וול סטריט נפתחה בירידות, לאחר שיא חדש בדאו ג'ונס אתמול. הדאו יורד כ-0.2%, ה-S&P ב-0.3% ואילו הנאסד"ק מאבד 0.8%. אתמול המסחר ננעל במגמה מעורבת, ה-S&P 500, שרשם את רצף העליות החד ביותר מאז יוני, סיים ללא שינוי, הנאסד״ק ירד ב-0.2% והדאו עלה ב-0.5%, כאשר המשקיעים בחנו את דבריו של נשיא ארה״ב דונלד טראמפ, שאמר כי הוא מצפה לעסקה טובה עם נשיא סין שי ג'ינפינג, אך ייתכן שהפגישה המתוכננת החודש תידחה. המשקיעים מעכלים רצף של דוחות שממשיכים לזרום, וזה מגיע לצד אי-ודאות סביב המפגש בין טראמפ לשי - מפגש שטראמפ בעצמו כבר סקפטי לגביו ורמז כי ייתכן שלא יתקיים, מה שמחזיר לשוק את החשש מהתלקחות מחודשת במתיחות בין שתי המעצמות לגבי המכסים.

העליות שנרשמו אתמול הגיעו על ידי תוצאות חזקות של קוקה-קולה, שהצליחו לדחוף את הדאו ג'ונס לשיא של למעלה מ-47 אלף נקודות מבחינה תוך-יומית לפני שחתם את היום קצת מתחת לרמה הזו בשיא כל הזמנים. במקביל, מניות הטכנולוגיה שהיו אחראיות בחודשים האחרונים על רוב העליות - איבדו קצת מומנטום ופגעו בתוצאות של מדדי הדגל.

בחזית הסחורות, חוזים עתידיים על זהב וכסף רשמו את הירידה היומית החדה ביותר מזה שנים וגם היום הזהב יורד 1.6% והכסף 0.6%. אנליסטים מסבירים שמדובר בעיקר במימושי רווחים לאחר גל עליות ממושך, ולא בהכרח בתחילתו של תיקון עמוק. "המכירה הפתאומית במתכות היקרות תפסה את הכותרות, אך לא היה טריגר חד-משמעי לירידות, ולא נרשמו תנועות חריגות בנכסים אחרים," ציין הנרי אלן מהדויטשה בנק. לאחר הצניחה במחיר הזהב אתמול, השוק נרגע במעט. לפי פול דונובן מ-UBS, גורמים כמו רכישות של בנקים מרכזיים, ציפיות לירידת ריבית בארה"ב והיחלשות הדולר ממשיכים לספק תמיכה מסוימת למחיר המתכת.

עונת הדוחות של הרבעון השלישי ממשיכה בקצב מהיר, יותר מ-75% מהחברות במדד S&P 500 שהגישו עד עכשיו את התוצאות עקפו את תחזיות האנליסטים. לכן בינתיים, יש עדיין עוד סיכויים להמשך בראלי, במיוחד אם ענקיות הטק ימשיכו להוכיח שההייפ סביב הבינה המלאכותית עדיין מוביל לצמיחה אמיתית וריאלית ולא סתם עסקאות סיבוביות.

• ביונד-מיט טסה ב-150%, ג׳נרל מוטורס קפצה ב-15%; נעילה מעורבת בוול-סטריט
• ג׳נרל מוטורס נהנית מהמכסים - מכה את הציפיות ומשדרגת תחזית
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

הדו"ח הצפוי ביום שישי של מדד המחירים לצרכן (ה-CPI) לחודש ספטמבר צפוי להוסיף נדבך חשוב לתמונת המאקרו-כלכלית במיוחד בזמן שהממשל מושבת, זה פרסום משמעותי בגלל שרוב נתוני המאקרו הוקפאו. הנתון יתן לפד' מידע עדכני לקראת החלטת הריבית הקרובה בסוף אוקטובר, כאשר בשוק ההון גוברת ההערכה שהפד' יבחר להפחית את הריבית ברבע אחוז נוסף, עם סיכוי גבוה להפחתה נוספת גם בדצמבר.

