המדדים סגרו במגמה מעורבת, אינטל עלתה ב-4%3.5, קונסטליישן זינקה ב-22%
המסחר בוול סטריט נסגר במגמה מעורבת במדדים כאשר הנאסד"ק ירד ב-0.4%, ה-S&P 500 ב-0.2% והדאו עלה ב-0.1%.
לקראת מיזוג ענק? קוואלקום QUALCOMM INC 1.01% מנסה לרכוש את אינטל INTEL CORPORATION רק לאחרונה הודיעה אינטל על פיצול פעילות הייצור מהחברה, וכעת קוואלקום מנסה למלא את החלל ולהשתלט על החברה כולה; האם אנחנו לקראת מיזוג ענק בתעשיית השבבים? מניית אינטל קופצת.
מובילאיי מובילאיי נפלה ב-7.5% אחרי שאתמול קפצה ב-15% בעקבות ההודעה של אינטל על כוונתה שלא למכור את חלקה בחברה כחלק ממהלכי ההתייעלות שלה.
פדקס FEDEX פספסה את הצפי והורידה תחזית - המניה צנחה חברת השילוח פספסה את צפי האנליסטים בשורה התחתונה והורידה תחזית לשנה כולה; המניה צונחת במסחר, מה אומרים האנליסטים?
"יו"ר הפד, ג'רום פאוול, הדגיש שההחלטה לא נבעה מהיחלשות הכלכלה או פיגור מדיניות הפד אחרי התנאים בשוק", כתב דיוויד קוהל, כלכלן ראשי ביוליוס בר בתגובה להורדת הריבית. "התחזיות הכלכליות המעודכנות מצביעות על צמיחה כלכלית מתונה של 2%, תחזית אינפלציה של 4.4%, והורדה איטית יותר של האינפלציה עד ל-2% בטווח הבינוני. תחזית הריבית המתוקנת צופה שהריבית תעמוד על 4.5% עד סוף 2024, 3.5% עד סוף 2025 ו-3.0% עד סוף 2026. זהו שינוי משמעותי ביחס לתחזית הקודמת, בעיקר להמשך 2024, שמצביע על כך שה-FOMC נוקט גישה חזיתית יותר לנורמליזציה של המדיניות המוניטרית.
בהתאם לכך, אנו מעריכים הפחתה נוספת של 50 נקודות בסיס בנובמבר, ולאחריה סדרת הפחתות של 25 נקודות שתביא את הריבית לטווח של 3.25%-3.5% עד מאי 2025", הוסיף קוהל. "בשלב זה, הפד יוכל להחזיק את הריבית ללא שינוי למשך יתרת השנה. הגישה החזיתית יותר לנורמליזציה של המדיניות המוניטרית מגבירה את הסיכוי לנחיתה רכה של הכלכלה האמריקאית. לפני הפגישה, הריביות ארוכות הטווח ירדו, וכעת הן צפויות לעלות באופן מתון במהלך 12 החודשים הקרובים. תחזית הריביות שלנו ל-3 ול-12 חודשים עומדת על 3.95% ו-4%, בהתאמה".
נייקי NIKE בלטה עם עלייה של 7%, זאת לאחר שאמש הודיע מנכ"ל החברה, ג'ון דונהיו, על התפטרותו.
