המסחר ביום שאחרי התקיפה הישראלית בקטאר מתנהל ביציבות, כאשר מדדי ת"א 35 ו-90 נסחרים בירידה של עד 0.8%.
במבט על הסקטורים המרכזיים ירידות, כאשר מדד הבנקים יורד 0.6% ומדד הביטוח מאבד 1%, אך מי שבולטות לחיוב הן המניות הביטחוניות, אולי דווקא כמצופה. אלביט אלביט מערכות 0.82%   נקסט ויז'ן נקסט ויז'ן 0.83%  וארית ארית תעשיות נסחרות בעליות.

השוק עלה אתמול על חדשות התקיפה, אך הבוקר מתגברים הדיווחים כי אולי התקיפה לא השיגה את היעדים שקיוו להם במערכת הביטחון. ומה קורה בקטאר? הנשק של קטאר הוא הכסף, הכוח וההשפעה העולמית והיא עלולה לכוון אותו נגדנו. היא גם יכולה במישרין או דרך פרוקסי לקנות נכסים וחברות ישראליות - לא כדאי לזלזל בכוח שלה וברצון לנקמה; וגם - על הנהגת חמאס, על ארגונים נוספים בעזה שאולי יקבלו יותר כוח, ועל כך שאי אפשר לחסל רעיון. קטאר נגד ישראל; ישראל נגד חמאס - תמונת מצב ומה צפוי להמשך?

אתמול ביצעה ישראל תקיפה אווירית על מטה הנהגת חמאס בדוחא שבקטאר. זה הפעם הראשונה שאירוע צבאי כזה מתרחש בשטח מדינה שהייתה עד כה מעורבת בתיווך. צה"ל שוב הוכיח עליונות, רגישות ודיוק בלתי רגיל בפעולה בלב דוחא, התקיפה הישירה הראשונה נגד הנהגת חמאס בקטאר. המהלך סימן עוצמה אסטרטגית ויישום מדויק של יכולת תקיפה מעבר לגבולות, ותמך בשוק המניות. בסיכום היום מדדי ת"א 35 ו-125 רשמו שיאים חדשים, ות"א 90 רחוק מרחק נקודות בודדות משיא דומה. גם בשוק הגלובלי התגובה הייתה מאופקת, כאשר הנפט שנחשב לאינדיקטור שמושפע מהמתיחות במזרח התיכון עלה קלות לרמה של 63 דולר לחבית.

המתקפה, שבמהלכה על פי הדיווחים נהרגו שישה בני אדם כולל גורם ביטחוני קטארי ושני בניו של בכיר חמאס, גונתה בקטאר שכינתה את המהלך כ"הפרה חמורה של ריבונות", והאו"ם גינה אותה בתוקף שהדגיש את חשיבות התיווך הקטארי. בארה"ב הביעו חוסר שביעות רצון מהדרך שבה בוצע המהלך, אך ציינו כי לא יתרחשו התקפות נוספות, מה שהצליח להרגיע את השווקים ולהותיר את ההשפעה על השווקים תחת שליטה.

• ברן זינקה 15%, נאוויטס 9% - ת״א 125 המריא 1.7% אחרי תקיפת צמרת חמאס בקטאר
• אל על ונאוויטס ירדו, נובה זינקה ב-4.3%; מניות הנדל"ן עלו
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

ואם מדברים על אירועים גיאופוליטיים, אתמול רחפנים רוסיים חדרו לפולין המתיחות הגיאופוליטית מסלימה: נאט"ו בכוננות, נמלי תעופה נסגרו; מה מחפשת רוסיה בפולין ואיך זה משפיע על החברות הביטחוניות (גם בישראל)?

מניות במוקד

ישראמקו ישראמקו יהש -0.36%  פורשת מההסכם עם חברת החשמל - ישראמקו, השותפה המרכזית במאגר תמר הודיעה שלא תקדם את תיקון החוזה, שהיה אמור להוזיל את מחירי הגז ולהאריך את ההתקשרות עם חברת החשמל עד 2035; בחח"י האריכו את הדד-ליין עד אוקטובר, אבל חוסר ההסכמה בין השותפים יכול להוביל את הצדדים לבוררות ארוכה מחירי החשמל יתייקרו? הסכם תמר-חברת החשמל בסימן שאלה - ישראמקו פורשת מהמהלך

פריים אנרג'י משלימה רכישה מסאנפלאואר: פורטפוליו המתקנים בישראל גדל ל-112 מגה-וואט פריים אנרג'י 3.49%  חברת האנרגיה המתחדשת השלימה את רכישת 26 מתקנים סולאריים פעילים ב-72 מיליון שקל בהיקף השקעה כולל של כ-200 מיליון שקל; העסקה מגלמת תשואה תזרימית של 13.2% ותשואת פרויקט של 8.8%

