מדדי הדגל בתל אביב ממשיכים בעלייה המתונה מהבוקר כאשר מדד ת״א 35 ות"א 125 נסחרים בעליה של 0.7%, בשאר הסקטורים המגמה מעורבת - מדד הבנקים מוסיף כ-0.3% ומדד הביטוח עולה כ-0.65%.

כמו כן, מדד ת״א נדל״ן עולה כ-0.6%, ת״א נפט וגז מוסיף 2.2% כשהוא מושפע מהעליה בנאוויטס נאוויטס פטר יהש שמזנקת עד 6.7%. חשוב לציין - נאוויטס מרכזת את מחזור המסחר הגבוה ביותר היום שעומד על כ- 160 מיליון שקל.

נדל"ן הוא תחום שתמיד תופס כותרות, והמשקיעים מחפשים כל הזדמנות להיכנס אליו, גם דרך חברות שאינן מזוהות איתו בצורה מובהקת. הדוגמה הבולטת מהיום היא שופרסל שופרסל 5.63%  , שמתחילה לממש את הפוטנציאל הטמון בנכסים שלה: שיתוף פעולה עם ביג להקמת מרכז BIG FASHION בראשון לציון, לצד פרויקט מגורים עתידי על קרקע של כ-110 דונם. כשהשווי בספרים נמוך משמעותית מהפוטנציאל, ההשבחה הצפויה עשויה להניב לשופרסל רווחים של מאות מיליוני שקלים ולהפוך את פעילות הנדל"ן שלה ממנוע משני לעוגן צמיחה מהותי.

האחים אמיר רכשו את השליטה בשופרסל בזכות הקמעונאות, אבל הם ידעו שחלק גדול מהרווחים בעתיד יגיעו מתחום הנדל"ן. שופרסל עלתה ב-120% בשווי מאז הרכישה והאחים מורווחים קרוב ל-1.2 מיליארד שקל. שווי החברה כ-10.6 מיליארד שקל והיא מרוויחה בקצב של קרוב ל-800 מיליון שקל. המוסדיים שהכניסו את האחים אמיר לשליטה בקבוצה עשו עסקה טובה. נזכיר שהם בעצם מכרו חלק מהמניות שלהם לאחים אמיר, אך העריכו שזה ישתלם להם - וצדקו - להרחבה שופרסל משביחה נדל"ן בראשון לציון - זאת רק ההתחלה

• אל על ונאוויטס ירדו, נובה זינקה ב-4.3%; מניות הנדל"ן עלו
• פתיחה חיובית לשבוע המסחר - מטריסלף זינקה 13%, אלקטריאון 8% ואל על המריאה 3.4%
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

מניות במוקד

ברן - ברן 14.32%  העוסקת במתן שירותים הנדסיים של ניהול וביצוע פרויקטים בת חומים שונים,וכן בתחום האנרגיה המתחדשת וכעת היא מזנקת עד 15% בעקבות עסקה גדולה בסכום של 480 מיליון דולר. מדובר על השלב הראשון בפרויקט תשתיות מים במדינה אפריקאית לתקופה של כ-30 חודשים. להרחבה ראו כאן - ברן מזנקת לאור עסקת ענק של 480 מיליון דולר

ר.ג.א - רגא שרותים 2.82%   הפועלת בתחום מתן שירותי פינוי ואיסוף אשפה, ניקיון ותברואה לרשויות מקומיות ולגופים ממשלתיים, מודיעה על זכייה מחודשת במכרז לשירותי ניקיון רחובות ברשות מקומית גדולה במרכז הארץ. מדובר בהמשכו של הסכם קיים, לתקופה של שלוש שנים, עם אופציה להארכה לשלוש שנים נוספות - ר.ג.א זכתה במכרז של עד כ-93 מילון שקל

עין שלישית מעדכנת על הזמנה חדשה בהיקף של כ-800 אלף דולר - עין שלישית  מדווחת על קבלת הזמנה מסחרית חדשה משני לקוחות שונים במדינות החברות בנאט"ו, לאספקת מערכות לגילוי רחפנים, בהיקף כולל של כ-800 אלף דולר. באחת המדינות, המערכות צפויות להשתלב מידית בפעילות שוטפת, כאשר חלק מההזמנה כבר סופק והיתרה צפויה להתממש עד לסוף הרבעון הראשון של 2026. לדברי החברה, ההזמנות מצטרפות לצבר הקיים ומשקפות המשך ביקוש למוצרים בשוק הבינלאומי.