מאקרו
אכזבה לרוכשי הבתים - למה הריבית על משכנתא עלתה אחרי הורדת הריבית? הפד' הוריד את הריבית השבוע, אבל מחפשי הבתים התאכזבו לראות את הריבית על משכנתא ל-30 שנה דווקא עולה; למה הכלכלנים מודאגים וכמה בתים נמכרו בחודש אוגוסט? המנכ"ל עזב - המניה טסה; המנכ"ל עזב - המניה נפלה; על שינוים בהנהלה וההשפעה על מחיר המניה מנכ"ל נייקי, ג'ון דונהיו התפטר והמניה של נייקי זינקה אחרי המסחר - מתי עזיבה של מנכ"ל טובה למניה ומתי היא מפילה את המניה? "הפחתת הריבית הגדולה - על מנת לשמור על הכלכלה במצב של נחיתה רכה" שיעור הורדת הריבית אתמול הובילה שלל אנליסטים ובכירים בשוק לסקור את החלטת הבנק המרכזי בארה"ב. עינת מאיר, אנליסטית ממחלקת מאקרו כלכלה של בנק דיסקונט התייחסה להורדה.מניות במרכז
לקראת דוחות מיקרון MICRON TECHNOLOGY - האם החברה תחזיר את האור למניות השבבים? מיקרון תדווח על תוצאותיה לרבעון השני בשבוע הבא בתקופה בה מניות השבבים מציגות ירידות מאז הדוחות של אנבידיה; מה צופים האנליסטים? אחרי הסכם ענק עם מיקרוסופט - מניית קונסטליישן CONSTELLATION ENERGY מזנקת חברת האנרגיה חתמה על הסכם למכירת חשמל עם ענקית הטכנולוגיה לתקופה של 20 שנה מהתחנה הגרעינית שלה בפנסילבניה; סכום העסקה לא נחשף, אך התרומה למדינת פנסליבניה דרך יצירת עבודות ותחזוקת המפעל מוערכת בכ-16 מיליארד דולר; מניית קונסטליישן קופצת ב-15%. החסימה הוסרה והמשקיעים במתח - האם טראמפ ימכור מניות DJT? תקופת החסימה על המניות של המועמד לנשיאות דונלד טראמפ במניה של הרשת החברתית שלו, Truth, נגמרה היום והמשקיעים חוששים שטראמפ יממש; בינתיים המניה קרובה לשפל. בגלל אינטל וסין - ASML ASML HLD NV ORD SHS מקבלת הורדת דירוג מורגן סטנלי מצטרפת לדויטשה בנק ו-UBS בהורדת הדירוג ומחירי היעד ל-ASML, אחרי שהמניה כבר איבדה 30% מערכה בחודשיים האחרונים. ותודה לפוטושופ: ההזדמנות של אדובי ADOBE INC הדוחות האחרונים של ענקית התוכנות הגרפיות אכזבו את המשקיעים, אבל ההיסטוריה מראה שמיום הקמתה החברה תמיד הובילה בחדשנות, ונראה כי גם הפעם, על אף התחרות, החולשה הנוכחית היא זמנית. מנכ"ל נייקי פורש - המניה מזנקת משקיעי נייקי ראו את המניה הולכת לשום מקום בשנים האחרונות ומייחלים לשינוי כיוון; בהנהלת החברה מקווים שהחזרת המנהל הוותיק אליוט היל יחזיר את החברה למסלול של צמיחה, בינתיים המשקיעים מביעים אמון. עליבאבא ALIBABA GROUP משיקה מודל AI חדש בתקווה לראות צמיחה בענן ענקית הטכנולוגיה הסינית מנסה למצב את עצמה גם בתחום הבינה מלאכותית, עם שורה של מודלים שנועדו להתחרות בחברות הסיניות והגלובאליות; יסייע להרים את ההכנסות של חטיבת הענן?הישראליות בוול סטריט
תודה לאינטל: מובילאיי מובילאיי קופצת אחרי שחברת האם דיווחה כי לא תמכור את אחזקתה בחברה מוקדם יותר השבוע פרסמה אינטל מסמך המפרט את מהלכי ההתייעלות שהיא שוקלת בו מובילאיי לא הוזכרה, היום אינטל מאשרת כי אכן אין בכוונתה לממש את אחזקתה בחברה שקופצת ב-17%. חברת הדירוג פיץ' (Fitch) העלתה את הדירוג של יצרנית התרופות הישראלית טבע טבע (US) ל-BB (מ-BB-), עם אופק דירוג חיובי. זאת על רקע ההתקדמות המשמעותית של טבע בצמצום החוב, חזרה לצמיחה ושיפור היעילות התפעולית.- 1.מרחץ דמים במעוף ביום א - מלחמה ענקית בפתח (ל"ת)עופר 21/09/2024 13:34הגב לתגובה זו
.jpg "מאנדיי ערן זינמן רועי מן")
מנהלי מאנדיי נפגשו עם חצי מיליארד דולר
מאז ההנפקה ועד ממש סמוך לדוחות הכספיים, מנהלי מאנדיי מוכרים מניות בשוק בהיקפים גדולים - הנה התמונה המלאה
מניית מאנדיי monday.com -2.12% נחתכה ב-30% אחרי שפרסמה דוחות ותחזית קדימה. וול סטריט התאכזבה מעט מהירידה בשיעורי הרווחיות ומהתחזית, אבל הנפילה במניה מיוחסת בעיקר לפחד הגדול מה-AI: האם אחרי שה-AI החליף את הג'וניורים הוא יכול גם להחליף חברות שלמות? אז כנראה שלא חברות שלמות, אבל חברות שלא ילמדו להתגמש ולהסתגל למהפכה יכולות לאבד את המודל העסקי שלהם ולהיפגע בצורה חדה (הרחבה: האם ה-AI יהרוג את חברות התוכנה?) . מאנדיי מדבררת שהיא מחוברת ל-AI, משתמשת ב-AI ומוכרת AI, ועדיין השוק חושש.
