פימי ממשיכה לממש בעשות: מכרה 240 מיליון שקל למוסדיים
קרן פימי, שבשליטת ישי דוידי ממשיכה בצעדי המימוש בתחום הביטחוני, כאשר מכרה היום מחוץ לבורסה למוסדיים כ-3.3 מיליון מניות של עשות אשקלון מחוץ לבורסה, בהיקף של 240 מיליון שקל, במחיר הנמוך בכ-8.5% ממחיר הסגירה היום. לאחר
המהלך ירדה החזקתה בחברה מכ-66.2% לכ-53.2%.
קרן פימי, בראשות ישי דוידי, ביצעה את העסקה היום לאחר סיום המסחר, כשהעבירה מחוץ לבורסה 3.31 מיליון מניות של עשות אשקלון עשות 0.72% למוסדיים במחיר של 72.5 שקל למניה, נמוך בכ-8.5% ממחיר הסגירה שעמד על 79.21 שקל. שווי העסקה עמד על כ-240 מיליון שקל.
המימוש הנוכחי מתווסף לעסקה דומה שביצעה פימי לפני כחודשיים, אז מכרה מניות בהיקף של כ-250 מיליון שקל לגופים מוסדיים, בהם הפניקס שרכשה 7% ממניות עשות. שתי העסקאות יחד הורידו את אחזקתה של הקרן מ-83% לכ-53% בלבד כיום, תוך שהיא מממשת רווחי ענק על רקע
זינוק של כ-130% במניית עשות בשנה האחרונה.
פימי רכשה את השליטה בעשות בסוף 2021 מאלביט מערכות אלביט מערכות 0.09% תמורת 285 מיליון שקל בלבד. מאז גדל שווי השוק של עשות ביותר מפי שלושה, והוא עומד כיום על כ-1.9 מיליארד
שקל, הודות לעלייה החדה בביקושים לציוד ומערכות לחימה בעקבות מלחמת רוסיה אוקראינה והמלחמות כאן בישראל.
עשות, המייצרת מערכות מתכת מורכבות ורכיבי כוח לרכב משוריין ולתעשיות ביטחוניות, נהנית מהתנופה בשוק המקומי והעולמי. פימי מצדה ממשיכה לאזן בין מימוש
חלק מהרווחים לבין שמירה על גרעין שליטה, שמאפשר לה להמשיך ליהנות מהפוטנציאל העתידי של החברה.
- פימי רוכשת את לנדא דיגיטל פרינטינג ב-80 מיליון דולר: הסדר חוב אושר, הנושים יקבלו תשלומים והעובדים נש
- איך היו הדו"חות האחרונים של יוניטרוניקס עם פימי?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מימושי עבר
המימוש האחרון בעשות אשקלון מצטרף לשורת מהלכים שביצעה קרן פימי בחודשים האחרונים, שממחישים את האסטרטגיה של הקרן, מימוש חלקי ברווחים גבוהים תוך שמירה על שליטה בחברות מרכזיות, לצד יציאות מלאות מהחזקות אחרות.
תזכורת למכירה הקודמת בעשות - קרן פימי שבשליטת ישי דוידי מימשה חלק מהחזקותיה בחברת עשות אשקלון, בעסקה שהניבה לה 200-250 מיליון שקל. המהלך מתרחש ארבע שנים בלבד לאחר שהקרן השתלטה על החברה בהשקעה דומה, מה שהופך אותו לאחד המהלכים המוצלחים ביותר בפורטפוליו של הקרן. פימי הרוויחה מההשקעה בעשות כמיליארד שקל - למעשה, היא החזירה את כל ההשקעה ונותרה עם שליטה בחברת עשות (66.3%). מהלך מרשים ל פימי שנהנית מסל החזקות רחב בתחום הביטחוני ותשואה גבוהה. שנה שעברה היתה אחת השנים הטובות ביותר של פימי ונראה שגם השנה היא תספק תשואה עודפת משמעותית למשקיעים שלה.
