דוחות פרטנר: ירידה של כ-78% ברווח הנקי ברבעון הראשון
חברת פרטנר 2% דיווחה הבוקר (ה') על תוצאותיה הכספיות לרבעון הראשון של 2019 והציגה ירידה של כ-4% בהכנסות לעומת התקופה המקבילה אשתקד וירידה של כ-78% ברווח הנקי ברבעון הראשון של השנה לעומת התקופה המקבילה אשתקד.
הכנסות פרטנר הסתכמו בכ-794 מיליון שקל לעומת 814 מיליון שקל בתקופה המקביל אשתקד, ירידה של כ-4%. הכנסות החברה משירותים ירדו בכ-1% והסתכמו בכ-624 מיליון שקל לעומת 625 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד, הירידה נובעת מירידה בהכנסות המגזר הסלולרי כתוצאה מעונתיות ושחיקת מחיר, אשר קוזזה חלקית על ידי עליה בהכנסות המגזר הקווי.
בשורה התחתונה, הרווח הנקי של פרטנר ירד בכ-78% והסתכם בכ-2 מיליון שקל לעומת 19 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד, הירידה ברווח נובעת בעיקר מירידה ב-Adjusted EBITDA בנטרול השפעת IFRS 16.
הרווח התפעולי ברבעון הראשון הסתכם ב-9 מיליון שקל, ירידה של כ-72% בהשוואה לרווח תפעולי של 32 מיליון שקל ברבעון המקביל. החברה מציינת כי בנטרול ההשפעה של יישום תקן 16 IFRS הרווח התפעולי היה מסתכם ב-4 מיליון שקל.
- על בד: קו ייצור חדש; צופה ממנו הכנסות של 140 מיליון שקל בשנה
- עדיקה עדיין מזגזגת - רבעון חלש אחרי רבעון טוב
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ה-Adjusted EBITDA של פרטנר הסתכם בכ-197 מיליון שקל ברבעון הראשון של השנה לעומת 172 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד, גידול של כ-14%, המיוחס לעלייה של כ-39 מיליון שקל כתוצאה מיישום תקן חשבונאות IFRS16.
הכנסה החודשית הממוצעת למנוי חודשי (ARPU) עומדת על כ-56 שקלים ברבעון הראשון של השנה, ירידה של 3% בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד. בסיס מנויי הסלולר ירד בכ-1% בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד והסתכם בכ-2.62 מיליון מנויים ברבעון הראשון של השנה, כאשר מנויי הטלוויזיה של החברה רשמו עליה של כ-76 אלף מנויים והסתכמו בכ-141 אלף בסוף הרבעון הראשון.
איציק בנבנישתי, מנכ"ל קבוצת פרטנר: "בשוק תקשורת רווי תחרות מצליחה פרטנר לפתוח את שנת 2019 במומנטום חיובי – תשתית הסיבים האופטיים של פרטנר כבר מגיעה ליותר מ-400 אלף משקי בית, ביותר ממחצית מערי ישראל בכל רחבי המדינה, ופרטנר TV ממשיך להיות שירות הטלוויזיה הצומח בישראל עם יותר מ- 152 אלף מנויים.
- 1.מילים מפוצצות לזה שהם גנבים אז עברתי חברה (ל"ת)מנואל 30/05/2019 09:43הגב לתגובה זו
בנקים קרדיט מערכתמניות הבנקים המומלצות - ומי לא מומלצת?
האנליסטים של ברקליס ממליצים על שלושה מתוך ארבעת הבנקים הגדולים שהם מכסים: "פוטנציאל תשואה של עד 18%", מניית לאומי מועדפת וגם - מה התשואות הצפויות במניות ומה התחזית קדימה?
האנליסטים של ברקליס בהמלצת תשואת יתר למניית לאומי, הפועלים ודיסקונט לאחר עונת דוחות חזקה. התשואה הממוצעת להון עומד על ממוצע של 16.3% ברבעון, צמיחת האשראי דו-ספרתית ויחסי יעילות הבנקים ממשיכים להשתפר. מהם מחירי היעד והסיכונים?
האנליסטים טבי רוזנר וכריס ריימר משמרים את הדירוג החיובי על הסקטור ואת המלצת התשואת יתר על שלושה מתוך ארבעת הבנקים שהם מכסים: לאומי, הפועלים ודיסקונט. על מזרחי-טפחות נשמרת המלצת החזק.
