לקראת דוחות מיקרון - האם החברה תחזיר את האור למניות השבבים?
יצרנית השבבים מיקרון MICRON TECHNOLOGY תדווח על התוצאות שלה לרבעון השני של השנה בשבוע הבא בתקופה בה המשקיעים במניות השבבים מחפשים סיבות להיות אופטימיים, במיוחד אחרי הירידה במניית אנבידיה NVIDIA CORP אחרי הדוחות שלה וההסתבכויות הרגולטוריות של סופר מיקרו SUPER MICRO COMPUTER . רוב האנליסטים פסימיים לקראת הדוחות, אבל יש גם אופטימיים.
לרבעון השני של השנה מיקרון צפויה לדווח על הכנסות של 7.63 מיליארד דולר לצד רווח של 1.13 דולר למניה. ברבעון המקביל החברה דיווחה על הכנסות של 4 מיליארד דולר והפסד של 1.3 דולר למניה.
מיקרון; קרדיט: טוויטר
מה האנליסטים חושבים?
כריסטופר דנלי, אנליסט מסיטי, כתב כי הוא בילה זמן בשיחה עם משקיעים השבוע על ציפיותיהם להכנסות מיקרון, שיפורסמו לאחר סגירת המסחר ב-25 בספטמבר. המסקנה שלו: הרבה פסימיות.
- מיקרון נהנית מגל ביקושים והאנליסטים אופטימיים - המניה עולה ב-3%
- שלושת האסים שבלעדיהם אנבידיה אבודה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
"אנו מעריכים כי כ-80% מהמשקיעים פסימיים לגבי מיקרון, כאשר כל קרן גידור שדיברנו איתה הייתה שלילית, אם כי כמה קרנות נאמנות היו חיוביות", כתב דנלי.
בעוד שמניית מיקרון עלתה ב-4.7% מתחילת השנה, היא נפלה לאחרונה. נכון להיום המניה נסחרת במחיר של 89.5 דולר למניה, רחוק מחיר הנמוך ב-37% מהשיא בו הייתה בחודש יוני האחרון. יש כמה סיבות לשינוי בסנטימנט, לגבי מיקרון, אבל מניות השבבים באופן כללי נפגעו בשבועות האחרונים כאשר משקיעים מסיטים את כספם מתחום הטכנולוגיה, התחרות מתחממת והחששות הגיאופוליטיים גוברים.
קרל אקרמן, אנליסט מ-BNP, הוריד את הדירוג שלו למניה ל"ביצועים נמוכים" מ"ביצועים גבוהים" וחתך את מחיר היעד שלו ל-67 דולר מ-140 דולר. הוא צופה שמיקרון תציג ביצועים פחות טובים בהשוואה ליצרניות שבבי הבינה המלאכותית האחרות עד 2025 בגלל עודף בשוק של שבבי זיכרון בעל רוחב פס גבוה, או HBMs, שיוריד את המחירים הממוצעים של שבבי הזיכרון של החברה.
האנליסטים ממורגן סטנלי הורידו את מחיר היעד שלהם על מיקרון ל-100 דולר מ-140 דולר תוך שמירה על "משקל שווה". הם מצפים שהמניה "תמשיך להציג תשואת חסר בהשוואה למניות שבבים אחרות, אלא אם יקרה אירוע חריג שישנה את התמונה".
- לקראת שבוע המסחר בוול סטריט - מה צופים האנליסטים?
- שווייץ טרפדה את יוזמת המס על העשירים: 82% הצביעו נגד מס ירושה של 50%
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- תרומה של 1.1 מיליארד דולר בעיקר למחקר מדעי - מאחד מהאנשים...
דנלי מסיטי הוסיף שרבים מהמשקיעים שדיבר איתם מצפים שהתחזית שמיקרון תיתן לרבעון השלישי יהיו נמוכות מההערכות של הקונצנזוס, שעומדות על רווח של 1.58 דולר למניה והכנסות של 8.35 מיליארד דולר.