שני המימושים האלו מצטרפים לעסקאות מוצלחות
קודמות שביצעה הקרן בתאת, פי.סי.בי ובאורביט, שהניבו לה רווחים של מאות מיליוני שקלים גם על הנייר ואף יותר במימוש. המהלכים משקפים את מגמת המימושים של פימי בשוק הביטחוני בתקופה של עלייה בביקושים.
- אלקטרה מצרפת את קרן תש"י כשותפה באלקטרה אפיקים ומוטורס
- 5 בכירים באוטומקס נעצרו בחשד לעבירות רבות
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- ת"א ביטוח ירד ב-3.5%, ת"א נדלן איבד 2.7%, הבנקים ירדו ב-1.4
בנוסף, לאחרונה קרן פימי נפרדה מהשקעתה ביוניטרוניקס ומוכרת את השליטה ל-Amber ההודית לפי שווי של 390 מיליון שקל, פרמיה של כ-15% על המחיר האחרון בשוק אקזיט נוסף לפימי - מוכרת את השליטה ביוניטרוניקס לחברת AMBER ההודית
בשורה התחתונה
פימי, בראשות דוידי, מממשת רווחי עתק נוספים מהשקעות שביצעה בחברות ביטחוניות ותעשייתיות בשנים האחרונות. המימוש הנוסף בעשות, בשווי של 240 מיליון שקל תוך שמירה על שליטה, הוא דוגמה לאסטרטגיה של הקרן: "לקצור" חלק מהרווחים, לחזק את התשואות למשקיעים, אך להשאיר נתח שימשיך ליהנות מהמומנטום.
ביקושים חזקים להנפקה של נאוויטס לקראת FID בפרויקט סי ליון
המוסדיים מסתערים גם על נאויטס: ביקושים של פי 5 מההיצע להשלמת המימון העצמי בפרויקט סי ליון; גם נאוויטס הגדילה את גודל ההנפקה בשל הביקושים, וכעת המשקיעים ממתינים ל-FID שצפוי להגיע עד לסוף השנה
נאוויטס פטרוליום נאוויטס פטר יהש -3.37% עשתה אתמול צעד משמעותי בדרך להשלמת המימון העצמי בפרויקט הענק Sea Lion באיי פוקלנד, אחד ממאגרי הנפט הגדולים בעולם שטרם פותחו. במסגרת השלב המוסדי בהנפקה גויס ביקוש חריג של יותר מ-4.5 מיליארד שקל, פי 5 מהכמות שהוצעה, נתון שמעיד על אמון גבוה מצד השוק המוסדי במהלך. ההנפקה צפויה להכניס לחברה סכום של עד 1.2 מיליארד שקל (ברוטו), תלוי בהיקף ההקצאה בפועל.
ההנפקה כוללת 126 אלף אגדים, מתוכם 90 אלף הוקצו בשלב המוסדי (כ-887.5 מיליון שקל)
ו-36 אלף אגדים (כ-351 מיליון שקל) מיועדים לשלב הציבורי. כל אגד מורכב מ-100 יחידות השתתפות ו-34 כתבי אופציה מסדרה 6. מחיר האגד נקבע מראש על 9,750 שקל, כך שהיקף הגיוס המרבי יעמוד על כ-1.228 מיליארד שקל. כתבי האופציה ניתנים למימוש עד סוף אוגוסט 2026 במחיר מימוש
של 120 שקל ליחידה, צמוד לשער דולר בסיסי של 3.3430.
בהתאם להערכת שווי שהוצגה בתשקיף, לכל כתב אופציה ערך כלכלי של כ-14 שקלים, כך שהמחיר האפקטיבי ליחידה מוערך ב-92.7 שקל, דיסקאונט של כ-10.8% ביחס לשער הסגירה ערב ההנפקה (104 שקל), כאשר האופציות מעניקות
למשקיעים חשיפה פוטנציאלית לעליית ערך בהמשך הדרך.
מטרת ההנפקה היא גיוס ההון העצמי הנדרש לשלב הראשון בפרויקט הדגל Sea Lion באיי פוקלנד, שעלות פיתוחו נאמדת בכ-1.4 מיליארד דולר. על פי מתווה המימון, נאוויטס מתכננת לגייס כ-1 מיליארד דולר באמצעות חוב פרויקטלי במבנה non-recourse, בעוד יתרת ההון העצמי, כ-700 מיליון דולר, תסופק ישירות מהשותפות. בתוך הסכום הזה כלולה גם הלוואה שתעמיד נאוויטס לשותפתה הבריטית בפרויקט, רוקהופר, המחזיקה ב־35% מהמאגר.
