שלושת המדדים העיקריים סיימו את יום המסחר בירידות שערים, כאשר הנאסד״ק איבד כמעט 1%, הדאו 0.7% וה-S&P ירד ב-0.5%. מדד הפחד קפץ ב-4%. ירידות חדות נרשמו גם בגזרת הקריפטו, כאשר הביטקוין ירד בכמעט 4% והאיתריום ביותר מ-5%. הזהב עלה ב-0.3% והכסף עם 1.4%. טסלה ירדה בקצת פחות מ-1% לקראת פרסום דוחותיה. נטפליקס צנחה ב-10%.

החששות גברו לאחר דיווח לפיו ממשל טראמפ שוקל להגביל יצוא תוכנות לסין, מהלך שמעלה מחדש חששות מהחרפת מלחמת הסחר. על רקע זאת, לאחר ראלי ממושך במדד S&P 500, גוברת ההערכה כי השוק זקוק לתקופת עיכול, כשהוא רגיש לכל בשורה שלילית. מניות הטכנולוגיה הובילו את הירידות: טסלה איבדה 1% לקראת פרסום דוחותיה, נטפליקס צנחה 10% לאחר תוצאות בהתאם לציפיות, וטקסס אינסטרומנטס נפלה 6% בעקבות תחזית מאכזבת. בשוק האג״ח נרשמה יציבות יחסית: תשואת האג״ח ל-10 שנים ירדה נקודה בסיסית אחת ל-3.95%, בעוד מכירת אג״ח ל-20 שנה בהיקף של 13 מיליארד דולר זכתה לביקושים טובים.

הדו"ח הצפוי ביום שישי של מדד המחירים לצרכן (ה-CPI) לחודש ספטמבר צפוי להוסיף נדבך חשוב לתמונת המאקרו-כלכלית במיוחד בזמן שהממשל מושבת, זה פרסום משמעותי בגלל שרוב נתוני המאקרו הוקפאו. הנתון יתן לפד' מידע עדכני לקראת החלטת הריבית הקרובה בסוף אוקטובר, כאשר בשוק ההון גוברת ההערכה שהפד' יבחר להפחית את הריבית ברבע אחוז נוסף, עם סיכוי גבוה להפחתה נוספת גם בדצמבר.

• ג'יפרוג טסה 22%, אפירם עולה 11%; המגמה השלילית נמשכת בחוזים
• סנאפ מזנקת 20%, אנבידיה מטפסת 1.5%; קוואלקום מאבדת 2% - ומה עושים החוזים?
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

D-Wave Quantum D-Wave Quantum 3.91%   נפלה ב-15%, אחרי שזינקה כבר יותר מ-2,150% ב-12 החודשים האחרונים ולמרות סדרה של הכרזות חדשות על הרחבה באירופה. החברה הקנדית הודיעה על חוזה של 10 מיליון יורו להצבת מחשב הקוונטום Advantage2 באיטליה כחלק מ-Q-Alliance, יוזמה חדשה שנחשפה בפורום החדשנות הדיגיטלית בקומו השבוע שעבר ונועדה לתמוך במסגרת האסטרטגית של הממשלה האיטלקית לטכנולוגיות דיגיטליות וקוונטום. החוזה כולל רכישת 50% מקיבולת המערכת למשך חמש שנים עם אופציה לקנות את המערכת המלאה, אבל אפילו החדשות הטובות האלה לא הספיקו כדי למתן את הנפילה.

החברה מתיימרת להיות הספקית הראשונה בעולם של מחשבי קוונטום מסחריים ומתמחה ב"אנילינג קוונטי" - שיטה ספציפית לפתרון בעיות אופטימיזציה, אבל לא הקוונטום האוניברסלי שכולם מחכים לו. המטרה המרכזית של Q-Alliance היא פיתוח מתקן מחקר קוונטי מתקדם בלומברדיה, כאשר D-Wave כבר מתחילה להוביל סמינרים באוניברסיטאות האזור.

