שמועות וציפיות שסעודיה תצטרף להסכמי אברהם נתנו דחיפה לשוק. נזכיר שהיינו בסרט הזה מספר פעמים בעבר. עכשיו אומנם זה שונה, אנחנו אחרי הפסקת אש, אבל נראה שכל עוד לא יוסדר העניין הפלסטיני, הסעודים יתקשו להגיע לנורמליזציה. הכל פתוח במזרח התיכון, אבל קשה להאמין שזה מעבר לפינה.   

בראיון מקיף למגזין טיים, הנשיא האמריקאי דונלד טראמפ התייחס בפירוט לתהליך המדיני שנמשך מאחורי הקלעים מאז הסכם הפסקת האש בעזה, והצביע על ערב הסעודית כמי שתהיה “המובילה הבאה בדרך להסכמי אברהם". לדבריו, היחסים האישיים בינו לבין מלך סעודיה טובים מאוד, והוא “מעריך ומכבד אותו מאוד.” טראמפ הדגיש כי “אנחנו קרובים - סעודיה הולכת להוביל את הדרך לעבר הסכמי אברהם, ואני מאמין שזה יקרה עד סוף השנה", כאשר לאחר הפגיעה הקשה באיראן, “אין יותר את האיום האיראני… אין יותר איומים בכלל” מה שלדבריו מאפשר למדינות נוספות, ובראשן סעודיה, להצטרף כעת להסכמי הנורמליזציה.

הצטרפות של סעודיה להסכמי אברהם עשויה לשמש מנוע צמיחה משמעותי לכלכלה הישראלית, עם פוטנציאל להשפעות רוחב על שוקי ההון, היצוא, וההשקעות הזרות. מדובר בשוק עצום, עשיר בהון ובמשאבים, עם עניין גובר בטכנולוגיה, חקלאות מתקדמת, ביטחון סייבר, אנרגיה ירוקה ומים, תחומים שבהם לישראל יתרון יחסי ברור, כך שעצם האפשרות שההסכם מתקדם מקפיץ את הבורסה.

עם זאת, חשוב לסייג: מדובר בתהליך ארוך ומורכב בהרבה מההצהרות הפוליטיות. סעודיה צפויה להציב תנאים משמעותיים, בעיקר בהקשר הפלסטיני, בביטחון האזורי ובשיתוף טכנולוגיות רגישות. כל הסכמה עשויה לדרוש ויתורים מדיניים מסוימים שלא בטוח שיקבלו בישראל בהבנה. לכן, בעוד ההצהרות עשויות לתדלק אופטימיות בשוק בטווח הקצר, ההבשלה המעשית של ההסכם עלולה להימשך זמן ממושך.

• איי.סי.אל נפלה 15%, חברה לישראל איבדה 14%; מחזור המסחר - 13.4 מיליארד שקל
• היום של טבע, ומה עוד קרה בבורסה?
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

נזכיר כי לפני אירועי השביעי באוקטובר, וושינגטון קידמה דיאלוג משולש עם ריאד וירושלים במטרה להוביל להסכם נורמליזציה רחב, שנתפס כ"פרס הגלובלי" של תהליך הסכמי אברהם. מלחמת עזה בלמה את המאמצים והעבירה את הדגש לביטחון ולייצוב אזורי, אך המסלול המדיני לא נזנח, והוא שב והופיע על סדר היום כעת בעקבות דבריו של טראמפ.

הנפט עולה - מחיר הנפט מזנק - טראמפ מטיל סנקציות חדשות על יצרניות הנפט הגדולות ברוסיה. אחרי שהגיע לאזור 55-56 דולר לחבית מחיר החבית קפץ ל-60 דולר. טראמפ מגביל את היצע הנפט הרוסי והמשמעות היא הגבלת ההיצע הכולל של הנפט בשוק. כשמקטינים היצע, אז מחירים עולים. יש את אותו הביקוש על פחות היצע, המוכרים מתחזקים - מחירים עולים. זה טוב ל דלק קבוצה 0.8%   , ול- נאוויטס פטר יהש -1.11%      .   השתיים הושפעו מהירידה במחיר הנפט בחודשים האחרונים, כשדלק מושפעת בעיקר בשל החזקתה באיתקה (היתר הוא גז דרך ניו מד).