"התזה השלילית העיקרית ששמענו הייתה לגבי מחירי ה-DRAM הנמוכים ברבעון הרביעי של 2024, הרבעון הראשון של 2025 והרבעון השני של 2025, כאשר הרווחים למניה ברבעון השני של 2025 ייחתכו בחצי עקב ביקוש נמוך משווקי המחשב האישי והטלפונים הניידים", כתב.
אבל דנלי עדיין שורי. הוא מדרג את מיקרון כ"קנייה" עם מחיר יעד של 150 דולר, אפסייד של 67%. המניה נסחרת כעת במכפיל 9.6 על הרווחים הצפויים לה בשנה הבאה, מכפיל משמעותית נמוך מהממוצע החמש-שנתי שלה של פי 21. "הערכת השווי הנמוכה הזו, יחד עם הפוטנציאל של עלייה בביקוש למוצרים של מיקרון לאורך זמן בשל חשיפת החברה לבינה מלאכותית, הם סיבות לקנות את המניה", אמר.
מניית מיקרון נסחרת לפי שווי של 99 מיליארד דולר אחרי עלייה של 4.7% מתחילת השנה ושל 26% בשנה האחרונה.
סרגיי ברין גוגל (יוטיוב)תרומה של 1.1 מיליארד דולר בעיקר למחקר מדעי - מאחד מהאנשים העשירים בעולם
סרגיי ברין, מייסד גוגל ממשיך לחלק מניות בשווי עתק: אחרי זינוק של 100 מיליארד דולר בהונו האישי השנה, תרם לעמותות הפועלות בתחומי מחלות עצביות, אקלים ופרקינסון
סרגיי ברין סרגיי ברין, ממייסדי גוגל ואחד האנשים העשירים בעולם, תרם השבוע מניות של חברת האם אלפבית בשווי כולל של יותר מ-1.1 מיליארד דולר. לפי דיווח לרשות ניירות ערך בארצות הברית (SEC), התרומה כללה מעל 3.5 מיליון מניות של אלפבית, מבלי לציין במפורש את כל הגופים המקבלים. עם זאת, דובר מטעם משרד המשפחה של ברין אישר שרוב הסכום, כ-1 מיליארד דולר, הועבר לעמותה Catalyst4, שהוקמה על ידי ברין בשנת 2021 ומקדמת מחקרים בתחום מחלות מערכת העצבים המרכזית לצד פתרונות אקלימיים.
בנוסף, סכום של כ-90 מיליון דולר הועבר לקרן המשפחתית של ברין, ועוד 45 מיליון דולר הועברו ל-Michael J. Fox Foundation, עמותה ידועה שמובילה מחקר סביב מחלת הפרקינסון. זו אינה הפעם הראשונה שברין מחלק מניות אלפבית: במאי 2025 תרם כ-700 מיליון דולר לאותן שלוש עמותות בדיוק.
כתבה באותו הקשר: המעשה הטוב של השבוע - חברה נתנה לה לפני 40 שנה הלוואה כדי לסיים את הלימודים והיא החזירה לה עכשיו מיליארדים
המהלך הפילנתרופי מתרחש בתקופה שבה מניית אלפבית נסחרת בשיא של כל הזמנים, לאחר ראלי מרשים השנה שמגיע ברקע להצלחות החברה בתחום הבינה המלאכותית. העלייה במניה מונעת בין היתר מדיווחים על מכירות שבבי AI לחברות כמו מטא ומהשקת ג'ימיניי 3 שנתפס כחזק ואיכותי.
- המהלך הכלכלי פורץ הדרך של מועדון הפוטבול ומה קרה היום לפני 66 שנה
- גוגל נופלת ב-5.5%: פספסה בהכנסות וברווח ומפילה גם את מטא ב-4%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ברין, שמחזיק בכ-6% ממניות אלפבית, נהנה מהמשך התעשרות מהירה. הונו האישי מוערך ב-253 מיליארד דולר, והוא מדורג במקום הרביעי ברשימת עשירי העולם עם זינוק של 100 מיליארד בשוויו מתחילת השנה.