השוק חושש גם מפגיעה עקיפה של ה-AI כפי שקרה ברבעון האחרון. גוגל שמתחרה ב-OpenAI ומפגרת אחריה משמעותית, גייסה את מנוע החיפוש שלה לטובת התחרות והיא משלבת אותו כראשון בחיפושים בחלק גדול מתוצאות החיפוש. זה פוגע באתרי תוכן ובכלל באתרים שמופיעים בתחילת הרשימה וזה פוגע גם בקידום הממומן בגוגל. מאנדיי משקיעה הרבה כסף כדי להופיע במקומות הראשונים בגוגל, והיא השקיעה יותר ברבעון האחרון כי הצ'אט של גוגל דחק אותה ופגע בכניסות דרך גוגל. זו פגיעה עקיפה, כשהאמת היא שאף אחד לא יודע באמת איך ה-AI ישפיע על כל תחום וכל חברה.
מה שמעניין במקרה של מאנדיי שאחרי הנפילה שלה, היה אפשר להתרשם שהמניה מתקנת - היא התחילה למחרת בעלייה של 6%, אבל סיימה בירידה של 1.5%. זה מרמז שהחשש גדול וכל פעם שמגיעים משקיעים אופטימיים הם מקבלים היצעים מכאלו שחוששים. זה לא אומר ומעיד על מה שיהיה בהמשך. האנליסטים מאוד מפרגנים עם המלצות קנייה ומחירי יעד שמבטאים בממוצע פרמיה של 80%. מאנדיי, נזכיר כבר היתה למטה וחזרה. הפעם זו סיבה שונה, זו לא "התפוצצות הבועה" בשוק ההנפקות שמאנדיי לא היתה חלק ממנה - הפעם זו מהפכה טכנולוגית.
מימושים בחצי מיליארד דולר
העובדים של מאנדיי נפגעו מאוד מצניחת מחיר המניה כשלחלק גדול מהם המניות מהוות מרכיב משמעותי בשכר (דרך קבלת מניות חסומות - RSU). גם המנהלים הבכירים והמייסדים והמנכ"לים המשותפים - רועי מן וערן זינמן, איבדו הרבה ערך, אבל הם וההנהלה הבכירה מימשו מאז ההנפקה לפני ארבע שנים מניות בסכום מצרפי של חצי מיליארד דולר!
- המוסדיים נמנעו מהשקעה במאנדיי - הם חסכו הפסד כבד אתמול, אבל פספסו רווח ענק בשנה שעברה
- מאנדיי ו-C3.ai צונחות בשיעורים דו-ספרתיים ומה מראים החוזים העתידיים?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
חשוב להדגיש, נושאי תפקידים ובעלי עניין בחברה לא יכולים לממש מתי שהם רוצים, הם חשופים למידע פנים ולכן הם צריכים לבצע את המכירות במסגרת תוכניות מיוחדות שקבועות מראש (10b5-1). הם צריכים להגדיר את מועד המכירה הרבה לפני וגם את כמות המניות הרבה לפני העסקה בפועל שגם מתבצעת על ידי ברוקר חיצוני. אפשר להניח שגם המנהלים הבכירים ביותר במאנדיי לא צפו את הקריסה במניה אחרי התוצאות, קריסה שהפתיעה גם את טובי האנילסטים, כך שלא סביר שהם ניסו לתזמן יציאה גם אם הם יכלו.
המניה הסודית של באפט תיחשף הלילה; האם זו יונייטדהלת'?