- נאוויטס: קצב ההפקה משננדואה - ביעד, נערכים לפיתוח סי ליון - תוצאות הרבעון
- נאוויטס הודיעה על הנפקה, המניה יורדת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בין המשקיעים שהובילו את הביקושים ניתן למצוא את קרן נוקד, המחזיקה כבר שנים בנאוויטס וגם השתתפה לאחרונה בגיוס ההון של השותפה הבריטית רוקהופר, לצד הגופים הראל, מגדל, מיטב, פניקס, מנורה, IBI ועוד. חלקם קיבלו הקצאה מהותית, בעוד גופים אחרים נותרו מחוץ לחלוקה בשל עודף הביקוש. הדבר עשוי להוביל לביקושים נוספים בשוק עצמו, כאשר מי שלא קיבל בהנפקה ינסה לרכוש יחידות דרך המסחר.
ת"א ביטוח ירד ב-3.5%, ת"א נדלן איבד 2.7%, הבנקים ירדו ב-1.4
מי שהוביל את הביטוח הייתה הראל עם ירידה של 4.7%, בנדל"ן מצלאווי צלל ב-5.3%. בבורסה נשארים רגועים - הסמנכ"ל פגוט: "מהלך טבעי ואף בריא לשוק"
המומנטום השלילי של ספטמבר נמשך, בהובלת מניות הביטוח שמאבדות 4%. הראל הראל השקעות -2.48% מובילה את הירידות עם 5%, הפניקס הפניקס -2.28% יורדת "רק" 3.8%. מניות הפניקס וכלל יורדות מעל 10% מהשיא, השאלה אם זו רק ההתחלה.
מצד אחד, הרווחים עלו, מצד שני - הרווחים האלו לא מייצגים כי הם לוקחים בחשבון גם את הרווחים העתידיים. השינויים החשבונאים שיושמו בתחילת שנה הקדימו את הרווחים מכמה מקורות, אך הם הקטינו את הרווחים להמשך. כדי לשמור על הרווחים האלו, החברות יצטרכו לצמוח, כדי להרוויח יותר הם יצטרכו להרוויח יותר וזה יהיה קשה, במיוחד כשהרווחים מביטוח חובה בשיא ושהשווקים הפיננסים בשיא.
לפני שלושה שבועות שאלנו גיקס עלתה ב-530% - מתי תגיע הנפילה? - כבר אז ציינו שהיא התנתקה מהשווי הכלכלי שלה - ונראה שהתיקון הגיע. המניה זינקה יותר מ-530% ושווי השוק שלה נשק ל-100 מיליון שקל אחרי שהיא דיווחה על מיזוג הפוך של חברה-נכדה שנכנסה לוול סטריט על הטיקט של רובוטיקה, גיקס שעוסקת בשיווק וקידום ממומן באינטרנט גם הצטיידה במילת הבאזז ״AI" כדי לתמוך בראלי במניה.
עוד הרבה לפני שהיא דיווחה היה ברור שהיא מוכרת כאן בעיקר חלום, אבל הדוחות שהגיעו המחישו את זה למספרים: צניחה של 70% בהכנסות וקפיצה של 330% בהפסד הרבעוני ל-118 מיליון שקל.
- אל על ונאוויטס ירדו, נובה זינקה ב-4.3%; מניות הנדל"ן עלו
- פתיחה חיובית לשבוע המסחר - מטריסלף זינקה 13%, אלקטריאון 8% ואל על המריאה 3.4%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
נמשיך עם עמלות. איך תחסכו בעמלות? הכנו כלי שבוחן את כל כל הגופים - בנקים וברוקרים וממנו תוכלו להבין אם אתם משלמים יקר, ואיך להוזיל את העמלות - עמלות מסחר: איפה הכי זול לסחור בבורסה?