• נקסטקום בעסקת אגירה של 17 מיליון שקל
• ״אנחנו מחלקים כבר 20 שנה ברצף דיבידנד; נמצאים בכל מקרר בארץ״
• תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
• ביקושים חזקים להנפקה של נאוויטס לקראת FID בפרויקט סי ליון

אוטומקס - אחרי צניחה של 70% בשער המניה אתמול שהגיעה בעקבות פשיטה של להב 433 והרשות לני״ע ומעצר של 5 בכירים בחברה, אוטומקס 60%   מתקנת היום ומטפסת בכ-50%. כנראה יש את מי שחושב שהקריסה הדו-ספרתית היא עונש חמור מידי למניה ועדיין אולי אפשר לחצוץ בין מעשים של ההנהלה לביצועים של החברה ואוטומקס אולי תצליח לעבור את המשבר הזה - 5 בכירים באוטומקס נעצרו בחשד לעבירות רבות 

אלביט מערכות - אלביט מערכות -0.3%   מציגה היום בתערוכת DSEI שבלונדון את Frontier מערכת תצפית וניטור מתקדמת לשטחים נרחבים, שמבוססת על טכנולוגיות בינה מלאכותית ומציעה גישה חדשה להתמודדות עם אתגרי הגנת הגבולות. המערכת, שפותחה מתוך הבנה של הדינמיקה המשתנה בזירה הביטחונית, נועדה לתת מענה למורכבויות ההולכות ומתחדדות בעולמות המודיעין, השליטה והבקרה. היא מסוגלת לזהות, לסווג ולנתח איומים באופן עצמאי ובזמן אמת, תוך הפעלת יכולות AI מתקדמות שמבצעות אופטימיזציה של המידע המודיעיני ושל תהליכי קבלת ההחלטות, הן ביבשה, הן באוויר והן בים - אלביט מערכות חושפת את פרונטיר: מערכת AI חדשה להגנת גבולות

בזק - yes שבשליטת בזק -0.17%   הודיעה על חתימת הסכם שיתוף פעולה אסטרטגי עם קבוצת RGE וחברת הפרסום הדיגיטלי טאבולה, שבמסגרתו תחל לשלב פרסום מותאם אישית בפלטפורמות הסטרימינג שלה - yes+ ו-STING+ במהלך 2026. ההסכם נחתם לתקופה של שלוש שנים, עם אפשרות להארכה בשנתיים נוספות - yes נכנסת לעולם הפרסום בטלוויזיה האינטרנטית: תתחיל לשלב מודעות ב-yes+ וב-STING+

אמש, שלושת המדדים העיקריים בוול סטריט סיימו בעליות שערים, כאשר הנאסד״ק עלה ב-0.5%, בעוד ה-S&P והדאו עלו ב-0.2% - לסקירה המלאה - נעילה חיובית בוול-סטריט; נובה קפצה ב-7%, רובינהוד זינקה ב-16%

מניות הארביטרז' חוזרות עם פער חיובי של כ-0.3% על מדד ת"א 35, בהובלת טבע טבע 2.78%     שחוזרת עם פער חיובי של 1.5%. טאואר טאואר 1.79%    חזרה עם פער חיובי של 1.3% וגם נובה נובה 0.49%    נייס נייס 0.82%    אלביט אלביט מערכות -0.3%   וקמטק קמטק 1.46%    חזרו עם פער חיובי של עד 1%.

ההתפתחויות האחרונות בוול סטריט ממשיכות להצביע על כך שהבינה המלאכותית היא מנוע הצמיחה המרכזי של השווקים, והתמונה הופכת רחבה יותר. עד היום אנבידיה NVIDIA Corp. 0.77%    בלטה כשולטת הבלתי מעורערת בתחום, אך לאחרונה מתווספות מתחרות חדשות: עסקת ענק של ברודקום Broadcom 3.21%    עם OpenAI לייצור שבבים ייעודיים בהיקף של 10 מיליארד דולר, פיתוח שצפוי להתחרות ישירות באנבידיה. עם זאת, מעריכים כי היקף הביקושים כה גדול עד שגם ברודקום וגם אנבידיה ימשיכו ליהנות מביקוש אדיר לחומרה מתקדמת. ברקע מטא הודיעה כי תשקיע לפחות 600 מיליארד דולר בתשתיות AI עד 2028, ו-OpenAI פרסמה תחזית שמציגה פוטנציאל צמיחה עצום בהכנסות, לצד הוצאות כבדות, כאשר החברה מעריכה כי "תשרוף" כ-115 מיליארד דולר עד 2029 ותגיע לאיזון תזרימי רק בסוף העשור.

