הירשמו
  1. ראשי
  2. גלובל
וול סטריט
צילום: Roberto Junior, Unsplash
וול סטריט

המדדים סגרו במגמה מעורבת, אינטל עלתה ב-4%3.5, קונסטליישן זינקה ב-22%

מערכת ביזפורטל | (1)
נושאים בכתבה S&P500 דאו ג'ונס וול סטריט נאסד"ק

המסחר בוול סטריט נסגר במגמה מעורבת במדדים כאשר הנאסד"ק ירד ב-0.4%, ה-S&P 500 ב-0.2% והדאו עלה ב-0.1%.

לקראת מיזוג ענק? קוואלקום  QUALCOMM INC 0.61% מנסה לרכוש את אינטל  INTEL CORPORATION רק לאחרונה הודיעה אינטל על פיצול פעילות הייצור מהחברה, וכעת קוואלקום מנסה למלא את החלל ולהשתלט על החברה כולה; האם אנחנו לקראת מיזוג ענק בתעשיית השבבים? מניית אינטל קופצת.

מובילאיי  מובילאיי נפלה ב-7.5% אחרי שאתמול קפצה ב-15% בעקבות ההודעה של אינטל על כוונתה שלא למכור את חלקה בחברה כחלק ממהלכי ההתייעלות שלה.

פדקס  FEDEX פספסה את הצפי והורידה תחזית - המניה צנחה חברת השילוח פספסה את צפי האנליסטים בשורה התחתונה והורידה תחזית לשנה כולה; המניה צונחת במסחר, מה אומרים האנליסטים?

"יו"ר הפד, ג'רום פאוול, הדגיש שההחלטה לא נבעה מהיחלשות הכלכלה או פיגור מדיניות הפד אחרי התנאים בשוק", כתב דיוויד קוהל, כלכלן ראשי ביוליוס בר בתגובה להורדת הריבית. "התחזיות הכלכליות המעודכנות מצביעות על צמיחה כלכלית מתונה של 2%, תחזית אינפלציה של 4.4%, והורדה איטית יותר של האינפלציה עד ל-2% בטווח הבינוני. תחזית הריבית המתוקנת צופה שהריבית תעמוד על 4.5% עד סוף 2024, 3.5% עד סוף 2025 ו-3.0% עד סוף 2026. זהו שינוי משמעותי ביחס לתחזית הקודמת, בעיקר להמשך 2024, שמצביע על כך שה-FOMC נוקט גישה חזיתית יותר לנורמליזציה של המדיניות המוניטרית.

בהתאם לכך, אנו מעריכים הפחתה נוספת של 50 נקודות בסיס בנובמבר, ולאחריה סדרת הפחתות של 25 נקודות שתביא את הריבית לטווח של 3.25%-3.5% עד מאי 2025", הוסיף קוהל. "בשלב זה, הפד יוכל להחזיק את הריבית ללא שינוי למשך יתרת השנה. הגישה החזיתית יותר לנורמליזציה של המדיניות המוניטרית מגבירה את הסיכוי לנחיתה רכה של הכלכלה האמריקאית. לפני הפגישה, הריביות ארוכות הטווח ירדו, וכעת הן צפויות לעלות באופן מתון במהלך 12 החודשים הקרובים. תחזית הריביות שלנו ל-3 ול-12 חודשים עומדת על 3.95% ו-4%, בהתאמה".

נייקי  NIKE בלטה עם עלייה של 7%, זאת לאחר שאמש הודיע מנכ"ל החברה, ג'ון דונהיו, על התפטרותו.

 

מאקרו

אכזבה לרוכשי הבתים - למה הריבית על משכנתא עלתה אחרי הורדת הריבית? הפד' הוריד את הריבית השבוע, אבל מחפשי הבתים התאכזבו לראות את הריבית על משכנתא ל-30 שנה דווקא עולה; למה הכלכלנים מודאגים וכמה בתים נמכרו בחודש אוגוסט?

המנכ"ל עזב - המניה טסה; המנכ"ל עזב - המניה נפלה; על שינוים בהנהלה וההשפעה על מחיר המניה מנכ"ל נייקי, ג'ון דונהיו  התפטר והמניה של נייקי זינקה אחרי המסחר - מתי עזיבה של מנכ"ל טובה למניה ומתי היא מפילה את המניה?

"הפחתת הריבית הגדולה - על מנת לשמור על הכלכלה במצב של נחיתה רכה" שיעור הורדת הריבית אתמול הובילה שלל אנליסטים ובכירים בשוק לסקור את החלטת הבנק המרכזי בארה"ב. עינת מאיר, אנליסטית ממחלקת מאקרו כלכלה של בנק דיסקונט התייחסה להורדה.

 

מניות במרכז

לקראת דוחות מיקרון  MICRON TECHNOLOGY - האם החברה תחזיר את האור למניות השבבים? מיקרון תדווח על תוצאותיה לרבעון השני בשבוע הבא בתקופה בה מניות השבבים מציגות ירידות מאז הדוחות של אנבידיה; מה צופים האנליסטים?

אחרי הסכם ענק עם מיקרוסופט - מניית קונסטליישן  CONSTELLATION ENERGY מזנקת חברת האנרגיה חתמה על הסכם למכירת חשמל עם ענקית הטכנולוגיה לתקופה של 20 שנה מהתחנה הגרעינית שלה בפנסילבניה; סכום העסקה לא נחשף, אך התרומה למדינת פנסליבניה דרך יצירת עבודות ותחזוקת המפעל מוערכת בכ-16 מיליארד דולר; מניית קונסטליישן קופצת ב-15%.

החסימה הוסרה והמשקיעים במתח - האם טראמפ ימכור מניות DJT? תקופת החסימה על המניות של המועמד לנשיאות דונלד טראמפ במניה של הרשת החברתית שלו, Truth, נגמרה היום והמשקיעים חוששים שטראמפ יממש; בינתיים המניה קרובה לשפל.

בגלל אינטל וסין - ASML  ASML HLD NV ORD SHS מקבלת הורדת דירוג מורגן סטנלי מצטרפת לדויטשה בנק ו-UBS בהורדת הדירוג ומחירי היעד ל-ASML, אחרי שהמניה כבר איבדה 30% מערכה בחודשיים האחרונים.

ותודה לפוטושופ: ההזדמנות של אדובי  ADOBE INC הדוחות האחרונים של ענקית התוכנות הגרפיות אכזבו את המשקיעים, אבל ההיסטוריה מראה שמיום הקמתה החברה תמיד הובילה בחדשנות, ונראה כי גם הפעם, על אף התחרות, החולשה הנוכחית היא זמנית.

מנכ"ל נייקי פורש - המניה מזנקת משקיעי נייקי ראו את המניה הולכת לשום מקום בשנים האחרונות ומייחלים לשינוי כיוון; בהנהלת החברה מקווים שהחזרת המנהל הוותיק אליוט היל יחזיר את החברה למסלול של צמיחה, בינתיים המשקיעים מביעים אמון.

עליבאבא  ALIBABA GROUP משיקה מודל AI חדש בתקווה לראות צמיחה בענן ענקית הטכנולוגיה הסינית מנסה למצב את עצמה גם בתחום הבינה מלאכותית, עם שורה של מודלים שנועדו להתחרות בחברות הסיניות והגלובאליות; יסייע להרים את ההכנסות של חטיבת הענן?

 

הישראליות בוול סטריט

תודה לאינטל: מובילאיי  מובילאיי קופצת אחרי שחברת האם דיווחה כי לא תמכור את אחזקתה בחברה מוקדם יותר השבוע פרסמה אינטל מסמך המפרט את מהלכי ההתייעלות שהיא שוקלת בו מובילאיי לא הוזכרה, היום אינטל מאשרת כי אכן אין בכוונתה לממש את אחזקתה בחברה שקופצת ב-17%.