המבחן של מאסק: כולם רואים את הצמיחה - אבל הרווחיות עדיין בסימן שאלה - ענקית הרכבים החשמליים תפרסם אחרי הנעילה את התוצאות לרבעון השלישי, והמשקיעים מחכים לראות את שולי הרווח, ביצועי הרובוטקסי והמודלים הזולים - המשקיעים רוצים תשובות, לא רק חלומות

• לקראת שבוע המסחר: וול סטריט מחפשת כיוון - מה חושבים האנליסטים?
• מנכ"ל ג'יי פי מורגן: "אני לא קורא הודעות טקסט בעבודה, אין לי התראות בכלל"
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• הונאה של 2 מיליארד דולר - עונש של 11 אלף שנות מאסר - ומוות...

מאקרו

המסיבה נגמרה? מטבעות הקריפטו ממשיכים לאבד גובה - שוק הקריפטו נצבע באדום עם ירידות חדות בביטקוין ובמטבעות המובילים, בעוד המשקיעים תוהים אם מדובר בתיקון זמני או תחילתה של מגמה שלילית חדשה; שערורייה סביב מטבע המם של מלניה טראמפ מוסיפה שכבה נוספת של חוסר ודאות לשוק התנודתי.

מייסד אפל והנסיך הארי נגד AI על-אנושי- קואליציה יוצאת דופן של מדענים, פוליטיקאים וסלבריטאים קוראת להקפאה עולמית של פיתוח בינה מלאכותית על-אנושית, בעוד הציבור האמריקאי תומך ברגולציה הדוקה, והמחלוקת בין חדשנות לבטיחות הופכת לשאלה מי באמת שולט בעתיד האנושות

המשבר האנרגטי באירופה ממשיך לעורר מתחים בין מדינות המערב, והפעם הוא מקבל תפנית דיפלומטית דרמטית: ארצות הברית וקטאר, שתיים מספקיות הגז הטבעי הנוזלי הגדולות בעולם, פנו במכתב חריף לאיחוד האירופי בדרישה "לפתוח מחדש את הדיון" בחוק החדש של האיחוד, ה-CSDDD (חובת בדיקת נאותות לקיימות תאגידית) שלטענתן עלול לפגוע באופן אנוש באספקת האנרגיה, בסחר ובהשקעות בין המדינות. ארה״ב וקטאר נגד אירופה: חוק הקיימות החדש יוביל להפסקת מסחר וסנקציות

ולהבדיל, אנרגיה מתחדשת ונקייה זה העתיד - אנרגיה פוסילית מלכלכת ומזהמת. התובנות הברורות האלו על רקע משבר אקלים שהולם ומתעצם הובילו את מדינות העולם לכוון להפחתה של קידוחים פוסיליים. במקביל נקבעו יעדים להפחתת המימון הבנקאי לתחום הפוסילי. חשבו שלהוריד את צינור החמצן, יצמצם את התעשייה. אבל, הכסף מדבר - קידוחי הנפט והגז רווחיים מאוד, והבנקים ממשיכים להזרים כספים גדולים למאגרים האלו. מתברר שאין רגולציה ב"כאילו". אם רוצים שבנקים לא יממנו קידוחי נפט צריך לחוקק חוק. אם מבקשים מהבנקים, הם יגידו - בסדר, אבל בפועל יעשו מה שהם צריכים לעשות - להגדיל את הרווח שלהם גם אם זו הלוואה שמייצרת בהמשך זיהום אקלימי. הבנקים מתעשרים, ולעזאזל משבר האקלים; הגדילו מימון לקידוחי נפט     