ובהמשך ישיר לזה אתמול קיבלנו חדשות מנביוס Nebius Group N.V. -2.15%  , שמנייתה זינקה אתמול ב-45% בעקבות הסכם ענק עם מיקרוסופט בהיקף של 17.4 מיליארד דולר. נביוס מציעה מודל של "GPU כשירות", שבו היא מספקת למיקרוסופט כוח מחשוב המבוסס על שבבי אנבידיה לצרכים ייעודיים של בינה מלאכותית. המודל הזה הופך אטרקטיבי במיוחד לחברות ענן גדולות שנתקלות בקשיי קיבולת ורוצות להפחית הוצאות הוניות. העסקה עם מיקרוסופט ממחישה עד כמה גובר הצמא לתשתיות מחשוב ייעודיות, ומדגישה שהפער בין הביקוש להיצע כה גדול שכל מי שמספקת שבבים או שירותי ענן מותאמים לבינה מלאכותית נהנית מהזדמנויות צמיחה יוצאות דופן.

חזרה לשוק המקומי. אתמול בשוק הישראלי, מניות הפיננסים ממשיכות להתנדנד ואיבדו מעל 1.5%, הראל איבדה כ-2.5%.  הבנקים ירדו ב-1.5%, ומנגד מניות הנדל"ן עלו. המדדים המובילים ירדו בשיעורים קלים. נאוויטס השלימה הנפקה גדולה עם עודפי ביקוש, אבל הנפקה גם כזו שיש לה עודפי ביקוש נעשית בדיסקאונט והמניה ירדה 3.5% בסוף היום למרות שפתחה בעליות. המשקיעים המתוחכמים שקונים בהנפקה מוכרים בשוק, ונשארים עם האופציות, כך הם מקבלים חשיפה למניה במחיר אפסי שמגלם בעיקר פוטנציאל השבחה, זה גרם למניה לרדת במהלך היום. אתמול הושלם גם השלב הציבורי שבו התקבלו על פי הדיווחים ביקושים של 10-15 מיליארד שקל, מעל מה הביקושים במכרז המוסדי. כמו שציינו אתמול, הביקוש בצד הפרטי היה צפוי להיות גדול אחרי שמוסדיים רבים לא קיבלו חלק בהנפקה, ובגלל שהיה ידוע שההקצאה תהיה חלקית הגדילו את הביקוש, כאשר בפועל ההקצאה צפויה להיות באחוז חד ספרתי נמוך (2-3%) מתוך ההצעה. בפועל, כנראה שלא באמת יהיה ביקוש בסדר גודל כזה למניה בשוק החופשי. להרחבה על ההנפקה ביקושים חזקים להנפקה של נאוויטס לקראת FID בפרויקט סי ליון   

הדולר נסחר הבוקר סביב 3.32, לעומת כמעט 3.4 בשבוע שעבר (לעמוד שער הדולר), בצל ציפייה להורדות ריבית מצד הפד. לפי סקר שפורסם בוול סטריט, רוב האסטרטגים צופים ירידת ריבית פעמיים עד לסוף 2025, עם סיכוי גבוה גם בתחילת 2026, בעוד החוזים מתמחרים 3 הורדות ריבית עד לסוף השנה. מצד השקל, גורמים מקומיים כמו תחזית יציבה יותר לביטחון ולכלכלה, וסביבת אינפלציה מתונה, תורמים להתחזקות שלו מול הדולר, כמו גם האפשרות להתממשות של עסקת חטופים שהציג טראמפ.

ההצעה האמריקנית שנחשפה כוללת שינויים ממה שהוצג עד היום. כל החטופים החיים ישוחררו בתוך 48 שעות מתחילת ההסכם, ולא בפעימות הדרגתיות כפי שנדון בעבר. בתמורה, צפוי שחרור אלפי אסירים פלסטינים, כולל אסירי עולם, לצד הפסקת אש בת 60 ימים בפיקוח אישי של הנשיא טראמפ. בחמאס קיימת מחלוקת פנימית סביב הנוסחה, חלקים בתנועה מביעים נכונות למו"מ כדי לא להצטייר כמי שמכשיל, אך במקביל מדגישים שאינם מוכנים לשחרר את כולם בפעימה אחת מחשש שישראל תנצל זאת לחידוש הלחימה. בישראל, ההערכה היא שחמאס יתקשה להסכים לתנאים שמוציאים לו את כל מנופי הלחץ כבר בתחילת התהליך. המתווכים מקטאר וממצרים ממשיכים להפעיל לחץ על חמאס להשיב בחיוב, אך בשלב זה נותרו פערים לגבי אופן יישום ההצעה.

אתמול הייתה אחת היממות הקשות מאז פרוץ המלחמה, עם עשרה הרוגים, שישה אזרחים שנרצחו בפיגוע ירי בצומת רמות בירושלים וארבעה לוחמי שריון שנהרגו מהטמנת מטען בפאתי עזה. במקביל, צה"ל יירט שלושה כטב"מים ששוגרו מתימן לעבר דרום ישראל, יממה בלבד לאחר הפגיעה הישירה בשדה התעופה רמון. האירועים התרחשו ברקע ההכנות האחרונות לתמרון הקרקעי בעזה והדגישו את האתגר המורכב של לוחמה רב-זירתית. גם ראש הממשלה וגם הרמטכ"ל התייחסו ליום כ"יום קשה במלחמה", תוך הדגשת הצורך להמשיך בתקיפות בעזה ובמקביל להתמודד עם איומים ביהודה ושומרון ובחזיתות נוספות.