בצד המניות הבולטות לחיוב נציין את איי.סי.אל  איי.סי.אל -14.78%   שעולה ברקע דיווח כי יצואנית האשלג הקנדית קנפוטקס (Canpotex), הנחשבת לגוף השיווק המרכזי של נוטריאן (Nutrien), אחת מיצרניות האשלג הגדולות בעולם, הודיעה כי כל מכסת המכירות שלה לשנת 2025 נמכרה במלואה עד ל-31 בדצמבר. בהודעת החברה צוין כי הביקוש לאשלג נותר חזק ונשען על יסודות יציבים בענף החקלאות ועל מגמה עולמית של אבטחת מזון. עבור איי.סי.אל מדובר באיתות חיובי: ביקוש יציב ברמה הגלובלית תומך בפעילות של החברה. הביקוש לאשלג עשוי לשפר את תנאי השוק, הן מבחינת מחירים והן מבחינת רמות המלאים, לקראת שנת 2026. במקביל גם חברה לישראל חברה לישראל -14.24%  המחזיקה כ-44% מהחברה, נסחרת במגמה חיובית.

• בחנו את עצמכם - האם אתם בעניינים? טריוויה שבועית
• ברקע הצעת הרכש לסיטיקון, ג'י סיטי הוכנסה למעקב עם השלכות שליליות
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• אלו המניות שיזכו לביקושים והיצעים בשל עדכון המדדים

מחירי הדירות לאן? ההרשמה להגרלה העשירית של תוכנית "דירה בהנחה" הסתיימה אתמול עם שיא של 132,361 משקי בית נרשמים, הנתון הגבוה ביותר מאז השקת התוכנית. בהגרלה, שתכלול 7,479 יחידות דיור ב-21 יישובים ברחבי הארץ ובהם נתניה, רעננה, ירושלים, קריית גת ויבנה. יוקצו לראשונה עד 50% מהדירות למשרתי מילואים פעילים, מתוכן 25% ללוחמים. מצד אחד, מספר הנרשמים הרב מראה את הפוטנציאל במספר דורשי הדירות, כאשר הסיכוי לזכות אינו גבוה בשל הביקוש, אך מצד שני מדובר בהטבה משמעותית מאוד, "מתנה" שיכולה להגיע למאות אלפי ואף ליותר ממיליון שקל, ולכן מספר הנרשמים הגבוה, שבתנאי השוק והמימון הנוכחיים לא בטוח שילכו לשוק החופשי גם במידה ולא יזכו. רוצים לדעת מה הסיכוי שלכם לזכות? ההרשמה להגרלה של "דירה בהנחה" הסתיימה: מה הסיכוי שלכם לזכות בדירה?

בעוד מדובר בדיווח חיובי למניות הנדל"ן, מהצד השני מספר הדירות הלא מכורות ממשיך לשבור שיאים והעסקאות בשוק האטו, כאשר חלק גדול מהמלאי הוא של דירות של התחדשות עירונית. להרחבה - מלאי הדירות שובר שיאים - 83.6 אלף דירות; מה קורה בתל אביב?

קריאה מעניינת - רוצים לדעת כמה האינפלציה האמיתית במדינה? תסתכלו על הנתון הזה הישראלים לא פרייארים וזה מה שמוביל לזינוק של פי 3 ביבוא האישי לישראל - מ-20 מיליון לכ-60 מיליון חבילות או מכמיליארד שקל לכ-2.5 מיליארד תוך 4 שנים בלבד - מי אשם בזה והאם צריכים להעלות את הפטור ממס על יבוא אישי?