וורן באפט השקיע באפל את רוב תיק ההשקעות הסחיר של ברקשייר. אפל סיפקה רווחי עתק שמוערכים במעל 100 מיליארד דולר לתיק של באפט. אפל היא עדיין ההשקעה הגדולה של באפט, אבל לפני שנה-שנתיים נמכרו רוב המניות. באפט החליט שאחרי זינק ברווחים, עלייה במכפיל הרווח מרמה של 11-13 למעל 20, זה הגיע לממש. הוא סבר ואמר שזו חברה נהדרת, ועדיין היא הגדולה בתיק ההשקעות של ברקשייר שלו, אבל היא כבר לא זולה. התזמון- עיתוי המימוש היה טוב כי בחצי שנה שלאחר מכן, המניה נפלה בכ-15%. אלא שהעליות האחרונות הביאו את מחיר המניה לשיא של כל הזמנים ולמחיר שעולה על מחירי המימוש של באפט בכ-30%. באפט "הפסיד" מעל 50 מיליארד דולר. וורן באפט מלמד אתכם מתי לממש מניות והדבר הכי חשוב בהשקעות

אחרי שיאי הצריכה בתקופת הקורונה, כשאנשים הסתגרו בבית ושתו יותר, דוחות הייניקן מראים שהעולם שותה פחות הרווחיות נחלשת והצרכנים מחפשים תחליפים; החברות מגיבות לביקושים של הדור הצעיר ומתמקדות במשקאות פרימיום ובתחליפים דלי אלכוהול - ומה קורה בישראל? שותים פחות ומשלמים יותר: התוצאות של הייניקן ומה שקורה בעולם

מניות במרכז

רדיט תובעת את פרפלקסיטי: "מירוץ הבינה המלאכותית הפך לכלכלת גניבת נתונים"- רדיט מאשימה את פרפלקסיטי ושלוש חברות נוספות באיסוף ומכירת מידע מהפלטפורמה ללא אישור. החברה, שחתמה על הסכמי רישוי עם OpenAI וגוגל, מנסה להציב גבולות חדשים לשימוש בתוכן אנושי בעידן הבינה המלאכותית

קארבנה נפלה ב-10%: כשחברת טכנולוגיה מגלה שהיא בעצם חברת מימון - המניה נופלת בעקבות גל קריסות בענף הרכב. מאחורי החדשנות והשיווק הדיגיטלי מסתתרת תלות עמוקה באשראי וביכולת של הלקוחות להחזיר הלוואות

ביונד-מיט Beyond Meat 16.81%   ירדה ב-1%, לאחר שזינקה ב-80% תחילה. בתוך שלושה ימי מסחר בלבד קפצה המניה במאות אחוזים, אחרי שהוספה גם לקרן סל (Roundhill Meme Stock ETF) שעוקבת אחר מניות שמושכות סקולנטים. היום היא קופצת עד 110% בטרום למחיר של כ-6.4 דולר, אחרי שסגרה אתמול ב-3.62 דולר בלבד. עליות דומות נרשמו גם בימים הקודמים - 127% ביום שני ו-146% אתמול. הזינוק הזה לא נובע מהודעה עסקית משמעותית, אלא מאפקט שורט-סקוויז קלאסי: כ-63% מהמניות של ביונד מיט מוחזקות בשורט, וכאשר משקיעים פרטיים החלו לרכוש את המניה בהיקפים גדולים רבים מאלה שהימרו נגדה נאלצו לסגור את הפוזיציות, מה שדחף את המחיר ללמעלה עוד יותר. במקביל התעוררה שוב פעילות ברשתות כמו רדיט ובפורום המפורסם של קהילת מניות המם WallStreetBets, שם ביונד מיט הפכה לשם חם מאוד. ביונד-מיט חוזרת מהמתים ומזנקת יותר מ-500% בשבוע

נטפליקס Netflix, Inc 0.61%     נפלה בכ-8.5% לאחר שדיווחה על רווח נמוך מהצפוי ברבעון השלישי - 5.87 דולר למניה לעומת תחזיות של 6.96 דולר. ההכנסות, שעמדו על 11.5 מיליארד דולר, תאמו את ציפיות האנליסטים, אך החברה תלתה את פספוס הרווח במחלוקת מס לא צפויה בברזיל. לצד זאת, נטפליקס מציינת כי זה היה הרבעון הטוב ביותר שלה במכירות מפרסום, וצופה להכפיל את ההכנסות מתחום זה במהלך 2025 -  נטפליקס עם פספוס מהותי ברווח למניה; המניה נפלה במסחר המאוחר

טקסס אינסטרומנטס Texas Instruments Inc. -0.51%    נחלשה ב-6% אחרי שהחברה פרסמה תחזית מאכזבת לרבעון הרביעי, עם טווח רווח חזוי של 1.13 עד 1.39 דולר למניה - מתחת לציפיות השוק שעמדו על 1.41 דולר בממוצע. בדוחות הרבעון השלישי הציגה החברה רווח מתואם של 1.48 דולר למניה, סנט אחד פחות מהתחזית, אם כי ההכנסות - 4.74 מיליארד דולר - עקפו במעט את הציפיות.

גוגל Alphabet -2.08%  - לאחר שירדה אתמול בעקבות הדפדפן החדש של OpenAI, מניית החברה תיקנה ועלתה 1.2%, בעקבות דיווחים שלפיהם מתקיימים מגעים עם חברת הבינה המלאכותית אנת'רופיק. לפי הדיווחים, העסקה הצפויה תעניק לאנת'רופיק גישה נוספת למשאבי מחשוב בענן בהיקף של עשרות מיליארדי דולרים, ותתבסס על כך שגוגל תספק לה שירותי ענן מתקדמים. ההסכם טרם נחתם באופן סופי. 

טסלה Tesla -3.68%   ירדה ב-1% לפני פרסום דוחותיה לרבעון השלישי. האנליסטים מצפים כי יצרנית הרכב החשמלי תדווח על רווח מתואם של 56 סנט למניה והכנסות של 27.3 מיליארד דולר. מתחילת השנה טיפסה מניית טסלה בכ-9.6%, אך עדיין מפגרת אחרי מדד S&P 500.

אינטואיטיב סרג'יקל Intuitive Surgical Inc. 2.23%   זינקה  ב-16.7% לאחר שהיכתה את תחזיות האנליסטים ברווחיה לרבעון השלישי, והעלתה את תחזית הצמיחה של מערכת הניתוח הרובוטית שלה, da Vinci, לטווח של 17% עד 17.5% - גבוה מהתחזית הקודמת שעמדה על 15.5% עד 17%. המשקיעים מתגמלים את החברה על המשך הצמיחה בתחום הרפואי-טכנולוגי שבו היא נחשבת למובילה.

ורטיב הולדינגס Vertiv Holdings -1.76%    עלתה בכ-3% לאחר שפרסמה רווחים מתואמים שעקפו את תחזיות השוק, לצד העלאת תחזית ההכנסות לשנה כולה. החברה, הפועלת בתחום תשתיות טכנולוגיות, נהנית מהמשך הצמיחה בביקוש למרכזי נתונים ולפתרונות תומכי בינה מלאכותית.

מאטל Mattel, Inc   איבדה כ-7% לאחר שדיווחה על ירידה של 12% במכירות בצפון אמריקה, שפגעה בכלל ההכנסות שירדו ב-6% לעומת השנה שעברה. החברה לא הצליחה לעמוד בתחזיות הרווח וההכנסות, והמנכ"ל ינון קרייז ציין כי השוק בארה"ב "התמודד ברבעון עם שינויי מדיניות הזמנות מצד קמעונאים".

ג'נרל מוטורס General Motors 2.77%   מוסיפה 0.3% לאחר שבמהלך יום המסחר הקודם זינקה ב-15% וסגרה בשיא היסטורי של 66.62 דולר למניה. העליות מגיעות לאחר שהחברה עקפה את תחזיות האנליסטים ברווחיה לרבעון השלישי, מה שהוביל גם לעליות במניית פורד (F), שטיפסה אתמול ב-4.8%.

דראפטקינגס DraftKings 8.65%   עלתה ב-2.7% אחרי שהחברה הודיעה על רכישת חברת Railbird Technologies, המפתחת שווקי תחזיות, במטרה להשיק אפליקציה שתאפשר למשתמשים לסחור בחוזים על תוצאות אירועים בתחומי הפיננסים, התרבות והבידור - מהלך שמרמז על הרחבת פעילותה מעבר להימורים הספורטיביים המסורתיים.