מאקרו

המשבר האנרגטי באירופה ממשיך לעורר מתחים בין מדינות המערב, והפעם הוא מקבל תפנית דיפלומטית דרמטית: ארצות הברית וקטאר, שתיים מספקיות הגז הטבעי הנוזלי הגדולות בעולם, פנו במכתב חריף לאיחוד האירופי בדרישה "לפתוח מחדש את הדיון" בחוק החדש של האיחוד, ה-CSDDD (חובת בדיקת נאותות לקיימות תאגידית) שלטענתן עלול לפגוע באופן אנוש באספקת האנרגיה, בסחר ובהשקעות בין המדינות. ארה״ב וקטאר נגד אירופה: חוק הקיימות החדש יוביל להפסקת מסחר וסנקציות

ולהבדיל, אנרגיה מתחדשת ונקייה זה העתיד - אנרגיה פוסילית מלכלכת ומזהמת. התובנות הברורות האלו על רקע משבר אקלים שהולם ומתעצם הובילו את מדינות העולם לכוון להפחתה של קידוחים פוסיליים. במקביל נקבעו יעדים להפחתת המימון הבנקאי לתחום הפוסילי. חשבו שלהוריד את צינור החמצן, יצמצם את התעשייה. אבל, הכסף מדבר - קידוחי הנפט והגז רווחיים מאוד, והבנקים ממשיכים להזרים כספים גדולים למאגרים האלו. מתברר שאין רגולציה ב"כאילו". אם רוצים שבנקים לא יממנו קידוחי נפט צריך לחוקק חוק. אם מבקשים מהבנקים, הם יגידו - בסדר, אבל בפועל יעשו מה שהם צריכים לעשות - להגדיל את הרווח שלהם גם אם זו הלוואה שמייצרת בהמשך זיהום אקלימי. הבנקים מתעשרים, ולעזאזל משבר האקלים; הגדילו מימון לקידוחי נפט     

• וורן באפט מלמד אתכם מתי לממש מניות והדבר הכי חשוב בהשקעות
• אנבידיה: עליות קלות לפני דוחות ענקיות הטק
• תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
• מ-240 לפחות מדולר - הקריסה של ביונדמיט

וורן באפט השקיע באפל את רוב תיק ההשקעות הסחיר של ברקשייר. אפל סיפקה רווחי עתק שמוערכים במעל 100 מיליארד דולר לתיק של באפט. אפל היא עדיין ההשקעה הגדולה של באפט, אבל לפני שנה-שנתיים נמכרו רוב המניות. באפט החליט שאחרי זינק ברווחים, עלייה במכפיל הרווח מרמה של 11-13 למעל 20, זה הגיע לממש. הוא סבר ואמר שזו חברה נהדרת, ועדיין היא הגדולה בתיק ההשקעות של ברקשייר שלו, אבל היא כבר לא זולה. התזמון- עיתוי המימוש היה טוב כי בחצי שנה שלאחר מכן, המניה נפלה בכ-15%. אלא שהעליות האחרונות הביאו את מחיר המניה לשיא של כל הזמנים ולמחיר שעולה על מחירי המימוש של באפט בכ-30%. באפט "הפסיד" מעל 50 מיליארד דולר. וורן באפט מלמד אתכם מתי לממש מניות והדבר הכי חשוב בהשקעות

אחרי שיאי הצריכה בתקופת הקורונה, כשאנשים הסתגרו בבית ושתו יותר, דוחות הייניקן מראים שהעולם שותה פחות הרווחיות נחלשת והצרכנים מחפשים תחליפים; החברות מגיבות לביקושים של הדור הצעיר ומתמקדות במשקאות פרימיום ובתחליפים דלי אלכוהול - ומה קורה בישראל? שותים פחות ומשלמים יותר: התוצאות של הייניקן ומה שקורה בעולם

מניות במרכז

ביונד-מיט Beyond Meat 29.7%   הראלי לא עוצר והיא ממשיכה לזנק 48%. זה לא מגיע בגלל איזה שינוי בתפריט אלא זה נראה כמו ראלי ספקולטיבי שמזכיר את ימי "מניות המם" של תקופת הקורונה. בתוך שלושה ימי מסחר בלבד קפצה המניה במאות אחוזים, אחרי שהוספה גם לקרן סל (Roundhill Meme Stock ETF) שעוקבת אחר מניות שמושכות סקולנטים. היום היא קופצת עד 110% בטרום למחיר של כ-6.4 דולר, אחרי שסגרה אתמול ב-3.62 דולר בלבד. עליות דומות נרשמו גם בימים הקודמים - 127% ביום שני ו-146% אתמול. הזינוק הזה לא נובע מהודעה עסקית משמעותית, אלא מאפקט שורט-סקוויז קלאסי: כ-63% מהמניות של ביונד מיט מוחזקות בשורט, וכאשר משקיעים פרטיים החלו לרכוש את המניה בהיקפים גדולים רבים מאלה שהימרו נגדה נאלצו לסגור את הפוזיציות, מה שדחף את המחיר ללמעלה עוד יותר. במקביל התעוררה שוב פעילות ברשתות כמו רדיט ובפורום המפורסם של קהילת מניות המם WallStreetBets, שם ביונד מיט הפכה לשם חם מאוד. ביונד-מיט חוזרת מהמתים ומזנקת יותר מ-500% בשבוע