תגובות לכתבה(1):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 1.
    מרחץ דמים במעוף ביום א - מלחמה ענקית בפתח (ל"ת)
    עופר 21/09/2024 13:34
    הגב לתגובה זו
אנבידיה והמתחרות. קרדיט: נעשה עם AIאנבידיה והמתחרות. קרדיט: נעשה עם AI

"הזדמנות קיצונית באנבידיה" -בברנשטיין מצפים לזינוק של 54% במניה

למרות שליטה כמעט מוחלטת בשוק השבבים שמיועדים ל-AI, שמובילה לצמיחה חריגה בהכנסות, מניית אנבידיה נסחרת בדיסקאונט היסטורי מול מדד השבבים; פער התמחור מעורר עניין מחודש במניה בקרב משקיעים

רן קידר |
נושאים בכתבה אנבידיה

מניית אנבידיה NVIDIA Corp. 3.93%   נסחרת כיום בדיסקאונט של 13% ביחס למדד השבבים של פילדלפיה, ה-SOXX iShares PHLX SOX Semiconductor Sector Index , שכולל 30 חברות מובילות בתעשייה כמו אינטל, AMD ו-TSMC. המדד עצמו רשם עלייה של 35% בששת החודשים האחרונים, בעוד אנבידיה עלתה רק ב-25%, מה שיצר פער תמחור נדיר. נתון זה ממקם את אנבידיה באחוזון הראשון של התמחור היחסי בעשור האחרון, כשהיו רק 13 ימי מסחר בהם הייתה זולה יותר מול המדד. השווי הנוכחי של אנבידיה עומד על כ-4.4 טריליון דולר, והיא מהווה כ-7% ממדד ה-S&P 500.

התמחור המוחלט גם הוא נמוך יחסית: מכפיל רווחים צפוי של 25, שמציב אותה באחוזון ה-11 בעשור האחרון. עבור חברה עם צמיחה שנתית ממוצעת של 60% בהכנסות בשלוש השנים האחרונות, בעיקר ממכירות מאיצי AI כמו סדרת Blackwell, מדובר ברמה אטרקטיבית. במהלך 2025, שלטה אנבידיה ב-88% משוק המאיצים הגרפיים, עם משלוחים של 6 מיליון יחידות Blackwell עד אוקטובר, תוך ביקוש גובר מענקיות כמו אמזון, גוגל ומטא. ההכנסות ממרכזי נתונים הגיעו ל-30 מיליארד דולר ברבעון השלישי של 2025, עלייה של 112% משנה קודמת.

היסטורית, רכישות במכפיל מתחת ל-25 הניבו תשואה ממוצעת של 150% בשנה אחת, ללא מקרים של הפסד. ברנשטיין קובעים מחיר יעד של 275 דולר, ממחיר נוכחי של 179 דולר, מה שמשקף פוטנציאל עלייה של 54%. הפער נובע מחששות בשוק סביב השקעות AI אדירות, שעמדו ב-2025 על 200 מיליארד דולר ברחבי העולם, אך אנבידיה נהנית מיתרון טכנולוגי, עם פלטפורמת CUDA שמחזקת מעמד מונופוליסטי.

במהלך 2025, הרחיבה אנבידיה את הפעילות, והשקיעה 2 מיליארד דולר בסינופסיס, חברת תוכנה לעיצוב שבבים, כדי להאיץ פיתוח AI. היא השיקה את משפחת Nemotron 3, מודלים פתוחים: Nano עם 30 מיליארד פרמטרים ומסגרת MoE שמגבירה תפוקה פי 4; Super עם 100 מיליארד פרמטרים; ו-Ultra עם 500 מיליארד, זמינים בפלטפורמות כמו Hugging Face ו-AWS. המודלים תומכים במערכות מרובות סוכנים, עם חלון הקשר של מיליון טוקנים, ומשמשים למשימות כמו דיבוג תוכנה ותכנון אסטרטגי.

בנוסף, שיתוף הפעולה עם ממשלת ארה"ב במשימת Genesis (פרויקט לאומי את השימוש בבינה מלאכותית למטרות מדעיות) כולל השקעות ב-AI לתחומי אנרגיה, מחקר מדעי וביטחון. אנבידיה מספקת פלטפורמות כמו Apollo למזג אוויר וסימולציות, ומפתחת AI למפעלים, רובוטיקה ותאומים דיגיטליים. ב-CES 2025, חשפה מעבדת בדיקת DRIVE AI לרכבים אוטונומיים, שעברה כבר אבני דרך משמעותיות בבטיחות. בסין, אושרו מכירות H200, מה שמגדיל הכנסות פוטנציאליות ב-10%.