בין החברות שצפויות לפרסם היום דוחות: AT&T (T), GE Vernova, IBM, Amphenol, SAP, Lam Research, Southwest Airlines ו-Alcoa. 

חברת GE Vernova GE Vernova 4.54%  , הפועלת בתחום ייצור ציוד לאנרגיה, עלתה בכ-1.6% לאחר שדיווחה על רכישת יתרת 50% מחברת הטרנספורמטורים GE Prolec ממקסיקו. אנליסטים מצפים כי החברה תציג ברבעון השלישי רווח כ-787 מיליון דולר ורווח מתואם למניה של 1.72 דולר והכנסות של 9.1 מיליארד דולר.

ישראליות בוול-סטריט

ורינט Verint Systems Inc. 0.1%  - הודיעה על שיתוף פעולה עם Dialpad, פלטפורמת תקשורת עסקית מבוססת AI, שנועד להציע פתרונות מתקדמים לניהול כוח אדם במוקדי שירות (WFM) בזמן אמת. במסגרת ההסכם, תשלב Dialpad את הפתרון של ווריאנט בפלטפורמת הענן שלה, ותאפשר לארגונים - החל ממוקדים בינוניים ועד מערכים גלובליים גדולים - ליהנות ממעקב רציף אחר זמינות נציגים, עמידה בלוחות זמנים וציות להנחיות רגולציה. שיתוף הפעולה נועד לצמצם את הפער בין מערכות ניהול המשמרות לבין הפעילות בפועל, ולאפשר למנהלים קבלת החלטות מבוססת נתונים בזמן אמת. לפי ווריאנט, האינטגרציה החדשה תעניק לארגונים "שליטה אמיתית בזמן אמת בקנה מידה ארגוני", תוך שימוש בבוטים חכמים לאוטומציה של עדכוני זמינות, תיאום משמרות ושיפור חוויית העובדים והלקוחות כאחד.

סיוה Ceva Inc. -2.17%   נפלה 5% לאחר ירידה קלה אתמול, למרות מודיעה על שני פיתוחים חדשים שמחזקים את מעמדה בתחום הקישוריות האלחוטית. החברה השלימה הסמכה לתקן Bluetooth 6.0 עם Channel Sounding - טכנולוגיה שמאפשרת למכשירים למדוד מרחק ביניהם בדיוק של כעשרה סנטימטרים, כבר בשימוש אצל יותר מעשרה לקוחות. בנוסף, השיקה את Ceva-Waves Wi-Fi 7 1x1 Client IP, פתרון חדש שמספק חיבור מהיר ויציב במיוחד למכשירי IoT, לבית חכם ולמערכות תעשייה חכמות. שני הפתרונות נועדו לאפשר קישוריות מדויקת, אמינה וחסכונית באנרגיה, ולתמוך בשילוב יכולות בינה מלאכותית בקצה (Edge AI) שמאפשרות למכשירים לפעול ולהגיב בזמן אמת לסביבה הפיזית.

סולאראדג׳ SolarEdge 2.88%   ירדה 3%, אחרי שירדה גם אתמול, וקיזזה מעט מהראלי שהביא אותה ל-40 דולר. האנליסטים העלו את מחירי היעד, כשנראה שמה שיקבע את גורלה בטווח הקרוב-בינוני הוא המוצר החדש שהושק לפני מספר חודשים. המכירות באירפה משתפרות, השאלה מתי השיפור המשמעותי יגיע לארה"ב. הורדת הריבית טובה לחברה, צריך עוד כמה הורדות כדי שזה יזיז לקוחות לרכוש את המערכות. אלו מערכות עם השקעה גדולה והלקוחות לוקחים מימון - ככל שהריבית נמוכה יותר, המימון יורד והתשואה על ההשקעה (החזר ההשקעה עולה).