דוחות טובים לנקסט ויז'ן; עקפה את יעד ההכנסות מוקדם מהצפוי

נקסט ויז'ן נקסט ויז'ן 1.89%  המספקת פתרונות למערכות צילום צבאיות, הגיעה ליעד המכירות מוקדם מהצפוי. החברה סיפקה תחזית ל-2023 לצמיחה בהכנסות בשיעור של 70% ביחס ל-2022 ל-44 מיליון דולר. היא הגיעה ליעד חודש וחצי לפני הצפי שלה. בוול סטריט קוראים לזה - "מכה את התחזיות". ועל רקע המלחמה וההזמנות האחרונות, זה היה כמובן באוויר. 

במקביל, מדווחת החברה על תוצאות הרבעון השלישי - ההכנסות הסתכמו ב-12.7 מיליון דולר לעומת 6.6 מיליון דולר ברבעון המקביל. ההכנסות בתשעת החודשים הראשונים של השנה הסתכמו ב-33.4 מיליון דולר, לעומת 18.1 מיליון דולר בתקופה המקבילה.

הרווח ברבעון השלישי עמד על 6.3 מיליון דולר ובתשעת החודשים הראשונים על 16.5 מיליון דולר כשברבעון המקביל הוא הסתכם ב-2.7 מיליון דולר ובתשעת החודשים אשתקד ב-6.6 מיליון דולר.

הצבר של החברה מסתכם ב-48 מיליון דולר. ברבעון הרביעי על פי הדיווח של החברה היא תשבור את שיא המכירות שוב. היא הגיעה נכון להיום למחזור של 44 מיליון דולר, וזה אומר שבאוקטובר ומחצית נובמבר היא מכרה בכ-10.6 מיליון דולר. אם הקצב יימשך היא תסיים את הרבעון במכירות של כ-20 מיליון דולר.

• אריקסון - דוחות חזקים מהצפי; מיישמת תוכנית לרכישת מניות
• ההכנסות פספסו והמניה ירדה: פרוקטר אנד גמבל תחת לחץ
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

מכירות, צמיחה, רווחיות, אופטימיות לגבי ההמשך (החברה מייצרת למלאי לאור הערכותיה להמשך גידול בפעילות), אבל מה זה אומר על מחיר המניה? לא כל חברה טובה היא מניה טובה. נקסט ויז'ן בהחלט היתה מניה טובה לצד היותה חברה טובה - במקביל לשיפור בדוחות המניה זינקה מתחילת השנה פי 3.5 לשווי של 2.1 מיליארד שקל. אם נתחשב בקצב הרווחים שהולך וגדל הרי שה-6.3 מיליון דולר (כ-24-25 מיליון שקל) של הרבעון השלישי הם היסטוריה. ביחס לקצב הרווחים ההיסטורי המניה במכפיל רווח של 21 ואם אתם בונים על המשך צמיחה בהכנסות וברווחים, מכפיל הרווח העתידי נמוך יותר.

מנגד, יש סיכונים. הטכנולוגיה של החברה אומנם מוכחת, אבל יש תחרות והיא תתעצם ככל שהשוק של החברה יגדל וזה צפוי לשחוק את המרווחים. כמו כן, השנה הצמיחה קיבלה בוסט גדול בזכות-בגלל המלחמה. האם זה יימשך, או שמא זה סוג של אירוע חד פעמי והמכירות ירדו לאחר מכן?

מה שבטוח שהמוצרים של החברה הכרחיים - החברה המפתחת פתרון צילומי, יום ולילה מיוצב לכלים קרקעיים ואוויריים כדוגמת מיקרו ומיני מזל"טים ורחפנים. כל מה שנמצא בחזית המלחמה בעזה ובצפון. 

• ארבה יוצאת להנפקה מהירה: 16.1 מיליון דולר ב-1.4 דולר למניה
• כללית תרכוש מכשירי ניטור פוריות מפלסאנמור ב-14.3 מיליון שקל
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• הבנקים ירדו 1.5%, חברות הביטוח 1.7%; ת"א בניה איבד 2.7% -...

     חן גולן נקסטויז'ן קרדיט יחצ