שווקי התחזיות מאפשרים להמר על מחיר הביטקוין בטווח של דקות
בפלטפורמת פולימרקט סוחרים מהמרים על כיוון מחיר הביטקוין בחלונות זמן של חמש או חמש־עשרה דקות בלבד; המחזורים מגיעים לעשרות מיליוני דולרים ביום, והיתרון עובר לבוטים ולמערכות מסחר מהירות
אם בעבר משקיעים נהגו להחזיק אופציות או חוזים לתקופות של חודשים, ובהמשך הופיעו גם חוזים לשבועות ואף ליום אחד בלבד, בעולם הקריפטו נוצר כעת שלב נוסף בהתפתחות הזו. בפלטפורמות מסחר חדשות ניתן לבצע הימורים פיננסיים על תנועות מחיר שמתרחשות בתוך דקות ספורות בלבד. אחת הדוגמאות לכך היא פלטפורמת שווקי התחזיות פולימרקט, שבה סוחרים יכולים להמר על כיוון מחיר הביטקוין בפרקי זמן קצרים במיוחד. המשתמשים מתבקשים לבחור האם המחיר יהיה גבוה או נמוך יותר לאחר חמש דקות או חמש־עשרה דקות. כאשר הזמן מסתיים נקבעת התוצאה, והמסחר מתחיל מחדש עם חוזה נוסף.
הפעילות בשווקים הקצרים הללו גדלה במהירות בחודשים האחרונים. לפי נתונים שנאספו על ידי משתמשים בפלטפורמת Dune Analytics, מחזורי המסחר היומיים בחוזים של חמש דקות הגיעו לעיתים לכ־60 מיליון דולר ביום. מדובר בנפח מסחר משמעותי עבור פלטפורמה שמבוססת על שווקי תחזיות. לעומת זאת, חוזים עם אופק זמן ארוך יותר מושכים פחות פעילות. חוזים יומיים בפלטפורמה, שמנסים לנבא האם הביטקוין יהיה מעל או מתחת לרמת מחיר מסוימת עד סוף היום, מגיעים בדרך כלל למחזורי מסחר נמוכים בהרבה ולעיתים אינם חוצים את רף מיליון הדולר ביום.
הפער בין סוגי החוזים מדגיש עד כמה הסוחרים נמשכים לריגוש של פרקי זמן קצרים יותר. האפשרות לקבל תוצאה כמעט מיידית מושכת משתמשים רבים, במיוחד כאשר התנודתיות הגבוהה בשוק הקריפטו מאפשרת לשינויים קטנים במחיר להכריע חוזה בתוך דקות.
היתרון אצל הבוטים
המעבר למסחר במקטעי זמן כה קצרים משנה גם את מאזן הכוחות בין המשתתפים בשוק. ככל שהחוזים קצרים יותר, כך גדל היתרון של סוחרים שמפעילים מערכות מסחר אוטומטיות המסוגלות להגיב במהירות לשינויים במחיר. בפועל, חלק ניכר מהפעילות בשווקים הקצרים הללו מתבצע באמצעות בוטים למסחר, כאשר חלקם מופעלים על ידי סוחרים פרטיים שמשתמשים בתוכנות בסיסיות, ואחרים על ידי שחקנים מקצועיים עם מערכות שמותאמות במיוחד למסחר מהיר.
- הרוויחו מיליונים מהימור על חיסול חמינאי - וושינגטון קוראת לחקור את שוקי התחזיות
- רגע לפני התקיפה - ההימורים בפולימרקט זינקו ויצרו רווחים של מאות מיליונים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
למרות שמדובר בשוק קטן יחסית לעומת הבורסות הגדולות של הקריפטו, שבהן נסחרים עשרות מיליארדי דולרים ביום, הסוחרים הפעילים בפלטפורמות התחזיות נוטים לעקוב אחר המסכים באופן רציף. המסחר המהיר דורש תגובה מהירה לכל שינוי במחיר. חלק מהמשתמשים מתארים את החוזים הקצרים כמושכים במיוחד משום שהתוצאה מתקבלת במהירות רבה. סוחרים שהחלו בפלטפורמה בהימורים פוליטיים או בשווקי ספורט מצאו את עצמם עוברים בהדרגה לחוזים בני דקות, פשוט משום שההכרעה בהם מתרחשת כמעט מיד.
יש גם שיקולים מקצועיים
עבור סוחרים שמחזיקים פוזיציות גדולות בשוק הקריפטו, חוזים קצרי טווח יכולים לשמש כלי גידור מהיר לתנודות קצרות במחיר. במקום להשתמש באופציות או חוזים עתידיים שנמשכים שעות, ימים או שבועות, ניתן לפתוח חוזה קצר שמכריע בתוך דקות ולהגן באמצעותו על חשיפה קיימת לנכס כמו ביטקוין. כך, אם המחיר זז בכיוון לא רצוי בטווח הקצר, הרווח מהחוזה עשוי לקזז חלק מההפסד בפוזיציה המרכזית. שוק הקריפטו מתאים במיוחד לפעילות מסוג זה משום שהוא פועל ללא הפסקה. בניגוד לשוקי המניות המסורתיים, אין בו שעות מסחר מוגבלות או הפסקות לילה. תנודתיות במחיר יכולה להתרחש בכל רגע, והמסחר הקצר מאפשר לנצל אותה מיד.
עם זאת, למרות שהפלטפורמות מציגות את שווקי התחזיות כפתוחים לכל משתמש, מבנה השוק מעניק בפועל יתרון למי שמפעיל מערכות אוטומטיות. סוחר אנושי שמבצע פעולה דרך הטלפון מתקשה להתחרות בתוכנה שמסוגלת להגיב בתוך שבריר שנייה.
- התוכנית של טראמפ לפתוח את המצר - תקיפה בבטן הרכה של איראן וקואליציה בינלאומית
- בעזרת ה-AI: עובדי הייטק מזויפים מצפון קוריאה חודרים לחברות מערביות ומזרימים כסף למשטר
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- סטארט-אפ ביטחוני ששווה 60 מיליארד דולר וההזמנה הגדולה מצבא...
בסופו של דבר, שווקי התחזיות הקצרים מגלמים את אחת המגמות המרכזיות בעולם הקריפטו: מסחר פתוח לכאורה לכל אחד, אך כזה שבו מהירות הטכנולוגיה והיכולת האוטומטית הן גורמים מכריעים. ככל שהזמן עד לפקיעת החוזה מתקצר, כך גדל היתרון של מי שמסוגל לפעול מהר יותר.