השוק עולה, בינתיים אתם מרוויחים... תראו מה עשו קרנות ההשתלמות שלכם בספטמבר? בדקנו. התשואות מרשימות. עם זאת, כדאי לעצור רגע ולשים לב לנקודה חשובה. תשואה גבוהה לא בהכרח אומרת שזו תשואה טובה באופן יחסי. הרווחתם הרבה בקרנות ההשתלמות אבל המדדים עשו יותר. אם הייתם בונים תיק כללי עם מכשירים פאסיביים למשל, 60% אג"ח ו-40% מניות, בחלוקה בין ישראל לחו"ל הוא היה משיג תשואה  גבוהה יותר.  קרנות השתלמות בספטמבר - מה עשתה הקרן שלכם; הגופים המובילים והמאכזבים

מניות במוקד

תמיס תמיס -3.87%    מעדכנת על השלמת רכישת מי עדן בע"מ ו-קפה אספרסו איטליה בע"מ יחד עם גולדן יעוץ השקעות בבעלות אביחי סטולרו, בתמורה כוללת של 150 מיליון שקל (מתוכם חלק תמיס 75 מיליון). עם החתימה על העדכון להסכם שולמה מלוא התמורה והצדדים ויתרו על טענות הדדיות. הרוכשים התקשרו גם בהסכם בעלי מניות לקביעת נציגות שווה בדירקטוריון מי עדן והסדרת נושאים מהותיים כגון חלוקת רווחים, מימון והעברת מניות. מימון העסקה בוצע בכ-30% ממקורות עצמיים והיתרה באמצעות הלוואה בנקאית של 105 מיליון שקל בריבית פריים בתוספת 1%-2%, המובטחת בשעבוד מניות מי עדן ובערבות של סטולרו. תמיס משלימה את רכישת מי עדן יחד עם סטולרו לפי שווי של 400 מיליון שקל

פועלים - אחרי יומיים מתוחים של עיצומים ושביתות שהביאו להשבתת סניפי פועלים 0.12%  ברחבי הארץ, הצדדים הגיעו להסכמות ביניים. הנהלת הבנק וארגון העובדים הודיעו על הקפאת כל הצעדים הארגוניים לרבות שביתה, עיצומים והפחתות שכר עד ל-15 בנובמבר ויערכו מו"מ על התנאים. ההבנות מגיעות לאחר שוועד העובדים הכריז השבוע על החרפת הצעדים, שכללו שביתות אזוריות ללא הגבלת זמן וסגירה מוחלטת של הסניפים במרכז הארץ, לצד השבתת המוקד הטלפוני וחטיבת השווקים הפיננסיים.

בזק - בזק -0.75%  עלתה אמש וגם בעלת השליטה בי קומיוניקיישנס -0.98%  טיפסה אחריה בעקבות פרסום קול קורא חדש של משרד התקשורת לבחינה מחודשת של חובת ההפרדה המבנית על בזק והוט. זה יכול להיות דרמטי מאוד בשביל בזק, אם ההפרדה תבוטל, חברת התקשורת תוכל סוף-סוף למזג לתוכה את פעילות yes ולהכיר בהפסדים הצבורים שלה מה שיכול להקנות לה "נכס מס" שמוערך בכמיליארד שקל דבר שיכול לחסוך לה מסים בהיקף משמעותי. הקול הקורא שפרסם משרד התקשורת מבקש לשמוע עמדות מהציבור ומהחברות לקראת שינוי כולל במודל הרגולציה של שוק התקשורת. אבל המונמטום לא נשמר, בזק יציבה בינתים. צריכים לזכור שתהליכים כאלה לוקחים זמן, גם וועד העובדים רוצה חתיכה מהעוגה מה שמוביל להבנה שגם עם תיסלל הדרך מבחינת הרגולטור יש עוד הרבה משוכות לעבר מבחינה פנימית - משרד התקשורת בדרך לביטול ההפרדה המבנית - בשורה גדולה לבזק

הייפר גלובל הייפר גלובל 1.95%   מדווחת על עסקה של 11 מיליון דולר עם חברה בינלאומית, ורמז עבה להמשך הזמנות גדולות מדי שנה. הייפר חברה גדולה שמוכרת בקצב של 280 מיליון דולר בשנה, אבל גם הזמנה של 10-15 בשנה זה מצוין בשבילה. הייפר גלובל מזנקת לאור הזמנה של 11 מיליון דולר מלקוח אמריקאי קיים

ישראכרט - הסאגה של החיפוש אחר מנכ"ל לישראכרט הגיעה לסיומה, כשדירקטוריון החברה אישר באופן רשמי את מינויו של איתמר פורמן לתפקיד. פורמן, בן 52, המכהן כיום כמשנה למנכ"ל בנק הפועלים וכראש החטיבה העסקית, יעזוב את הבנק שבו עבד למעלה מעשרים שנה. המינוי סוגר תקופה של השערות ואי ודאות באשר לזהות המנהיג החדש של חברת כרטיסי האשראי. הדרך למינוי החדש החלה כש דלק קבוצה 0.8%    , בהובלת המיליארדר יצחק תשובה, השלימה ביולי האחרון רכישה של 40% ממניות ישראכרט בעסקה שהוערכה ב-1.36 מיליארד שקל. בעקבות העסקה הודיע רן עוז, המנכ"ל היוצא, על פרישתו באוגוסט לאחר שלא קיבל הבטחה להמשך הכהונה תחת השליטה החדשה של תשובה - איתמר פורמן עובר מהפועלים לישראכרט

אלקטריאון הודיעה אתמול כי השלימה בהצלחה שלב ניסויים בפרויקט כביש 10A בצרפת הכביש המהיר הראשון בעולם המצויד במערכת טעינה אלחוטית דינמית של החברה. במסגרת הפרויקט, שנערך עם קבוצת VINCI ובמימון BpiFrance, נבחנה מערכת טעינה באורך כ-1.5 קילומטרים שאפשרה טעינה רציפה של רכבים חשמליים בזמן נסיעה. לפי אלקטריאון -0.83%  , נמדד הספק ממוצע של מעל 200 קילוואט והספק רגעי של מעל 300 קילוואט נתונים חריגים ביחס לטכנולוגיות טעינה דומות. הניסויים, שבוצעו בליווי אוניברסיטת גוסטב אייפל, אישרו את אמינות ובשלות המערכת, והחברה רואה בפרויקט ציון דרך משמעותי בדרך לפריסת אלפי קילומטרים של כבישים חשמליים בצרפת ובאירופה - בעקבות ההודעה המניה זינקה ב-10%.

נופר אנרג'י נופר אנרג'י -2.15%   לא סיפקה את הסחורה מאז ההנפקה לפני כ-6 שנים. תשואה מאכזבת מאוד, אלא שזה לא מונע מעופר ינאי, האיש מאחורי החברה, לבקש שכר פנטסטי. עופר ינאי חושב שהוא אילון מאסק - רוצה מניות ב-800 מיליון שקל

אלרון אלרון -1.3%   קופצת במחזור ער לאחר שהחברה פרסמה אתמול עדכון פעילות מקיף. החברה דיווחה על התקדמות משמעותית באסטרטגיית ההשקעות שלה בתחומי הסייבר, הדיפ-טק והדיפנס-טק. במרכז העדכון עומדת עסקת המיזוג של חברת הפורטפוליו Cynerio עם Axonius, הנחשבת לאחת מחברות הסייבר הצומחות בעולם, בשווי מוערך של כ-2.6 מיליארד דולר. עדכון משקיעים של אלרון מקפיץ את המניה

לודן טק לודן-טק 5.09%  מאבדת גובה אחרי שהחברה הודיעה כי בסוף השנה יסיים המנכ"ל אבי ליבר את תפקידו בחברה. ליבר התראיין מוקדם יותר השנה לביזפורטל ואמר: "כחברה טכנולוגית תוכל לודן טק לקבל את הערך האמיתי שלה"

מטריסלף מטריסלף -4.27%  הודיעה על חתימת הסכם עם המרכז הרפואי איכילוב לשימוש בחדר נקי במכון לתרפיה תאית מתקדמת (ACT-I) לצורך ייצור קליני כהכנה לניסוי ראשון מסוגו בעולם לטיפול בנפגעי חוט שדרה משותקים. תקופת ההתקשרות נקבעה ל-12 חודשים בתשלום חודשי של 45 אלף דולר עם אופציה להארכה עד חמש שנים. מדובר בשלב משמעותי לקראת ניסוי קליני ראשון בבני אדם, כחלק ממאמץ החברה להקים תשתית ייצור העומדת בתקני GMP.

אין כרגע משהו שנראה שיכול ממש להרים את הבורסה, אבל גם לא משהו שיפיל אותה. האירוע הגדול של החזרת החטופים החיים כבר מאחורינו, והחזרת החללים נעשית עכשיו ב"טפטופים". אף אחד לא באמת יודע מה יהיה בהמשך של הסכמי הפסקת האש, אף אחד גם לא יודע מה יתפתח בזירות האחרות. מצד אחד יש חששות שהדרך להסדר תהיה מלאה מהמורות, אולי אפילו חזרה למצב של לחימה. מצד שני, היקפי המילואים היום נמוכים בהרבה ממה שהתרגלנו אליו בשנתיים האחרונות, וזה מחזיר הרבה אנשים למסלול עבודה רגיל מה שצפוי להרים את הפריון ולתרום לצמיחה. גם הלחץ להגדלת התקציב הביטחוני נרגע, וזה מאפשר לממשלה יותר מרחב פעולה.

המפקדה הבינלאומית החדשה בפיקוד אמריקני החלה לפעול השבוע בבניין תעשייה בקריית גת, במסגרת מאמצי התיאום והפיקוח על הפסקת האש בין ישראל לחמאס. במפקדה בקריית גת נצפו מאות קצינים מצבאות שונים, כולל נציגים מצה"ל. דגלי מדינות רבות הונפו במקום, אך דגלי טורקיה וקטאר נעדרו. סגן הנשיא וואנס הבהיר במסיבת עיתונאים כי לא יכפו על ישראל נוכחות של כוחות צבא שאינם לרצונה, אך ציין כי טורקיה תמלא תפקיד בתהליכים. הוא הבטיח שלא יוצבו חיילים אמריקנים ברצועת עזה, והזהיר כי חמאס יושמד אם לא יתפרק מנשקו.

חייבים להגיד שסמוטריץ' כשר אוצר ומבחן התוצאה הוא החשוב - מצליח לשמור על הפרמטרים העיקריים של הכלכלה במצב טוב. הגירעון לא משתולל, יחס החוב תוצר לא קופץ. אף אחד לא היה מאמין שאחרי שנתיים של מלחמה ככה יראה המשק. מכאן אפשר להשתפר ובעיקר לצמוח וזה יתבטא בדוחות הכספיים של החברות הבורסאיות. מכאן האופטימיות, מכאן העליות בשנתיים האחרונות, אך צריך לזכור שהשוק מגלם תרחישים אופטימים, מכפילי הרווח גבוהים באופן היסטורי, כשיש אזורים שהם בתמחור אפילו גבוה מאוד.

הסיבה לאופטימיות מגיעה גם מפוטנציאל לנורמליזציה אזורית. זה יהיה שינוי כללי המשחק. הסכם כזה עם סעודיה והתקדמות מול סוריה מבטאים שני דברים - הראשון, ביטחון. מצב טבעי-נורמלי של יחסים כלכליים, מחזק את "ציר השלום", מול "ציר המלחמה". ככל שיהיו יותר מדינות שיצטרפו, כך הביטחון יגדל, כך השלום-נורמליזציה יהיו יציבים יותר. בורסה אוהבת כמובן מצבים כאלו, היא מקטינה את הסיכון הכולל וזה מתבטא בעליית תשואה. 

עניין נוסף שמביא לאופטימיות באם יהיו הסכמי נורמליזציה-שלום הוא העסקים עצמם - המסחר עם סעודיה, פוטנציאל המכירות והסחר בין המדינות. צריך גם להזכיר שליצואנים שלנו יהיה קל וזול יותר לייצא למדינות במזרח התיכון מאשר לאחרות - העלויות יהיו נמוכות יותר בעיקר בשל הובלה נמוכה. 

הציפיות הן אלו שמכתיבות את מחירי המניות - ולכן התנודתיות הגדולה. אף אחד לא יודע מתי והאם בכלל יתקדמו להסכמי נורמליזציה. אף אחד לא יודע אם חלילה העימותים מול איראן וחמאס דווקא יתחזקו, אף אחד לא יודע מה יהיה ברצועה ביום שאחרי. אז אלו הדברים שעשויים להעלות או להוריד אותה, ואל תשכחו את התמחור. בסוף המחירים קובעים.

הקריפטו בנפילה - האם מהקריפטו תיפתח הרעה. האם זו בועה שתיקח את כל השוק למטה? יש הרבה שמאמינים שכן - גם וורן באפט סבור שזו בועה. וכמו בועה אף אחד לא יודע מתי היא תתפוצץ - בחודש הקרוב, עוד שנה, או עוד 10 שנים. הבועה הזו מתוחזקת מצויין על ידי משפחת טראמפ כשהנשיא עצמו מעודד רגולציה מקלה על הקריפטו והוא מרוויח מכך מיליארדים - הטיעון של המצדדים בקריפטו למרות אי ההבנה לגבי ערך המטבע הוא פשוט - טראמפ דוחף את המטבעות האלו, אז ברור שהם יעלו.

אין ארגומנט טוב מול הטיעון הזה, למעט העובדה שמחירי המטבעות האלו לא מבטאים שום דבר. אין מאחורה כלום. זו לא חברה שיש לה נכסים, זו לא מדינה שיש לה נכסים. זה מספר שנקבע בין קונים ומוכרים. ויש קונים. יש כבר מותג, יש מוניטין, יש כאן מהלך טכנולוגי ראשוני (עוד לא יודעים מי הממציא, אבל יודעים שהוא מולטי ביליונר) לצד המוני מעריצים ובעיקר עדר שרוצה להתעשר. המצב עד כדי כך אמביוולנטי שאפילו מתנגדים גדולים בתחילת הדרך לביטקוין כמו קרנות השקעה, לרבות בלקרוק, הפכו לחסידות גדולות. האם זה באמת מה שהמנהלים שלהם חושבים? לא ידוע, אבל צריך להוסיף גילוי נאות: הקרנות האלו מרוויחות הון עתק מהביקטיון בגלל השקת קרנות ומכשירים על הקריפטו. העמלות על המוצרים האלו גדולים עדיין פי כמה מאשר על המוצרים המסורתיים וזה אומר - רווחים עצומים. אז כדאי לקחת את ההמלצות שלהם בערבון מוגבל.

בשבוע האחרון הביטקוין מקפץ, בעיקר לכיוון מטה - קריאה חשובה: הדימום בקריפטו לא נעצר - מה יסמן תחתית?  

וול סטריט ירדה אמש - לסקירת הבורסה ועל מניות הקוונטים, המניות הדואליות ירדו, והן חוזרות למסחר בת"א עם דיסקאונט-פער ארביטראז' נמוך של 0.35%.  לטבלת מניות הארביטראז'. מניית אלביט מערכות 0.4%      תבלוט בירידה של 1.6%,  גילת -3.53%   ו קומפיוגן -2.66%     יתממשו ב-2%. 

מחזור המסחר עומד על כ-3 מיליארד שקל

המחיר הקובע למימוש ולפקיעה של נגזרים שבועיים על מדד ת"א-35 הינו: 3158.67

שער הדולר - דולר שקל רציף -0.11%                

BITCOIN 1.24%           

ביקורו של סגן נשיא ארצות הברית, ג’יי. די. ואנס, יגיע היום לסיומו - ויביא עמו שורה של חסימות תנועה ושיבושים משמעותיים במרכז הארץ ובבירה. במשטרה וברשות שדות התעופה נערכים למבצע אבטחה נרחב תחת השם "מגן כחול 7", שיכלול פריסת מאות שוטרים, לוחמי מג״ב ומתנדבים, לצד פיקוח מתוגבר במוקדים המרכזיים. ביקור סגן נשיא ארה"ב: חסימות הכבישים יתרחבו לתל אביב ולירושלים, שיבושים גם בדרך לנתב"ג. לאחר החסימות ועם הגעת שיירת סגן נשיא ארה״ב לנתב״ג - כלל הכבישים נפתחו לתנועה