• ארי נדל"ן ודורסל משפרות מימון בקניון בלימסול ויהנו מדיבידנד לאור עליית ערך
• פריים אנרג'י משלימה את רכישת המתקנים הסולאריים מסאנפלאואר
• תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
• ״אנחנו מחלקים כבר 20 שנה ברצף דיבידנד; נמצאים בכל מקרר בארץ״

 יוחננוף יוחננוף -0.73%  נפרדת מזול סטוק - אחרי השקעה של 45 מיליון שקל בשנת 2021, יוחננוף מוכרת את חלקה ברשת הדיסקאונט (50.1%) תמורת כ־48 מיליון שקל, תרשום הפסד הון של כ־4.7 מיליון שקל; הרוכשים: היזמים החרדים רונן גנון ושמואל אטיאס שרוצים להכפיל את פריסת הרשת ולהגיע לכ־150 סניפים כבר במהלך השנה הקרובה ואולי גם להנפיק אותה בבורסה 1.0 למקס סטוק: יוחחנוף נפרדת מזול סטוק - לפי שווי של 96 מיליון שקל

ג׳ין טכנולוגיות ג'ין טכנולוגיות 4.23%  מעדכנת על הזמנה בהיקף כולל של כ-2.3 מיליון שקל מחברת החשמל להטמעה ותפעול של פתרונות ה-AI של החברה תקופת ההתקשרות הינה שנתיים ממועד תחילת העבודה (אשר להערכת הנהלת החברה צפוי להיות במהלך חודש אוקטובר 2025) וללקוח אופציה להארכת ההתקשרות באותם התנאים לשנתיים נוספות.

ארי נדל"ן ודורסל משפרות מימון בקניון בלימסול ויהנו מדיבידנד לאור עליית ערך ארי נדלן 0.59%   דורסל החז 1.69%  לאור עליית שוויו של My Mall בקפריסין ל-124 מיליון אירו, יוגדל המימון מ-58 ל-70 מיליון אירו בריבית של 3.1%; ארי נדל"ן ודורסל, שמחזיקות כל אחת ב־41.5% מהנכס, ייהנו מדיבידנד של 4 מיליון אירו כל אחת

מעבר לים, שוק האג"ח האמריקאי עצר את הרצף החיובי של ארבעה ימים, כאשר התשואות עלו מחדש, בהובלת אג"ח לשנתיים שטיפסו מהרמות הנמוכות מאז 2022. במקביל, מדד S&P 500 עלה ב-0.3% התקרב שוב לשיא כל הזמנים, למרות שרוב המניות במדד ירדו. הנאסד״ק והדאו טיפסו גם כן ב-0.4%. מניות הטכנולוגיה הגדולות תמכו בעליות, למעט אפל שאיבדה 1.5% לאחר אירוע ההשקה שלה. לסקירת וול סטריט - הנאסד״ק עלה ב-0.4%; וויקס ויונייטד הלת׳ זינקו ב-9%

את המוקד תפסה אורקל Oracle Corp 1.27%   שהקפיצה את התחזיות שלה בחטיבת הענן בצורה חדה. ההכנסות הצפויות מחטיבת הענן ב-5 השנים הקרובות במיליארדי דולרים: 18, 32, 73, 114, 144 אורקל בתחזית צמיחה חסרת תקדים, מזנקת 27% במסחר המאוחר בעקבות הזינוק במסחר המאוחר החברה נכנסה לרשימת עשר החברות הגדולות בארצות הברית ולארי אליסון הוסיף להונו האישי קרוב ל-80 מיליארד דולר. החברה סגרה את יום המסחר בשווי שוק של 678 מיליארד דולר וזינקה מעל 30% במסחר המאוחר, כלומר היא הוסיפה לשוויה מעל 200 מיליארד דולר (!). רק כדי להמחיש את המספר, שווי השוק של בנק לאומי לאומי -1.02%   , החברה הגדולה ביותר במונחי שווי שוק בישראל, עומד על 94 מיליארד שקל, כלומר כ-28 מיליארד דולר, ושווי כל הבנקים ביחד עומד על פחות מ-100 מיליארד דולר, כלומר אורקל הוספה לשוויה כפול משווי הבנקים בישראל בערב אחד בלבד.

