לקראת דוחות מיקרון - האם החברה תחזיר את האור למניות השבבים?
יצרנית השבבים מיקרון MICRON TECHNOLOGY תדווח על התוצאות שלה לרבעון השני של השנה בשבוע הבא בתקופה בה המשקיעים במניות השבבים מחפשים סיבות להיות אופטימיים, במיוחד אחרי הירידה במניית אנבידיה NVIDIA CORP אחרי הדוחות שלה וההסתבכויות הרגולטוריות של סופר מיקרו SUPER MICRO COMPUTER . רוב האנליסטים פסימיים לקראת הדוחות, אבל יש גם אופטימיים.
לרבעון השני של השנה מיקרון צפויה לדווח על הכנסות של 7.63 מיליארד דולר לצד רווח של 1.13 דולר למניה. ברבעון המקביל החברה דיווחה על הכנסות של 4 מיליארד דולר והפסד של 1.3 דולר למניה.
מיקרון; קרדיט: טוויטר
מה האנליסטים חושבים?
כריסטופר דנלי, אנליסט מסיטי, כתב כי הוא בילה זמן בשיחה עם משקיעים השבוע על ציפיותיהם להכנסות מיקרון, שיפורסמו לאחר סגירת המסחר ב-25 בספטמבר. המסקנה שלו: הרבה פסימיות.
- מיקרון נוטשת את שוק הזיכרונות לצרכן ומתמקדת ב-AI
- מיקרון נהנית מגל ביקושים והאנליסטים אופטימיים - המניה עולה ב-3%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
"אנו מעריכים כי כ-80% מהמשקיעים פסימיים לגבי מיקרון, כאשר כל קרן גידור שדיברנו איתה הייתה שלילית, אם כי כמה קרנות נאמנות היו חיוביות", כתב דנלי.
בעוד שמניית מיקרון עלתה ב-4.7% מתחילת השנה, היא נפלה לאחרונה. נכון להיום המניה נסחרת במחיר של 89.5 דולר למניה, רחוק מחיר הנמוך ב-37% מהשיא בו הייתה בחודש יוני האחרון. יש כמה סיבות לשינוי בסנטימנט, לגבי מיקרון, אבל מניות השבבים באופן כללי נפגעו בשבועות האחרונים כאשר משקיעים מסיטים את כספם מתחום הטכנולוגיה, התחרות מתחממת והחששות הגיאופוליטיים גוברים.
קרל אקרמן, אנליסט מ-BNP, הוריד את הדירוג שלו למניה ל"ביצועים נמוכים" מ"ביצועים גבוהים" וחתך את מחיר היעד שלו ל-67 דולר מ-140 דולר. הוא צופה שמיקרון תציג ביצועים פחות טובים בהשוואה ליצרניות שבבי הבינה המלאכותית האחרות עד 2025 בגלל עודף בשוק של שבבי זיכרון בעל רוחב פס גבוה, או HBMs, שיוריד את המחירים הממוצעים של שבבי הזיכרון של החברה.
האנליסטים ממורגן סטנלי הורידו את מחיר היעד שלהם על מיקרון ל-100 דולר מ-140 דולר תוך שמירה על "משקל שווה". הם מצפים שהמניה "תמשיך להציג תשואת חסר בהשוואה למניות שבבים אחרות, אלא אם יקרה אירוע חריג שישנה את התמונה".
- הבלרינה שהפכה למיליארדרית - סיפורה של לואנה לופס לארה
- וושינגטון ומאסק נגד אירופה, לאחר קנס של 120 מיליון אירו שהוטל על X
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- תרומה של 1.1 מיליארד דולר בעיקר למחקר מדעי - מאחד מהאנשים...
דנלי מסיטי הוסיף שרבים מהמשקיעים שדיבר איתם מצפים שהתחזית שמיקרון תיתן לרבעון השלישי יהיו נמוכות מההערכות של הקונצנזוס, שעומדות על רווח של 1.58 דולר למניה והכנסות של 8.35 מיליארד דולר.
"התזה השלילית העיקרית ששמענו הייתה לגבי מחירי ה-DRAM הנמוכים ברבעון הרביעי של 2024, הרבעון הראשון של 2025 והרבעון השני של 2025, כאשר הרווחים למניה ברבעון השני של 2025 ייחתכו בחצי עקב ביקוש נמוך משווקי המחשב האישי והטלפונים הניידים", כתב.
אבל דנלי עדיין שורי. הוא מדרג את מיקרון כ"קנייה" עם מחיר יעד של 150 דולר, אפסייד של 67%. המניה נסחרת כעת במכפיל 9.6 על הרווחים הצפויים לה בשנה הבאה, מכפיל משמעותית נמוך מהממוצע החמש-שנתי שלה של פי 21. "הערכת השווי הנמוכה הזו, יחד עם הפוטנציאל של עלייה בביקוש למוצרים של מיקרון לאורך זמן בשל חשיפת החברה לבינה מלאכותית, הם סיבות לקנות את המניה", אמר.
מניית מיקרון נסחרת לפי שווי של 99 מיליארד דולר אחרי עלייה של 4.7% מתחילת השנה ושל 26% בשנה האחרונה.
שבבי AI (AI)המתחרה הסינית של אנבידיה מזנקת 500% ביום המסחר הראשון
גייסה בבורסה בסין 1.1 לפי 7.2 מיליארד והשווי קפץ ל-43 מיליארד דולר
אנבידיה מור ת'רדס של יוצאי אנבידיה היא חברת שבבי AI סינית שנהנית מתנופה עצומה על רקע הגבלות הסחר בין ארה"ב לסין. כשכור ארה"ב אוסרת על משלוח שבבי AI מתקמדים לסין. אנבידיה פיתחה שב מיוחד שלא עוקף את ההגבלות האלו. הממשל הסיני רתח - הוא רואה בכך השפלה אמריקאית, והוא דרש מהחברות הסיניות שלא לקנות שבבי אנבידיה שמהווים תחליף לשבב הבלקוול.
