לקנות זהב מעל 4000?
בעוד שב – S&P500 קבלנו, לעת עתה לפחות, רק בלימה אזי שבזהב ובשורה ארוכה של מניות שעלו במאות ואלפי אחוזים בחודשים האחרונים קבלנו ירידות חדות.
נערכנו לכך כאן בשבועות האחרונים ודברנו על הצורך במעבר סקטורים. לעולם לא נעשה דברים מושלמים בשוק ולעולם יהיו הפתעות. אם כשהכל חזוי, מושלם ומדויק. מכל מקום, תפקידנו הוא להמשיך להניע את הכסף למה שייצר לנו את התשואה בתקופה הקרובה ולהחליט, לגבי מניות מסוימות האם הן סיימו את החגיגה שלהן. מציע לכם להקפיד על שלושה עקרונות. הראשון הוא כללי, הבאים עקרונות שמנחים אותי:
1. זכרו שהמניות שיעלו חדות בסייקל הבא הן פעמים רבות לא אלו שזנקו בסייקל שעבר. הרבה משקיעים שראו מניה מסוימת, RGTI נניח, עולה במהירות מאות ואלפי אחוזים חושבים שאם הם רק יקנו אותה בזול היא תעלה שוב במהירות מאות ואלפי אחוזים. פעמים רבות זה לא קורה שכן סייקל העליה הראשון נוצר מחלומות בהקיץ שזוכים לטיפוח ברשתות החברתיות ובקבוצות. בסייקל העליה השני המשקיעים כבר מתייחסים יותר לעובדות כלכליות ולכן הוא מתון ומדוד יותר.
2. הקפידו על חשיבה עצמאית! חוזר על זה שוב ושוב. את הלהיטים הבאים תמצאו לבד ואל תצפו שמישהו (טוב נו, אני בכ״ז עוזר קצת...) יעשה את זה בשבילכם. חשבו וחפשו מניות שמראות סימני התעוררות. גרפים מאפשרים לכם חשיבה עצמאית משתי סיבות: א. ניתוח הגרף הוא אובייקטיבי ב. חיבור מסרים מגרפים שונים, של מדדים, סקטורים ומניות מרכיב לכם תמונה כפי שהיא מתהווה בשטח עוד לפני שמישהו מדבר עליה איפה שהוא.
3. במקרים רבים אני מחפש מניות שמתחילות מהלך מאזור תמיכה משמעותי, פעמים רבות בתבנית הטכנית של ספל וידית. חיפוש זה גם עוזר לגלות דרך הגרפים את הלהיטים הבאים וגם מאפשר שילוב טוב בין סיכון (התמיכה הקרובה והממושכת) לסיכוי (המחיר הנמוך ופוטנציאל העליה של המניה). לעיתים יש רעיונות טובים גם ברמות מחיר גבוהות, כמו DE אליה התייחסתי השבוע, אבל גם שם עדיף להתחיל מעל איזה שהיא רמת תמיכה.
- חושבים שהשוק עייף? תסתכלו על ה-MACD
- אנחנו קרובים לבועה? מה הסימנים ואיך ממשיכים להרוויח בזהירות?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בואו נסתכל על כמה גרפים.
- S&P500. ביום שני דברתי על חולשת השוק דרך אינדיקטור שנקרא MACD. תוכלו לראות את החולשה גם
על הגרף עם שתי התעלות שמראה מעבר לתנועה אופקית ושבירה של קו המגמה העולה וגם על האינדיקטור TTM שהמקלות הכחולים שלו מלמדים על החלשות השוק.
הבוקר ״התבשרנו״ שהחוב של ממשלת ארצות הברית הגיע ל – 38 טריליון דולר והטריליון האחרון נוסף מאוגוסט השנה! אני מציין את העובדה הזו משום שאפשר להוסיף עקרון רביעי לשלושת הקודמים:
4. תמיד תעקבו אחרי הכוחות המרכזיים בכלכלת העולם. הגידול בגירעון האמריקאי מלמד אתכם שכסף ממשיך להיות מודפס ומוזרם. זה אומר לחצים על ערך הדולר וזה אומר תשלום ריבית שנתי מעיק יותר ויותר. בקצב הזה בקרוב נשמע על 40 טריליון ויותר. הממשל בארצות הברית עדיין מושבת. על זה טראמפ פחות מדבר אבל שימו לב שזו כבר ההשבתה השניה באורכה כשהארוכה ביותר היתה בתקופת כהונתו הראשונה של טראמפ. נמשכה אז 35 ימים ונראה שאנחנו בדרך לשם.הגרעון התופח הסביר ומסביר גם את עליית הזהב ולכן לא הייתי ממהר להספיד אותו.
התמיכה ל – S&P500 היא איפה שהיא בין 6400 ל – 6580 שמדובר אופקית. שתנועה היא האופטימי הקרובים.
- זהב. תיקן אל מרכז רצועות המסחר שמתיישב יפה על רמת ה – 4000. נתמך גם מעל רמת פיבונאצ׳י עליונה. יש סיכוי טוב שהתמיכה הזו תחזיק. כנראה שאנחנו צפויים לתקופה של דשדוש ותנודתיות ברמות האלו. נמשיך לעקוב כמובן.
מניות בריאות
סקטור הבריאות הוא סקטור שאני ממשיך להציע לכם.ן לשים עליו עיין. יש שם שילוב טוב של עליה מרמות תמיכה נמוכות והתפתחות של סנטימנט. יש מגוון מניות בריאות מעניינות הן מבחינת תתי הענפים והן מבחינת שווי השוק של החברות.הנה דוגמא טובה: BIIB. חברה מתחום הנוירו - ביוטכנולוגיה. שברה את מגמת הירידה ובונה מגמת עליה.
והנה דוגמא למניה עם שווי שוק של מתחת למיליון: MNMD. מתחום בריאות הנפש והטיפולים הפסיכדליים. פרצה רמת התנגדות שכעת משמשת כרמת תמיכה.
ואם תרצו שווי שוק ממש נמוך ומחיר אופטי אטרקטיבי: STIM. טיפול בהפרעות נוירולוגיות באמצעות זרמים חשמליים. נמצאת בחלק התחתון של תבנית משולש מתהווה. פריצה למעלה של המשולש תוביל למהלך עליה משמעותי.
כמו הדוגמאות הנ״ל יש עוד רבות בסקטור. תתחילו לחפש.
וורן באפט. קרדיט: רשתות חברתיותוורן באפט מלמד אתכם מתי לממש מניות והדבר הכי חשוב בהשקעות
שיעור חינם מבאפט - מתי מוכרים מניה, בהמשך לשיעור קודם: שיעור חינם מוורן באפט - מתי קונים מניה? ועל ההשקעה והמימוש של באפט באפל
וורן באפט השקיע באפל את רוב תיק ההשקעות הסחיר של ברקשייר. אפל סיפקה רווחי עתק שמוערכים במעל 100 מיליארד דולר לתיק של באפט. אפל היא עדיין ההשקעה הגדולה של באפט, אבל לפני שנה-שנתיים נמכרו רוב המניות.
באפט החליט שאחרי זינק ברווחים, עלייה במכפיל הרווח מרמה של 11-13 למעל 20, זה הגיע לממש. הוא סבר ואמר שזו חברה נהדרת, ועדיין היא הגדולה בתיק ההשקעות של ברקשייר שלו, אבל היא כבר לא זולה. התזמון- עיתוי המימוש היה טוב כי בחצי שנה שלאחר מכן, המניה נפלה בכ-15%. אלא שהעליות האחרונות הביאו את מחיר המניה לשיא של כל הזמנים ולמחיר שעולה על מחירי המימוש של באפט בכ-30%. באפט "הפסיד" מעל 50 מיליארד דולר, אבל כמה תובנות בעניין:
ראשית, אף אחד לא נביא
שנית, את ההחלטה מקבלים על סמך מה שידוע בנקודת הזמן המסוימת. אז באפט הגדיר את אפל כחברה נהדרת, מניה לא רעה, אבל המשקל בתיק שלו היה גבוה, ומכיוון שהיא כבר הגיעה לתמחור מלא בעיניו החליט לממש. זו החלטה נכונה בלי קשר למה שיהיה בהמשך.
שלישית, כאשר אתם קונים או מוכרים - אל תסתכלו אחורה. מה שהיה היה מה שהיה מת. בבורסה ובהשקעות כל יום מתקבלות ההחלטות מחדש. ההיסטוריה לא רלבנטית. מה שהיה יכול להיות אם... ולמה לא פעלנו כך, זה חשוב להסקת מסקנות ולתובנות, אבל זה לא אמור להשפיע על החלטות השקעה. במילים אחרות, מכרתם כי חשבתם שזה המחיר הנכון. גם אם יעלה בהמשך - אז מה?
