כלל על האפשרות לרכישת דיסקונט על ידי מזרחי: "בטווח הקצר - רוח חיובית לדיסקונט והכבדה קלה על מזרחי"
בשבועות האחרונים ניהל מנהל מזרחי טפחות מגעים עם משרד האוצר בבקשה לרכוש את אחזקותיה של המדינה בבנק דיסקונט. האוצר, שמחזיק ב-25% ממניות דיסקונט, הודיע כי ימכור אחזקותיו במהלך שנת 2010. נראה כי לעת עתה החשב הכללי מתנגד לבקשה עקב חשש להגברת הריכוזיות בשוק הבנקאות וכעת מחכים לתגובת בנק ישראל.
יצירת קבוצה חזקה שתוכל להתחרות בפועלים ובלאומי, אשר נכון להיום, מחזיקים שני הבנקים הגדולים בנתח שוק של כ-30% כל אחד. שילוב של דיסקונט ומזרחי יצור קבוצה בנקאית שתחזיק אף היא בכ-30% מהשוק.
בינתיים, יובל בן זאב, מנהל מחלקת המחקר בכלל פיננסים ברוקראז', מגיב לפרסומים על האפשרות שמזרחי ירכוש שליטה בדיסקונט. "מזרחי הוא בנק יעיל ודיסקונט ניצב בפני אתגר התייעלות. מנכ"ל מזרחי הוכיח בעבר כי ביכולתו להוביל מהלכי התייעלות. במובן זה, סביר כי הנהלת מזרחי רואה ביעילות הנמוכה של דיסקונט יתרון ופוטנציאל רב לשיפור", מעריך בן זאב.
לדבריו, מזרחי מעוניין בהשלמת תחומי פעילות. "חלק מהיתרונות היחסיים של מזרחי הם חסרונות בדיסקונט ולהיפך. בעוד שמזרחי טפחות הוא הבנק המוביל בישראל בתחום המשכנתאות, נתח השוק של דיסקונט נמוך מחלקו הכולל במערכת. קבוצת דיסקונט מביאה עימה מעמד מוביל במגזר הערבי (דרך מרכנתיל), מגזר בו מזרחי חלש יחסית. מנגד, מזרחי טפחות חזק במגזר הדתי שם אין לדיסקונט נוכחות חזקה", מבסס האנליסט את דבריו.
מזרחי מעוניין לצמוח במגזר העסקי, בו פעילותו נמוכה יחסית, מגזר בו לדיסקונט יש תרומה חשובה, הוסיף בן זאב ובאותה נשימה מדגיש כי שילוב הכוחות יאפשר לקבוצה החדשה להציב חלופה ממשית לפועלים/לאומי במימון חבילות אשראי גדולות.
נקודות תורפה בדרך לניסיון הרכישה
כאמור, משרד האוצר כבר הביע הסתייגות מהמהלך אשר יוביל לעליה בריכוזית מערכת הבנקאות בישראל עם שלוש קבוצות בנקאיות שיחזיקו כ- 90% מהשוק.
מכיוון אחר, בן זאב מעריך כי צפויה התנגדות של ועדי העובדים ובפרט זה של דיסקונט. מהלכי התייעלות אפשריים בדיסקונט לא נחבאים מעיני הועד שינסה להגן לדבריו על זכויות העובדים במהלך שעלול לטרפד את המהלך האפשרי.
המלצות למניות
"אמנם מהלך שכזה עשוי להיות אטרקטיבי בטווח הארוך עבור מזרחי, אבל בטווח הקצר הוא עשוי להביא רוח חיובית לדיסקונט ולהעיב מעט על מזרחי. בפרט נכון הדבר על רקע הפער במכפילי ההון בין השניים כאשר מזרחי נסחר הבוקר ב 1.23 על ההון ודיסקונט ב 0.88".
מדד המחירים לצרכן CPIמדד המחירים באוגוסט - מה הצפי והאם הריבית תרד?
הטיסות, השכר, הסיכויים להפחתת ריבית אצלנו, והסיכויים להפחתת ריבית השבוע בארה"ב
ביום שני יתפרסם מדד המחירים לצרכן לחודש אוגוסט. למדד המחירים יש משמעות גדולה עלינו כצרכנים, כמשקיעים וכלווים. כשהמדד עולה המשמעות היא שהמחירים עולים, כשהמדד עולה ההשקעות שלנו שצמודות למדד עולות, אבל גם ההלוואות ומסלולי המשכנתא שלנו במסלול הצמוד, מתייקרים. למדד יש גם השפעה גדולה על קובעי המדיניות בבנק ישראל, כאשר מדד נמוך יחזק את ההערכה להפחתת ריבית קרובה. מדד מאכזב עלול להביא לדחייה של הורדת הריבית, אם כי, הפעם סיכוי גבוה שהריבית תרד במפגש הבא בסוף החודש וזאת מכיוון שהפד בישיבתו ביום רביעי הקרוב צפוי להוריד את הריבית.
בנק ישראל ירגיש הרבה יותר בטוח להוריד ריבית אחרי שהקולגה ג'רום פאוול יוריד ראשון. אבל בעוד שההימורים בארה"ב הם מעל 95% להורדת ריבית, אצלנו יש שאלה גדולה בקשר למלחמה. הנגיד כבר התבטא בעבר על אי הוודאות שנגרמת כתוצאה מהמלחמה ולמרות שמבחינת הנתונים הכלכליים אין שום סיבה שלא להוריד ריבית. אפילו הגירעון בשיעור של 4.7% יחסית טוב, הנגיד מתלבט.