נטפליקס Netflix, Inc -9.82%   נופלת בכ-8.5% לאחר שדיווחה על רווח נמוך מהצפוי ברבעון השלישי - 5.87 דולר למניה לעומת תחזיות של 6.96 דולר. ההכנסות, שעמדו על 11.5 מיליארד דולר, תאמו את ציפיות האנליסטים, אך החברה תלתה את פספוס הרווח במחלוקת מס לא צפויה בברזיל. לצד זאת, נטפליקס מציינת כי זה היה הרבעון הטוב ביותר שלה במכירות מפרסום, וצופה להכפיל את ההכנסות מתחום זה במהלך 2025 -  נטפליקס עם פספוס מהותי ברווח למניה; המניה נפלה במסחר המאוחר

טקסס אינסטרומנטס Texas Instruments Inc.  נחלשת ב-7.8% אחרי שהחברה פרסמה תחזית מאכזבת לרבעון הרביעי, עם טווח רווח חזוי של 1.13 עד 1.39 דולר למניה - מתחת לציפיות השוק שעמדו על 1.41 דולר בממוצע. בדוחות הרבעון השלישי הציגה החברה רווח מתואם של 1.48 דולר למניה, סנט אחד פחות מהתחזית, אם כי ההכנסות - 4.74 מיליארד דולר - עקפו במעט את הציפיות.

גוגל Alphabet 1%  - לאחר שירדה אתמול בעקבות הדפדפן החדש של OpenAI, מניית החברה מתקנת ועולה 1.2%, בעקבות דיווחים שלפיהם מתקיימים מגעים עם חברת הבינה המלאכותית אנת'רופיק. לפי הדיווחים, העסקה הצפויה תעניק לאנת'רופיק גישה נוספת למשאבי מחשוב בענן בהיקף של עשרות מיליארדי דולרים, ותתבסס על כך שגוגל תספק לה שירותי ענן מתקדמים. ההסכם טרם נחתם באופן סופי. 

טסלה Tesla -1.6%   ללא שינוי לפני פרסום דוחותיה לרבעון השלישי. האנליסטים מצפים כי יצרנית הרכב החשמלי תדווח על רווח מתואם של 56 סנט למניה והכנסות של 27.3 מיליארד דולר. מתחילת השנה טיפסה מניית טסלה בכ-9.6%, אך עדיין מפגרת אחרי מדד S&P 500.

אינטואיטיב סרג'יקל Intuitive Surgical Inc. 15.4%   מזנקת ב-16.7% לאחר שהיכתה את תחזיות האנליסטים ברווחיה לרבעון השלישי, והעלתה את תחזית הצמיחה של מערכת הניתוח הרובוטית שלה, da Vinci, לטווח של 17% עד 17.5% - גבוה מהתחזית הקודמת שעמדה על 15.5% עד 17%. המשקיעים מתגמלים את החברה על המשך הצמיחה בתחום הרפואי-טכנולוגי שבו היא נחשבת למובילה.

ורטיב הולדינגס Vertiv Holdings -2.89%   עולה בכ-3% לאחר שפרסמה רווחים מתואמים שעקפו את תחזיות השוק, לצד העלאת תחזית ההכנסות לשנה כולה. החברה, הפועלת בתחום תשתיות טכנולוגיות, נהנית מהמשך הצמיחה בביקוש למרכזי נתונים ולפתרונות תומכי בינה מלאכותית.

מאטל Mattel, Inc -0.08%    מאבדת כ-7% לאחר שדיווחה על ירידה של 12% במכירות בצפון אמריקה, שפגעה בכלל ההכנסות שירדו ב-6% לעומת השנה שעברה. החברה לא הצליחה לעמוד בתחזיות הרווח וההכנסות, והמנכ"ל ינון קרייז ציין כי השוק בארה"ב "התמודד ברבעון עם שינויי מדיניות הזמנות מצד קמעונאים".

ניומונט Newmont Mining Corp -1.45%   יציבה, לאחר נפילה של כ-9% אתמול - הירידה היומית החדה ביותר מזה כשנה - על רקע צניחה במחירי הזהב. חוזי הזהב לחודש אוקטובר ירדו אתמול ב-5.7% לרמה של 4,087 דולר לאונקיה, והיום נרשמת ירידה נוספת קלה של 0.8% לרמה של 4,078 דולר לאונקיה.

ג'נרל מוטורס General Motors  מוסיפה 0.3% לאחר שבמהלך יום המסחר הקודם זינקה ב-15% וסגרה בשיא היסטורי של 66.62 דולר למניה. העליות מגיעות לאחר שהחברה עקפה את תחזיות האנליסטים ברווחיה לרבעון השלישי, מה שהוביל גם לעליות במניית פורד (F), שטיפסה אתמול ב-4.8%.