"אנחנו ממשיכים לראות את הבנקים הישראליים כאטרקטיביים ורואים פוטנציאל להמשך עליית ערך", כותבים רוזנר וריימר, "עליית הערך מונעת על ידי תשואה להון גבוהה יותר ויחסי הוצאות-הכנסות נמוכים משמעותית, בהובלת צמיחת אשראי חד-ספרתית גבוהה ואיכות נכסים טובה".
רבעון חזק שעלה על התחזיות
עונת הדוחות לרבעון השלישי הסתיימה עם תוצאות שהכו את הציפיות. לפי ברקליס, הבנקים הציגו צמיחת אשראי מוצקה ותשואה על ההון שעלתה על האומדנים. ה-ROE הממוצע ברבעון עמד על 16.3%, גבוה ב-40 נקודות בסיס מהתחזית. צמיחת האשראי הסתכמה ב-3% רבעונית ו-11% שנתית, לעומת אומדן של 10%.
- איגוד הבנקים נגד המס המיוחד: טיוטת הדו"ח על הבנקים יצאה בחופזה ובלי עמדת בנק ישראל
- המס החדש על הבנקים - 9% על "רווח חריג"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הרווח הנקי של הבנקים עלה ב-17% בממוצע בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד. בנטרול רווח חד-פעמי שרשם בנק הפועלים מפשרה משפטית, העלייה עמדה על 12%. ההכנסות שאינן מריבית זינקו ב-35% בממוצע, כאשר כל ארבעת הבנקים הציגו גידול בסעיף זה.
קבוצת שגריר: הרווח הגולמי גדל ב-18% והנקי ב 27%
קבוצת שגריר שגריר 4.18% , שמספקת שירותים לחברות ביטוח כמו שירותי רכב חלופי, הפעלת מרכזי שירות, איתור ומיגון לרכב, ולאחרונה פיתוח רכבים הנשלטים מרחוק, מסכמת רבעון שלישי עם שמירה על צמיחה ורווחיות. ההכנסות בתשעת החודשים הראשונים גדלו ב-21% והגיעו ל-327 מיליון שקל; הרווח הגולמי גדל ב-18% ועמד על כ-68.7 מיליון שקל; הרווח הנקי גדל בכ-21.7% ועמד על כ-14.3 מיליון שקל.
ההכנסות ברבעון השלישי של 2025 הסתכמו בכ-120 מיליון שקל, גידול של 26.1% לעומת כ-95.4 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. בתשעת החודשים הראשונים של 2025 הסתכמו הכנסות החברה בכ-327.1 מיליון ש"ח, גידול של 21.1% בהשוואה להכנסות של כ-270 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה ב-2024. הגידול בהכנסות מגיע משני מגזרי הפעילות.
הכנסות הקבוצה צומחות בקצב דו־ספרתי משני מגזרי הפעילות
במגזר שירותים ומוצרים לענף התחבורה הסתכמו ההכנסות ברבעון השלישי של 2025 בכ-59 מיליון שקל, גידול של15.3%, בהשוואה ל-51.2 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. בתשעת החודשים הראשונים של 2025 הסתכמו ההכנסות במגזר שירותים ומוצרים לענף התחבורה ב-167.9 מיליון שקל, גידול של 15% בהשוואה ל-146 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד. הגידול בהכנסות נובע בעיקר מגידול בפעילות העסקית בחברה, וכן בשל עדכון תעריפי דמי מנוי.
- שגריר מתחילה בייבוא רכבים מסחריים, רוכשת 50% מקולומן
- שיא הכנסות לשגריר - 104 מיליון שקל; הרווח ירד ב-13% ל-4.7 מ' שקל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במגזר ההתאמות ותיקונים למרכב הרכב הסתכמו ההכנסות ברבעון השלישי של 2025 ב-ל-62.9 מיליון שקל, גידול של 39.3% בהשוואה לכ-45.2 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. בתשעת החודשים הראשונים של 2025 הסתכמו ההכנסות בכ-163.7 מיליון שקל, גידול של 29.1% בהשוואה ל-126.8 מיליון שקל בחציון המקביל אשתקד. הגידול נובע בעיקר מהמשך הצמיחה בהכנסות מתיקוני רכבים וגידול באספקת רכבים.