אורקל שידרה אופטימיות חזקה סביב תחום הענן והבינה המלאכותית, כאשר מנכ"לית אורקל צפרא כץ הדגישה כי החברה הפכה ליעד המרכזי עבור עומסי עבודה בתחום ה-AI, עם חתימות על חוזים משמעותיים מול שמות כמו OpenAI, xAI, מטא, NVIDIA ו-AMD. היקף ההתחייבויות העתידיות (RPO) זינק ל-455 מיליארד דולר, עלייה של 359% לעומת השנה שעברה, וצפוי להמשיך לצמוח מעל חצי טריליון דולר כבר בתקופה הקרובה. במקביל, אורקל מעריכה כי פעילות הענן התשתיתי (OCI) תזנק השנה ב-77% לרמה של 18 מיליארד דולר, ותגדל בהמשך עד מעל 100 מיליארד דולר בשנים הקרובות. הנהלת החברה הציגה תחזית לרבעון השני עם גידול של 12-14% בהכנסות הכוללות וצמיחה של יותר מ-30% בהכנסות הענן, איתות ברור להמשך המומנטום.

לצד המספרים, יו"ר ומייסד החברה לארי אליסון הציב את הבינה המלאכותית כליבת האסטרטגיה: "בסופו של דבר, הבינה המלאכותית תשנה הכול", אמר, והסביר כי שוק ההסקה (inferencing), שבו נעשה שימוש במודלים לאחר שאומנו, יהיה גדול בהרבה משוק האימון. לדבריו, יתרונה של אורקל טמון במעמדה כ"שומרת" של נתוני הארגונים הגדולים בעולם וביכולת להפוך אותם לוקטורים נגישים למודלים של ChatGPT, Gemini, Grok ואחרים. החיבור הזה, בין מאגרי המידע הפרטיים לבין המודלים המתקדמים, אמור לאפשר ללקוחות לקבל תשובות לשאלות עסקיות מהותיות תוך שמירה על פרטיותם. אליסון סיכם כי לאורקל יתרון ייחודי במירוץ, גם באימון וגם בהסקת מסקנות, וכי החברה נמצאת בעמדה טובה להיות מהזוכות הגדולות ביותר בגל ה-AI.

עבור המשקיעים בישראל, החשיבות של שיחת אורקל אינה רק במספרים המרשימים אלא גם בהשלכות הישירות על השוק המקומי: החברה כבר מפעילה מרכז ענן בישראל, מה שמעניק יתרון ייחודי ללקוחות ישראליים בכל הנוגע לביטחון מידע, עמידה ברגולציה וריבונות נתונים. ההתחייבויות האדירות שדיווחה אורקל בענן והכניסה המואצת שלה לתחום הבינה המלאכותית ממצבות אותה כספק גלובלי עם דריסת רגל גם בישראל, מה שמייצר פוטנציאל לשיתופי פעולה עם סטארט-אפים וחברות הייטק מקומיות, לצד חשיפה למשקיעים למניה שנהנית מצמיחה דו־ספרתית וצפי המשך גידול חד בתחום הענן וה-AI. הרחבה וקריאת חובה - האנליסטים - "וואוו; אירוע נדיר" מה אמר לארי אליסון שהזניק את אורקל ב-27%? קריאת חובה

מניות הארביטרז' חוזרות עם פער שלילי קל של 0.1% על מדד ת"א 35. איסיאל, טאואר ונלייט חזור עם פער שלילי של כ-1% כל אחת, בעוד טבע בולטת לחיוב עם עלייה פער של 0.5%.

הדולר נסחר הבוקר סביב 3.34, עלייה קלה ברקע המתיחות הגיאופוליטית אחרי התקיפה (לעמוד שער הדולר).

שער הדולר - דולר שקל רציף 0.02%                          

דולר רציף           

BITCOIN 1.31%        

מחזור המסחר עומד על 100 מיליון שקל

ראיון מיוחד עם מנכ״ל פיוניר - גאווה ישראלית - בשביל שוק הפינטק גיל 20 זה כמו 200 לחברת תרופות. פיוניר חוגגת השנה 20, שני עשורים אותן היא לא רק צלחה או שרדה, אלא גם ממש הובילה ובלטה בתעשיית הפינטק. החברה שהוקמה ב-2005 בישראל על ידי יובל טל ובן יניב צ'צ'יק עברה לא מעט ציוני דרך כשהיא מתאימה את עצמה לצרכים הדינמיים בשוק.  כשפנו אל ג׳ון קפלן לנהל את פיוניר ״לקח לי 90 שניות לענות כן״ - הוא מספר. לציון 20 שנה לחברת הפינטק ישבנו לשיחה עם המנכ״ל - דיברנו על התעשייה, על סטרייפ, Wise ומה שיש רק לפיוניר שלאחרים אין. מה הם עושים מול הורדת ריבית שתחתוך ברווחים מעמלות ואיך מובילים את פיוניר לעשור הבא שלה - ג׳ון קפלן: "אנחנו בתחילתו של עשור מעניין מאוד לפיוניר"