בגזרת המאקרו הגירעון ממשיך להצטמצם: 4.7% הגירעון התקציבי המצטבר ב-12 החודשים האחרונים ירד ל-4.7% מהתוצר, לעומת 4.8% בחודש הקודם; הכנסות המדינה ממסים זינקו ב-16.7% מתחילת השנה; גביית המסים הישירים עלתה ב-13% באוגוסט. הנתונים טובים, אבל ההישג הזה נובע מגביית מסים מואצת ולא משליטה על הוצאות המדינה שכאמור עולות בהתאם לצרכי המלחמה. הגירעון החודשי הצטמצם - באוגוסט נרשם גירעון של 9.5 מיליארד שקל, לעומת 12.2 מיליארד בחודש המקביל אשתקד. מתחילת השנה נרשם גירעון מצטבר של 46.7 מיליארד שקל, ירידה משמעותית לעומת 84.3 מיליארד בתקופה המקבילה ב-2024.

מניות במוקד

פימי ממשיכה לממש בעשות: מכרה 240 מיליון שקל למוסדיים קרן פימי, שבשליטת ישי דוידי ממשיכה בצעדי המימוש בתחום הביטחוני, כאשר מכרה היום מחוץ לבורסה למוסדיים כ-3.3 מיליון מניות של עשות אשקלון עשות -2.8%   מחוץ לבורסה, בהיקף של 240 מיליון שקל, במחיר הנמוך בכ-8.5% ממחיר הסגירה היום. לאחר המהלך ירדה החזקתה בחברה מכ-66.2% לכ-53.2%. מנגד, המוסדיים ממשיכים לרכוש מניות בהיקפים גדולים ובדיסקאונטים קטנים.

שלשום נעצרו 5 בכירים באוטומקס, לאחר שבחודשים האחרונים התנהלה נגדם חקירה סמויה ביאל"כ להב 433 והרשות לניירות ערך, בחשד לעבירות על חוק ני"ע, קבלת דבר במרמה, גניבה בידי מורשה, רישום כוזב במסמכי תאגיד, מרמה והפרת אמונים בתאגיד ועבירות על חוק איסור הלבנת הון. המניה נפלה אתמול ביותר מ-70%

קריאה חשובה - הלוואה זה משהו שגרתי עבור ישראלים רבים, אבל בודדים בודקים מה הריביות על ההלוואות האלה. איפה ההלוואות הכי יקרות, מי הזול במערכת, ועל ההבדל בין ממוצע לחציון ומה הריבית הסבירה על ההלוואות? בנק ישראל: בנק מזרחי טפחות הוא הכי יקר בהלוואות ומשכנתאות. הריבית החציונית הגבוהה ביותר היא במזרחי טפחות, והנמוכה ביותר היא בבינלאומי. הריבית הממוצעת היקרה ביותר עדיין במזרחי טפחות, אך הפעם דיסקונט הוא הזול מבין הבנקים.

ובאותו נושא, בעוד שכולם מצפים להורדת הריבית בישראל, על פי הנתונים נראה שהציפייה מחלחלת לריביות המשכנתאות. כמה יירד ההחזר החודשי שלכם, איך תדעו אם המשכנתא שלכם בריבית סבירה? ביזפורטל עושים סדר - הנתונים מגלים: ריבית המשכנתא ירדה, עוד לפני החלטת הנגיד

שער הדולר - דולר שקל רציף 0.5%                         

דולר רציף           

BITCOIN 0.38%        

מחזור המסחר עומד על כ-700 מיליון שקל

המחיר הקובע למימוש ולפקיעה של נגזרים שבועיים על מדד ת"א 35 - 3083.58

ישראל והודו מהדקות קשרים כלכליים כשמשלחת של בכירי משרד האוצר בהובלת השר בצלאל סמוטריץ' מבקרת בימים אלה בהודו לקידום שורה של שיתופי פעולה כלכליים בין המדינות. במרכז הביקור חתמו היום בניו-דלהי שר האוצר של מדינת ישראל בצלאל סמוטריץ', ושרת האוצר של הרפובליקה של הודו הגב' נירמאלה סית'אראמאן, על הסכם לעידוד ולהגנה על השקעות, במטרה לחזק את השותפות הכלכלית בין המדינות. ההסכם החדש תומך בקידום השקעות הדדיות בין הצדדים, תוך מתן וודאות והגנה על משקיעים, ויתרום להרחבת היקף הסחר וההשקעות בין המדינות.