אחרי סגירת המסחר וורן באפט יחשוף את המניה שבה השקיע כ-4.8 מיליארד דולר; השוק מהמר על מספר מועמדות, מי בראש המועמדות ולמה?
ברקשייר האת'וויי של וורן באפט תחשוף, ככל הנראה הערב את זהות המניה בה השקיעה בחודשים האחרונים. לפי הערכות של השוק ובהינתן שמדובר על השקעה של 4.8 מיליארד דולר, המועמדת היא אחת מהשמות האלו: קטרפילר (Caterpillar Inc -4.4% ), הניוול (Honeywell International Inc -0.96% ), יונייטד פרסל סרביס (United Parcel Service Inc. ), בואינג (The Boeing Co -0.4% ) וג'י.אי. איירוספייס (GE Aerospace 0.88% ), הצד השווה אצל כולן זה נוכחות בולטת בשוק האמריקאי ושווי שוק של עשרות רבות עד מאות מיליארדי דולרים.
מה שיגרום ל״מניה הסודית״ להיחשף יהיה הדוח הרבעוני 13-F שתגיש ברקשייר לרשות ניירות הערך האמריקאית, שבו נדרשות כל החברות שמנהלות נכסים מעל רף מסוים לדווח על האחזקות שלהן במניות ציבוריות נכון לסוף הרבעון. המועד החוקי להגשת הדוח עומד על 45 יום מתום הרבעון, וברקשייר, באופן עקבי, מורחת את זה עד לרגע האחרון ממש רגע לפני פקיעת המועד ובדרך כלל לאחר סגירת המסחר. הפעם, המועד האחרון הוא היום, ה-14 באוגוסט, כך שהמשקיעים ממש ״כוססים את הציפורניים״ לקראת החשיפה הגדולה כשהמניה הזוכה וודאי תזכה לפרץ של ביקושים מצד משקיעים שנוהגים לחקות את האסטרטגיה של באפט.
הסימנים הראשונים להשקעה
הסימנים מאחורי ההשקעה הגדולה שביצעה ברקשייר הופיעו כבר באמצע מאי, כאשר הקרן פרסמה את דוח ה-13-F לרבעון הראשון אבל בו ציינה כי היא מבקשת לשמור על חיסיון לגבי אחת או יותר מהאחזקות החדשות שצברה. חיסיון כזה ניתן במקרים שבהם החברה נמצאת בעיצומו של מהלך רכישה מתמשך, כדי למנוע מצב שבו משקיעים אחרים יזהו את המהלך, ירוצו לקנות את המניה וידחפו את מחירה כלפי מעלה – מה שיקשה על ברקשייר להמשיך לבנות את הפוזיציה במחיר אטרקטיבי.
באפט השתמש בטקטיקה הזו גם בעבר, בין היתר בעת רכישת מניות חברת הביטוח צאב (CB ) בשלהי 2023 ובראשית 2024, מהלך שבסיומו נחשף כי מדובר בהשקעה של כ-7 מיליארד דולר. מקרים דומים נרשמו בעת רכישת מניות שברון (CVX ) ובורייזון (VZ ) ב-2020–2021.
- רגע לפני הפרישה של באפט: קרן גדולה מוכרת כמעט שליש מהחזקותיה
- פלנטיר עולה, ברקשייר מתממשת - מה עושים החוזים?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במקביל, ברקשייר צפויה לחשוף את המימושים הנוספים, במיוחד בבנק אוף אמריקה (BAC). כבר בין יולי 2024 לסוף הרבעון הראשון של 2025 צמצמה החברה את ההחזקה בכ-40%, מרמה של למעלה ממיליארד מניות ל-633 מיליון מניות, ששווין כ-28 מיליארד דולר. לפי ההערכות, גם ברבעון השני נמשך המימוש, עם מכירה נוספת של מניות בהיקף של כ-4 מיליארד דולר. המהלך משתלב במגמה רחבה יותר של צמצום תיק המניות של ברקשייר: ברבעון השני רכשה החברה מניות בשווי כולל של כ-4 מיליארד דולר, אך מכרה מניות בהיקף של כ-7 מיליארד דולר.
.jpg "מאנדיי ערן זינמן רועי מן - צילום: נתנאל טוביאס")