- שמעתם בבית הקפה סיפור על ההוא ש"עשה מכה"? תברחו!
- באפט יכול לחייך - דומינוס פיצה מכה את התחזיות: המכירות בארה"ב מזנקות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
וזו נקודה חשובה, כי משקיעים רבים לא יודעים מתי לממש. הם רואים עליות, מורווחים הרבה, וחושבים שמה שהיה הוא שיהיה והעליות ימשכו. צריך משמעת, צריך לסמן תמחור כלכלי שמעליו כבר אתם לא סבורים שההחזקה כדאית ולממש גם אם הכיוון של המניה למעלה. באפט יודע לקנות ויודע לממש.
וול סטריט השוק האמריקאיגילת קפצה ב-7%, טסלה עלתה ב-2.3%; וול-סטריט ננעלה בירוק
יום מסחר חיובי נרשם בוול סטריט, כאשר מניות הטכנולוגיה הגדולות מובילות את העליות על רקע צמצום מתיחות הסחר בין ארצות הברית לסין והציפייה לפרסום מדד המחירים לצרכן (CPI) ביום שישי. מדד S&P 500 מתקרב לשיא כל הזמנים לאחר שהבית הלבן הודיע כי נשיא ארה"ב, דונלד טראמפ, ייפגש עם מקבילו הסיני שי ג'ינפינג ב־30 באוקטובר. מניית טסלה מחקה את הירידות שאחרי הדו"חות ועולה ב-1.8%, בעוד שמדד נאסד"ק 100 מוסיף 1%.
לצד העליות במניות הטכנולוגיה, מניות האנרגיה מתחזקות בעקבות קפיצה חדה במחירי הנפט. הנפט מסוג WTI מזנק ב־5.8% ל־61.89 דולר לחבית לאחר שהממשל האמריקאי הודיע על סנקציות חדשות נגד חברות הנפט הגדולות ברוסיה, צעד שנועד ללחוץ על מוסקבה לסיים את המלחמה באוקראינה. גם הזהב רושם עליות מתונות לאחר שבוע תנודתי, והדולר נותר יציב.
המשקיעים ממשיכים להעריך מחדש את הסיכונים בשוק על רקע תנודתיות גוברת וחששות מהערכת יתר של מניות. עם זאת, תיקוני השוק האחרונים נבלמו במהירות, כאשר משקיעים פרטיים מנצלים כל ירידה כהזדמנות לרכישת מניות נוספות. “המשקיעים נצמדים לגישת ‘לקנות את הירידה’, אפילו המשקיעים הפסימיים מתחילים לפקפק בתחזיותיהם,” אמר מארק האקט מ־Nationwide.
עיני שוק מופנות כעת לפרסום מדד המחירים לצרכן של ספטמבר, שצפוי להתפרסם ביום שישי לאחר דחייה שנגרמה בשל השבתת הממשל בארה"ב. כלכלנים מעריכים כי מדד הליבה, שאינו כולל מזון ואנרגיה, יעלה ב־0.3% בחודש השלישי ברציפות, נתון שישאיר את קצב האינפלציה השנתי על 3.1%. נתון זה יספק לבנק הפדרלי תמונה חשובה על רמות המחירים לפני החלטת הריבית הקרובה.
- הנאסד״ק ירד ב-0.9%; מניות הקוונטים צנחו, נטפליקס נפלה ב-10%
- נטפליקס נופלת, גוגל מתקנת והראלי בביונד-מיט לא עוצר - ומה קורה בחוזים?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
למרות שאינפלציה נותרה מעל יעד הפד, המשקיעים מעריכים כי הבנק המרכזי צפוי להוריד את הריבית בפעם השנייה השנה בישיבה שתיערך ב־28–29 באוקטובר, בשל חולשת שוק העבודה. אנליסטים מציינים כי נתוני יום שישי אמנם חשובים, אך ככל הנראה לא ישפיעו משמעותית על החלטת הפד. “הבנק הפדרלי מתמקד יותר בשוק העבודה, ולכן נתוני האינפלציה לא ישנו את הכיוון,” אמרה אמילי באוורסוק היל, שותפה מייסדת ב־Bowersock Capital Partners, והוסיפה כי “ייתכן שנראה עוד שתי הורדות ריבית עד סוף השנה.”