להמשך הכתבה לחץ כאן
וול סטריט שור וילדה (דאלי)וול סטריט שור וילדה (דאלי)
סקירה

אורקל טיפסה 7%, נייק נפלה 10.5%; המדדים ננעלו בעליות עד 1.3%

וול סטריט ננעלה בירוק, עם מדדי הדגל בעליות עד 1.3%; המשקיעים היו ערוכים לתנודיות גבוהה, לאור פקיעה במקביל של אופציות על מניות, אופציות על מדדי מניות, חוזים עתידיים על מדדי מניות וחוזים עתידיים על מניות בודדות; נייקי נפלה, למרות תוצאות טובות מהצפוי; אורקל זינקה לאור מחיר יעד של 250 דולר במהלך 2026; מיקרון המשיכה לטפס וקרניבל הרימה את סקטור הקרוזים

צוות גלובל |
נושאים בכתבה סנדיסק מיקרון לולולמון

וול סטריט ננעלה בירוק, לאחר חשש מתנודתיות עקב פקיעה של 4 אופציות בו זמנית. הנאסד״ק התחזק ב-1.3%, ה-S&P טיפס ב-0.9%, ואילו הדאו עלה 0.4%.

גם בחמישי ננעלה וול סטריט בעליות, לאחר שהמשקיעים הגיבו בחיוב לתחזית של מיקרון ולנתון CPI שהיה נמוך משמעותית מהצפוי. וייתכן שאנחנו חוזים ב-"ראלי סנטה" מתפתח. אם השוק יצליח להתאושש מנקודה זו, הדבר עשוי לסלול את הדרך לראלי רחב יותר, לקראת שיאים חדשים ב-2026. 

תשואות האג״ח הממשלתיות של ארה״ב עלו, כשתשואת האג״ח ל-10 שנים עלתה ב-2 נקודות בסיס ל-4.15%, ואילו התשואה לשנתיים עלתה בנקודת בסיס אחת ל-3.48%.

הזהב עלה קלות לרמה של כ-4343 דולר לאונקיה. במקביל, מחירי הנפט נעו מעלה בעקבות התפתחויות גיאופוליטיות, עם עלייה כ-0.85% ב-WTI לאזור 56.5 דולר.

מאקרו

טיקטוק וחברת האם הסינית ByteDance חתמו על הסכמים מחייבים להקמת מיזם משותף חדש שינהל את פעילות האפליקציה בארה״ב, מהלך שמסיים שנים של מתח רגולטורי ומבטיח המשכיות לפלטפורמה עם 170 מיליון משתמשים אמריקאים. המיזם, TikTok USDS Joint Venture LLC, מוערך ב-14 מיליארד דולר ומבנה הבעלות בו מבטיח רוב אמריקאי: אורקל, Silver Lake ו-MGX מהאמירות מחזיקות כל אחת 15%, סה״כ 45%; ByteDance שומרת על 19.9%; ו-30.1% מוחזקים על ידי שותפים ומשקיעים קיימים ב-ByteDance. המתנה של טראמפ לאיחוד האמירויות ואיך זה קשור לזינוק של 6% באורקל


שוק האג"ח היפני רושם אירוע משמעותי כאשר תשואת האג"ח הממשלתית ל-10 שנים חצתה את רף ה-2% והגיעה ל-2.02%, רמה שלא נראתה מאז 2006. העלייה היומית עמדה על 5 נקודות בסיס, בעוד התשואה על אג"ח ל-20 שנים עלתה ב-3 נקודות בסיס ל-2.975%, הגבוהה מאז 1999. שינויים אלה משקפים שינוי במדיניות המוניטרית של בנק יפן, שתחת הנגיד קזואו אואדה העלה את הריבית הרשמית מ-0.5% ל-0.75%, הרמה הגבוהה ביותר מאז 1995. שוק האג"ח היפני - האג"ח ל-10 שנים עלתה ל-2%

להמשך הכתבה לחץ כאן