הריבית הגבוהה היא בראש וראשונה כדי לרסן את האינפלציה. האינפלציה אומנם עלתה בהדרגה לקצב שנתי סביב 3.1%-3.2%, אבל כשמסתכלים קדימה היא באזור 2.1%-2.2% ויש כלכלנים שצופים אפילו פחות מכך, מבינים שהאינפלציה חוזרת לתוואי של בנק ישראל ואם כך, אז למה לא להוריד ריבית?
מדד המחירים באוגוסט - עלייה של 0.7%-0.5%
יונתן כץ, כלכלן המאקרו של לידר סבור שהמדד באוגוסט עלה ב-0.7% - "מחירי הדלקים עלו ב- 1.2% תחילת ספטמבר, אך מחירי הנפט בעולם ירדו ב- 3% בשל הציפייה לגידול בתפוקת הנפט על ידי קרטל הנפט ואינדיקטורים חלשים לגבי הפעילות בארה"ב.
- ה-CPI של אוגוסט: הקריאה השנתית תואמת לצפי, אבל הקצב החודשי מפתיע ללמעלה
- בנק ישראל מדבר על ירידה משמעותית בריבית, אבל יש נתון שעשוי לקלקל את התחזית
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
"השקל התייצב יחסית אחרי התחזקות במהלך החודש. לא צפויה העלאת מחירים במגזר החינוך על רקע הקפאת השכר. מסתמנת האצת מסוימת בשכר בסקטור העסקי בחודש יולי . מספר היוצאים לחו"ל באוגוסט חזר לרמה של חודש מאי. ריבוי הטיסות צפוי לתרום לירידות מחירים בחודש ספטמבר לאחר עלייה עונתיות חדה באוגוסט. תחזית האינפלציה שלנו עומדת על 0.7% באוגוסט, -0.3% בספטמבר, 0.5% באוקטובר ו- 2.1% שנה קדימה".
סטיב ויטקוף (דוברות משרד ראש הממשלה)סטיב ויטקוף מכר מניות ב-120 מיליון דולר; הונו: מעל 350 מיליון דולר
השליח של טראמפ במזרח התיכון והאיש שאחראי בצד האמריקאי על השיחות לשחרור החטופים, נכנס לממשל כאיש עסקים אמיד; מחזיק במניות אובר, סיסקו, קריפטו, נדל"ן ועוד
סטיב ויטקוף סטיב ויטקוף, איש העסקים ואיש אמונו של טראמפ במזרח התיכון מכר חלק ממניותיו בחברת הנדל"ן שבשליטתו. בדיווח שלו נחשף היקף אחזקות מרשים שכולל השקעות במקרקעין, סטארט-אפים, מטבעות דיגיטליים, כלי טיס וחשבון מזומן בסך 50 מיליון דולר
ויטקוף, מכר אחזקות בשווי 120 מיליון דולר בחברת הנדל"ן הפרטית שלו Witkoff Group, במסגרת מהלך שנועד להפחית סיכונים של ניגוד עניינים. לפי הדיווח, המכירה בוצעה כחלק מתוכנית כוללת להקטנת חשיפות והכנסות פוטנציאליות שעלולות להתנגש עם תפקידו הדיפלומטי. ויטקוף משמש כשליח מיוחד מטעם טראמפ למזרח התיכון ומשימות שלום נוספות, כולל מעורבות פעילה במגעים בין ישראל לחמאס ואף הרחבת סמכויות לאזור אוקראינה.
הצצה לנכסים של ויטקוף
לפי המסמכים, לויטקוף שווי מינימלי של 350 מיליון דולר - אך מדובר בגילוי חלקי. ככל הנראה שוויו האמיתי גבוה בהרבה. בין הנכסים: נדל"ן יוקרתי במיאמי, ניו יורק ודרום פלורידה, מניות ברדיט, אובר, סיסקו ו-SpaceX והשקעות בקרנות גידור, מטבעות קריפטוגרפיים ואפילו כלי טיס.
המסמך כולל גם את פירוט ההכנסות מהשנה החולפת: 35 מיליון דולר שהתקבלו כדיבידנדים מאחת מחברות ההחזקות שבשליטתו - המחזיקה בין היתר בנדל"ן, חברת ניהול גולף, מלונות וחברת הקריפטו World Liberty Financial.
World Liberty Financial - שיתוף פעולה כלכלי עם משפחת טראמפ
ויטקוף ובניו הקימו בשנה שעברה את חברת הקריפטו World Liberty Financial יחד עם שלושת בניו של טראמפ: דונלד טראמפ ג'וניור, אריק טראמפ וברון טראמפ. החברה אחראית על השקת מטבע הקריפטו USD1, ששימש את קרן MGX מאבו דאבי להשקעת ענק של 2 מיליארד דולר בבורסת Binance. מדובר בקרן השקעות ממשלתית של איחוד האמירויות.
לפי גילוי קודם, טראמפ עצמו גרף רווחים של 58 מיליון דולר מהמיזם. ויטקוף, לעומת זאת, לא פירט את חלקו בהכנסות.
