שוק ההון רועד: "זו הייתה פקיעה מטורפת, שחקן גדול כמעט ונמחק, המזל - הבנק סגר לו אתמול את הברז"

אחרי שבוע לא אידיאלי כלל לסוחרי הנגזרים בתל אביב פקעו הבוקר (ה') האופציות על מדד המעו"ף לחודש אפריל ברמה של 1,172.2 נקודות - מתחת לרמת ה-1,180 שהוגדרה אצל הסוחרים כקריטית.

הפקיעה הייתה ברמה יחסית נמוכה ששיקפה ירידה של 1.16% משער הבסיס ובמחזור מסחר גבוה של כ-1.277 מיליארד שקלים.

הסוחרים נאלצו להתמודד אתמול עם לחץ חזק כלפי מטה מכיוון אירופה כתוצאה מהורדת דירוג האג"ח של ממשלת יוון ופורטוגל אשר שלחה את הבורסות ביבשת הישנה לרשום ירידות חדות. אתמול, לאחר סגירת המסחר סוכנות הדירוג S&P המשיכה לעשות כותרות כאשר הודיעה על הורדת דירוג החוב של ממשלת ספרד בדרגה אחת לרמה של AA.

פקיעה של מחיקות ונפגעים

אופיר בן נון -שטיינברג מבית ההשקעות די.בי.אם שהתייחסה ביום שלישי בראיון ל-Bizportal לצפוי בפקיעה ואמרה כי שחקן גדול כתב פוזיציה גדולה על פוט 1,180 ושאם המדד יירד מתחת ל-1,195, עלול להיות פה שורט סקוויז והחרפה של הירידות, אומרת היום כי "בהחלט ראינו פה לחץ ופגיעה קשה בחלק מהסוחרים". לראיון המצולם מיום שלישי

לדבריה של בן נון שטיינברג, "זו הייתה פקיעה של מחיקות ונפגעים. קשה להעריך את מידת הפגיעה בגלל שהבורסות לא מפרסמת את הפוזיצות הפתוחות של היום שלפני הפקיעה אבל אותו שחקן עליו דברתי ביום שלישי, הוא ללא ספק חטף מכה קשה. אתמול ראינו פעילות אדירה בשורט על 1,180 כאשר בבוקר ראינו הגדלה של הפוזיציה ואח"כ הבנק של אותו סוחר כנראה סגר לו את הברז כי הוא הבין שעלולה להיות פה פגיעה משמעותית. הבנק בעצם הציל את הסוחר ( וגם את עצמו) שנאלץ לסגור חלק מהפוזיציה"

המעו"ף ירד הבוקר מתחת ל-1,195 נקודות, הרמה אותה אייל גורביץ', המנתח הטכני של Bizportal, כרמת תמיכה ראשונית. הבוקר אומר גורביץ,' כי "האוזר שבין 1,160 ל-1,180 הוא אזור המבחן הבא עבור מדד המעו"ף, ירידה מתחת לאזור זה תקשה על השוק לכבוש שיאים חדשים בפרק של שבועות חדשים או לשוב לקצב העליות שאליו הורגלנו".

הזרים פגעו בשוק

בחודש אפריל בכלל נרשמה פסימיות במעו"ף אשר נכון לבוקר איבד 3.51% מערכו. באותו הזמן מדד ה-S&P 500 דווקא טיפס ב-1.88% והדאקס הגרמני ירד ב-1.2% בלבד למרות ההשפעה השלילית של חוסר היציבות בכלכלת יוון והחשש כי לא תעמוד בהתחייבויותיה.

הירידה הגבוהה יחסית במעו"ף נבעה בעיקר מלחץ של גופים זרים שנאלצים למכור את החזקותיהם במניות הגדולות בישראל בצל שדרוג המשק הישראלי למפותח. סיווג השוק הישראלי לשוק מפותח יתרחש בסוף מאי וגופים זרים העוקבים אחרי מדד השווקים המתפתחים של MSCI נאלצים למכור. מנגד משקיעים של השווקים המפותחים מתעניינים, אך עדיין לא קונים.

בהקשר זה אמר בראיון ל-BizportalTV חיים ישראל, מנהל מחלקת המחקר של מריל לינץ'-בנק אוף אמריקה בישראל, "כאשר יגורנו בא לנו". לראיון המלא