהי בצרות - השווי הנכסי שלה מוערך בסכום שלילי. זה אומר שהנכסים שווים פחות מההתחייבויות. גירעון בהון הכלכלי, זו בעצם פשיטת רגל. אבל פשיטת רגל מתרחשת רק כשיש טריגר. כלומר, אם יש גירעון בהון, אבל החוב הוא לתשלום בעוד 3 שנים, אז לכאורה החברה יכולה לתפקד. יש לה עוד זמן להציל את עצמה.
זו סוגיה מורכבת והיא תלויה בחוקים בכל מדינה, אבל המצב הזה של גירעון בהון הכלכלי ויכולת לתפקד בזכות חובות לרוב מהציבור הוא כשל שוק שאנשי עסקים יכולים לנצל אותו לטובתם - הם נשארים בעמדת מפתח, הם גם מוכרים סיפור שאם הם לא יהיו החברה תקרוס כי הם מחזיקים בידע. במקרים רבים זה נכון והם באמ מנסים להציל את המצב במקביל לסוג של הסדר חוב. במקרים רבים אחרים הם מגיעים להסכמות עם קרנות גידור שמחזיקות בחוב שנסחר נמוך במטרה להשביח את הפעילות. יש מקרים שזה מצליח, יש מקרים שזה כישלון טוטאלי. אין הרבה מקרים שבתקופת "החסד" הזו, הבעלים זורק כסף.
הרי זה לא הכסף שלהם, זה הכסף של מחזיקי החוב, הם הנושים הראשונים של החברה. פטריק דרהי החזיק צעצוע בשם i24news - חברת חדשות שבשנתיים האחרונות גם הרחיבה מאוד את הפעילות בארץ בהשקעה של מאות מיליונים וכל זה על חשבון המשקיעים הצרפתים. דרהי רצה להיות טייקון תקשורת בארץ, אבל הוא פושט רגל בצרפת. זה לא מסתדר. אם אתה רוצה להשקיע כספים שסיכוי מאוד גבוה שהולכים לפח, תעשה את זה בכסף שלך, לא בכסף של מחזיקי אג"ח צרפתים. אם אתה רוצה תדמית נקייה בישראל כי אתה יהודי אוהב המדינה, תעשה זאת בכסף שלך - הצרפתים לא צריכים לשלם על זה.
אבל דרהי הצליח למשוך כמה שנים טובות, עד שהשבוע באופן פתאומי אלטיס החליטה לסגור-להעביר את הפעילות ההפסדית של i24news ולהישאר רק עם הפעילות באנגלית. דרהי אמר שהוא ייקח על עצמו את הפעילות בארץ, כשהפעילות תעבור תוכנית הבראה.
- פטריק דרהי פושט רגל בצרפת – וטייקון בישראל; איך זה מסתדר?
- דרהי מתכוון להיכנס לתקשורת הדתית; שת"פ עם "כיכר השבת" ו"סרוגים"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
איזו חוסר הגינות. כשזה לא הכסף שלך, אתה מתפרע בבזבוזים, העיקר שתהיה טייקון תקשורת. כאשר זה הכסף שלך, אתה עושה תוכנית הבראה ורה ארגון. אבל יש פה עוד שאלה - למה בכלל להעביר את הפעילות לדרהי. למה אלטיס לא עושה מכרז ומוכרת לכל המרבה במחיר, אפילו כמה מיליונים בודדים? דרהי בעצם לוקח את הערוץ אחרי השקעה של מאות מיליונים בחינם. זה תרגיל בריבוע - גם גרמת לחברה פושטת רגל בבעלותך שיש לה כסף של אחרים (חובות ואג"ח) להשקיע כספים במקום שטוב לך ולא לחברה, וגם אחר כך קיבלת את זה כנראה באפס. כך לפחות על פי הידוע מהדיווחים.