אנבידיה ציפתה למכור במיל 50 מיליארד דולר בשנה בסין וזה בעצם נעלם. את הוואקום הזה ממלאות כמה חברות שבבים סיניות מור ת'רדס וקמבריקון הן הבולטות -
מור ת'רדס המכונה "אנבידיה של סין", פתחה את יום המסחר הראשון שלה בבורסת שנגחאי בזינוק של 502% - קפיצה שהפכה אותה לאחת ההנפקות החזקות ביותר מאז רפורמות 2019. החברה, שהוקמה ב-2020 על ידי ג'יאנג'ונג ז'אנג, בכיר לשעבר באנבידיה, גייסה 8 מיליארד יואן (כ-1.13 מיליארד דולר) - ההנפקה השנייה בגודלה השנה בסין, אחרי Huadian New Energy. מניית החברה נפתחה ב-650 יואן, לעומת מחיר IPO של 114.28 יואן, והגיעה לשווי שוק זמני של 305 מיליארד יואן - 43 מיליארד דולר (לעומת גיוס לפי שווי של 7.2 מיליארד דולר).
הביקושים למניה חרגו מציפיות: החלק הקמעונאי נרשם פי 2,750 מההיצע, וההנפקה כולה משקפת אופטימיות גוברת ביכולת סין להשיג עצמאות טכנולוגית.מור ת'רדס מתמחה בשבבים לגרפיקה ולבינה מלאכותית (AI), ומשמשת חלופה מרכזית למעבדי אנבידיה, שמוגבלים כאמור על ידי סנקציות אמריקאיות.
- אנבידיה עולה על הגל - ומה שקורה עכשיו בשוק שבבי‑AI
- פלאנטיר משיקה פלטפורמת AI חדשה בשיתוף אנבידיה וסנטרפוינט
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
החברה פיתחה את ארכיטקטורת MUSA, התואמת CUDA של אנבידיה ומקלה על מעבר, ויצרה ארבעה דורות של שבבים מאז הקמתה. ההנפקה, לוותה בתמיכה ממשלתית, כולל אישור מהיר של 122 ימים מרגע הגשת הבקשה. זהו סמל נוסף למירוץ סין נגד ההגבלות, כאשר בייג'ין מקדמת חדשנות מקומית כחלק ממדיניות "עצמאות טכנולוגית".
לואנה לופס לארה, קלשי (אינסטגרם)הבלרינה שהפכה למיליארדרית - סיפורה של לואנה לופס לארה
בת 29 עם שווי של 1.2 מיליארד דולר - והיא בכל התחילה כרקדנית; וגם - מי זאת חברת קלשי ומה צריך לדעת עליה
Kalshi לואנה לופס לארה, בת 29 מברזיל, היא כעת המיליארדרית הצעירה בעולם שהשיגה את הונה במו ידיה. ביום רביעי האחרון הסתיים סבב גיוס של מיליארד דולר בחברת קלשי שהקימה עם שותפה טארק מנסור, והשווי של החברה זינק ל-11 מיליארד דולר. כמי שמחזיקה ב-12% מהמניות, הונה האישי של לופס לארה עומד כעת על כ-1.3 מיליארד דולר - יותר מלוסי גואו וטיילור סוויפט.
המסלול שלה מטורף - ילידת סאו פאולו, שגדלה בבית ספר לבלט של תיאטרון הבולשוי הברזילאי. אימונים עד 21:00 בלילה, מורים שהחזיקו סיגריות דולקות מתחת לירכיים כדי לבדוק שהרגליים לא זזות. במקביל זכתה במדליות זהב באולימפיאדות מתמטיקה ומדעים. עברה לאירופה כדי לפתח קריירה של רקדנית, אך בגיל 20 עזבה ועברה לארה"ב ולמדה מדעי מחשב ומתמטיקה ב-MIT. שם הכירה את טארק מנסור. בחופשות בין הסמסטרים עבדה בקרנות הגידור ברידג'ווטר וסיטדל, וב-2018 הקימה יחד את קלשי.
קלשי היא פלטפורמה למסחר בחוזים על אירועים עתידיים - בחירות, ריבית, אקלים, ספורט, אפילו תאריך יציאת אלבום של זמר מפורסם. בניגוד לפלטפורמות קריפטו לא מפוקחות, קלשי קיבלה אישור מוועדת הסחורות האמריקנית (CFTC) והיא היחידה שמוגדרת רשמית כשוק חיזוי מוסדר.
ב-2025 היו התפתחויות חשובות בחברה. מעבר לכך שהיא צמחה באופן דרמטי היא גייסה כספים רבים שיעזרו לה לצמוח: ביוני - גיוס 185 מיליון דולר, לפי שווי 2 מיליארד; באוקטובר, גיוס 300 מיליון,לפי שווי 5 מיליארד ובדצמבר - גיוס מיליארד דולר בהובלת סקויה, אנדריסן ופאראדיימם, לפי שווי של 11 מיליארד.
- במקום אנבידיה וטסלה: השוק החדש שמאיים על וול סטריט כבר מגלגל מיליארדים
- מהמרים כבדים: פלטפורמות ההימורים פולימרקט וקלשי מטפסות לשווי שוק של מיליארדים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
נפח המסחר השבועי בתחזיות עבר את מיליארד הדולר - פי 10 משנה שעברה. כשהטריגר לזינוק בפעילות ולהכרה התקשורתית מגיעה מכך שהחברה ניבאה במדויק את ניצחון טראמפ בבחירות 2024.