וול סטריט, Photo by Keenanלקראת שבוע המסחר בוול סטריט - מה צופים האנליסטים?
השווקים בארה״ב פותחים את דצמבר, כשציפיות להפחתת ריבית נוספת מתנגשות עם עליית התנודתיות במניות הטכנולוגיה, היחלשות התיאבון לסיכון ורגישות לשורת נאומים ונתוני מאקרו שיכריעו את כיוון השוק לשארית השנה
שבוע המסחר הראשון של דצמבר יוצא לדרך כשהשוק האמריקאי ניצב בין תקווה להורדת ריבית נוספת מצד הפדרל ריזרב לבין עלייה בסימני העצבנות סביב מניות הטכנולוגיה והמרוץ להשקעות ב-AI. לאחר התאוששות מהירידות החדות של אוקטובר, המשקיעים מגיעים לשבוע עמוס נתונים, נאומים ודוחות, שכולם עשויים לקבוע את המגמה עד סוף השנה.
ביום שלישי צפוי יו״ר הפד, ג׳רום פאוול, לשאת דברים בפני פאנל באוניברסיטת סטנפורד, הופעה אחרונה לפני כניסת הבנק המרכזי ל"תקופת השקט" לקראת החלטת הריבית ב-9–10 בדצמבר. השוק מתמחר כ-80% סיכוי להפחתת ריבית נוספת של רבע אחוז, לאחר שורה של נאומים נוחים יחסית מצד בכירי הפד ונתוני תעסוקה מעורבים. כל רמז שישמיע פאוול עשוי להיות קריטי עבור הסנטימנט בשווקים.
ה־S&P 500 עלה מאז תחילת השנה בכ־16% ומתקרב לשיא כל הזמנים, אך בשוק מורגשים סימני זהירות. הירידה החדה בביטקוין, שנפל מרמה של כ־125 אלף דולר לפחות מ־90 אלף בתוך שבועות ספורים, נתפסת כסימן להתקררות
התיאבון לסיכון. במקביל, מניות הטכנולוגיה הכבדות העיקו על הנאסד״ק, שנותר כ־3% מתחת לשיאו מאוקטובר, בעוד שמניות של חברות קטנות ורגישות לריבית דווקא בלטו לחיוב, על רקע עלייה בהערכות להפחתת ריבית נוספת מצד הפדרל ריזרב.
בזירה הבינלאומית יתמקדו המשקיעים בנתוני האינפלציה בגוש היורו, לצד פרסומי צמיחה ואינפלציה מרכזיים ממדינות אסיה. במקביל, יתפרסמו סקרי מנהלי הרכש האזוריים, אשר יספקו תמונה רחבה יותר על מצב הפעילות הכלכלית העולמית ועל הכוחות המשפיעים על השווקים בתקופה שבה רגישותם לנתוני מאקרו גבוהה במיוחד.
הציפייה לנתוני מאקרו משמעותיים בארה״ב מתעצמת, בייחוד לאחר העיכובים בפרסומים רשמיים בעקבות השבתת הממשל שנמשכה 43 ימים. השבוע יפורסמו:
סקר ה-ISM לייצור (יום שני)
נתוני ה-ADP לתעסוקה פרטית (יום שני)
סקר ה-ISM לשירותים (יום רביעי)
תביעות ראשוניות לדמי אבטלה (יום חמישי)
מדד הליבה של ההוצאה לצריכה פרטית (יום שישי)
שבוע עמוס במיוחד בחזית הדוחות, כשמשקיעים מחפשים סימנים לבריאות הצרכן, לביצועי החברות בענן ולרווחיות בסקטור ה-AI.
לוח הדוחות המרכזיים:
