ברוב מוחץ: בעלי המניות אישרו את מיזוג מטריקס ומג'יק

מטריקס מטריקס 1.88%   מתקדמת לשלב הבא בתהליך המיזוג עם מג'יק מג'יק 2.9%   אחרי שבאסיפה כללית מיוחדת שנערכה היום אישרו בעלי המניות ברוב של 99% את העסקה בין שתי החברות. לצד אישור מתווה המיזוג המשולש-הופכי אושרה גם הגדלת הון המניות הרשום ותיקון תקנון ההתאגדות של החברה, מה שמאפשר למטריקס להקצות את מניות המיזוג לבעלי מניות מג'יק.

בהצעת המיזוג שאושרה נקבע כי מג'יק תימחק מהמסחר ותהפוך לחברה פרטית בבעלות מלאה של מטריקס, כאשר בעלי מניות מג'יק יקבלו מניות מטריקס ביחס חליפין של 0.5883 מניות לכל מניה שבידם. יחס זה משקף החזקה של כ-31% בחברה הממוזגת לבעלי מניות מג'יק, בכפוף לחישוב סופי שיופיע בדוח מיידי סמוך למועד השלמת העסקה.

אישור האסיפה מהווה אבן דרך מרכזית במיזוג, אבל לא מסמן את סיום התהליך. על פי ההסכם, השלמת העסקה כפופה למספר תנאים מתלים ובהם אישור רשות המיסים, רישום מניות התמורה למסחר בבורסה, פרסום הצעת מדף והנפקת תעודת מיזוג על ידי רשם החברות. אבל כמובן שמבחינת החברות הושלמו כלל התהליכים הפורמלים והמיזוג יוצא לדרך.

השוק כבר הבין בחודשים האחרונים שהמיזוג יאושר והחל לתמחר את המיזוג חודשים לפני החתימה הרשמית אבל עוד ובעיקר מאז פרסום מזכר ההבנות במרץ. מאז ועד היום זינקה מניית מג'יק בכ-79% לשווי של כ-4 מיליארד שקל בעוד מטריקס הוסיפה כ-62% והיא נסחרת בשווי של 9 מיליארד שקל. כמו השוק, גם בלידר סבורים שהמיזוג ייצור גוף משמעותי בהיקף הפעילות שלו. ביחד הקבוצה הממוזגת תגיע לשווי שוק מצרפי של כ-3.3 מיליארד דולר כ-10.5 מיליארד שקל. למטריקס צפויות הכנסות שנתיות של כ-2 מיליארד דולר ומצבת העובדים תסתכם על 15 אלף. הנתונים האלה מציבים את החברה המאוחדת בין עשר חברות ה-IT הציבוריות הגדולות בארה"ב ובאירופה.

• "מטריקס תיכנס לת"א 35 ותהפוך לאחת מעשר חברות ה-IT הגדולות בעולם"
• לפני המיזוג: מגי'ק עם הכנסות שיא, עלייה של 17% ברווח הנקי והעלאת תחזית
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

סינרגיה בעיקר בתחום הענן

החיבור בין שתי החברות לא מסתכם רק בהיקף פעילות גדול יותר אלא יוצר יתרון תחרותי ממשי בשווקים שבהם הביקוש הולך וגובר, כמו ענן, דיגיטל, סייבר, דאטה ו-ERP. מטריקס מגיעה לתהליך עם פעילות ענן רחבה ומוכרת בישראל ועם התרחבות פעילה באירופה, בעוד מג'יק מוסיפה יכולת משלימה בשוק האמריקאי שבו היא מחזיקה נוכחות משמעותית וכ-1,500 אנשי מקצוע מקומיים. שילוב כזה, לפי לידר, מאפשר לבנות קו עסקים בינלאומי מגובש יותר, כזה שמגדיל את עומק ההיצע של החברה המאוחדת ומספק לה רגל יציבה בכל אחד מהשווקים המרכזיים בעולם - "מטריקס תיכנס לת"א 35 ותהפוך לאחת מעשר חברות ה-IT הגדולות בעולם"

החיבור בין שתי הפעילויות משפיע לא רק על פריסה גיאוגרפית אלא גם על האופן שבו החברה המאוחדת יכולה להציע פתרונות מקצה לקצה. בלידר מציינים כי פעילויות ה-ERP של שתי החברות כולל הפתרונות שמג'יק מביאה עמה, מרחיבות את סל השירותים שמטריקס יכולה להציע ללקוחותיה, מחזקות את נאמנות הלקוחות ומאפשרות להיכנס למכרזים גדולים ומורכבים יותר, במיוחד בארגוני אנטרפרייז גדולים. במקביל, העובדה שגם מטריקס וגם מג'יק מחזיקות בקשר אסטרטגי עם AWS יוצרת יתרון כפול, הן נהנות מגישה טובה יותר לטכנולוגיות ולכלי ענן מתקדמים, והן יכולות לגשת יחד לשיתופי פעולה שדורשים היקף פעילות גדול יותר.

מטריקס תיכנס למדד הדגל

כיום, פעילות החו"ל של מטריקס מצומצמת יחסית ומהווה כ-8% בלבד מההכנסות. לאחר המיזוג, נתון זה צפוי לזנק לכ-25%, כשכ-17% מהמחזור המאוחד יגיע מארצות הברית שוק שלמג'יק יש בו דריסת רגל משמעותית בזכות כוח אדם מקומי, בסיס לקוחות רחב ושנים של פעילות. מבחינת בלידר, זהו שינוי מבני שמרחיב את טביעת הרגל של החברה בעולם וממקם אותה כגוף שמסוגל לפעול בצורה מלאה בשווקי צמיחה מחוץ לישראל. גידול כזה משמעותי בחשיפה לחו"ל, לצד שווי שוק מצרפי שמגיע כבר עכשיו, כאמור, לכ-3.3 מיליארד דולר ושיפור צפוי בסחירות, הופכים את החברה המאוחדת לבעלת פרופיל שמתאים למדד הדגל של הבורסה המקומית, ת"א-35. מי שמצליחה להיכנס למדד הזה היא כמו מקבלת "חותמת איכות" ומעבר לזה יכולה לקבל היצעים מקרנות שמבצעות עקיבה על המדד.

• תובנות מוול סטריט והמניה שתצנח בת"א אחרי שזינקה פי 15
• עזריאלי נכנסת לרמת בקע: קונה 50% ומשלבת אגירה וחשמל ירוק לנכסים
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• הבנקים ירדו 1.5%, חברות הביטוח 1.7%; ת"א בניה איבד 2.7% -...