דראפטקינגס DraftKings 2.62%   עולה ב-2.7% אחרי שהחברה הודיעה על רכישת חברת Railbird Technologies, המפתחת שווקי תחזיות, במטרה להשיק אפליקציה שתאפשר למשתמשים לסחור בחוזים על תוצאות אירועים בתחומי הפיננסים, התרבות והבידור - מהלך שמרמז על הרחבת פעילותה מעבר להימורים הספורטיביים המסורתיים.

בין החברות שצפויות לפרסם היום דוחות: AT&T (T), GE Vernova, IBM, Amphenol, SAP, Lam Research, Southwest Airlines ו-Alcoa. 

מניית AT&T AT&T Corpצונחת 4% לקראת פרסום תוצאותיה. הציפיות הן לרווח של 54 סנט למניה והכנסות של כ-30.9 מיליארד דולר, ירידה קלה לעומת השנה שעברה. מתחילת השנה רשמה המניה עלייה של 14%. 

חברת GE Vernova GE Vernova -6.31%  , הפועלת בתחום ייצור ציוד לאנרגיה, עולה בכ-1.6% לאחר שדיווחה על רכישת יתרת 50% מחברת הטרנספורמטורים GE Prolec ממקסיקו. אנליסטים מצפים כי החברה תציג ברבעון השלישי רווח כ-787 מיליון דולר ורווח מתואם למניה של 1.72 דולר והכנסות של 9.1 מיליארד דולר.

ישראליות בוול-סטריט

ורינט Verint Systems Inc. - הודיעה על שיתוף פעולה עם Dialpad, פלטפורמת תקשורת עסקית מבוססת AI, שנועד להציע פתרונות מתקדמים לניהול כוח אדם במוקדי שירות (WFM) בזמן אמת. במסגרת ההסכם, תשלב Dialpad את הפתרון של ווריאנט בפלטפורמת הענן שלה, ותאפשר לארגונים - החל ממוקדים בינוניים ועד מערכים גלובליים גדולים - ליהנות ממעקב רציף אחר זמינות נציגים, עמידה בלוחות זמנים וציות להנחיות רגולציה. שיתוף הפעולה נועד לצמצם את הפער בין מערכות ניהול המשמרות לבין הפעילות בפועל, ולאפשר למנהלים קבלת החלטות מבוססת נתונים בזמן אמת. לפי ווריאנט, האינטגרציה החדשה תעניק לארגונים "שליטה אמיתית בזמן אמת בקנה מידה ארגוני", תוך שימוש בבוטים חכמים לאוטומציה של עדכוני זמינות, תיאום משמרות ושיפור חוויית העובדים והלקוחות כאחד.

סיוה Ceva Inc.  יורדת 2.1% לאחר ירידה קלה אתמול, למרות מודיעה על שני פיתוחים חדשים שמחזקים את מעמדה בתחום הקישוריות האלחוטית. החברה השלימה הסמכה לתקן Bluetooth 6.0 עם Channel Sounding - טכנולוגיה שמאפשרת למכשירים למדוד מרחק ביניהם בדיוק של כעשרה סנטימטרים, כבר בשימוש אצל יותר מעשרה לקוחות. בנוסף, השיקה את Ceva-Waves Wi-Fi 7 1x1 Client IP, פתרון חדש שמספק חיבור מהיר ויציב במיוחד למכשירי IoT, לבית חכם ולמערכות תעשייה חכמות. שני הפתרונות נועדו לאפשר קישוריות מדויקת, אמינה וחסכונית באנרגיה, ולתמוך בשילוב יכולות בינה מלאכותית בקצה (Edge AI) שמאפשרות למכשירים לפעול ולהגיב בזמן אמת לסביבה הפיזית.

רדהיל RedHill Biopharma 0.69%   יורדת 7.8% לאחר שאתמול זינקה ב-15% לאחר שהודיעה על  קבלת השקעה אסטרטגית של 4 מיליון דולר וחתימה על הסכם שיווק משותף של Talicia בארה"ב.

סולאראדג׳ SolarEdge -5.97%   יורדת 2.7% ונסחרת ב-37.7 דולר, אחרי שירדה גם אתמול, וקיזזה מעט מהראלי שהביא אותה ל-40 דולר. האנליסטים העלו את מחירי היעד, כשנראה שמה שיקבע את גורלה בטווח הקרוב-בינוני הוא המוצר החדש שהושק לפני מספר חודשים. המכירות באירפה משתפרות, השאלה מתי השיפור המשמעותי יגיע לארה"ב. הורדת הריבית טובה לחברה, צריך עוד כמה הורדות כדי שזה יזיז לקוחות לרכוש את המערכות. אלו מערכות עם השקעה גדולה והלקוחות לוקחים מימון - ככל שהריבית נמוכה יותר, המימון יורד והתשואה על ההשקעה (החזר ההשקעה עולה).